[2015年牛股有哪些]2015年每日牛股推荐：六只牛股

【www.joewu.cn--基金】

三维通信网优行业回暖支撑主营业务高速增长   　　事件描述   　　2015 年4 月13 日，三维通信发布公告称，公司拟使用自有资金3000 万元参股设立杭州滨江众创投资基金合伙企业。众创基金预计总规模10 亿元，首期募集规模预计3 亿元，公司作为有限合伙人持有10%的首期出资额。   　　事件评论   　　设立对外投资公司，提高资金利用率丰富资本运作经验：公司此次采用自有资金设立对外投资参股公司，有助于对其产生以下两点积极影响： 　　1、此次公司以自有资金与赛伯乐浙江、其他认购人共同设立对外投资公司，有助于提升公司资金利用率，为公司贡献一定的投资收益增量; 　　2、公司此次参股对外投资公司，可以充分借鉴赛伯乐浙江及其他认购人的投资并购经验，为公司资本运作提供参考。我们判断，在无线网优行业集中度不高的背景下，公司后续有望采取资本运作的方式，在巩固自身无线网络优化行业龙头地位的同时，实现新业务扩张。   　　网优行业维持三年高景气，支撑公司主营业务高速增长：回顾中国3G 建设历程，可以发现，中国无线网络优化行业延续三年高景气。我们重申，中国4G 建设将会驱动无线网络优化行业保持三年以上高景气，足以支撑公司主营业务高速增长。 　　主要逻辑在于： 　　1、与3G 建网不同，中国4G 建设呈现出明显的阶梯性特征。2015 年中国移动4G 建设进入中后期，无线网络优化投资由室外宏基站覆盖向室内分布系统延伸。与此同时，中国联通和中国电信加大4G 建设力度，助推中国无线网络优化行业延续高景气; 　　2、中国4G 工作频段更高，信号穿透能力较弱，技术层面上需要更多无线网络优化设备实现信号全覆盖，为无线网络优化行业创造更多市场需求。此外，公司积极拓展日本、澳大利亚、北美、欧洲等海外市场，目前公司海外市场在手订单充足，为公司全年业绩增长提供坚实保障。   　　行业应用信息化加速发展，奠定公司长期成长基石：公司在立足主营无线网络优化业务基础上，积极拓展行业应用信息化业务。目前公司行业应用信息化在铁路和广电领域进展顺利，后续将继续拓展司法、公安、执法等新市场，为公司奠定长期成长基石。（金融屋财经网）   　　投资建议：我们看好公司未来发展前景，预计公司2015-2017 年全面摊薄EPS 为0.29 元、0.37 元、0.46 元，重申对公司“推荐”评级。     　　汤臣倍健积极战略转型，打造医疗平台   　　投资建议   　　预计公司 2015-2016 年 EPS 为 0.90 元、1.16 元，对应目前股价 PE 分别为47X、37X。公司是我国膳食营养补充剂龙头，行业仍有增长空间，新品类值得期待，积极拥抱互联网+，布局大健康，看好公司并购潜力， 维持“推荐”评级。   　　投资要点   　　积极战略转型：公司董事会基于对未来发展的分析，制定了转型战略，整体业务布局由膳食营养补充剂扩展到大健康产业，未来业务生态由汤臣药业板块、广东佰嘉板块、线上业务板块与大健康产业布局构成。 　　汤臣药业板块主营“汤臣倍健”品牌，定位为稳健成长型业务，确定现有销售模式不变，以极具差异化的服务力打造与经销商、连锁店的互生、共生、再生的战略同盟关系。广东佰嘉板块定位为快速成长型业务，通过创新营销模式切入营养品新的细分领域专业品牌业务，包括骨骼健康品类“健力多”品牌与科学贵细药材“无限能”品牌。 　　线上业务板块 2015 年将会成立新的线上业务公司，其主要负责运营专供电子商务的营养补充剂新品牌和一些细分领域品牌的线上业务。站在未来产业升级的角度积极布局大健康产业，促进战略升级。以投资参股与合作为主，积极探索与推进移动健康/医疗平台的搭建。   　　新品类值得期待：公司子公司广东佰嘉 2012 年推出骨骼健康品类“健力多”， 2014 年已进入爆发性增长阶段，表明公司骨骼健康品类已获得消费者的认可，已基本确认单品模式的项目探索成功。公司正在更多城市对“健力多氨糖软骨素钙片”为主的骨骼健康相关产品进行推广，逐步扩大销售区域与销售规模，预计 2015 年仍将保持快速增长。 　　