今天股市最新消息_7月9股市最新消息：周四挖掘8只黑马股

【www.joewu.cn--汽车】

　　类别：公司 研究机构：平安证券有限责任公司

　　福特撼路者有望重新定义国内越野SUV市场。我国人口众多且中西部地区以山地和高原地形为主，随着消费需求的升级和多样化，我们认为通过性更好的越野SUV在国内存在一定消费需求。但国内越野SUV车型匮乏，导致市场需求未能完全挖掘。       福特撼路者越野性能出众、配置丰富、造型时尚，低配车型在中端越野SUV市场的竞争力处于领先地位，高端车型有望凭借更好的性价比抢占迚口越野SUV的市场仹额。若定价合理，有望重新定义国内越野SUV市场，吸引更多非专业消费者购买。

　　新一代全顺：800万辆沉淀之后，再度収力。福特新一代全顺是江铃汽车迄今为止最大的投资项目之一，总投资额近10亿元。新车预计将于2016年上半年上市，将显著改善当前全顺系列车型偏老的问题，销量有望大增。

　　JMC轻卡：逆势增长，行业地位显著加强。国四排放标准的严格执行对国内技术水平偏低的轻卡行业形成较大冲击，但公司技术储备深厚，国四轻卡不仅产能充沛，而且提价幅度在5000元左右，进低于其他品牉，从2014年三季度开始，月销量长期超过10000台，行业地位显著增强。

　　小蓝基地产能充沛，有利支撑车型放量。江铃小蓝基地30万辆整车产能于2014年四季度投产，20万台汽油収动机工厂于2015年事季度投产。

　　与老基地20万整车产能相比，小蓝基地投产意味着江铃汽车产能大增150%，为后续多款重磅新车的上市和放量提供有利支撑。

　　盈利预测与投资建议：我们估计2015年业绩增量主要由JMC轻卡提供，福特撼路者及新一代全顺将在2016年提供较大利润增量。我们调整公司业绩预测为2015年/2016年/2017年EPS分别为2.78元/5.03元/6.48元(原预测值为2015年/2016年3.15元/5.50元)，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：1)排放标准执行力度低于预期;2)新品上市不达预期。

　　保利地产：在后房地产时代的市占率扩张赢家

　　类别：公司 研究机构：元大证券股份有限公司

　　首次纳入研究范围，给予买入评级及目标价人民币15.0元，隐含60%上涨空间：本中心看好保利地产在中国房市景气回温下的市占率扩增题材。我们认为其产品定位锁定大众市场，土地储备及推案城市均侧重于一、二线城市，将可有效支撑平均售价持稳，并带动公司营收盈利长期优质增长。本中心预估公司2015/16/17年每股收益将分别同比增长7%/17%/17%至人民币1.21/1.42/1.66元，主要受销售额强劲增长推动。目标价系依据9倍目标市盈率乘上2017年预估每股收益推估而得。

　　在房市景气回温下市占率扩增：中国房地产市场经历几波利好政策刺激，已自2015年2季度出现触底反弹迹象。在后房地产时代，“泡沫化”风险问题已逐渐下降，我们认为保利地产等产业龙头业者将受益于市场加速整合以及土地收购优势，从而带动市占率扩增。

　　聚焦大众市场且具备多重竞争优势的房地产龙头：在房市景气复苏的过程中，我们认为保利地产表现将优于同业，系因其1)积极收购土地，可销售资源充裕;2)土地位置理想，81%的土地位于一、二线城市;及3)侧重于中/小型住宅的产品定位策略，有望受益于自住刚性需求迅速回温。本中心因此预估保利2015/16/17年销售额将分别增长20%/11%/23%。

　　财务体质改善，筹资成本降低：保利地产努力拓展多元筹资渠道并改善资本结构，以解决财务负担过高的问题。中国的降息周期亦有助于降低融资成本。我们预估该公司在非公开发行新股后，净负债比率将从2014年的115%降至2015/16年的75%/64%，综合融资成本有望从2014年的6.5%降至2015/16年的5.8%/5.1%。

　　冠农股份：大数据产业园+农产品交易平台，双翼齐飞、相辅相成

　　类别：公司 研究机构：中银国际证券有限责任公司

　　点评：

　　1、主要内容：为推进“主业+投资”双轮驱动和布局新型产业战略目标，冠农股份(600251.CH/人民币10.99， 未有评级)与中经网数据有限公司、浙江信维信息科技有限公司、上海涌泉亿信投资发展公司共同签订了《关于国家信息中心大数据智慧城市产业园项目合作备忘录》。       国家信息中心是国家经济信息系统和国家电子政务外网系统牵头单位，中经网是国家信息中心控股子公司，浙江信维优势中经网控股子公司。三者以共同合资的形式运作大数据产业园项目，其中，中经网占35%、冠农股份占55%、涌泉亿信占25%。       大数据产业园项目计划在两年之内建设完成，建成之后将成为国家信息中心在南方进行而冠农又代表的是大数据应用和推广的基地，以及大数据、云计算、导航定位、物联网、“互联网++”、移动互联网+等新一代信息技术产业的孵化基地。

