【12月10日是什么星座】12月10日隐现重磅利好：明日6股有望冲击涨停

【www.joewu.cn--汽车】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月09日讯

　　金固股份:拟战略投资南方担保,布局汽车金融

　　事项:

　　公司公告与南方担保签订投资意向书,公司拟以增资和受让股权的形式投资南方担保,对南方担保进行中长期战略投资,布局汽车金融。

　　平安观点:

　　拟战略投资南方担保,后市场生态圈建设有望再下一城。金固股份(或其关联方,或指定第三方)拟以扩股及(或)接受老股转让的方式投资南方担保,投资总额约1.25亿元,投资后金固股份持股60%。南方担保主要做汽车领域的融资性担保业务,2014年营收616.13万,净利润18.87万(未经审计)。若投资完成,南方担保将利用本次融资所得的资金根据金固股份的发展战略,用于南方担保的市场拓展和业务扩大。

　　以汽车超人为基础,布局汽车金融。汽车超人现在以轮胎销售、洗车、美容业务为主,后续将有望向二手车交易、新车销售、汽车保险、汽车维修等领域拓展。现阶段汽车超人合作门店预计超过2万家,合作品牌商300多家,平台注册车主用户预计400-500万。战略入股南方担保后,以汽车超人合作维修店和零部件供应商为基础,公司有望向汽车供应链金融渗透;以汽车超人注册车主用户为基础,公司有望向二手车、新车等整车消费金融拓展;以平台后服务为基础,公司有望向维修、保险等后服务金融渗透。

　　盈利预测与投资建议:公司以全资子公司特维轮网络为中心,先后入股上海语境(车联网)、苏州智华(智能驾驶)、车友网络(二手车),成立金固磁系后市场基金,近期又调整定增方案力保能成功募集27亿发展后市场业务,同时与浙商保险战略合作涉足汽车保险,入股浙江南方担保布局汽车金融,公司转型汽车后市场意志坚决,战略清晰,后市场生态圈建设逐步落地。我们看好公司长远发展,维持15、16、17年EPS0.14元、0.22元、0.33元的盈利预测,维持“推荐”评级。假设定增发行1.35亿股,股本增加至6.43亿股,则15、16、17年摊薄后EPS预计为0.11、0.17、0.26元。

　　风险提示:汽车超人门店扩张和销售不及预期、公司高附加值后市场业务拓展不及预期。

　　经纬纺机:离开H股,成就更好的自己

　　纺织机械传统主业低迷推动公司转型升级。公司以纺织机械为传统主业,兼营金融信托、商用汽车业务。构建三大板块多元化业务格局。随着国内纺机市场整体规模下滑,公司2010年从中植企业集团有限公司受让中融国际信托37.47%的股权,成为其实际控制人正式进入金融信托行业。公司传统纺织业自2012年以来持续亏损,目前公司主要盈利点来自信托业务,利润贡献超100%。

　　信托牌照再次凸显价值,中融信托率先转型规模领先。信托行业11-12年经历快速成长,但13年开始券商资管与基金子公司的创新进程明显加快规模大增,分食信托业务,信托规模增速大幅下降。然而今年7月股市大跌以来,伴随市场由加杠杆进程转向降杠杆,券商创新基本停滞。

　　未来一段时间券商等金融机构合规风控是主旋律,监管趋紧。在此背景下信托牌照再次凸显价值,信托可开展业务范围广泛,几乎涵盖全部金融业务,迎来新的发展契机。中融信托率先向综合资产管理转型,2014年末信托规模为7106亿,全国排名第二,15上半年信托资管规模增长29.3%,远超行业平均。

　　H股回购后恒天集团绝对控股,加强资本运作潜力。公司实际控制人恒天集团自2014年3月公司公告提出H股回购以来,经历了长达一年半的不懈努力,经纬纺机H股回购终于在2015年11月获得股东大会通过。我们认为公司进行H股回购主要出于两方面的考虑:一是H股价格长期低于A股;二是回购H股股权后,经纬纺机实际控制人恒天集团持股比例将增加至59.51%,绝对控股地位加强后续资本运作潜力。

