中国联通漫游费怎么算_中国联通将取消手机漫游费 相关受益股价值解析
来源：手机 发布时间：2017-07-15 点击：
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金融屋财经网(www.joewu.cn)8月23日讯
中国联通称，从10月1日起，中国联通将进一步取消集团统一套餐的漫游费。至此，三大电信运营商均公开表示年内将取消漫游费。
中国联通表示，其多年来推出的3G和4G套餐基本为“长市漫”一体化资费套餐，并没有收取长途费和漫游费。今年10月1日起，公司将进一步取消集团统一套餐的漫游费。
中国联通各省公司可以根据本地情况开展一些优惠活动，总资费较集团统一套餐更优惠。
中国电信董事长杨杰7月15日对外表示，公司今年将逐步取消长途漫游费，并率先推行全流量计费，即电话、短信折合为流量、统一计费。
8月，中国移动首席执行官李跃在中期业绩发布会上表示，中国移动已经从7月起停止销售包含长途漫游的新套餐，并预计今年年底取消销售所有长途漫游套餐，逐步推进全国一体化资费。
电信分析师付亮认为，目前长途漫游费在三大运营商的业务收入中仍占有一定比例，如果三大运营商取消这一费用，短期内可能会对其业绩产生一定影响。
李跃就在近期中国移动的业绩报告会上表示，由于语音业务仍占整体收入的37%，因此取消长途漫游收费对于中国移动来说有风险，集团计划用两年时间消除风险，未来会拓展资费全国一体化等计划。
也有分析人士指出，漫游费在运营商的营收中占比逐年下降，现在和未来运营商的收入将主要来自流量。此外，三大运营商现行众多套餐都已取消了漫游费。
因此，取消漫游费对运营商形成不了实质性影响，更不会影响其未来业绩。
下一步，我们将根据国家区域发展战略规划，推动企业逐步取消区域内手机漫游费;继续坚持电信资费市场化方向。
进一步促进市场有效竞争，引导推动企业重点针对尚未使用市话、长途、漫游统一价格套餐的这部分用户需求，制定出台资费方案，逐步扩大使用统一价格套餐的用户规模，加快取消漫游费步伐。
烽火通信:多因素影响业绩增长 业务布局带来可持续发展
烽火通信 600498
研究机构：方正证券 分析师：马军 撰写日期：2016-04-13
1营收、利润连续10年增长,资产结构支撑健康发展
2015年,公司实现营业收入135亿元,同比增长25.81%;归属于上市公司股东的净利润6.6亿元,同比增长21.8%。
我们判断,受流量需求、政府政策及技术演进驱动,未来2-3年光通信市场规模持续增长是必然,公司作为光通信全产业龙头,成长必将高于行业平均水准。公司期间费用持续降低,毛利稳定;回款周期缩短,经营性现金流快速增长;存货及预收款项良性增长,支撑未来发展。
2聚焦光通信主营,技术引领发展
公司在大容量、高带宽光通信网络技术竞争优势明显。100GOTN性能全球领先、IPRAN进入运营商主流设备供应商名单、10GEPON/GPON系统规模推向市场;
线缆产品继续引领中国光纤光缆技术与产业发展方向。公司每年收入的10%以上用于研究和开发核心和前瞻技术,持续的研发投入以及深厚的技术积累,使烽火在光通信领域保持了强大的竞争力。
3ICT业务亮点频现,信息化转型初长成
公司全面进军云计算、智慧城市等战略新兴领域,牵头或加入了多个标准组织、产业联盟,形成面向ICT领域的全业务架构和战斗队形。
可以预见,随着ICT时代的全面来临,云计算、智慧城市和大数据所带来的IT市场变化,公司这一系列的战略储备及产业升级将会带来巨大的增长空间。
4“出海”战略增业绩,国际竞争力提升
公司加速融入“一带一路”战略,未来公司除了继续发挥传统光网络领域的优势外,还会凭借在国内ICT领域的实力积累和建设经验,加大拓展国际ICT市场,为“一带一路”沿线国家提供信息化综合解决方案及服务。
5定向增发夯实光通信主营,加速ICT布局