　　2、平台战略：农产品拍卖平台作为公司投资战略的主线将是公司未来发展的重中之重。公司农产品拍卖平台具有独特优势，农产品拍卖交易能为交易双方提供便利，促进农产品标准化、优化农产品价格发现机制以及保障食品安全等功能。       发达国家农产品拍卖渗透率达到30%-80%，国内不足0.1%，市场潜力巨大。基于公告，公司作为新疆建设兵团大宗农产品平台将会得到兵团的大力支持，之后公司也将成为新疆生产建设兵团优质农产品进入内地最重要的渠道。

　　3、交易对公司产生的影响：本次合作将会加快公司在农产品拍卖交易平台的建设的进度，为平台提供数据储存、云计算、导航定位等新一代信息技术支持。大数据平台是农产品拍卖交易平台构建的核心，合作的达成也将标志着平台的建设工作向前迈出了实质的一步。         同时大数据平台的建立将会给公司来新的发展机遇和转型机会，为公司提供了新的利润增长点。据公告了解，此次合作是冠农股份与国家发改委直属单位的合作，而冠农代表的是兵团系统，和发改委的合作可谓是国企改革的开端。

　　万科A回购计划点评：万科抛百亿回购计划，重申买入评级

　　类别：公司 研究机构：中银国际证券有限责任公司

　　公告：

　　2015年7月6日，万科(000002.CH/人民币13.70; 2202.HK/港币18.62， 买入)计划以资金总额不超过人民币100亿元、价格不超过人民币13.70元/股用于回购A股股份，若全额回购，预计可回购股份不少于7.30亿股，占公司目前已发行总股本的比例不低于6.60%。

　　点评：

　　万科抛百亿回购计划，提升股东价值、增强信心。

　　万科今晨公告计划以100亿元的资金、不超过13.7元的价格回购A 股，显示了股东及管理层对于未来转型业务发展的坚定信心。若本次计划实施后，公司将回购7.3亿股，占比6.6%，公司每股净资产、每股收益将提升7%，公司此次百亿回购将提升股东每股价值、增强市场信心，并且13.7元股价也或将成为阶段性低点。

　　积极尝试转型升级，重申万科A股、H股买入评级。

　　作为行业龙头，万科将在行业整合并购过程中持续受益于集中度的提升;另外，我们看好公司构建以住宅地产、消费地产和产业地产等三大主业组成的新战略蓝图，并积极进行行业内的转型升级，其中近期物流地产和物业市场化运营进展较大。       此外，在公司层面以及业务层面的全面事业合伙人制度的配合下，公司在未来地产白银十年中将有更广阔的发展空间。我们维持公司2015-16年每股收益预期分别为1.78元和2.15元，重申持A 股、H 股买入评级。

　　保利地产：珠三角布局优势显现，上半年销售超预期

　　类别：公司 研究机构：广发证券股份有限公司

　　核心观点：

　　销售放量，增长超预期

　　公司6月份实现签约面积191.95万方，同比增长61.32%，环比增长40.7%;签约销售金额256.52亿元，同比增55.3%，环比增46.3%%;单月公司认购完成268亿，无论从成交规模还是认购规模都是公司历史的单月最高点。上半年，公司累计实现签约面积584.7万方，同比增长16.7%，增幅较上月扩大13.9个百分点;签约销售金额760.4亿元，同比上升16.7%， 增幅较上月扩大13.1个百分点。      一方面公司积极的推货政策以及子公司在半年度业绩节点不同程度的加大了销售力度。下半年来看，公司依旧会维持相对积极的销售策略，进一步提升去化水平，推货方面800亿是保底新推，我们认为公司具备近1000亿的推货能力。

　　投资相对谨慎，拿地力度放缓

　　拿地方面，公司6月新增3个项目，分别位于广东省佛山、阳江市以及四川成都，投资投资金额21.3亿，获取项目规划建筑面积123万方，项目均价1729元。从购地区域来看都是公司目前销售表现较好的地区，进一步补充了公司的土地储备规模。上半年公司合计拿地金额为101.2亿元，相对于销售金额比例仅为13%，为近年来的最低水平。

　　预计15、16年每股收益分别为1.32、1.48，维持“买入”评级。

　　在当前的投资环境下，主流房企在房价以及市场环境持续回暖的情况下，无论是销售规模还是预期利润水平都将有显著的改善，加之较低的估值水平，将会成为未来一段时间获得相对收益的主要标的。

　　风险提示

　　政策环境变化以及整体金融体系风险。

　　金新农：大股东及高管增持彰显信心，目前市值明显低估

　　类别：公司 研究机构：中银国际证券有限责任公司

　　1、逆势增持彰显信心。近期大盘表现十分低迷，申万农林牧渔指数从高位以来下滑37%，而金新农股价已下跌60%，公司股价已严重超跌，此次公司高管及家属集体增持公司股票，一方面反映出公司股价太低，另一方面凸显对公司未来的信心。

