国际服务外包产业园|国际服务外包"十三五"规划将发布 4股望爆发

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)2月2日讯

　　商务部日前表示，2016年商务部将会同相关部门，制定和发布《中国国际服务外包产业发展“十三五”规划》和《服务外包产业重点发展领域指导目录》，推动“中国服务”再上台阶、走向世界。(股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不做买卖建议。)

　　国际服务外包产业发展 “十三五”规划将发布

　　商务部日前表示，2016年商务部将会同相关部门，制定和发布《中国国际服务外包产业发展“十三五”规划》和《服务外包产业重点发展领域指导目录》，推进服务外包竞争力提升工程，优化产业结构和区域布局，推动“中国服务”再上台阶、走向世界。

　　商务部研究院服务贸易研究所副主任李俊认为，服务贸易快速增长，一方面是随着国内经济转型、结构调整的持续进行，服务业在国内相关产业的占比逐年提高;另一方面是相关政策的驱动。

　　据商务部统计，2015年，我国企业签订服务外包合同金额突破1300亿美元。尤其是“一带一路”市场快速发展，国内产业转移效应显现。2015年，我国企业积极开拓“一带一路”沿线国家服务外包市场，合同金额和执行金额分别为178.3亿美元和121.5亿美元，同比分别增长42.6%和23.4%。

　　受益于京津冀协同发展战略，河北省的秦皇岛、石家庄和保定等市有序承接京津的服务外包产业转移，迎来发展的重大机遇，全省服务外包执行金额达到11.6亿美元，同比增长30倍。长江经济带沿线的江西省、湖北省和湖南省积极承接东部产业转移，离岸服务外包执行金额同比分别增长37%、33.8%和26.6%，增速远高于全国平均水平。

　　商务部新闻发言人沈丹阳表示，服务外包模式的广泛应用，既提高了国内企业的专业服务能力，又促进了产业结构转型升级，提升了整体生产效率，实现较好的经济效益和社会效益。2015年在全球经济复苏缓慢、国内经济下行压力加大的背景下，我国服务外包产业发展总体向好。(中国证券报)

　　博彦科技:公司是领先的、专业的软件与信息服务外包企业

　　公司是领先的、专业的软件与信息服务外包企业。业务涵盖研发工程服务、企业应用及IT服务以及业务流程外包。公司致力于成为高科技、通讯、银行/企业金融/保险、能源/交通/公用事业等行业重要的IT综合服务提供商和战略合作伙伴。公司曾获得“2008中国创新软件企业”、“IAOP2009全球外包100强”等多项荣誉。

　　润和软件:中标互联网小贷项目,正式进军互联网金融

　　润和软件 300339

　　研究机构：安信证券 分析师：胡又文 撰写日期：2015-12-15

　　事件:

　　公司公告于近日收到南京市金融发展办公室下发的《中标通知书》,确定公司为主发起人的招投标团队在本次南京市互联网科技小额贷款公司招标活动中正式中标。

　　点评:

　　标志公司正式进军互联网金融业务。本次中标将使公司获得开展互联网科技小额贷款的资质,在有关政策许可范围内开展小额贷款业务。这是公司从提供金融IT 服务到直接参与互联网金融业务的标志性事件。

　　公司在金融IT 行业积累深厚,进军互联网金融业务优势显著,发展空间大。公司在过去一年中有了质的变化,收购捷科智诚切入银行IT 测试服务领域,引进了在金融IT领域具有丰富经验的前文思海辉技术和市场团队,收购联创智融进入银行核心系统市场。公司在银行IT 领域布局基本完成,连续成功并购凸显了其向金融IT 转型的坚定决心和执行力,同时收购的联创智融是新一代流程银行领导者,有望抓住我国银行业IT 系统向流程银行阶段(Bank2.0) 进行大规模转型的历史性机遇实现跨越式发展。

　　凭借在金融IT 行业的深厚积累,其互联网金融业务发展空间广阔。

　　参股上海云角信息,布局金融云服务。当下金融行业已经开始尝试传统IT 业务的云化,银行、保险、证券等行业频频有实际案例落地。公司近期公告收购上海云角信息20%股权,云角信息信自主开发的云舶 YUNBOARD 平台,能够提供跨各种公有云和私有云的监控、计费和资源管理的 SaaS 服务。