2015 年计划推出定位于科学贵细药材的“无限能”，我国中药保健品市场快速增长，看好“无限能”的成长前景。为了提升公司的服务力，汤臣倍健2014 年在全国范围内的部分零售终端开始升级“营养家”网络，试点建立汤臣倍健“营养家会员店”与“营养家健康体验中心”，以会员为中心进一步搭建汤臣倍健营养家会员平台，提升消费者粘性。   　　拥抱互联网，布局大健康： 为了借助移动互联浪潮培育新的商业模式及利润增长点，公司站在未来产业升级的角度积极布局大健康产业，积极探索与推进移动健康/医疗平台的搭建。公司布局大健康理念明朗，参股的深圳倍泰可提供可穿戴设备， 监测收集健康数据，移动医疗公司通过平台型产品进行数据转化和衔接服务。 　　同时预计将有线下医院和医生资源整合接入，结合线上医生和营养师的专业建议，将有效提高复购率和交叉购买率，增强用户粘性。公司已经参股深圳倍泰，投资广发信德健康产业基金，和阿里健康原 COO 张守川合资成立移动医疗公司，未来公司将继续通过并购、参股来完善平台的搭建，后续动作可期。   　　激励+并购助力未来成长：公司已经在全资子公司广东佰嘉药业和广东佰悦网络科技有限公司和新成立的医疗公司实现管理层持股，后续其它项目也将参考此方案制定类似或创新的激励机制，项目管理团队持股比例约 20-30%，旨在形成以项目公司团队为核心的老板/事业合伙人文化。 　　同时，汤臣倍健积极探索并购，公司投资发展中心一直在公司整体战略指导下，加大与外部专业机构的合作，公司账上现金充足，并购决心强烈，未来在产品、渠道或新业务方面均有并购可能。（金融屋财经网）   　　风险提示：新品类低于预期;大健康布局低于预期。     　　冀东水泥15年将是反转元年，持续推荐   　　事件描述   　　公司公告14年业绩：营业收入156.65亿元，同比下降0.3%，归属母公司净利润3470.76万元，同比下降90%，折EPS0.03元。Q4营业收入36.75亿元，同比下降11.89%，归属母公司净利润0.14亿，同比下降91.72%。同时，公司预计15Q1归属母公司净利润亏损5.5~6.4亿，同比下降50%~28.8%。   　　事件评论   　　收入下滑主要是价格同比下降。公司全年收入同比下降0.3%，拆分看，水泥销售7250万吨，同增9.55%;销售熟料1386万吨，同增17.96%;量增主要源于公司加大市场份额抢夺所致;价格看，全年销售均价同比下降25元至216元，吨成本受益煤价下跌改善8元;吨毛利下降16元至45元;吨费用和同期相比下降7元，但是依然处于58元的高位;因此利润空间被吞噬致亏;最终来看，公司全年业绩同比下降90%。   　　Q4亏损加大主要是价格高基数，15Q1亏损则是量价齐跌。Q4看，我们预计公司销量增速相对平稳，10%左右，但是价格由于基数较高，同比下降57元至217元，因此业绩出现同比91%的下降。另外，公司预计15Q1业绩下降50%~28.8%。 　　我们判断主要仍是需求制约，销量和价格均同比都有所下滑。一体化政策布局之下，区域需求改善确定性强，期待高弹性。目前，京津冀区域格局和企业盈利基本都处于历史底部，我们认为15年区域需求改善的确定性极强。 　　主要基于： 　　1、一体化是国家战略意志，落地势在必行; 　　2、北京是一体化的核心区域，也是政治中心，因此具备更强的执行主导权。同时，铁总也和三地政府共同成立合资公司，掀起政策落地的第一步棋，未来有望借助交通设施布局逐步铺开。弹性测算若15 年冀东并表销量增长10%。 　　京津冀区域均价提升60 元，其他区域价格保持不变，则对应冀东EPS 约为1.5元，弹性巨大。国企改革助力，腾飞再添翼。公司大股东冀东发展集团是省国资委企业，旗下具备海外水泥产线等优质资产。 　　我们认为借助国企改革之风，公司可受益海外一带一路主题。同时，我们认为随着海螺的不断介入，公司的管理效率也有望得到一定改善。持续推荐标的，股价仍有上行空间。预计15、16年EPS为0.69、1.17元，对应PE为27、17倍，推荐评级。（金融屋财经网）   　　海利得各项业务全面向好，内生增长强劲   　　公司各项业务全面向好， 内生增长强劲，业绩超市场预期。