　　盈利预测及投资建议

　　预计15、16、17年归属上市公司净利润分别为7.03、8.18、9.31亿,对应EPS1.00、1.16、1.32元。公司目前信托业务业绩贡献超过100%,预计2016中融信托净利润31.85亿元,按目前经纬纺机持股比例贡献业绩11.9亿元。不考虑传统纺机业务亏损拖累,仅信托业务部分目前估值仅14倍16PE,已接近目前中小银行10倍左右PE,估值提升空间显著。首次覆盖给予“买入”评级,给予20倍目标16PE(仅信托业务),对应目标价34元。

　　风险提示

　　信托行业政策监管趋紧;中融信托业务转型未达预期;H股收购进程不顺利。

　　天玑科技:超融合架构云服务商新星崛起

　　超融合架构成为云计算趋势:超融合Hyper-Converged主要是指同一个供应商将构成传统IT基础架构的多个构成元素,比如计算、网络、存储、备份软件、在线数据压缩等组合在一起,将其应用在一套设备中。

　　在传统云计算架构中,只是将同类硬件资源组合在一起,每类资源以及应用本身仍然相对独立,而在超融合架构中,可以实现从硬件资源到应用以及数据的无缝融合,以虚拟化的形式提供数据中心所需要的IT基础架构。与传统架构相比,超融合架构实现了所有节点的硬件完全对等,从而在性能上可实现线性扩展、便捷提供多副本、提高数据安全、拉近计算和存储的距离、节省成本。超融合架构已成为云计算的技术趋势,未来空间千亿级别。

　　继PbData之后发布PriData和PhegData,超融合新星崛起:PBData是基于融合架构的数据库云平台,采用独创的Scale-atwill分布式架构,多数据库兼容可支持用户现有业务系统的平滑迁移,从而完美支持企业向融合架构的转型升级。PriData是基于融合架构的私有云平台,通过将计算与存储整合融入一站式机柜,消除架构复杂度,可为构建复杂云数据中心提供灵活的扩展能力、一体化的便捷管理与高可靠性保证。

　　PhegData是基于融合架构的数据存储云平台,通过强劲性能、大规模多维度扩展能力与一站式快速交付特性,为企业提供针对结构化与非结构化数据的海量资源共享。天玑数据现有团队60多人,技术和销售领头人分别来自信核数据、NetAPP,在业内均具有较高知名度,借助天玑平台和自主研发,冉冉升起。

　　跨省扩张和跨行业扩张可期:PbData在浙江移动已经中标10多台,并在移动双十一活动中大显身手,通过浙江移动的标杆案例有望在天玑科技的移动、联通等用户跨省应用。除了运营商,目前已经中标政府地税、广电等行业,在形成一定行业规模后有望实现能源、政府、交通等领域的跨行业扩张。由于PbData树立的品牌效应,存储云平台和私有云平台放量可期。

　　盈利预测与估值:预计2015-2017年EPS分别为0.33元、0.42元和0.58元,对应88/69/50倍PE。首次给予“买入”评级。

　　风险提示:下游采购进度不及预期;行业拓展不及预期。

　　新华百货点评报告:交易价格存在异议,终止收购西宁百货资产

　　停牌近两月,因价格问题终止重大资产重组

　　公司为拓展主营业务发展的新区域,加快公司在西北零售市场的经营布局,子10月份开始停牌收购西宁市西大街百货大楼有限公司全部资产和业务,该公司主营商业零售业务。但是因双方对交易价格仍存在不同意见,终止本次重大资产重组。停牌近两个月,上证综指和申万商贸指数的涨幅均达到了近20%, 理论上讲有补涨需求。

