强烈推荐什么意思|机构强烈推荐6只牛股 12月3日可加仓

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月2日讯

　　根据最新信息报道，得出周四机构强烈推荐6只牛股。

　　华域汽车：加快推进国际化战略，积极布局智能汽车领域

　　类别：公司研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：张乐 日期：2015-12-02

　　事件：延锋汽车内饰系统有限公司重组工作进展顺利

　　公司发布公告，其全资子公司延锋汽车饰件系统有限公司与美国江森自控有限公司开展全球汽车内饰业务重组的工作进展顺利，双方下属的涵盖17个国家或地区的主要生产(含研发)基地纳入延锋汽车内饰系统有限公司的工作已基本完成。

　　加快推进国际化战略，打开公司成长空间

　　本次重组是公司国际化战略实施的一项重要举措，有助于公司汽车内饰业务加快形成全球配套供货能力和国际经营能力，发挥延锋汽车和江森自控在全球布局和客户结构等方面的互补优势，集成双方在技术开发、运营体系、人才队伍等方面的优质资源，为中国、北美、欧洲、南非、东南亚等区域在内的全球整车客户提供更具价值的产品和服务。新内饰公司有望成为全球最大的汽车内饰系统供应商，打开公司成长空间。

　　公司转型坚决，积极布局智能汽车领域

　　新内饰公司在积极发展传统内饰业务的同时，也将密切跟踪未来汽车自动驾驶、智能互联发展趋势，加快智能化饰件等汽车内饰前瞻技术领域研发，实现汽车饰件与电子器件的融合，为全球整车客户提供增强用户体验和提升乘员感知的智能化产品。新内饰公司积极布局智能汽车领域，与公司拟通过定增募资投向新能源汽车、智能驾驶等领域的战略相符，彰显公司转型的决心。

　　投资建议

　　不考虑定增带来的股本摊薄，我们预计公司15-17年EPS分别为1.81元、1.88元、1.96元，当前股价对应15年PE8.9倍。公司估值较低，基本反映对下游整车行业增速放缓的悲观预期，公司积极开拓底盘、新能源及智能驾驶领域，有望打开新的成长空间，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　宏观经济增速下滑超预期;汽车行业竞争加剧超预期。

　　浙江广厦：股东回购地产项目，转型加速可期

　　类别：公司研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：乐加栋，郭镇，金山 日期：2015-12-02

　　核心观点：

　　大股东回购地产项目

　　公司昨日发布公告，拟将持有的通和置业和暄竺实业全部股权出售给公司控股股东广厦控股。此次转让公司将会剥离5个地产项目，包括已经进入尾盘阶段的南岸花城、戈雅公寓，以及三个在建项目益荣项目和通益项目涉及项目合计未结算面积56.6万方。此次大股东回购上市公司地产项目，符合公司在未来三年内退出房地产行业的战略方向。

　　开启转型新阶段

　　通过大股东项目回购，对于上市公司而言共获得现金回款7.7亿元，公司将未来的工作重心更多的放在优化资产结构，做好做强文化产业同时积极探索符合公司未来发展方向的新产业，打造上市公司新的利润增长点。

　　影视文化业务，加速落地

　　14年进入文化产业以来，主要的业务集中在电视剧和电影的出品发行上。随着转型发展的提速，未来公司将会继续拓展，影视文化产业，包含拓展与现有影视业务相关的产业链上下游资产，如各类导演、编剧、演员工作室、演员经纪公司、后期制作、影视剧推广及网络营销、影视作品内容的动漫和游戏制作及各类影视剧衍生品行业等。

　　预计15-16年EPS 分别为0.12、0.16，维持“买入”评级。

　　此次地产项目回购我们认为对于公司未来转型提速发展有强烈的指示意义，通过大股东的资金支持，将地产项目资产置换为影视文化产业资产， 在转型的道路上实现跨越式发展。未来一段时间公司的发展布局值得关注。

　　风险提示

　　主业业绩增长存在压力，转型拓展存在一定不确定性。

　　春秋航空：美元风险最小，受益出境游需求转移

　　类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：韩轶超 日期：2015-12-02

　　报告要点

　　事件描述

　　人民币获准加入SDR后，市场预期贬值压力将有序释放，公司汇率风险上市航空公司中最低。近期股价出现调整，公司的成长性、明年受益迪斯尼等基本面并未出现改变。

　　事件评论

　　人民币纳入SDR，市场化程度将增加。随着美元加息的确定性增加，人民币汇率11月开始逐步贬值。截至目前，人民币中间价收于6.3973，较11月初累计贬值1.30%，较三季度末累计贬值0.57%。离在岸汇率均已接近8月13日人民币一次性贬值的收盘高点。12月1日凌晨，人民币正式纳入SDR，短期贬值预期略有加强。公司年初以来，不断通过1)提前偿还美元负债，2)日元融资替代美元融资，3)将部分美元浮动利率负债对冲成固定利率负债，大幅降低美元风险。预计三季度末，公司美元敞口降至2000万美元左右，上市航空公司中美元风险最低。