车用丝产能继续扩张，业绩增长可期;帘子布在国际客户放量后盈利能力有望实现质的飞越;塑胶类业务差异化占比继续提升，看好公司三大业务持续增长潜力。 我们预计公司 2015-2017 年的 EPS 为 0.51/0.71/0.90 元，当前股价对应 PE 为25.0/18.1/14.3 倍，维持“强烈推荐”评级。   　　事件：海利得发布 2015 年度第一季度业绩预告修正公告，归属于上市公司股东的净利润增速由年报预告的 20%-50%上调为 50%-70%，预计实现净利润 4,916.58 万元-5,572.12 万元。公司各项业务全面向好，业绩增长超市场预期。   　　持续研发建立车用丝竞争优势，占比提高促盈利能力大幅提升： 公司在高模低缩丝、安全带丝和气囊丝方面技术国际领先， 是唯一一家全面进入国际高端客户供应链的国内供应商， 龙头地位无人能动。 公司通过持续提升技术能力建立竞争优势。 　　通过建立技术和成本的护城河保证车用丝稳定和强劲的盈利能力。随着一些车用丝的老牌生产商逐步退出竞争，加上汽车市场持续增长，公司订单持续高增长。 其中涤纶气囊丝对尼龙气囊丝的替代更是超预期，未来 3-5 年涤纶气囊丝的市场份额有望从目前的 10%提升至 55%以上。 　　最终实现对尼龙产品的完全替代。公司气囊丝技术引领全球，将充分受益于涤纶气囊丝的爆发式发展。 公司现有车用丝产能占比超过 50%，随着明年 4 万吨车用丝新增产能投产，占比将继续提升，盈利能力进一步加强。   　　帘子布专注于国际大客户，力争全球第三大供应商： 公司帘子布项目定位高端，专注于国际一线大客户，在国际客户逐步放量的情况下， 公司主动收缩国内订单，产品结构得到进一步优化。随着国际客户认证放量，帘子布项目开工率提升下盈利能力有望实现质的飞跃。 　　公司二期的 1.5万吨帘子布项目在一期项目的基础上有所改进和提升，有望于 2015 年底投产。全球第二大供应商 PF 公司已逐步收缩帘子布产能，在此背景下海利得将继续扩大自己的帘子布产能， 力争成为全球第三大帘子布供应商。   　　灯箱广告材料大有可为，差异化产品提供增长新动力： 公司塑胶类业务已形成数码喷绘材料、涂层材料及装饰材料三个系列产品。 灯箱广告材料是公司起家产品，目前技术成熟、质量行业领先、客户资源深厚，遍布全球各地，公司产品以出口为主。 　　而国内市场份额较小，未来仍大有可为。装饰材料天花膜生产技术含量高，附加值高。俄罗斯货币贬值对该产品销售产生一定的影响，随着汇率逐步稳定，加上旺季来临，销量有望重新恢复增长。 天花膜、天花布等差异化产品为塑胶业务的长期发展提供新动力。（金融屋财经网）   　　环保石塑地板放量在即，未来空间无限： 环保石塑地板是公司着力打造的重量级项目，石塑地板安装简单方便，环保安全，在国外使用广泛，近几年更是处于爆发式增长阶段，市场容量巨大。公司第一条生产线已投产，目前处于客户送样、检测认证和推广阶段，已有少量订单，放量在即。 　　公司石塑地板所用锁扣安装简单方便，具有强劲的市场竞争力，同时公司已经买断该锁扣专利技术，独家使用。公司将与欧洲与美洲的地板渠道商合作，采用 OEM 的方式主攻国外市场;同时注册自由品牌，运营国内市场。 未来公司有可能采用电商的模式推广销售石塑地板，想象空间广阔   　　风险提示： 帘子布认证进度低于预期风险;涤纶工业丝下游需求持续低迷的风险;塑胶类产品需求低迷的风险。   　　星光农机联合收割机，机收获星光   　　公司是一家提供用于小麦、水稻及油菜等农作物收获的联合收割机供应商，主营业务为联合收割机的研发、生产与销售，是国内研发和生产联合收割机的骨干企业。   　　公司星光系列联合收割机为国内收割机的主流机型。公司主营业务为联合收割机的研发、生产与销售，主要产品为星光系列联合收割机，是国内水稻和油菜联合收割机的主流机型，也是小麦联合收割机的两大品种之一。 　　凭借较强的差异化竞争优势和良好的品牌知名度，2012年至2014年公司联合收割机业务实现营业收入7.58亿元、6.06亿元、5.74亿元，同比增长50.33%、-20.13%、-5.04%。2013年和2014年受市场竞争加剧和东北地区洪涝灾害等不利因素影响，公司营业收入连续两年下滑但有收紧的趋势。   　　