[明阳智能股票行情]6月30日股票行情：明日最具爆发力6大牛股（名单）

【www.joewu.cn--时尚】

  　　万达院线：收购Hoyts、世茂影院、慕威时尚点评：外延并购战略开启，环球娱乐航母起航 　　万达院线(002739 公告, 行情, 资讯, 财报) 　　投资要点： 　　内生发展转向 外延扩张，海内外观影市场布局启动：收购Hoyts等三家公司标志着公司外延发展战略开始实施，基于公司基本面的变化，我们上调公司2015~2017 年EPS 至2.64/4.06/5.49 元，同步上调公司估值水平至行业平均，给予目标价332.6 元，维持“增持”评级。 　　事件：公司发布重大资产购买草案，拟现金+股权收购澳洲第二大院线公司Hoyts、世茂股份旗下18 家影院及数据化电影公司慕威时尚。 　　内容渠道齐布局。公司此次拟并购Hoyts 是公司海外扩张第一步;收购世茂股份旗下18 家影院标着着国内院线行业整合开始，公司作为业内绝对龙头凭借资本和技术优势有望享受市场集中度提升带来的红利。收购慕威时尚，打通与好莱坞制片公司合作关系，应用大数据技术实现精准营销和广告业务拓展，延长公司业务价值链。 　　短期看观影市场供需两旺，中期看全球观影渠道布局，长期看集团强大协同效应。短期内居民收入增长引致线下文化娱乐消费爆发，公司作为国内院线公司的绝对龙头有望明显受益于国内观影市场供需两旺带来的红利。 　　中期内，公司将持续践行2020 年之前控制全球20%的院线市场的战略目标，公司将有望通过对观影渠道的控制成为全球领先体验娱乐消费供应商，携渠道以令内容，构成公司的核心竞争力。长期内，公司有望与集团内万达影业、万达主题公园和电影乐园等其他文娱业态实现内容强化和流量互导，从而形成强大的协同效应。 　　风险提示：收购进程和业务整合或对公司经营构成一定不确定性。 　　蒙发利：联合国际巨头，稳步推进大健康战略 　　蒙发利 　　事件：公司公告与日本松下合作开发智能按摩椅 　　公司公告与日本松下合作开发智能按摩椅，目前产品研发已经基本完成，并将交由上海松下生产。双方合同约定，最初交付日起至 2016 年 3 月31 日止内，公司向上海松下采购不少于 6000 台智能按摩椅，从 2016 年 4月 1 日至 2017 年 3 月 31 日，采购数量不低于 1.5 万台。 　　松下为产品质量和研发方向提供背书，订单量彰显决心和信心 　　日本松下是优秀的按摩椅品牌商和制造商之一，具有强大的研发设计和制造能力，能提供业内质量最佳的核心零部件机芯。与松下的合作有助于提升产品的质量和体验，也表明国际巨头对公司研发方向的认可。 　　据了解，本次合作开发的智能按摩椅可检测体重、心率、体脂、酸痛等身体指标，远程记录数据，并向用户提供数据分析服务和建议。部分技术分别来自两家公司，部分技术为共同研发。另外，新产品将使用松下机芯，提升控制精度，改善按摩体验。 　　考虑到公司每年按摩椅销量仅为数万台，且智能按摩椅定位高端，年销量目标 1.5 万台并不低，也彰显了公司对于发展智能按摩椅的信心和决心。本次合作为公司在远程医疗领域的重要进展，随着用户的积累，期待公司深度挖掘用户需求，推进“产品+服务”模式的落地。 　　盈利预测和投资建议 　　预计 2015-2017 年公司净利润增速为 37.9%、33.6%和 31.6%，转增股本后 EPS 为 0.35、0.47 和 0.61 元。按摩保健器具行业受益于老龄化趋势和保健需求上升，成长性较好。公司具有较强研发实力和自主品牌，成功掌握微笑曲线两端，同时在国内外市场布局趋于完整，预计业绩将实现较快增长。 　　公司积极探索大健康领域，尽管按摩椅的受众面偏窄，但用户的消费能力强、保健需求高、粘性较强，具有很高开发潜力。维持买入评级。 　　风险提示：宏观经济波动影响消费，用户规模提升速度慢于预期。(金融屋财经网) 　　翰宇药业：公告点评：携手腾讯 互联网+战略更进一步 　　翰宇药业(300199 公告, 行情, 资讯, 财报) 　　事件：公司与深圳市腾讯计算机系统有限公司本着“友好合作、紧密配合、优势互补、资源共享、互惠双赢、共同发展”的原则，于2015年6 月18 日签订了《建立基于移动互联网技术的糖尿病慢病健康管理平台并实现业务资源技术平台全面合作的战略框架协议》，双方建立长期的战略合作伙伴关系。 　　点评： 　　联手互联网巨头，具备产品推广的先发优势。腾讯是通讯社交领域的优势的王者，去年仅QQ 用户数就达8.29 亿。公司此次与腾讯进行深度、持续的业务合作，双方将借助各自市场与营销方面的资源来推动业务的发展，包括但不限于双方电子商城宣传推广、媒体发布、新品首发、联合市场活动的开展及推广等。 　　