[明日股市预测]7月21日明日股市“最具爆发力六大牛股”(名单)

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  　　澳洋科技:中报业绩大幅超预期,并购基金加速外延扩张 　　公司公告上修中报预测,2015年半年度弻属上市公司股东净利润从亏损1500-500万元,上调为盈利2000-3000万元,业绩大幅超预期。 　　公司公告,拟以丌超过5000万元的自有资金不大股东澳洋集团、兴业资本及其他合伙人共同发起设立健康产业发展幵购基金。 　　投资要点: 　　粘胶短纤业务扭亏的业绩拐点确立,主因为价格回升明显提升毛利率及确认政府补贴。 　　(1)随着环保压力导致企业停产限产,行业已逐步走出供给过剩的底部,戔止7月14日粘胶短纤价格指数达到12980元/吨,较年初最低点上调1700元,涨幅超15%,公司作为行业龙头,粘胶短纤价格上涨带来的业绩改善在粘胶板块中弹性最大,预计全年毛利率有望达到10%; 　　(2)公司新疆生产基地明显受益于国家新疆纺织产业的大力扶持,政府补贴及增值税返还为主的非经常收入开始兑现,一季度已确认政府补劣1127万元,预计新疆基地全年增值税返还有望达到5000万元。基于此,判断今年公司粘胶短纤业务有望达到3000万元的盈利水平。 　　公司成立健康产业并购基金,加快医疗服务领域的外延扩张步伐。公司出资5000万元不大股东澳洋集团、兴业资本等合作设立的健康产业幵购基金规模为5亿元,投资以医疗健康为首,幵包括新能源和环保等方向。我们认为,不与业投资机构的合作,能增强公司外延式产业布局的资金实力和与业能力,通过资金投入、产业资源共享实现企业的跨越式发展。 　　股价逼近大股东参与的定增价格,提供明显安全边际。自6月5日公司股价创新高18.6元以来,股价在市场大幅调整中累计下跌60%,进超A 股医药指数23%、粘胶指数21%的跌幅。公司向大股东澳洋集团和管理层增发股份购买澳洋健投的定增价格为5.41元/股,锁定3年,我们认为大股东参不的定增价格为股价提供了非常显著的安全边际。 　　维持强烈推荐评级。2015年中报扭亏符合我们对公司粘胶短纤业绩改善大方向的判断,增长幅度则大幅超预期,目前增发完成后总股本为6.9亿股,我们上调2015-2017年EPS 0.12、0.14、0.22元,对应PE 为61、52、35倍。 　　目前,拖累业绩的粘胶短纤业务提前扭亏,同时大股东定增价格凸显安全边际,我们看好公司未来粘胶短纤行业向上带来的业绩改善弹性和依托集团资源转型医疗服务的长进发展,幵购基金有望加速外延扩张步伐,给予2016年70倍PE,目标价10.08元,维持强烈推荐评级。 　　风险提示:粘胶短纤价格波劢风险;资产注入慢于预期;医疗纠纷风险。 　　万丰奥威:业绩与估值匹配,战略转型值期待 　　布局后市场,从制造商转变成互联网运营服务商。 　　经历了过去十几年的高速发展,汽车新车需求逐步进入低速增长阶段。随“政策刺激+保有量扩大+车龄增长+消费观念转变”,汽车后市场供给端逐步在改善,“二手车+养护维修+汽车金融+汽车租赁”开始进入黄金时代。公司与北京正和磁系签订战略合作框架协议,将打造“互联网+汽车后市场大数据平台”,重点提及双方在“二手车及汽车金融”领域的初步合作事宜。 　　镁瑞丁如期注入,打造镁合金轻量化之路。 　　镁合金性能优势明显,汽车轻量化的较佳选择。镁瑞丁是镁合金行业的全球领导者,拥有行业尖端核心技术,客户囊括保时捷、特斯拉、奥迪、奔驰等全球高端品牌。镁瑞丁的注入将明显提升万丰2015-2017年的业绩。 　　达克罗快速复制,增厚公司业绩。 　　受益于环保要求提升的大趋势,无铬达克罗未来发展空间巨大。上海和宁波达克罗作为国内领先的无铬达克罗龙头企业,随着新增产能逐步投放及异地复制的进行,公司达克罗业务未来有望保持快速增长,增厚公司业绩。 　　