2016年4月9日公司发布非公开发行股票预告,定增数量不超过8117万股,底价为22.20元/股,募资18.02亿元。
通过定增公司继续巩固光通信主营业务、同时加速拓展云计算和大数据等ICT新市场。
6业绩预测:预计16-18年将实现EPS(摊薄后)为0.79、0.95、1.24元,对应现价市盈率分别为32.95、27.68、21.13倍,给予“推荐”评级。
大富科技:增发切入智能终端蓝海领域 平台化战略助力实现智能制造
大富科技 300134
研究机构：招商证券 分析师：罗聪,王林,周炎 撰写日期：2015-04-22
大富科技公告增发预案,拟非公开发行股票不超过8000万股,募集资金不超过40亿元,用于建设柔性OLED显示模组、USB3.1 Type-C连接器、精密金属结构件等项目。
此次增发将完善公司的共性制造平台,助力公司切入Type-C连接器、金属结构件、OLED显示模组等新兴蓝海领域,并大幅增厚公司的业绩。
预计公司15-17年考虑增发后备考EPS为0.68/1.17/1.64元,维持“强烈推荐-A”,考虑到公司成长确定性及后续的外延预期,给予16年45倍PE,目标价52.60元。
增发完善共性制造平台,切入新兴蓝海领域。此次增发项目完善了公司的共性制造平台,并为公司的短-中-长期发展奠定了基础。
Type-c及金属结构件项目扩充产能,切入千亿新兴蓝海市场,短期即可增厚公司业绩;中期布局柔性OLED显示模组万亿市场,打开新的市场空间;而研发中心项目和补充流动资金将为公司长远发展奠定基础。
布局柔性OLED显示模组万亿市场,是此次增发的最大亮点。基于柔性基底及OLED技术的新型显示屏是下一代革命性显示技术的最佳选择,仅从对TFT-LCD替代的角度市场就将达千亿美元以上,加上应用领域的拓展将面临万亿市场,Apple等国际巨头均对柔性显示技术表现出极大的关注。
公司已储备了AMOLED的柔性化关键工艺技术,未来将会同核心客户共同研发并加速产业化,打破当前韩国对OLED面板的垄断局面,迅速推动OLED面板的平民化消费,前景可期。
三大平台已搭建完成,成长路径清晰。公司的三大平台已经搭建完成,形成了智能制造(共性制造平台)+智能装备(数控机床+机器人)+工业互联平台(网络工业技术平台)的布局,产品横向拓展+产业链垂直一体化的成长路径清晰。
在公司的成长框架下,可以外延和协同的领域非常之多。此次增发围绕共性制造平台进行,仅仅是公司布局的开始,未来围绕智能制造的产业链整合和外延拓展可期。
维持“强烈推荐-A”评级,上调目标价至52.6元。此次增发仅仅是公司布局的开始,未来围绕智能制造的产业链整合和外延拓展可以期待。
将助力公司实现智能制造,成为工业4.0领域布局最全的企业。预计公司15-17年考虑增发后备考EPS为0.68/1.17/1.64元,维持“强烈推荐-A”评级,考虑到公司成长的确定性及后续的外延预期,给予16年45倍PE,目标价52.60元。
风险提示:增发失败风险,新业务发展不达预期,运营商投资不达预期。
中兴通讯:公司营收首破千亿 3+1业务稳步提升
中兴通讯 000063
研究机构：华安证券 分析师：华安证券研究所 撰写日期：2016-04-08
事件:2015年,公司实现营业收入 1,001.9亿元,同比增长23.0%,归属于上市公司普通股股东的净利润32.1亿元,同比增长21.8%,经营现金流净额74.05亿元,同比增长194.67%,基本每股收益为0.78元,同比增长21.9%,其中国内市场实现营业收入531.1亿元,国际市场实现营业收入470.8亿元。
全面践行M-ICT 战略,营收规模首破千亿。
2015年全球电信行业设备投资延续增长态势,也是公司全面践行M-ICT战略的开局之年。受益于大规模4G 建设,ICT 产业融合,全球信息化产业升级等因素,公司营业收入达1001.9亿元,首次突破千亿大关。