　　目前云角信息是微软的金牌云平台合作伙伴、AWS 标准咨询合作伙伴和阿里云的市场及系统集成合作伙伴,是中国云体系产业创新战略联盟理事单位,此次投资有望促使公司快速获得布局金融云所需要的云计算相关能力,加速金融云战略的落地。

　　投资建议:公司抓住我国银行业IT 系统正面临逐步向流程银行阶段(Bank2.0) 进行大规模转型的历史性机遇,收购联创智融切入新一代银行系统再造领域,并以此为基础,一方面加速布局金融云战略,一方面进军互联网金融业务中,预计2015-2016年备考EPS 分别为 0.83、1.09元,维持“买入-A”投资评级。

　　风险提示:互联网金融业务不及预期。

　　广电运通:多重题材有望带动未来增长

　　广电运通 002152

　　研究机构：元大证券 分析师：魏建发 撰写日期：2015-12-16

　　初次纳入研究范围,给予买入评级:广电运通为中国第一大及全球第七大ATM制造商。本中心初次将该股纳入研究范围,给予买入评级,目标价为人民币45元,系根据36倍2016年预估每股收益人民币1.26元推算而得。我们预估未来几年该公司营收同比增长率将逾25%。若以稀释后2016年预估每股收益人民币1.05元推算,目标价为人民币38元,隐含25.3%上涨空间。

　　享有多重营收增长动能:研究中心预估直至2017年营收将有逾25%的同比增长率,原因在于公司:1)ATM与AFC(自动售检票系统)产品业务强劲增长;2)新产品线如清分机(纸币辨识设备)、VTM(远程智能银行)等处于快速增长期(我们预估明年将有超越150%的同比增长率),尤其是VTM有望受惠于网络银行趋势及相对于银行分行的成本优势;3)ATM外包业务强劲增长,营收有望同比增长逾40%;4)进一歩并购武装押运公司,营收有望翻倍增长。

　　并购更多武装押运公司:武装押运为ATM外包服务的重点项目,而广电运通于2014年规划在二、三年内并购20-30家押运公司以强化市场地位。该公司截至2015年11月底已并购9家押运公司,我们预估2016年将另并购9-10家武装押运公司。本中心预估押运服务将贡献2016年营收约10%,同比增长率相当于100%以上。

　　公司拟进行私募现金增资人民币31亿元,所募集资金将用于:1)建立全国金融外包服务平台;2)增加大股东(GRG)持股,使公司具备武装押运业务资格。我们已将股本潜在稀释率20.4%计入目标价推算。

　　2015-17年展望:研究中心预估未来在多重增长动能提振下,2015/16/17年营收有望同比增长27%/29%/32%,税后净利润则是同比增长14%/23%/26%,每股收益为人民币1.03/1.26/1.59元。

　　浙大网新:携手三替集团设立智慧生活公司,构筑全新家庭生活服务O2O模式

　　浙大网新 600797

　　研究机构：安信证券 分析师：刘章明 撰写日期：2015-12-31

　　联手三替集团成立智慧生活公司,12月27日,公司公告与三替集团及其关联方陶晓莺等拟共同投资设立浙江智慧生活网络科技有限公司,合资公司注册资本8800万,其中浙大网新以现金出资2640万元,持有30%股权。

　　三替集团为中国家政领导企业。第一、家政行业作为新兴的服务行业方兴未艾;第二、行业规模快速增长,市场空间巨大;第三、“互联网+”时代下,家政O2O模式受宠;第四、三替集团:中国家政领域领导企业,2014年集团营收3291.31万,净利60.28万。

　　浙江智慧生活公司构筑全新家庭生活服务O2O 模式。本次投资设立的浙江智慧生活网络科技公司将以三替的线下家政业务客户资源及服务支撑体系为依托,结合浙大网新的技术优势共同打造“三替好生活”智慧生活服务云平台,该平台将致力于现代服务业,开展包括综合家政O2O、垂直电商、连锁加盟等业务。