　　2、互联网+拓展。此前公司收购盈华讯方公司，一方面后者本身拥有其利基市场，在移动支付领域能获得稳定盈利，运营商在移动支付端加大投入后能够拓展更大空间;另一方面是基于公司对于整体生态链的布局，包括动物防疫、饲养、猪场管理、供应链金融等，在自身具有技术储备后能够进行更全面的实施。

　　3、全产业链布局已初现端倪。金新农投资设立的易成技术，整体运作公司猪遗传育种与生物饲料关键技术平台，团队在国内动物基因研究领域首屈一指，在国际上也拥有较高影响力，基于基因改良来提高生猪养殖效益是未来养殖行业的发展方向。       公司与新大牧业合作，增资后公司拥有新大牧业30%股权，新大牧业是河南一家养殖企业，去年共出栏30多万头，其与法国科派公司设立的合资公司在全国养殖行业效益位居前列。金新农与新大的合作，将进一步完善其产业链的布局和整个生态系统的打造。

　　4、受益养殖复苏。1季度末以来生猪养殖持续复苏，这一轮由于生猪供给导致的猪价上涨或将维持较长时间，我们预计全年生猪供应链降幅接近7%，生猪市场会以来持续的复苏，上下游产业将会持续受益。

　　福星股份：持股计划推出显现长期发展信心

　　类别：公司 研究机构：广发证券股份有限公司

　　持股计划协同公司未来发展

　　福星股份成立员工持股计划“福星财富集合计划”，参与人员范围是公司董监高及公司核心业务骨干，其中十名高管拟参与比例合计为39%，其他员工比例为61%，计划总规模计划为2亿元，配资比例为2:1，规模上限为6亿元，优先份额年化收益为7.1%，公司股东提供连带责任担保。

　　扎根武汉，稳健发展

　　近两年公司随着商业物业储备规模的增长，业绩具备稳定支撑;15年开始将是公司货值更加充沛的一年，新“三村”众多项目在全年都有稳定的货值提供。预计全年可售货值总规模将会达到160亿，销售规模将会在80到100亿之间，且旧城改造稳定的利润水平将会支撑公司业绩稳定增长。

　　股价安全边际高，投资思路顺畅

　　公司目前每股NAV为21.11元。当前公司股价为11.25元，NAV折价率为46.7%，在这轮股价调整之后依旧是主流地产股中安全边际最高的标的。随着公司主业以及集团资源注入预期不断增强，以及员工持股计划的推进，对于二级市场公司股价具备直接的支撑。

　　预计公司15、16年EPS分别为1.10、1.18元，维持“买入”评级。

　　继集团体内地产业务资产低价注入，到员工持股计划的提出，都显示出了大股东对于上市公司未来发展的信心与期望。考虑到集团内部生物医药资源以及未来可能的资产注入预期，未来公司股价向好预期强烈。

　　风险提示

　　公司旧城改造项目未来销售及集团资源注入存在不确定性。

　　蓝星新材：重组接近完成，蛋氨酸收入和利润继续增长

　　类别：公司 研究机构：信达证券股份有限公司

　　事件：2015年07月07日，蓝星新材发布重大资产重组进展公告，公司拟置入控股股东拥有的法国安迪苏集团85%股权，该重组方案在2015年6月先后经过了商务部、发改委备案，又经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核，获得无条件通过。公告中还披露2015年蛋氨酸需求旺盛，截至目前为止，安迪苏集团的合同签订情况和销售拓展情况良好，订单量、订单价格及营业收入均超过预测。

　　点评：

　　重组进度：截至目前，重组方案已经通过了国资委、商务部、发改委、证监会审批，目前正待证监会的最终核准批复。审批流程已经接近尾声，审批风险逐渐释放。公司变身全球领先的动物营养公司已进入倒计时。

　　安迪苏竞争优势：安迪苏是全球蛋氨酸垄断寡头之一，市场份额排名第二。蛋氨酸生产有较高的技术壁垒，短期内难有竞争者进入。并且即使在掌控全球市场84%的三家寡头中对比，安迪苏也具有三项明显的竞争优势： (1)同时掌握液体蛋氨酸和固体蛋氨酸技术，产品线丰富; (2)不需要外购中间体，可从源头原料合成蛋氨酸，经营风险小，供销稳定; (3)在中国南京拥有生产基地，靠近增长最快的中国市场。

　　安迪苏近期经营业绩：安迪苏集团2014年销售收入99亿元，归母净利润16亿元，16%的净利润率在化工行业并不常见。2015年上半年销售收入和利润在2014年基础上继续保持增长，符合我们前期报告预测。

　　盈利预测与投资评级：我们假设公司2015年完成重组，按照权益比例85%，预计2015年至2017年安迪苏归属蓝星新材利润为24.2亿、30.3亿和36.3亿元，按照重组后总股本27.1亿股计算，公司2015年至2017年EPS 分别为0.89、1.12和1.34元，以2015年7月7日收盘价15.38元/股计算2015年至2017年的PE 为17.3、13.7和11.5倍。给予公司“增持”评级。

　　风险因素：禽流感等疫情暴发，导致蛋氨酸需求降低或价格降低。（金融屋财经网）

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