但受美国商务部出口禁令的影响,公司处于审慎性原则调整了相关合同的业绩确认,营收较之前发布的业绩快报调减6.4亿元。随着事件的逐步明朗,公司整体情况仍然向好。
运营商业务营收贡献过半,市场占有率逐步提升。
运营商网络业务实现营业收入572.2亿元,同比增长30.22%,毛利率37.06%,同比下降1.15个百分点。无线产品方面,公司推出的 Cloud Radio, QCell,UBR,Magic Radio 等方案,突破欧洲北美高端市场。
随着国内4G 牌照的发放,2014年和2015年成为投资建设高峰期,公司4G 产品表现抢眼,发货量增长超过25%,全球市场份额占比超过30%。
同时,5G 关键技术研究取得突破,Pre-5G 成功部署预商用实验局并具备商用条件。有线及光通信产品方面,公司在光接入、光传送以及国际高端路由器产品稳健增长,云计算及 IT 产品方面,公司持续在 RCS、大视频、云计算、大数据和物联网等方面加强研发和投入。
政企业务毛利率最高,智慧城市成为新增长点。
政企业务实现营业收入105.0亿元,同比增长18.16%,毛利率40.64%,同比下降1.81个百分点,为公司毛利率最高的业务,在智慧城市、交通、新能源等领域实现快速增长。
目前在中兴通讯已参与了全球40多个国家140多个城市的智慧城市建设,提供从顶层设计、产品方案、集成交付、投融资和运营等,解决方案涵盖管理、安全、交通、园区、医疗、教育、旅游等众多领域,其中银川市与中兴通讯合作的“智慧银川”已成为智慧城市的标杆项目。公司预期未来3-5年智慧城市运营将会是政企业务的主要增长引擎,相关收入有望实现50%以上的增速。
在新能源领域,公司在云南、河南等超过20个省、市就无线充电展开合作,同时公司布局分布式并网发电,进军绿色能源。
消费者业务手机引领,多媒体、智能家居业务多点开花。
消费者业务实现营业收入324.7亿元,同比增长13.35%,毛利率17.29%,同比下降0.68个百分点。2015年公司终端总出货量超过1亿部,智能手机实际发货量5600万部,增速达到16%,高于行业11%的增速。
其中海外手机业务收入比重超过70%,尤其在北美、欧洲等地区取得较快增长。此 外,公司在家庭媒体中心方面,公司进一步扩大网络视讯及机顶盒产品的全球市场份额。
在固网宽带终端方面,公司已进军智能家居领域并已取得初步成效。
加强费用管控,提升现金流净额。
三费方面,公司加强费用管控,销售费用、管理费用、财务费用率分别为11.75%、2.38%和1.43%,分别比去年下降0.84、0.11和1.15个百分点。
公司尤其加强财务费用管控,优化债务结构,综合财务费用较上年有较大幅度下降。经营现金流净额74.05亿元,同比增长194.7%,达到历史最高水平,是因为公司存货减少,加大销售收款力度所致。
管理层全面交接,更加注重技术创新。
管理层新老交接,新一届领导班子均60-70后,呈现出年轻化趋势,公司原CTO 赵先明出任董事长兼CEO,预计会更加重视创新技术、重视自主专利,再塑企业文化。
投资建议。
预测公司2015/2016/2017年EPS 分别为0.92/1.08/1.29元,对应目前股价的PE 为17.1/14.6/12.3,给以“增持”评级。
世纪鼎利:双主营战略落地 业绩有望再提速
世纪鼎利 300050
研究机构：方正证券 分析师：马军 撰写日期：2016-04-06
1双主营战略落地,收入、利润结构持续优化
2015年公司实现营业收入6.96亿元,同比增长55.7%,实现归母净利润1.14亿元,同比增长161%,营收利润双双实现高速增长。
公司业绩增长主要原因是:1)公司抓住国内4G网络建设契机,毛利较高的网络优化服务占整体通信业务板块收入比例不断提升;2)IT职业教育优质资产注入,双主营业务结构确立。
