【9月1日是什么星座】9月1日机构强烈看好 5股可闭眼疯抢!

来源:汽车 发布时间:2010-12-20 点击:

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       ===推荐阅读===        机构强烈推荐股票:6只潜力股票推荐(9/1)        9月1日公告透露重大利好:22股开盘抢入        ===全文阅读===        金融屋财经网(www.joewu.cn)09月01日讯   东方精工:需求低迷和转型调整压制业绩     核心观点:     公司2015年上半年实现营业收入485百万元,同比增长2.9%;归属上市公司股东的净利润为26百万元,同比下滑48.3%,接近此前预告区间的下限(同比-50%至0%)。公司同时预告前3季度净利润同比变化-50%至0%。     需求低迷致营收下滑,费用刚性导致利润率下降。宏观经济形势严峻,包装印刷行业下游需求低迷,公司上半年营业收入实现2.93%的增长,其中,更具可比性的2季度(考虑到Fosber去年只合并了4-6月份报表)营业收入同比减少33.2%。上半年,公司的综合毛利率为26.1%,较上年同期降低5.5个百分点,而期间费用率较上年同期提高了5.3个百分点,导致净利润率大幅下降,表明由于成本费用刚性,收入萎缩对公司净利润影响明显。     新产品投放,“收购+合资”整合模式取得进展。从2013年以来,公司先后收购了意大利Fosber60%股权、弗兰度40%股权与EDF公司合作,并分别设立合资公司。本期Fosber与母公司合资的广东佛斯伯智能设备公司生产的宽幅瓦楞纸板生产线(混合线)已经投产,并取得国内6000万元订单,国产线预计明年推向市场。     进入高端装备领域,有助于减缓公司在转型期压力。公司今年收购了百胜动力80%股份,并于7月完成交割。百胜动力是国内最大的舷外机生产企业,其业绩承诺为2015-2017年净利润不低于50、55、64百万元。     投资建议:我们预计公司2015-2017营业收入分别为1,138百万、1,312百万和1,604百万元,EPS分别为0.12元、0.21元和0.26元。公司当前业绩受制于行业需求形势,转型仍在努力推进,我们维持公司“买入”评级。     风险提示:印刷包装行业需求低迷;外延不确定性;合资公司订单低预期。     中牧股份:大宗贸易影响上半年业绩,未来多重利好将集体发力     简评     收储玉米销售和胜利生物出口是引发收入大幅增长的主因     上半年公司的收入增量主要来自于贸易业务和化药销售的增长。贸易业务因销售14年收储玉米、大幅增长80.84%至10.53亿;化药收入增长31.82%至2.44亿,其中控股55%的山东胜利生物出口大增、营业收入升54.14%至1.34亿是化药销售增长的主要原因。     微利的贸易业务大幅增长,拖累整体毛利率水平     上半年公司贸易业务收入占比高达50.43%,但毛利率仅为6.63%,这大幅拉低了公司的整体业务盈利水平,同比下降4.08pct至22.87%。其他产品来看,生药毛利率微降0.42pct至56.01%,仍是盈利核心;化药增5.09pct至26.17%;饲料增2.62个pct至21.75%。排除贸易业务的影响,公司的兽药业务仍保持着较为稳定的盈利能力。     金达威股权收益贡献近15%净利润,股价大跌不会产生大的负面冲击     公司长期持有25.67%的金达威股权,上半年金达威贡献的投资收益为2184.57万元,占公司净利润的14.19%。虽然7月以来金达威股价出现大幅下挫,但考虑到目前市盈率较低、行业地位稳固,预计未来不会对中牧业绩产生大的负面冲击。     公司生物产能即将释放,养殖业景气度攀升支撑下半年业绩     上半年公司募投的生药产能仍未充分释放,保山厂项目刚通过GMP静态验收。下半年这部分产能将得以释放,结合公司去年至今获得的多项疫苗盛生产批文、与国际巨头MSD开展的技术和市场合作,加上养殖行业不断上升的景气度,我们几乎可以确定下半年公司将凭借生药板块大幅扭转颓势,实现业绩高增长。     盈利预测:虽然上半年公司业绩小幅下滑,但我们依然坚定看好下半年开始在养殖景气下、产能释放后公司作为行业龙头的市场表现,同时我们也再次强调在二季度公司人事变动后(董事长、董秘更迭),公司可能会加快在管理层持股、引入战投等领域的国企改革速度,预计15-17年公司EPS分别为0.84、1.13和1.24元,增速分别为23.5%、34.5%和10%,对应PE 25.2×、18.7×和17.1×,给予买入评级,目标价34元。     机器人:业绩基本符合预期,收入增速开始提升     简评.     业绩基本符合预期,收入增速开始提升.     7月15日公司公告15年前半年归母净利润同比增长20%至40%,前半年公司业绩增速21.54%在上述区间内,基本符合市场预期。     但前半年收入增长23.23%好于去年同期的15.08%和2014年的15.5%,二季度公司收入5.02亿元、同比增长28.06%,单季度收入增速较去年同期高出9.3个百分点,也高于15年一季度的16.1%。考虑到公司订单充足,预计公司收入增速进入提升阶段。     工业机器人同比增长41%,带动整体毛利率上升3个百分点.     分业务板块来看,前半年公司工业机器人业务收入2.84亿元、同比增长41%,高于去年同期的29.1%和2014年的17%;同时该业务毛利率上升到36.34%,较去年同期提升2.35个百分点。