　　第二大股东与控股股东持股差距不到1个百分点

　　宝银创赢旗下私募基金经过多次举牌后持有公司股权比例达到了30%;控股股东物美集团持股比例为30.93%。目前前两大股东持股比例差距仅0.93%。 宝银创赢旗下基金增持历史:2015年4月14日公告,2-4月份增持公司5.0191% 股权,成本为15.18-18.12元;2015年4月28日公告,增持公司5%的股权, 预计成本在17-22.7元左右,累积持股10.000043 %;

　　2015年7月8日公告, 增持公司5%的股权,成本为15.59 -18.50元,累积持股公司总股本的15.07602%;2015年7月15日公告,增持公司5%股权,,交易均价23.95元累积持有公司总股本的20%。2015年8月,增持公司5%股权,价格区间在21.8元/股-31.064元/股,累积持有公司总股本的25%;2015年9月,增持公司5%股权,价格区间在21.998元/股---29.9元/股,累积持有公司总股本的30% 。

　　大股东增持情况:2015年7月,物美控股增持了公司6,973,748股股份,占公司已发行总股份的3.09%。2015年8月,物美控股增持了公司0.7446%股权。2015年9月,物美控股增持了公司0.1834%股权。

　　大股东不排除进一步增持的可能

　　公司控股股东物美控股增持公司股份主要是基于积极响应中国证监会号召协力维护资本市场平稳健康发展,以及公司核心业务长远目标的信心。物美控股未来不排除进一步增持公司股份的可能,接下来12个月内继续增持公司股份累计不超过公司已发行总股份的1.07%。另外,物美控股承诺,在增持期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。

　　公司投资价值得到私募产品积极认同

　　宝银创赢成立于2012年10月,注册资金为2,000万元,专注于证券二级市场私募基金管理,系由上海宝银投资咨询有限公司(以下简称“上海宝银”)和陕西创赢投资理财有限公司(以下简称“陕西创赢”)共同组建,其中上海宝银成立于2007年4月,董事长为崔军。上海宝银与陕西创赢自2011年3月开始合作,合作后崔军为上述两家公司董事长。另外,兆赢股权成立于2014年10月,注册资本为20,000万元。宝银创赢和兆赢股权的董事长和总经理均为崔军和邹小丽,目前两家公司共发行三十余只私募产品。

　　股权之争进入新阶段

　　宝银创赢与大股东的股权之争已从增持上市公司股票到了提请召开股东大会, 提请更换董事层次。2015年8月,宝银创赢提出召开临时股东大会罢免多数懂事和发起设立“伯克希尔控股有限公司”等事项,但在10月9日召开的2015年第三次临时股东大会决议中均未获得通过。2015年10月23日,公司收到宝银创赢提出召开临时股东大会调整公司2015年度非公开发行股票发行方案、修订公司章程、增选懂事及设立伯克希尔控股有限公司等议案,目前尚未召开临时股东大会。

　　维持买入评级

　　预计,2015-2016年的EPS 分别为0.78元和0.92元。公司异地拓展打开成长空间,成立美通支付公司为拓展互联网金融业务奠定基础,再加上影响公司业绩的部分百货门店的减亏幅度较大,超市业务增长具备较高确定性,因此未来业绩释放动力较强,投资价值突出。因此我们维持买入评级。

　　利亚德点评报告:金达照明再获大单,文化演艺项目即将落地

　　协同效应助力金达照明再获大单。

　　该项目中标价为人民币82,986,580元,占公司2014年度经审计营业收入117,992.36万元的7.03%,占金达照明2014年度经审计营业收入19,301.34万元的43%,预计将对2016年度经营业绩将产生积极的影响。历数金达照明15年项目,千万以上大单已经不止10个,我们认为在利亚德整体规划以及品牌背书之下,金达照明的增速将超出预期。同时此次夜景照明工程是集设计、施工一体化的EPC总承包项目,将进一步提高金达承接EPC项目的能力。

