8月16日怎么样|9月16日个股精选：6只潜力股有望成反弹急先锋

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)09月16日讯

　　秀强股份:涉足教育产业,“二次创业”方向明确

　　事项:

　　秀强股份公告:公司将参与设立教育产业基金。

　　评论:

　　“二次创业”终于迈出里程碑一步,涉足教育产业

　　秀强股份14日晚间公告:公司拟与实际控制人卢秀强先生、江苏炎昊投资管理有限公司(以下简称“炎昊投资”)及其他优先级有限合伙人(待定)共同投资设立新余道生天成教育产业基金(有限合伙)(暂定名,最终以工商核名为准。以下简称“道生天成基金”或“合伙企业”)。

　　道生天成基金总出资规模为5亿元,其中首期规模2亿元。公司作为有限合伙人认缴基金份额的10%作为中间级,首期使用自有资金出资2,000万元;实际控制人卢秀强先生作为有限合伙人认缴基金份额的20%作为劣后级,首期出资4,000万元;江苏炎昊投资管理有限公司作为基金普通合伙人(GP)认缴基金规模的1%,首期出资200万元;另外13,800万元由炎昊投资负责寻找优先级有限合伙人募集得到。

　　道生天成基金将作为公司布局教育产业的平台,对优质的教育领域的标的进行筛选、储备和孵化,充分发挥资本市场的作用,为公司整合教育产业链资源提供充足准备。

　　自去年以来,市场一直有关于公司“二次创业”的猜测,此次产业基金的设立,明确了公司转型方向,也是公司在双主业探索上迈出了里程碑的一步。

　　政策支持、资本关注,加上互联网技术的渗透,教育市场有望迎来爆发

　　自2010年《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020)》发布以来,民办教育与教育信息化成为教育行业发展中的重点,国内教育事业进入高速发展时期。

　　彩晶玻璃哪家强,江苏宿迁找秀强

　　秀强股份是中国最大的家电玻璃制造商,2014年公司近八成收入由家电玻璃贡献,此外,公司还涉足太阳能玻璃领域。在家电玻璃方面,特别是彩晶玻璃方面,公司是子行业的龙头,公司曾接受国家标准化委员会邀请,参与起草安全玻璃、镀膜玻璃、彩晶玻璃的国家标准,根据此前公司公告数据显示,预计公司目前在彩晶玻璃领域的市场占有率约达50%。而公司家电玻璃的销售毛利率整体多数保持在30%以上,其中彩晶玻璃的毛利率水平又最为抢眼,根据历史披露数据上看,基本维持在31-45%的波动区间。

　　2015年上半年,受益于光伏行业回暖,需求提升,以及公司在家电玻璃领域新品推出,毛利率提升等因素的影响,公司中报实现了37.42%的高增长,而上半年的毛利率水平也由去年同期的26.26%恢复至今年的29.68%。考虑到公司家电玻璃下游需求主要来自白电生产,而白电市场需求整体稳定,再考虑近期公司公告了前期投资的大尺寸高透射可见光AR镀膜玻璃项目,生产线设备已按计划完成安装调试,开始小批量生产供货,结合该项目的贡献,预计公司主业稳定增长可期。

　　高管增持,员工持股计划拟实施,管理层动力足

　　秀强股份为民营企业,公司实际控制人之一卢秀强先生于2015年7月29日、7月30日、7月31日增持公司股份1,142,900股,占公司总股本的0.61%,增持均价为17.39元/股;又于8月31日、9月1日、9月2日,增持公司股份4,924,481股,占公司总股本的2.64%,增持均价为14.12元/股。两次合计增持607万股,均价14.74元/股,占公司总股本的3.2%。目前公司股价13.5元/股,已低于老板的增持价格。

　　此外,公司拟实施第一期员工持股计划。秀强炎昊专项投资基金按照2:1的比例设立优先级份额和次级份额,预计总规模为7830万元,其中员工以合法薪酬、自筹资金及其他合法合规方式获得的资金拟筹集不超过2610万元,并全额认购炎昊投资设立的秀强炎昊专项投资基金1号的次级份额。目前该专项投资基金尚未购买公司股票。