IT职业教育板块全年实现营业收入2.38亿元,占公司总营业收入34.15%;实现净利润5829万元,占公司总净利润50.99%,增厚公司经营业绩。
2聚焦发展资源,销售及管理费用占营收比例持续降低
公司及时调整发展资源投向,期间费用持续降低。连续两年缩减海外通信服务业务营销资源并剥离相关发展不利业务,聚焦有限资源投向国内4G无线网络建设。通过缩减销售人员规模、销售人员成本、差旅费用等方式,在费用控制方面持续改进,未来业绩将会持续走好。
3网络优化业务有望持续高速发展
无线网络优化相对于4G网络建设有一定的滞后性,因此我们认为,公司4G网络优化业务在1-2年内仍将保持较高速度的增长。
4外延扩张,全面布局IT职业教育市场,对赌业绩有保障
IT职业教育市场空间巨大,我们判断,公司在职业教育领域将会加速布局,并通过外延扩展的方式,打造线上线下平台,形成职业教育O2O的闭环。
另外,2016年公司与智翔科技对赌业绩为归母净利润为7043万元,对上市公司业绩形成有效支撑。
5由于网优以及教育业务持续景气,我们预计2016-2018年EPS为0.60、0.78、0.86,现价对应PE为51.4、39.6、35.9倍,给予“推荐”评级。
6风险提示:现金流偏紧,不能支撑职业教育发展;应收账款占比高,未来存在坏账风险;IT职业教育业务发展不及预期。
中国联通:业绩符合预期 变革持续推进
中国联通 600050
研究机构：国信证券 分析师：程成,李亚军 撰写日期：2016-03-21
公司公告2015年年报公司实现营业收入2352.8亿元,同比下降5.3%,主营业务收入中,移动业务收入为1426.2亿元,同比下降9.3%;
固网业务收入为539.6亿元,同比增长6%。归属于上市公司股东的净利润34.7亿元,同比下降12.8%,公司业绩符合预期。
移动业务承受压力,固网成亮点
2015年,公司移动业务发展面对严峻挑战,包括“提速降费”、“流量单月不清零”、“营改增”和竞争加剧等,原来不稳定的用户在流失,我们认为,公司将进一步加快4G和固网宽带光纤发展普及,加快精品网络建设,大力推动互联网+行动计划,推进面向移动互联网的运营体制改革,随着未来网络服务质量的提升,新发展用户质量的提升,用户流失将有望放缓;
同时公司加快光改营销及固网宽带提速工作,继续推进专业化维系及服务体系建设;构建智慧沃家业务体系,逐步叠加TV视频、沃家云盘等增值产品,不断丰富家庭互联网应用,实现了固网业务稳定增长。
开拓发展新空间,加快培育新的增长点
面对行业信息化需求快速增长的契机,公司全力拓展面向集团客户的创新经营,物联网、互联网数据中心(IDC)与云计算、大数据、信息通信科技(ICT)、智慧城市等创新业务热点领域,联通也在全面优化整体布局,统一规划平台建设,理顺运营体系,打造持续增长的新动力。
2015年,IDC及云计算业务实现收入70.7亿元,同比增长37.5%;ICT业务收入达到人民币43.3亿元,同比增长24.9%。
4G时代,联通有望利用FDD成熟的产业链、制式终端、商用网络等迎头赶上,精品网络质量将有利于缩短和移动的差距,变革层面,公司微信沃卡范围逐步扩大、流量银行打造平台优势提升客户黏性,语音经营向流量经营数据经营成为必然趋势,并且公司以“营改增”为契机深化营销模式转型,促进业务和客户质量的持续提升。
虽然短期收入和用户数增长面临一定的压力,但公司积极推进集中化、专业化、扁平化运营管理体系,带来经营效率提升,国企改革预期不断升温,属于目前通信板块中估值较低、改革预期较强的品种。
预计2016/2017/2018年EPS分别为0.19/0.21/0.22元,维持“买入”评级。
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