鉴于目前国内移动医疗和可穿戴设备普及率仍然较低，公司有望通过和腾讯的合作获得后者的巨大流量和潜在用户，迅速进行产品推广，在和同类产品的推广竞争中有望赢得先发优势。 　　血糖检测仪+大数据+社交，优势互补。公司从事无创连续血糖监测手环GlucoPred 的代理，销售及后续产品开发，糖尿病等慢病药品的开发注册和销售。腾讯拥有并依法运营腾讯QQ 物联平台，腾讯在腾讯QQ 物联平台为特定型号的翰宇药业产品提供数据接口。 　　公司可根据接口开发享有腾讯QQ 物联功能的产品，接入平台的智能产品将获得对应的平台账号。未来公司智能产品用户可通过平台实现对产品的数据连接、统计交互等物联功能。此次合作双方优势互补，翰宇药业将依托腾讯充分发掘产品和用户大数据的价值，增强用户黏性。 　　未来合作空间广阔。此次与腾讯合作是是构建并完善公司互联网+慢病管理平台的核心步骤之一，是公司顺应医疗服务网络化、移动化的趋势，在移动互联网领域拓展合作的跨越式步骤，将迅速加快公司糖尿病慢病健康管理平台的建设速度，极大丰富公司糖尿病慢病健康管理平台可提供的服务内容，大大增加公司产品及服务在糖尿病患者和相应亚健康人群的覆盖度。 　　我们认为公司未来和腾讯的合作在硬件入口、移动社交、医疗大数据等领域上游广阔的合作空间，我们认为未来不排除公司和腾讯现有的医疗业务(丁香园、微信等)进行深度合作的可能。 　　给予“推荐”评级。根据公司经营情况，暂不考虑增发摊薄因素，我们预计公司2015 年-2017 年EPS 分别为0.42 元，0.53 元和0.69元，对应2015 年6 月17 日收盘价48.8 元的PE 分别为116 倍，93倍和71 倍。考虑到公司新品获批带来放量增长和慢性病管理平台带来的估值提升，我们给予公司“推荐”评级。 　　风险提示： 　　1、产品获批不达预期; 　　2、原料药竞争加剧。 　　神剑股份：打造化工军工双主业，资产整合后期待爆发式增长 　　神剑股份 　　评论： 　　1. 收购嘉业航空打造化工军工双主业，高端制造业务快速增长 　　公司全部以股份形式支付收购嘉业航空，交易价格为42,500 万元，嘉业航空承诺2015-2017 年的年复合增长率大于35%，表明嘉业航空对未来的强烈信心。嘉业航空以航空模具加工起步，是西飞、陕飞等航空单位首选工装模具提供商，市场份额大于50%，随着新机型的批产以及其他新型号飞机的研发，对工装的需求将快速增长;每架飞机生产后需要进行工装定检，此项业务毛利率高，将带来更大的业绩增量。 　　目前，嘉业航空的高端制造业已拓展至航空航天和轨道交通等领域，营收各占比40%，其他军品约占20%，航空航天产品毛利率50-60%，轨道交通约35%。 　　嘉业航空积极进行了航空零部件加工新技术的研发，粉末热等静压精密成形技术和内高压充液成形技术已经取得进展并处于小批量试制阶段;嘉业航空还拓展了无人机制造业务，为西飞、陕飞等加工和装配无人机，用于靶机、测绘勘探等任务，初期产能在50 架次左右，随着未来产能释放，会有持续稳定的市场空间。新增业务广阔的市场空间将为公司带来超越市场预期的增长。 　　2. 化工领域强者保持稳定增长，拓展国外市场打造世界第一 　　公司传统主业处于国内龙头地位，多年来积累了大量专业技术，参与起草了多项国家标准，生产近百种聚酯产品成为产品最齐全的提供商，是国家级重点高新技术企业、中国驰名商标、国家级知识产权试点企业、安徽省创新型试点企业等。公司聚酯产品2014 年产量为9.75 万吨，占行业20%。定增募投项目将聚焦主业，提高竞争能力。 　　在未来2-3 年内，有望实现国内30%的市场占有率;公司2013 年进入北美市场，出口业务发展迅速，2014 年公司出口业务占国外市场的5%，增幅为107%，有望在未来2-3 年内占国外市场10-15%的市场空间。此外，出口业务采用现汇结算方式，业绩的增长将为公司带来大量现金流。预计公司将在2015 年实现12.5 万吨的聚酯生产，有望达到世界销售第一的目标。 　　3. 加快公司整合步伐，资本与产业结合迎接二次起飞 　　公司并购嘉业航空后，将尽快进行整合。我们认为，整合完成后上市公司将突破化工行业天花板限制，双主业带来业绩提升;嘉业航空将改变依赖于自有资金、银行贷款的发展模式，通过上市公司解决资金来源问题从而获得迅速增长。公司将协助嘉业航空共同把握高端制造主业发展的大方向，对产品和市场进行梳理，扩大发展前景优秀的主业产品产能; 　　拓展钛合金粉末热等静压精密成形、内高压充液成形新技术以及高性能无人机制造等重点方向，打开零部件加工领域市场;对其他拥有传统配套航空加工技术的企业，不排除并购的可能。