　　主业预计稳定增长,“二次创业”涉足教育领域值得期待,首次覆盖给予“买入”评级

　　如上文分析所述,公司主营家电玻璃下游需求稳定,行业平稳增长可期,公司为该领域的行业龙头,市场占有率稳定,再加上今年下半年大尺寸高投射可见光AR镀膜玻璃项目投放对业绩的支撑,预计公司业绩整体上保持稳定增长可期。2014年公司首次提出“二次创业”的发展规划,此前市场也对公司“二次创业”的领域有诸多猜想,本次设立教育产业基金,是公司“二次创业”的里程碑事件,让我们看到公司未来将涉足教育产业的蓝海市场,发展潜力值得期待。

　　密切关注公司产业基金相关投资项目的推进情况。因产业基金投资项目暂不确定,盈利预测暂不予以考虑,预计公司2015-2017年EPS分别为0.33/0.42/0.5元/股,增速分别为71.5%/26.2%/19.1%,对应PE为40.3/31.9/26.8x,考虑到公司原有主业稳增可期,新领域爆发力强,首次覆盖给予“买入”评级。

　　汉威电子:控股广东龙泉落子南方,增强智慧市政核心竞争力

　　控股广东龙泉增强智慧市政核心竞争力,布局南方市场。龙泉主营为智慧市政相关类业务,在南方地下管网GIS市场具有领先地位,同时具备地下管网数据采集及地下管网检测服务方面的一定优势,此外,还承揽普查、勘测、物探的前期准备工程,以及泄漏探测和漏点修复等后期运行工程,业务内容全面、业务链条更长。龙泉承诺净利润为,2015-2018年分别不低于350万元、455万元,、592万元、740万元,2019年不低于2018年的业绩承诺水平。

　　各板块业务协同发展,定增13亿助力打造领先物联平台。报告期内,公司四大业务板块均实现了快速协同发展。8月22日,公司公告非公开发行预案,拟非公开发行不超过3700万股,募集资金13.27亿元,除补流2亿外,资金将分别投向:智慧水务3.1亿、智慧热力4.5亿、智慧市政综合管理系统1.0亿、上海运营及研发中心2.8亿。

　　智慧城市的建设具有非常大的发展空间和潜力,近年来国家政策大力推动智慧城市建设,并曾指出到2020年建成一批特色鲜明的智慧城市,未来后续政策规划将会逐步出台启动,此次公司将募得资金投入其中并配以先进的物联网技术,将打造智慧市政改造及运营的项目标杆。

　　外延并购再扩产业版图,公司进行积极布局。1月30日,公司合资设立汉威公用事业公司完成,自此将智慧水务纳入旗下并尝试打造成为明星业务。2月10日,与风向标科技合作,布局智能家居产业,3月又相继增资了具有领先移动互联健康平台的开云科技、从事室内智能环境管理的德煦智能。报告期内,子公司沈阳金建、嘉园环保、汉威公用事业等都实现了业绩的良好增长,对公司整体的业绩变动产生了积极影响。

　　员工持股计划落地,高考核凸显管理层信心。6月15号,第一期员工持股计划股票购买完成,共募集资金9000万元,其中员工持股资金3000万元,购买股票89.9万股,价格98.10元/股。计划设定了公司业绩条件要求2015-2017年净利润增长率分别不低于30%,69%和119.7%。持股计划将公司利益与员工利益绑定,高业绩增长凸现管理层信心。

　　投资评级与估值:我们维持15-17年归母净利润预测分别为1.25、1.93和2.39亿元,对应15-17年EPS分别为0.85、1.32、1.63元。我们认为公司下半年将加速完善物联网平台,横跨智慧市政、工业安全、环保监治、居家健康四大业务板块,接下来智慧燃气、水务、热力订单有望超预期,VOCs和工业安全有望受益政策驱动加速,外延扩张预期强劲,维持“买入”评级。

　　康美药业:签订金融服务战略合作协议,打造新金融服务平台

　　设立金融租赁公司,有助于公司完善供应链金融,深耕中药材流通。我们预计公司极有可能通过设立金融租赁公司,开展中药材贸易供应链金融融资租赁业务。公司将在康美中药网.e药谷的在线贸易融资平台-“e贷通”基础上,完善中药材现货贸易供应链金融的布局。公司在中药材现货贸易供应链金融领域具有不可替代的优势。中药材交易主要通过专业市场,公司目前管理的中药材专业市场交易量占全国交易市场份额达75%。