　　欧洲安全性事件频发，出境游需求或向日韩等地转移。11月欧洲先后发生巴黎恐怖事件和土耳其击落俄战机事件，欧洲旅游需求将因安全性因素受到抑制。短期内，出境游需求或将向日韩、东南亚等区域转移。公司今年1)大力新开及加密日韩等境外航线，2)借助日本子公司和大股东春秋国旅的优势，通过整合机票、酒店等旅游环节增强竞争力，将较大受益日韩线新增的的结构性需求。

　　机票、门票捆绑销售，迪斯尼受益程度加强。预计明年迪斯尼6月正式开园，由于采用配额制，入园人数将受到限制。受益公司大股东春秋国旅的旅游资源优势，将联合推出“机票+门票”的产品，公司上海航线受益程度增大，单位收益或将提升。

　　重申“买入”评级。考虑到：1)汇率敏感性大幅降低，2)同春秋国旅的合作关系，有利于增强明年上海迪斯尼对公司的受益程度，3)低票价对私人境外游吸引力大。预计公司15-17年的EPS(10送10摊薄后)为1.94元、2.50元和3.11元，重申“买入”评级。

　　重庆啤酒公司深度报告：嘉士伯绝对控股带动公司脱胎换骨

　　类别：公司研究 机构：海通证券股份有限公司 研究员：闻宏伟 日期：2015-12-02

　　重庆啤酒是嘉士伯在华最佳啤酒资产和资本平台。重庆啤酒的实际控制人为嘉士伯。嘉士伯在百威英博收购南非米勒之后跻身世界第三大啤酒制造商。除重庆啤酒外，嘉士伯在华还参股或控股啤酒花、兰州黄河、西藏发展三家上市啤酒公司和若干非上市啤酒厂，被称为“西部啤酒王”。重啤在“乙肝疫苗风波”后回归啤酒主业，深耕西部市场，引进乐堡品牌，走产品升级路线。我们认为重啤是嘉士伯在华最佳啤酒资产和上市公司平台且契合嘉士伯扎根西部的策略，有较大可能性成为资产注入标的。

　　啤酒行业在寻底中前行。2014年6月，我国啤酒行业结束了二十年的正增长，产量首现下滑并持续至今，行业盈利仍处在寻底过程中。但是另一方面，我国啤酒企业不论是吨酒价格还是经营效率较海外公司都有较大差距。2015年中期中国啤酒行业CR5已经达到75%左右，而2014年CR5还不到71%。我们认为百威英博成功收购南非米勒后我国啤酒行业竞争格局有望趋稳，届时啤酒企业有望依托产品升级以及费用率下降而提升盈利水平。

　　短期业绩走出低谷，产品升级助推增长。重啤2015年前三季度实现营业收入28.03亿元，同比增长6.47%;归属于上市公司股东的净利润1.72亿元，同比增长7.76%。考虑到行业整体弱势，重庆啤酒2015年前三季度业绩好于预期，走出2014年业绩低谷。引入乐堡品牌后，重啤形成了国际高端品牌(乐堡)与本地品牌(山城和重庆)齐发力的品牌组合。产品结构的升级有效拉动收入的增长。

　　公司有望进入持续较快成长期。重庆啤酒作为区域性龙头，在重庆地区的高市占率环境有利于产品结构的持续升级，吨酒价与国际酒企比亦存在较大空间。同时，在大股东嘉士伯的带领下，公司在生产、采购、销售、营销以及财务等领域加强整合，有望进一步提高经营效率、降低生产成本和管理费用。

　　投资建议。预计公司15-17EPS分别为0.20元、0.35元、0.44元。因公司2015年资产减值损失较高，造成16年业绩增幅较快。可比公司2016年平均PE45X，给予2016年PE50X，目标价17.50元，维持“增持”评级。

　　风险提示。行业竞争加剧，大麦价格上涨。

　　西藏珠峰公司研究报告：轻装上阵，登铅锌龙头梯队

　　类别：公司研究 机构：海通证券股份有限公司 研究员：施毅，刘博，田源 日期：2015-12-02

　　投资要点：

　　事件：公司拟向湖南智昊通过协议方式转让珠峰锌业100%股权、西部铟业56.1%股权。湖南智昊拟以现金方式支付本次交易的对价。经双方协商，将交易价格确定为6890.04万元。