未来3 年的整合将以嘉业航空现有管理层为主经营，上市公司主要进行引导，实现双赢发展。 　　上市公司传统化工主业方向，将把募投项目稳步推进，进一步奠定公司的优势地位。目前国内聚酯行业的生产厂家大概有一百余家，一万吨以上的企业有十几家，随着国家对环保要求越来越严格，行业对资金的需求比较大，具有整合的预期。此外，公司未来不排除通过实施员工股权激励计划等市场化激励手段，加快公司发展速度。 　　4. 维持对公司“强烈推荐”评级。公司为粉末涂料用聚酯树脂龙头，募投项目明年投产，提供发展助力。收购军工资 　　产，转型升级，大大拓宽发展空间。暂不考虑并购贡献时，预计公司2015-2017年EPS 分别为0.31 元、0.42 元、0.51 元;考虑并购贡献，根据嘉业航空承诺业绩，预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.35 元、0.47 元、0.57 元，对公司业绩有增厚效果，维持“强烈推荐”评级。 　　风险提示：并购后公司融合发展进度低于预期。(金融屋财经网) 　　海思科：参股以色列MST公司，新战略首单落地 　　海思科 　　参股以色列 MST 公司获得核心产品代理权，维持增持评级。 公司 6 月 26日公告以 1050 万美元购买以色列器械公司 MST26.66%股份，将获得其核心产品 AutoLap 在中国 15 年的独家销售代理权。维持公司 2015~2017 年EPS 0.61、0.76、0.92 元(未考虑器械代理增厚)，维持增持评级，考虑到器械代理未来的业绩弹性，上调目标价至 36 元。 　　代理 AutoLap 将为公司带来明显业绩弹性。AutoLap 是一种腹腔镜定位装置，用于腹腔镜手术的成像引导，其技术来自以色列军方，具备高技术壁垒，相比其同类产品达芬奇手术系统，AutoLap 具备价格优势，有望在更多医院推广。市场空间测算： 　　1)设备：预计国内医院对设备的需求量约 1.5 万台; 　　2)耗材： 2014 年美国使用达芬奇完成的手术数量约 45 万例，考虑到中国的人口基数以及 AutoLap 的价格优势，预计国内的潜在市场空间为每年 150~200 万例，对应耗材收入 15~20 亿。公司未来将以低价投放设备占领市场，主要通过耗材盈利，预计能为上市公司带来明显的业绩弹性。 　　公司新战略执行坚决，预计未来将持续推进。公司在 2014 年报中首次提出向药品国际化和医疗器械转型的新战略，并成立相应投资基金，此次以色列项目在上半年即落地，彰显了公司管理层高效的执行力。我们预计未来公司将围绕医疗器械方向继续进行外延拓展， 药品的国际化也将稳步推进。 　　风险提示：新产品市场推广低于预期;器械产品市场推广低于预期。 　　四方股份：参股设立宁夏售电公司，布局能源服务领域 　　四方股份 　　投资要点 　　参股宁夏售电公司，契合“电改”政策导向 　　根据2015 年3 月印发的中共中央、国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》，我国将“稳步推进售电侧改革，有序向社会资本放开配售电业务”。此次公告设立的宁夏售电公司主营电力销售、风力发电、电力网络增量配电网投资建设，等等。我们认为，参股设立宁夏售电公司，一方面顺应我国加快发展清洁能源的趋势，另一方面契合“电改”政策导向。 　　频频投资新业务，利好业务长期发展 　　今年以来，公司积极拓展与电力自动化、电力电子等原有主业具有一定相关性的业务，曾于2015 年3 月3 日公告设立两家子公司： 　　1)设立“四方创能光电”，公司持股72%，主营铜铟镓硒(CIGS)薄膜太阳能电池组件大规模产线设备等业务; 　　2)设立“四方开关”，公司持股85%，主营35kV 及以下电压等级的配电(开关)设备与配电自动化智能成套设备。加之此次公告的事项，我们认为，如发展顺利，则有助公司优化业务结构，培育新的业绩增长点，且具有一定协同效应，利好业务长期发展。 　　盈利预测及估值 　　我们预计，当前股本下，公司于2015～2017 年将分别实现EPS 1.00 元、1.20 元、1.42 元，净利润分别同比增长19.9%、19.5%、18.4%，分别对应30.8倍、25.8 倍、21.8 倍P/E。给予“增持”评级。 　　风险提示 　　新业务发展或低预期;行业整体估值中枢能否维持，存在一定不确定性。(金融屋财经网)

本文来源：http://www.joewu.cn/xiaofei/20706/