中融新大债务违约|中融新大溢价33%竞拍四川信托

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10月31日讯

　　经过一番激烈的争夺，四川信托二股东之争终于即将尘埃落定。在经过23次报价后，最终以溢价33.33%，总成交价为50亿元的价格成交。来自山东的中融新大，即将从中海信托手中接下四川信托30.2534%股权。一旦股权交接完成，唯一一个信托公司参股信托公司的案例将成为历史。

　　不过，当前四川信托30%股权处于竞拍结束未交割状态，其原股东也并未放弃优先购买权。这意味着如果原股东有意获取四川信托股权并付诸行动，则中融新大可能并非最后东家。

　　中融新大相关负责人在接受记者采访时也表示，“现在还存在变数，根据《公司法》，优先购买权是原股东合法权利，如果原股东最终行使优先购买权，将尊重原股东的选择。”另据了解，原股东是否行使优先认购权一个月内将会最终定论。

　　23次报价

　　中海信托为此次交易的受让方设置的条件不低：须采取一次性付款的支付方式，且缴纳5亿元保证金;意向受让方2014年度、2015年度2个会计年度应连续盈利。但转让信息曝光之后，各路资本积极争夺。

　　永泰能源、中天城投全资子公司贵阳金控均公告参与竞拍。另有接近交易方的人士透露，此次股权转让亦吸引不少金融资本参与，其中保险机构表现得尤为积极。

　　对此有接近四川信托相关人士在接受记者采访时表示，“目前四川信托股权转让事宜，涉及股东变更，后续将迎来一段时间的内部调整。”

　　根据四川信托上述30.2534%股权竞拍规则，参与竞拍者动态报价分为自由报价期和限时报价期两个部分，10月19日为自由报价期，记者注意到，当日自由报价期内共出现3次报价，分别在10月19日13时47分、15时46分和16时10分，价格分别为37.5亿元、37.55亿元和37.6亿元。

　　然而，时至10月20日进入限时报价期，四川信托股权价格竞拍价格出现“平滑直上、暴力拉升收尾”的走势。

　　10月20日10时03分，四川信托股权当天第一次报价为37.7亿元，此后出现每轮加价500万元、1000万元幅度往上的报价，至当天10时22分即第18次报价，突破40亿元大关，报价达到40.1亿元。随后，在10时27分至28分出现了4次密集报价，10时28分第22次四川信托股权报价为41.2亿元。

　　10时38分，股权竞拍的第23次报价将此前所有的竞拍者震惊，最后一次竞拍报价高达50亿元，较前一次报价多出8.8亿元。四川信托股权最终成交价达到50亿元，溢价率33.33%。

　　实控人停牌增资

　　中融新大相关人士表示“一方面信托业拥有良好的发展潜力且牌照具备稀缺性;同时四川信托业务发展良好，信托总资产规模、净资产收益率名列前茅，因此受让四川信托股权估值合理。这也是根据集团战略调整做的决策，今年年初集团战略调整为‘一体两翼’，主体产业调整为金融，这也是在实践我们定下的战略规划。”

　　而50亿元并非中融新大在金融方面最大手笔投资，其2015年成立的中融金控(青岛)集团有限公司注册资本金达125亿元。

　　资料显示，中融新大今年3月由山东焦化集团更名而来，创立于2003年。在今年年中召开的下半年工作会议上，中融新大提出要加快推进重点项目落地和储备，力争到年底完成5家银行、1家券商、1家保险公司的参控股金控平台雏形。

　　目前，中融金控已控股晋城银行、参股厦门国际银行和齐商银行。根据规划，该公司到2020年将参控股保险、证券、期货、信托、公募基金等10家年营业收入超过50亿元的金融机构，实现经营收入500亿元。

　　财报显示，2015年中融新大总资产(合并)604.03亿元，净资产306.51亿元，实现营业收入418.8亿元，净利润为21.14亿元。

　　对于后续大金控战略，中融新大在接受记者采访时表示，“保险、信托、证券公司牌照稀缺，市场上少有控股权转让。我司投资金融机构以战略投资或财务投资为主，所投资金融机构盈利状况良好，投资估值合理。通过对金融机构的参控股投资，在获得良好财务回报的同时，搭建金控平台，并不以谋求控股权为最终目的。”

　　值得注意的是，四川信托原股东并未放弃优先购买权。

　　目前，宏达集团仍为四川信托的实际控制人，累计持股54.2%;中海信托则以30.2534%的持股数位居二股东。

　　据报价实施方案，最终报价产生后的3个工作日内，转让方向未放弃优先购买权的股东征询是否行使优先购买权，其应在30天内做出书面回应。最终将根据未放弃优先购买权股东的行权情况确定受让方。

　　中融新大称，“这个事情还没有尘埃落定，现在还存在变数，优先认购是法律赋予原股东的权利，我们必须尊重，对此我们也没有特别担忧，这是一个投资机会。”

　　竞拍结束当日，宏达股份便发停牌公告称，四川宏达正筹划重大事项，可能构成重大资产重组，并称尽快确定该事项是否构成重大资产重组。

　　对于宏达股份停牌，也有业内人士认为或与四川信托接下来的增资事项有关。“若二股东落定，四川信托可能开展新一轮增资。”

　　宏达股份是一家集冶金、矿山、化工行业于一体的上市公司，截至2016年上半年总资产102.66亿元，实现营业收入14.84亿元，净利润2527万元。

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