工业机器人收入和毛利率的提升带动公司整体毛利率提升到34.61%,较去年同期提升3个百分点。     子公司规模扩张使得期间费用较快增长.     报告期内公司销售费用1719万元、增长39.6%,主因销售人员规模扩大;管理费用8274万元、增长49.3%,主因子公司规模扩展导致各项费用增加,财务费用664万元、增长83%。期间费用1.06亿元、增长49%,从绝对额来看,主要是管理费用大幅增加导致。     2015年是公司发展的转折之年,创新及新产品成果显著.     今年公司重点进行资源整合、梳理出了零部件、机器人、工业4.0和特种机器人四大业务板块,推动非公开发行募集资金30亿元,有望以内生和外延方式实现跨越式发展。3月杭州新松获批成为国家级高新技术企业;5月投资设立沈阳新松智能驱动,专注机器人核心零部件;工业机器人产品新扩展电子元器件、超硬材料等行业应用;服务机器人开发机器人调度系统、机器人远程监控系统等,为抢占服务机器人市场打下良好基础。     机器人行业全方位布局,智能装备行业领跑者.     公司以核心技术优势依次发展工业机器人、服务机器人(特种机器人、智能服务机器人),以实现在机器人领域的全方位布局,是正宗的工业4.0标的;非公开发行将助力公司实现跨越式发展,并完善在机器人领域的布局,服务机器人能够成为公司新的利润增长点。公司收入增速开始进入提升阶段,后续业绩有望再上新台阶。预计2015-2017年EPS为0.75、1、1.36元,维持“买入”评级。     武汉控股:污水处理业务拖累业绩增长,关注公司污水厂改扩建及资产注入预期     污水处理业务成本增加,致公司业绩负增长。上半年,公司营业收入减少0.9%至5.60亿元,归属净利润减少7%至1.8亿,毛利率下滑3.9%至37.2%。其中供水业务营收增加1.47%至0.8亿元,毛利率增加1.01个百分点至20.09%;而在公司营收中占比最高、贡献主要利润的污水处理业务收入下滑了0.66%至4.7亿元,更主要的是环保趋严使得公司污泥处置成本增加,导致毛利率下滑4.62%至51.54%,直接拖累公司业绩的增长。     公司污水处理厂改扩建有序推进,成为公司未来成长的有力驱动。公司目前污水处理总设计处置能力达到156万吨/日,汤逊湖、三金潭预计今年完工,三金潭预计明年完工,完工后公司污水处置能力将达到191万吨/日,成为业绩重要驱动。     公司作为武汉水务投融资平台,存在潜在资产注入预期。2013年,集团承诺在5年内实现供水业务的整体上市以解决同业竞争问题,水务资产的注入成为公司未来发展的主要看点。目前控股股东供水能力337万吨/日,是上市公司130万吨/日产能的2倍以上,存在较大弹性。由于武汉水价相对较低,该自来水资产盈利能力不佳,未来随着水价逐步提升,资产注入条件将逐步成熟。     给予公司“买入”评级。预计公司2015~2017EPS分别为0.55、0.66、0.76。     物产中拓:套保收益助力业绩增长,电商平台上量相对较快     报告要点     事件描述     公司今日发布2015年中报,报告期内公司实现营业收入94.98亿元,同比下降4.43%,营业成本92.26亿元,同比下降4.59%;归属于母公司股东净利润0.57亿元,同比增长11.49%,EPS为0.17元。其中,公司2季度实现营业收入51.64亿元,同比下降2.95%,1季度同比增速-6.14%;2季度营业成本50.26亿元,同比下降2.97%,1季度同比增速-6.46%,2季度归属于母公司股东净利润0.35亿元,同比增长13.66%,2季度实现EPS0.11元,1季度EPS0.07元。     事件评论     以量补价稳定主业,套保收益提供增量:上半年公司收入同比下降4.43%,净利润同比增长11.49%,主要源于黑色产业链贸易业务放量以及套保收益等提供业绩主要增量:     1)黑色产业链贸易业务方面,公司上半年钢材销量同比增长15.24%、铁矿石销量同比增长112.50%,以量补价策略推动公司上半年此项业务收入同比仅下降3.75%。     2)汽车及相关服务方面,受今年汽车行业景气下行影响,公司上半年汽车销量同比减少3.90%,收入同比下降10.61%。     3)上半年公司资产减值损失同比下降0.07亿元、期货套保活动实现收益0.36亿元导致公允价值变动收益增加以及投资收益同比上升等,共同贡献了公司上半年业绩增长的主要部分。     套保收益致2季度业绩同比改善:2季度套保收益使得公允价值变动收入同比增加0.23亿元,直接导致公司2季度业绩同比改善。此外,应同样在铁矿石业务等放量带动下,公司2季度收入同比持平,主业相对稳定。     电商平台功能不断完善,供应链服务集成前景可期:公司电商平台实现加盟代销、代订货、钢厂直销、终端配供、积分商城、电子订单、电子提单等功能,截至8月20日,中拓钢铁网线上交易量为347万吨,同比增长184%,线上订单数46898笔,同比增长138%。此外,公司高星物流园正加快建设,后期将为电商平台发展提供线下支撑,随着线上业务量不断积累,公司电商平台资源整合能力对供应链服务集成产生的促进作用也将更加明显。预计公司2015年、2016年EPS分别为0.34、0.42元,维持“买入”评级。

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