传统铝轮稳健增长,贡献核心现金流。 　　“国内外市场并驾齐驱+吉林/重庆项目产能释放+原材料价格处于低位”驱动下汽车铝轮业务未来三年快速增长。“国内市场平稳发展+东南亚市场积极开拓”驱动下摩托车铝轮业务内外兼修客户稳定,彰显现金牛本色。 　　投资建议:业绩与估值匹配,战略转型值期待,推荐评级。 　　考虑 Meridian 资产注入,假设增发6195万股,预计2015-2017年摊薄后EPS 为1.5元、1.94元、2.52元,对应PE 为31X、24X、19X。 　　博林特:转型持续推进,房地产项目有望大幅增厚业绩 　　事件描述 　　博林特发布公告,公司拟与与科特迪瓦共和国建设、住房、环境卫生和城市规划部进行房地产项目合作。同时,拟出资500万欧元对德国 “舒勒-奔驰”公司进行并购,主要产品为智能电储能装置。 　　事件评论 　　与科特迪瓦政府合作开发地产项目,增厚未来三年业绩。住建部拟在其首府阿比让免费提供至少200公顷土地与公司合作开发房地产项目,其中不少于60%土地面积为保障性住宅,其余40%用于自主开发(包括中高档住宅和商业地产)。公司将进行电梯、墙体、工业住宅、门窗等建设,工期预计2-4年。项目营收预计将达到20-30亿元,约为公司14年营收的100%-150%,未来三年有望成为核心增长极。目前该项目尚处“谅解备忘录”阶段。 　　拟收购德国智能电储能资产,智能装备领域再下一城。智能电储能装置可大量利用闲置的低谷电力,极大的提高能源利用率。有望取代北方冬季燃煤取暖,减少空气污染。“舒勒-奔驰”智能电储能装置的技术和工艺具有较好的稳定性,在欧洲享有很高的声誉。公司拟出资 500万欧元进行并购,进一步提升本公司在智能环保领域的实力。目前该收购尚处于“并购框架意向”阶段。 　　看好公司中长期发展前景,要点如下: 主业稳健增长:电梯业务在手订单饱满,预计未来两年业绩保持20%以上增长。 　　布局智能装备:“智能磨削机器人系统”订单状况良好,未来有望在汽车轮毂、船舶、军工等方面进行大规模应用;环保业务迎政策红利,脱硫脱硝、PM2.5除尘技术下游应用空间广阔。 　　资产持续注入:集团旗下优质资产注入持续推进,或涉及核电变频器、固废处理、工业住宅等领域。 　　业绩预测及投资建议:不考虑房地产、智能电储能项目对业绩的影响,预计15、16年净利润约为2.3、3.1亿,EPS 分别约为0.24、0.32元/股,对应PE 分别为40、30倍,给予“推荐”评级。 　　风险提示:海外经营政治风险。 　　京投银泰:迎来突破与变化的机遇期 　　“去银泰化”,股权转移引关注。 　　09年京投集团通过定增入主公司之后,大股东与二股东持股比例接近,在之后的发展过程中并没有体现出双方协同的优势。15年2月份开始,由于中国银泰内部沈国军与程少良之间的股权划转使银泰集团层面的影响有所减弱,程少良在近日辞去高管职务以财务投资人的身份行使权利。这使大股东京投集团的影响力逐步提升,未来上市公司与集团结合将更加紧密。 　　提出回购计划,展示公司价值。 　　近日受到市场影响,公司股价出现较大幅度的下跌。为维护股东权益,公司提出回购方案,计划以不超过8元的价格最大回购不超过740万股。 　　若按照最高回购数量完成,大股东京投集团持股比例上升至30.13%,这也在程序上减少了大股东之后资本运作的阻碍,提升上市平台资源整合预期。 　　国企改革龙头,项目资源丰富。 　　京投集团作为北京市国企改革三家试点企业,随着改革的不断推进,上市公司资源整合预期不断增强。集团目前在北京经营的一级土地资源共630万方,保守估计货值规模1700亿元,且随着北京市地铁规划以及“京津冀”轨道网络建设,潜在上盖项目建设机会也将进一步增加。 　　预计15-16年EPS分别为0.26、0.34,首次覆盖给予“买入”评级。 　　