[2月15日好不好]01月15日周五股评家最看好的股票有哪些？

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)01月15日讯

　　一家机构推荐陕国投A：多元金融加快布局

　　2015 年 12 月 17 日公司公告称定增共募集资金净额 31.66 亿元，共发行股本 3.3 亿股， 2015 年 12 月 23 日公司公告称将以不超过 1 亿元认购陕西金融资产管理股份有限公司股权(下文简称“陕金资”)。

　　我们认为，公司信托资产质量较高，信托规模大幅增长，多元金融加快布局，目前已经涉及银行、保险、券商，参股陕金资后将进入不良资产管理领域，定增完成后资本实力进一步增强，未来成长空间得以打开。我们预计公司 2015 年-2017 年的营业收入增速分别为37%/30%/28%，净利润增速分别为 33%/31%/30%， EPS 分别为 0.30元、 0.41 元、 0.53 元， 6 个月目标价为 21 元。

　　信托资产质量较高，规模大幅增长。 2013 年公司出资 5.989 亿元为旗下两款信托计划完成刚性兑付后，公司加强了信托业务的风控措施，信托资产质量显着提高，同时规模保持高速增长， 2015 年上半年较年初增长超过 50%，预计未来信托资产还将保持较高的质量，但规模增速会有下滑。

　　公司拟认购陕金资股权，涉足不良资产管理。不良资产管理蓝海一片，经济结构调整和产业升级是行业最大的驱动力。公司可以通过陕金资处理自身的不良资产，另一方面也增加了陕金资的收入，进而增加自身的投资收益。

　　积极布局多元金融，公司涉及银行、证券、保险、不良资产管理等多个金融业务领域，初步形成了全方位的多元金融布局，未来深化布局预期强烈。

　　定增提升公司资本实力。公司通过定增募集 31 亿元，资本金得以大幅增加，行业排名提升明显，为公司业绩高速增长奠定基础。

　　投资建议： 买入-A 投资评级， 6 个月目标价为 21 元。预计公司 2015年-2017 年的营业收入增速分别为 37%/30%/28%，净利润增速分别为33%/31%/30%， EPS 分别为 0.30 元、 0.41 元、 0.53 元。

　　风险提示： 信托资产质量下滑，多元金融投资收益下降(安信证券)

　　一家机构推荐骅威股份：进一步完善IP运营生态布局

　　公司拟以股权+现金支付方式合计 13.1 亿购买掌娱天下和有乐通 100%股权，其中掌娱天下整体作价 8.6 亿(股权对价 6 亿是以 25.19 元/股发行 0.24亿股，现金对价 2.6 亿);有乐通整体作价 4.5 亿(股权对价 3.2 亿是以 25.19元/股发行 0.13 亿股，现金对价 1.35 亿)。同时公司拟向不超过 10 名特定对象发行股票募集配套资金总额不超过 11.8 亿，用于支付购买标的资产的现金对价、电影和电视剧(网络剧)投资项目及支付与本次发行相关的中介机构费用。

　　核心观点：

　　一、 公司定位以 IP 运营为载体、以内容/IP 创新为核心，打造动漫、影视、游戏、周边衍生产品等为一体的综合性互联网文化公司。 此次收购完成后公司将形成“2 家游戏公司(第一波、掌娱天下) +1 家影视公司(梦幻星生园) +1 家移动营销公司(有乐通) +衍生(原有主业) ”的 IP 价值增值和变现的产业生态， 4 家公司均是有特点的公司，且相互之间协同性强。

　　二、 此次收购的掌娱天下和有乐通资产均不错，且与第一波、梦幻星生园均能形成强协同性。掌娱天下： 研发实力强，且储备不少大 IP，如《鬼吹灯》正处于研发阶段，后续掌娱天下将与第一波在游戏类型、发行渠道方面形成协同，与梦幻星生园在优质 IP 方面形成协同。有乐通： 有乐通与 400多家媒体拥有良好合作关系，同时推出的自有广告推送系统合作的 APP 达300 多款，日广告展示超过 2 千万次。后续品牌推广方面侧重运动、健康、母婴，已买断悦动圈和宝宝巴士 APP 广告代理权。