　　公司股权结构。公司成立于1998年，于2000年在上交所挂牌上市。公司于2015年8月完成非公开发行股票收购塔中矿业100%的股份。目前公司总股本6.53亿股，其中限售A股4.95亿股，市值109亿，控股股东为新疆塔城国际资源有限公司，实际控制人为黄瑛及其一致行动人黄建荣。

　　交易若顺利完成，公司将剥离两家资产。截至审计基准日2015年8月31日，标的资产珠峰锌业的净资产额为5724.54万元，西部铟业56.1%股权对应的净资产额为2049.72万元。本次交易完成后，公司将不再持有珠峰锌业、西部铟业股权。

　　处置亏损资产减轻公司负担。受主产品锌锭市场价格持续低迷，副产品硫酸滞销及近年环保压力加大致公司环保投入增加影响，珠峰锌业近两年一期连续亏损。西部铟业主产品精铟供远大于求导致市场断崖式下跌，2015年1-8月出现巨额亏损。出售两家资产短期内将减轻公司负担，改善公司财务状况。

　　主营业务进一步突出。在今年8月成功完成塔中矿业优质资产的注入之后，公司已成功转型为矿业企业。塔中矿业拥有位于塔吉克斯坦萨格金州同一矿脉的三个矿山，具有采选铅锌矿石150万吨/年的生产能力，目前正在扩建采选铅锌矿石100万吨/年的矿山生产系统。此次交易进一步突出矿业主营业务，有利公司长远发展。

　　盈利预测及评级。公司收购塔中矿业时各方协商确定的塔中矿业承诺净利润为：2014年度、2015年度、2016年度、2017年度预测净利润分别为24966.51万元、39028.15万元、57615.85万元以及57599.98万元。此次定增若顺利，按照摊薄后股本，预计2015-17年(16-17年假设完成定增)EPS分别为0.62、0.88和0.96元。目标价25元，对应2016年市盈率28倍，买入评级。

　　风险提示：1)主营业务发展不达预期;2)投资及参股公司经营能力较差。

　　中国平安：业绩符合预期

　　类别：公司研究 机构：辉立证券(香港)有限公司 研究员：陈星宇 日期：2015-12-02

　　要点回顾。

　　截止2015年前3季度末，中国平安的业绩表现符合预期。期内股东应占溢利约达人民币482.76亿元，同比大幅上升52.4%，折合每股收益人民币2.64元。

　　根据中国保监会最新的统计资料显示，截止2015年10月末，中国平安的寿险及产险累计保费收入同比分别大幅增长18.98%及15.36%至人民币1，782.85亿元及1，342.38亿元。

　　总资产保持稳定增长，期内较2014年末上升16.5%至人民币4.67万亿元，净资产上升了13.4%至人民币3，283.37亿元。

　　现有的“银行+保险+投资”架构具有明显的竞争优势。期内中国平安的互联网金融业务增长迅猛，截止9月末，互联网用户较2014年末大幅增长43.2%至1.97亿。

　　总体看，中国平安前三季度业绩符合我们预期，虽然第三季度中国资本市场出现剧烈动荡，其投资收入总体仍保持较稳定的增长水准。鉴於最近中国平安的股价已经出现大幅下降，估值已经具有吸引力，因此我们仍维持此前给予的中国平安A股12个月目标价至人民币65.00元，较现价高出於约92%，相当於2016年每股收益的15.6倍及每股净资产的2.0倍。维持中国平安A股“买入”评级。(收盘价截至2015年11月27日)。

　　经营表现符合预期。

　　截止2015年10月末，中国平安的寿险及产险累计保费收入同比分别大幅增长18.98%及15.36%至人民币1，782.85亿元及1，342.38亿元。

　　虽然3季度市场环境恶化，中国平安的投资收益仍稳定增长，截止9月末，集团的保险资金投资组合总额约达人民币1.61万亿元，环比6月末下降了300亿元，较2014年末增长9.5%。净投资收益上升至5.6%。期内股东应占溢利约达人民币482.76亿元，同比大幅上升52.4%，折合每股收益人民币2.64元。其变化符合我们此前预期。

　　另外，集团的银行业务维持稳定增长，截止3季度末，平安银行的净利润同比增长约13%至人民币177.40亿元，但资产品质明显下滑，不良贷款比率由2014年末的1.02%上升至1.34%，环比2季度末继续上升0.02个百分点。不良贷款余额大幅上升至人民币161.99亿元。我们认为未来平安银行的资产品质将继续恶化，但好於我们此前预期。

　　通过小编的介绍，相信大家对机构强烈推荐6只牛股已经有了一定的了解。

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