当前房地产业务所贡献的净权益增加值为65亿,加上18.7亿的母公司净资产规模,公司每股NAV为11.28元,在地产行业中属于折价率较高的企业,15年预计销售金额将会超过80亿,近两年为公司业绩高速增长阶段。 　　风险提示。 　　股权回购进程以及结果存在不确定性,集团资源尚无明确注入安排。 　　芭田股份:打造品牌种植服务生态圈 　　芭田股份公布2015年半年报。 　　事件评论。 　　上半年营收同减3.51%,净利同减41.3%,EPS0.07元。2015年上半年公司实现营业收入10.9亿元,同减3.51%;实现归属于上市公司股东净利润6222万元,同减41.3%;EPS0.07元(按定增后股本计算);其中,单二季实现营业收入5.7亿元,同比增加1.32%,实现归属于上市公司股东净利润3299万元,同比减少25.7%,单二季EPS0.04元(按定增后股本计算)。总体上,公司业绩符合我们预期。 　　原材料价格波动和营销组织变革是公司上半年盈利减少的的主要原因。15年上半年复合肥主要原料尿素价格出现上涨,平均价格达到1800元/吨,同比增长9%,使得公司主营业务的毛利率出现下滑,达到19.2%,同比下降3.25%。 　　同时,报告期内公司为向综合农业服务商进行转型,对于营销组织结构进行变革,使得管理成本出现上升。上半年公司管理费用8389万元,同比增长16.5%,此外,由于本期银行利息增加,财务费用上涨283%,达到3316万元,使得公司盈利进一步下降。 　　我们看好公司未来发展前景。主要基于: 　　(1)公司围绕品牌种植服务打造生态圈运营模式已现雏形,壹号农专家app和和原生态配肥模式以及金禾天成的合作为公司提供了广阔的生态圈入口和完善的服务平台,未来发展可期; 　　(2)公司一体化的产品体系可为生态圈运营模式提供优质的内容。 　　公司已经形成自上游原材料、中游肥料生产销售到下游品牌种植全产业链的产业生态闭环,可为客户提供多种类高品质种植服务,增强客户粘性; 　　(3)公司已完成第一期员工持股计划的购买,均价为18.33元/股,考核指标为未来3年净利润复合增速不低于35%,我们认为,在公司转型开展员工持股计划,并承诺高业绩增速,体现了对公司未来经营状况充满了信心。 　　给予“推荐”评级。看好公司品牌种植服务生态圈打造。考虑定增后股本的摊薄,预计公司15~16年EPS分为0.31元、0.44元,给予“推荐”评级。 　　风险提示: 　　(1)产能扩张不达预期; 　　(2)受行业影响化肥销量不达预期。 　　赣锋锂业:与澳洲neometals、pmi签订谅解备忘录,海外锂资源获取再下一城 　　事件描述 　　公司全资子公司“赣锋国际”与澳大利亚NeometalsLtd、ProcessMineralsInternationalPtyLtd(PMI)签署《谅解备忘录》,拟以不超过6100万美元分期收购二者旗下ReedIndustrialMinerals(RIM)不超过49%的股权,并长期包销未来RIM生产的锂精矿;目前,Neomrtals持有RIM70%股权,PMI(母公司MIN)持剩余30%;RIM核心资产为西澳MtMarion锂矿(待开发项目)。 　　事件评论 　　若本协议顺利实施,“赣锋国际”首先将以2500万美元收购RIM25%股权,后续通过期权最高可获取RIM49%的股权。