　　公司物流基地和仓储中心遍布全国,仓储和配送优势明显。同时,公司在中药材价格指数方面权威性对中药材定价有用重大影响力,因此公司对需要融资的抵押物进行评估,在风险把控上具有壁垒优势。公司借助金融租赁融资平台,获取来源广泛、具有成本优势的资金,将公司中药材现货贸易供应链金融领域具有不可替代的优势变现。立足青海,将模式拓展至全国,中药材现货贸易供应链金融的收益空间巨大。

　　现货交易流量和粘性的积累,促大宗交易平台升级。供应链金融解决下游客户短期融资问题,有利于对于上游客户提前确定销售规模,提前回收资金,稳定客户关系,提高市场占有率。提供供应链金融服务将增强公司中药材现货交易供需方的粘性。现货交易市场的扩大和粘性的积累,交易品种数量增多,交易更加活跃,将有力支撑大宗交易平台的升级。

　　进一步落实携手青海省政府打造互联网金融+医疗。公司通过成立金融租赁公司,承诺积极推进在青海开展中药材现货及期货交易、互联网医疗、健康产业、医药电商等领域的合作,并优先参与包括青海省在内的医院资产收购、医院工程建设、高端医疗设备、健康体检设备等健康产业建设。此次《金融服务协议》的签订是对公司携手青海省政府打造“互联网金融+医疗”的计划进一步落实。期待公司在建设青海互联网医疗服务平台项目,网上药店+健康管理咨询+网络医院的门户平台网站、智慧药房等项目的进展。

　　维持公司“买入”评级。公司产业布局完备,平台价值凸显,成长空间大。我们预计公司2015-2017年EPS至0.70、0.92和1.18元,对应的市盈率估值20.9倍,15.9倍,12.4倍。维持“买入”评级。

　　风险提示。金融租赁公司成立不及预期;业绩不及预期的风险。

　　日发精机:航空总装线再下一城,战略产业重大突破

　　公司发布公告,控股子公司日发航空装备公司与中国航空工业集团北京航空制造工程研究所(“625研究所”)联合中标中航飞机股份有限公司汉中飞机分公司的总装脉动生产线系统项目,中标金额4,300万元。

　　中标陕飞航空总装线项目,航空装备产业市场拓展重大突破继2015年5月成功获得贵飞飞机数字化精加工台项目后,成功中标陕飞总装脉动生产线系统,标志着日发航空装备在飞机部装线和总装线领域均获得中航工业下属子公司的认可,该项目也是国内首条全自动脉动生产线项目,是意大利MCM公司的JFMX软件在国内飞机自动化装备线上的首次应用。项目的实施,对日发航空装备获取后续飞机自动化装备线项目奠定坚实的技术基础和市场效应,也对JFMX软件在国内的推广产生积极影响。

　　航空装配线千亿市场规模,订单突破打开长期成长空间公司战略转型航空装备产业主要是柔性装配线及蜂窝材料加工,从零部件到飞机装配线一体化解决方案,是站在航空军工产业升级高度的战略布局;2)航空装备产业(设备+自动化装配线)拥有千亿级市场规模,未来成长空间足够大。此次中标陕飞总装线意味着公司已持续成功打入航空军工市场领域,在国内航空装备产业大发展初期,公司的战略新产业未来将进入发展的快车道。

　　2014年以来公司的航空产业已经连续获得成飞、贵航、沈飞、陕飞等中航系飞机制造企业的合作意向,我们认为这些合作意向正在逐步转化为有效订单。

　　引进JFMX系统聚焦智能化工厂,预计将在航空军工领域突破引进MCM的JFMX系统,航空柔性装配线是真正的工业4.0智能化。JFMX系统用于航天航空、汽车制造、兵器制造和农业机械等产业,得到法拉利、空客、西门子、阿尔斯通、罗罗等企业的长期认可。公司成立全资子公司引进专业团队会同MCM的研发团队共同开发柔性生产管理软件,实现JFMX与ERP、MES、CAPP和CNC之间数据无缝对接,提高工业自动化程度,实现数字化制造的目标。在国家“工业4.0”战略下,JFMX系统具有巨大的军民用市场潜力。