　　浙大网新致力于成为城市+商务+生活IT 全方案提供商。2015年上半年,公司明确“中国领先的IT 全案服务商”的品牌定位,全面投身“互联网+X”布局,发力云计算和大数据,提供智慧城市(城市管理)、智慧商务(产业经济)和智慧生活(社会民生)三大领域的IT 全面解决服务。

　　进军家政服务业,完善智慧生活领域布局,推动转型升级。本次公司与家政领域资深企业三替集团整合优势资源,在分享家政服务业市场巨大市场空间的同时,将积极推动公司未来发展,具体来看一方面,丰富客户流量入口,积累大数据分析经验;

　　另一方面,丰富智慧生活领域解决方案,推动“互联网+”战略转型。本次合作是公司向“互联网+”战略转型升级过程中,与垂直行业客户深度融合的尝试,是公司助力各传统行业进行互联网化升级的新范式,对公司寻求合作共赢商业伙伴、探索商业模式创新有积极意义,积极探索公司自身商业模式的转型之路。

　　投资建议:我们预计公司15-17年EPS 分别为0.01、0.02、0.03元,首次覆盖,给予买入-A 的投资评级。

　　风险提示:新公司经营情况不及预期

　　东软集团:汽车新合作验证市场化思维

　　东软集团 600718

　　研究机构：申万宏源 分析师：刘洋 撰写日期：2016-01-20

　　东软集团与四维图新签署《战略合作框架协议》。2016年1月18日,公司公告将携手四维图新在地图、交通信息、车联网等方面开展深度合作,在6个方向逐渐布局。双方致力于打造中国乃至世界范围内“互联网+”合作的典范。

　　六大合作方向。一:地图数据和动态交通信息。四维图新将向东软集团提供导航地图等动态交通信息数据,东软承诺在所有需要以上数据的相关软、硬件领域优先采用四维图新的数据。二:无人驾驶技术。利用在ADAS技术、导航引擎,及高精度地图方面的优势,向无人驾驶汽车提供核心服务引擎。三:车联网应用服务体系。共同建设和完善国内的车联网应用服务体系合作开展地图数据增量更新的云服务。四:手机车机互联技术。在手机与车机互联应用领域开展相应的合作。

　　五:OEMNAVI及后装导航、地图数据Compiler。双方结合各自在多个国家的compiler和导航软件开发及原始数据方面的优势,共同面向Tier1,车厂等提供整体导航解决方案。四维图新承诺在所有需要相关导航产品及技术领域,除客户指定及自己产品外,优先采用东软的导航产品及技术。

　　东软在客户指定外,优先采用四维图新的原始数据。六:全球业务。基于各自目前在全球范围的业务拓展,双方将致力于在中国外的区域开展合作;双方将发挥各自海外子公司或控股公司的技术优势,共同拓宽相应的全球业务机会。

　　深耕车载信息领域26年。东软集团从国际市场汽车导航系统做起面向欧洲和日本的汽车厂商,主要帮助客户优化量产汽车导航系统。根据公司披露目前全球TOP30的车厂75%是东软的客,业务深入全球车系以及核心车段。东软汽车电子研发团队人数达到3000人,全球第一。在日本有以日本人为主的200人的团队,这是专门做汽车电子且以软件为主的布局。

　　汽车电子是非常封闭的俱乐部,东软是里面为数不多的成员,东软在国际上是TierTwo,专门给做硬件的TierOne做软件。此前募集项目包括的汽车智能化主要包括爱驾驶APP、Sensteer数据分析平台和Sensteer云服务平台。其业务基础为汽车行业应用经验与合资公司东软睿驰。

　　维持买入评级,维持盈利预测。预计2015-2017年收入为75.7、79.5、82.2亿元,归属于母公司所有者净利润为2.81、3.02、3.73亿元,每股收益为0.23、0.24、0.30元(假设募投项目于2018年起在利润表体现),预测依据来自股权激励行权条件和摊销成本。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/48038/