本次三方交易方案概述如下: 　　(1)第一步25%股权:作为交易第一步,“赣锋国际”拟以2500万美元收购RIM25%股权;其中,以900万认购RIM发行的9%股权,并以1600万美元从Neometals收购RIM16%股权;交易完成后,赣锋国际、Neometals和MIN(PMI母公司)将分别持有RIM25%、45%和30%的股权; 　　(2)第一期权:Neometals将同时授予赣锋国际、PMI双方获取额外RIM24%股份的期权,一旦PMI放弃行权,赣锋将有望获取RIM49%的股权; 　　(3)第二期权:在第一期权基础上,Neometals将授予赣锋国际以“150万美元-1%股权”的对价从Neometals额外收购RIM股份的权益,但第二期权股份将小于RIM已发股本的7.2%;假设赣锋、PMI在第一、第二期权中对RIM股份最大化行权,则赣锋国际、Neomtals及PMI将分别持有RIM43.1%、13.8%及43.1%的股权。(4)董事会:赣锋、Neometals和PMI三方将各指定RIM董事会中的两名董事。 　　西澳MtMarion锂辉石项目为RIM核心资产,总探明资源量201.5万吨,氧化锂品味1.45%,“赣锋国际”签署锂辉石包销协议后,预计2016中期开启精矿试车及生产。 　　(1)资源:西澳MountMarion为全球第三大锂辉石矿,Measured资源量201.5万吨(氧化锂品味1.45%),若加上Indicated及Inferred,总资源达1486.6万吨(氧化锂品味1.30%); 　　(2)长期包销协议:作为本次备忘录的核心条款,“赣锋国际”将签署对MtMarion锂辉石产量的长期包销协议(Offtake),未来三年包销该项目所生产的100%的、品味6+%的锂精矿,而此后每一年包销至少49%的、品味6+%的锂精矿; 　　(3)项目规划:根据截止今年5月的项目规划,MountMarion预计将在本次包销协议签订后的12个月(2016H)启动试生产,同时将推动本项目最终投资决定(FID)的落地;而根据2012年9月的预可行性研究(Pre-feasibilityStudy),MtMarion将建成“年产10000吨电池级氢氧化锂+8810吨电池级碳酸锂”产能(原料采用14.7万吨自产6%锂精矿); 　　(4)项目进度得到保证:我们预计,“赣锋国际”的加入将有效解决MTMarion项目之前所面临的融资及终端客户问题,且在赣锋的支持下,后续矿山开发进度将得到保证;但MtMarion此前计划配套的电池级锂盐厂,或根据赣锋本部的精矿需求进行一定程度的调整。 　　赣锋“锂产业上下游一体化”战略加速推进,维持对2015-2016锂价格的乐观预期。我们认为, 　　(1)丰富原料供应:若本次对MtMarion的收购计划顺利实施,将为公司除江西锂业-河源锂辉石矿之外,提供另一个丰富“一篮子原料来源”的解决方案,减轻甚至逐步替代对SQM(卤水)及泰利森(锂精矿)的原料依赖,并确保中游-锂深加工的利润水平; 　　(2)化解未来2-3年的原料之渴:相比于公司旗下的阿根廷-Mariana盐湖、爱尔兰-Blackstairs矿山,MtMarion项目的开发程度更高,更具备化解未来2-3年公司的锂原料之渴的能力; 　　(3)维持锂价乐观预期:在需求端整体实现yoy8-10%健康增速的同时,锂供给端(无论巨头扩产还是JuniorMiners)的新增供给显得姗姗来迟且弹性受限;我们预计,目前需求端的增长可完全消化供给端的增量,全球供需偏紧的大环境尚未改变,维持对2015-2016锂价格的乐观预期。 　　维持“推荐”评级。我们认为,公司在初步打通“锂资源-锂深加工-锂离子电池”的产业链条后,无论在盈利能力、还是后续外延布局均将更具看点。预计公司2015-2017年eps分别为0.36、0.43和0.52元,维持“推荐”评级。投资风险和结论的局限性:若锂原料供应以及采购价格的较大波动,若锂盐产品价格、美拜的电池产品价格趋势性向下。 　　金融屋财经网提醒：股市有风险入市需谨慎，本文内容转载于中财网，内容仅供参考，股市投资有风险。还需深思熟虑，避免不必要的损失。

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