　　重申“买入-A”评级。今年传统的机床业务出现较大幅度下降,我们下调盈利预测,预计2015年-2017年EPS为0.26元、0.53元、0.75元,航空装备产业今年内连续取得重大市场突破,打开了未来的发展前景,同时,公司拥有工业4.0最核心的控制系统集成能力优势,重申“买入-A”评级。

　　风险提示:转型航空数字化装配线面临不确定性;对外投资面临市场、经营等不确定因素;航空产业有效订单的转化进程缓慢的风险。

　　仙坛股份:技术改造叠加下游延伸,“公司+农场”成本优势明显

　　报告要点

　　事件描述

　　近期我们调研了仙坛股份。总体上我们认为公司即将在行业反转时期实现产能和业务的双重扩张,且“公司+农场”的养殖模式具有较大的成本控制优势,是禽链反转的背景下不可多得的弹性标的.

　　事件评论

　　禽链反转趋势明确。从行业协会了解,上半年祖代鸡引种量为31万套, 预计全年引种不超过70万套,相比13年154万套和14年119万套大幅下滑。且从目前数据来看祖代鸡存栏已开始下行(截止7月12日存栏144万套,同降13.4%,环降8.8%),父母代鸡存栏也自5月高点下滑7.15%。预计此次祖代鸡引种量的大幅减少将使得鸡价在16年开始走出独立景气行情。

　　技术改造叠加下游延伸,业绩高增长可期。公司目前正在积极推进定增方案中的立体笼养改造技术以及熟食制品加工项目。预计笼养技术改造完成后将为公司新增产能2500万羽,整体年出栏商品鸡规模可达1.5亿羽,而通过熟食制品项目向下游延伸则使得公司在行业反转时期可攫取更大利润,预计公司熟食项目明年9月即可投产。整体上我们预计2015、2016年公司商品鸡屠宰规模分为0.92和1亿羽。在明年鸡价持续景气的情况下,公司盈利将达到3亿元。

　　“公司+农场”养殖模式实现成本控制。上半年公司在行业均大幅亏损的情况下仍实现859万盈利,主要原因在于“公司+农场”养殖模式降低了生产成本。通过“公司+农场”模式不仅大幅减少了自身固定资产投入,同时实现了养殖的分散化经营,有效降低了疫病风险,给公司带来了较好的成本控制优势。此外,通过“公司+农场”养殖模式公司可灵活调节产能,适当规避行业风险。

　　给予“买入”评级。看好公司在禽产业链链回暖情况下盈利情况,预计公司15~16年EPS 分别为0.45元、1.59元;给予“买入”评级。

　　风险提示:

　　(1)鸡价上涨不达预期;

　　(2)疫情风险。

　　洪涛股份:布局建筑、医学、司法,全面进军教育领域

　　筑龙网、学尔森在建筑行业地位高,助力公司发展职业教育业务

　　此次认购筑龙网、学尔森有助于公司整合优质建筑资源,加快公司职业教育业务的发展。

　　进军医疗、司法教育板块,有望提高教育市场份额

　　金英杰教育旗下的金英杰是国内面授规模最大、通过率最高、专业化最强的医学高端品牌;政法英杰专注于司法考试培训。

　　公司有进一步收购计划,业绩承诺保障公司权益

　　如果金英杰教育2015年度的净利润不低于1500万元,则公司有权进一步以2015年度净利润的15倍估值收购原股东持有的不低于31%的股权。

　　大力发展第职业教育二主业,寻找新的盈利点

　　公司在应对公装业务下行,自2014年提出了把发展职业教育作为公司未来的第二主业就是最好的例证。

　　投资建议

　　此次认购是公司在收购中装新网和跨考教育后又一重大战略,代表了公司除建筑教育领域外,正式进军医学、司法教育两大板块。我们看好公司未来发展前景,但目前装饰主业较为困难,暂维持对公司的“买入”评级。公司6月份停牌,此时复牌在估值层面可能会承压,预计公司2015-2017年EPS分别达0.34、0.40、0.48元。

　　风险提示

　　新业务推进不达预期;各业务整合对公司的管理提出了更高的要求。

本文来源：http://www.joewu.cn/licai/29290/