　　收获配套项目,文化演艺项目启程在即。

　　此次项目属于城市文化旅游配套项目,作为2016年贵州旅博会主会场,照明亮化的提升将为整个茅台镇的文化旅游添上浓墨重彩的一笔,此项目成功实施将为利亚德在文化旅游领域奠定更坚实的基础。公司经过多年并购,已经具备从设计-施工-显示照明-服务的全产业链能力,各并购子公司间协同效应也完全建立,文化旅游演艺项目即将起航。

　　盈利预测及估值。

　　公司是LED小间距产品龙头标的,LED小间距产品市场爆发+外延标的业绩增厚+文化演艺项目打开公司未来发展空间,暂不考虑PLANAR我们预计公司未来三年归属母公司净利润为3.3亿、5.2亿、7.1亿,对应EPS为0.44、0.68、0.94元/股,对应PE47.27、30、21.97倍。考虑到公司业绩的高成长性以及外延并购预期,维持买入评级。

　　隆基股份:签订农光互补项目,加速推进单晶替代

　　事件描述

　　隆基股份发布公告,公司控股子公司隆基清洁能源与河南省舞阳县吴城镇人民政府签署项目投资框架协议,就隆基清洁能源在舞阳县吴城镇建设农光互补发电项目达成合作意向。

　　事件评论

　　签订农光互补光伏项目,以投资带动单晶市场发展。公司作为全球单晶硅片龙头企业,今年以来制定综合性单晶供应商,从硅片、电池、组件,到电站开发与运营,以自身资源,推动单晶市场发展。公司子公司隆基清洁能源主要定位电站EPC 及运营,目前具有蒲城40MW 光伏电站项目在建,本次与舞阳县吴城镇政府签订的为基于种植香菇、药草等一体的农光互补项目,项目规模100MW,该项目已取得舞阳县发改委备案。通过电站投资,公司既可获得投资收益,亦可促进单晶组件产品销售,对推广单晶更具示范效应。

　　单晶优势逐步显现,替代多晶加速推进。伴随技术进步与成本下降等,近年来单晶相对多晶的优势逐步显现,单晶替代多晶进程有望加速,市场空间将逐步打开:

　　1)伴随金刚线切割、PERC 等技术引进,单晶电池成本快速下降,目前已接近多晶,在电站建设中优势逐步显现,未来将进一步加强;

　　2) 由于弱光效应、温度效应等,相同W 数的单晶相比多晶发电能力更强,优势明显;

　　3)中民投、中电投等国内纯粹的电站开发商快速发展,在自身没有多晶制造业束缚的情况下,低成本、高效率的单晶将成为其更优选择;

　　4) 隆基、天合、晶澳、协鑫等企业均加大单晶业务投入,解决行业供给瓶颈, 进一步促进行业发展。

　　单晶龙头地位稳固,积极完善产业链布局,打造全球领先的综合性单晶供应商。隆基股份为全球单晶硅片龙头企业,受益市场增长,持续高增长确定。目前公司具备单晶硅片产能4GW,年底达到4.5GW,未来伴随市场扩容, 公司产能将进一步扩张,2017 年底有望达10GW。在稳固单晶硅片龙头地位同时,公司积极推进产品向下游电池、组件领域延伸,打造综合性的高效太阳能设备供应商。

　　今年公司以乐叶光伏为投资主体,与衢州政府签订1GW 高效组件产能投资计划,与泰州海陵区政府签订2GW 高效电池组件产能投资计划,公司同时与通威太阳能签订约400MW 单晶电池产线租赁合同,预计今年底公司单晶组件产能将达到1.5GW,明年达3GW 以上水平,成为全球领先的光伏制造企业。

　　维持买入评级。预计2015、2016 年EPS 分别为0.27、0.44 元,对应PE 为50、31 倍,维持买入评级。

本文来源：http://www.joewu.cn/xiaofei/39496/