　　三、 公司已形成“产业+投资”双轮驱动的增长引擎。 通过旗下投资公司( 2015 年 3 月设立，注册资本 3 亿)、骅威哲兴产业并购基金(规模 1 亿)、中骅文化产业投资基金(规模 10 亿，与中植资本共同成立)，挖掘互联网文化产业中优质公司，进行投资、并购、合作。近 2 年公司投资布局领域包括手游产业链、 IP 衍生品交易平台、国际动漫网游开拓、客厅娱乐等。

　　四、首次给予“买入”评级。 此次交易完成后公司 2016 和 2017 年备考业绩分别为 4 亿和 4.9 亿( +24%)， 其中掌娱天下 16~17 年承诺净利润不低于 0.66 亿、 0.83 亿，有乐通 16~17 年承诺净利润不低于 0.36 亿、 0.47 亿，第一波 16 年承诺净利润为 1.30 亿， 17 年净利润预测 25%增速为 1.63 亿，梦幻星生园 16~17 年承诺净利润分别为 1.34 亿和 1.65 亿( +23%); 按收购完成后总股本 4.66 亿(暂不考虑配套融资增加股份)计算，公司 16 和17 年备考 EPS 分别为 0.85 元和 1.05 元，停牌股价 25.5 元/股对应 16 和17 年 PE 分别为 30 倍和 24 倍。

　　风险提示： 后续整合风险，游戏及营销市场竞争加剧风险。

　　提示：广发证券自营持仓超过公司已发行股份的 1%以上。(广发证券)

　　一家机构推荐网宿科技：业绩持续高增长

　　公司2016年1月11日公告：2015年年报业绩预测，公司业绩预增，预计净利润约80000万元~90000万元，比上年同期增长65.39%~86.07%。公司业绩自2011年以来，年均增长始终保持在50%左右。此次公布数据，超出市场之前的预期。

　　点评：

　　公司2015年业绩保持快速增长，成为当前低迷行情下行业的一抹亮点，主要得益于：1.整个互联网行业持续快速发展 2.公司整体业务的扩张。

　　公司未来十年战略目标是“成为全球一流的云服务公司”，围绕这一战略目标，公司前期非公开发行股票募集资金36亿元用于社区云服务，海外CDN项目和云安全项目。(已获证监会审核通过)。

　　1.社区云：公司与东方明珠签署的战略合作，首先在上海地区打造社区云市场，为家庭用户提供丰富的视听及云端服务。此外，公司开发广阔的社区共有云市场并积极推进政企“私有云”服务，同时与云安全项目相结合，与政企展开合作，前景广阔。

　　2.海外CDN：公司在布局未来国内市场的同时，也积极稳固海外市场CDN业务，非公开募集资金的10亿元资金，将用于未来海外CDN业务的全面扩张，公司目前在海外CDN市场全球第二。

　　互联网诞生之初被视作高科技行业的年代已经过去，目前互联网行业处于深度融合的阶段，科技色彩逐渐淡去，与传统行业和生活各方面融合全面加速，并呈指数级增长。未来，互联网将变为水电煤一样不能缺少无处不在，而随着互联网+传统行业以及物联网时代到来，网络环境又将面临升级改造以及超级机遇。而公司作为为互联网行业提供基础设施服务的公司，且是国内CDN服务的龙头公司和海外CDN市场全球第二的领军企业、以及未来开展的云服务，拥有得天独厚的行业和资源优势。

　　盈利预测：公司业绩高速增长，预测2015-2017年增发摊薄后EPS预测为1.15、1.72和2.58元，给予“增持”评级

　　风险提示：行业竞争加剧，CDN及云社区业务推进不及预期。(国元证券)

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