公司市场地位稳定，产品价格和性能稳步提升。2012年至2014年公司联合收割机分别销售11200台、8941台、8189台，按销售自走式谷物联合收割机的数量，公司在行业中的排名分别为第三名、第四名和第三名，市场地位稳定。 　　同时公司为满足市场需求，对产品进行了一系列持续改进，增加了产品配置，使产品质量和性能进一步提升，并相应调增了产品价格。2012年至2014年相应价格分别为6.59万元、6.55万元、6.70万元。国内机收化率低，联合收割机的需求旺盛。机收环节是我国农作物耕种收三大作业环节中机械化率最低的一个环节。 　　2012年我国农作物耕种收综合机械化水平为57.17%，其中机收水平仅为44.40%，而机耕水平和机播水平分别达到74.11%和47.37%。我国主要农作物整体机收水平呈加快发展趋势，带来联合收割机械的旺盛需求。2011年至2015年，国内联合收割机总需求量约80万台，平均每年15万台以上，市场容量广阔。   　　募投项目：本次募集资金主要用于新建年产2万台多功能高效联合收割机项目，项目投资总额4.97亿元。公司现有产能8000台，新增项目扩大产能2.5倍。项目达产并实现效益后，预计每年可新增营收13.2亿元，利润总额增加1.9亿元。   　　公司此次发行新股数量为不超过5000万股，发行后总股本不超过20000万股，拟募集资金额约为4.97亿元。按发行后最新总股本完全摊薄计算公司2015-2017年EPS分别为0.71、0.79和0.88元，按照可比公司15年动态估值，保守的给予15年动态PE 28-35x，合理价值区间应为19.88-24.85元，发行价格11.23元/股，建议申购。（金融屋财经网）   　　风险提示：宏观经济周期波动、技术密集型行业存在新产品开发风险。   　　昇兴股份国内领先的金属易拉罐制造商   　　昇兴股份是一家国内领先的金属易拉罐制造商，凭借在金属易拉罐领域20多年的昇经营积累，形成了具有“兴”特色的核心竞争力和竞争优势。公司依靠行业领先的规模优势，稳固的优质客户基础，扎实的质量控制能力，形成了强大的综合服务能力的优势。 　　同时募投项目进一步释放产能，未来业绩持续高速增长值得期待。昇兴股份：国内领先的金属易拉罐制造商。公司主营金属易拉罐的设计、生产和销售，为食品、饮料行业企业提供从金属包装容器设计、晒版、印刷、生产到配送一整套服务。 　　2014年实现主营业务收入18.70亿元，归母净利润1.11亿元。金属包装行业随下游消费升级，市场空间大。我国的食品包装化率仅为5%，与美国、日本和欧洲超过70%的食品包装化率相比，仍有很大的增长空间。此外，下游的食品、饮料行业均保持强劲的增长势头，巨大的市场拉动金属包装行业的迅速发展。 　　公司坚持一个主业三个立足点。公司依靠全国性布局、行业领先的市场规模，和通过先进的设备进行严格的质量控制，加上优昇质的客户群体基础，形成了具有“兴”特色的强大的综合金属包装服务能力，逐步发展成为国内领先的金属易拉罐制造商之一。募投项目释放产能，打破产能瓶颈。 　　公司本次IPO拟募集资金3.44亿元，扣除发行费用0.31亿元，所募资金主要投向： 　　1昇)山东兴马口铁制罐和底盖生产线建设项目; 　　2昇)兴集团马口铁涂印、制罐生产线升级改造项目; 　　3昇)兴集团年产4.7亿只易拉罐生产线建设项目。   　　盈利预测与投资建议： 　　基于公司未来募投项目产能释放，及下游需求稳步增长，我们预测公司2015-2017年归母净利润分别为1.45,1.70,1.97亿元，对应摊薄EPS分别为0.35,0.41,0.47元。参考可比公司估值情况，给予公司2015年20-25倍PE，对应合理价格7.00-8.75元，给予建议申购评级。（金融屋财经网）   　　风险因素：市场竞争风险，销售客户相对集中风险，主要原材料价格波动风险，应收账款回收风险。   内容由金融屋财经网（zhicheng.com）整理提供 扫描二维码关注金融屋财经网（zhicheng.com）最新动态

本文来源：http://www.joewu.cn/licai/14909/