十大机构预测股市行情|周四股市行情机构解析：热点板块|个股探秘(附股)

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　　煤炭股：三大核心逻辑强化 透过现象看本质   　　6月份以来，煤炭股与银行股轮流拉升指数，中小盘和创业板指数横盘整理，大盘在5000点以上震荡加剧，市场风格上周期强于前期强势的新兴产业股票。煤炭行业个股上，中煤能源、中国神华持续强势，涨幅较小的冀中能源、潞安环能等个股呈现补涨格局。   　　三大核心逻辑开始强化。   　　煤炭板块近期走强，个人认为主要是我们一直强调的未来煤炭股行情演绎三大核心逻辑6月以来开始强化：1)经济见底预期和政策宽松预期得到强化。随着5月份通胀、进出口等宏观数据发布，整体表面经济仍在弱势调整中，货币政策仍需再度宽松预期再起;另外5月PMI 指数重要的两个分项指数——新订单指数和生产指数反弹明显，对经济企稳预期再起。   　　2)国企和央企改革风潮再起。近期关于国企改革的信息不断。6月5日上午，习近平主持召开中央全面深化改革领导小组第13次会议，审议通过《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》等5份重要文件，A 股市场国企改革概念股大幅上涨。6月8日晚上，盘江股份停牌筹划非公开发行股票，盘江股份是最早进行混合所有制改革的煤炭公司，早在2014年3月贵州省就印发《国资委监管企业产权制度改革三年行动计划》，开启了贵州国企改革大幕，盘江停牌对煤炭国企改革概念股有刺激作用。   　　3)资源整合与注入。近期有媒体报道国家能源局在调研神华集团、中煤集团等煤炭重点企业时表示，要深化改革，提高煤炭产业的集中度，对符合产业政策的重点煤炭企业要加大金融支持力度。后期国家将出资成立煤炭行业整合基金，加快形成煤炭行业的进一步整合。早在今年3月26日，能源局就发布了《关于促进煤炭工业科学发展的指导意见》，提出了煤炭工业大型化、现代化、集约化、生态化的发展方向，大力推进能源消费、供给、技术、体制革命，提出了调整存量、做优增量、提质增效、集约发展、深化改革、创新驱动、绿色开发、清洁利用的32字基本原则。意见为未来5-10年煤炭发展指明了方向，要实现以上目标必须要求对煤炭资源进行整合。   　　个人认为，煤炭国企改革与资源整合相辅相成，一脉相承。   　　透过现象看本质。   　　大盘在进入5000左右区间，震荡明显加剧，风格散乱，但银行和煤炭两个板块轮番拉升支撑指数上行。6月1日煤炭股指数大涨9.08%，银行指数4.69%;6月4日煤炭再次大涨7.2%，银行上涨4.56%;6月8日银行板块大涨7.24%，9日煤炭再度大涨3.45%，中煤神华双双涨停;可以看出6月份以来银行与煤炭这两个今年以来涨幅最少和机构配置极低的板块借着国企改革大风和经济见底及政策宽松预期开始拉升，背后是在酝酿着5000点之后大盘风格切换，也是资金对于市场风险、收益的一次重新权衡。我们提出的未来煤炭行情演绎三大核心逻辑： 　　1)经济见底与政策宽松预期; 　　2)国企与央企改革; 　　3)资源整合与注入将在未来几个月陆续发酵，热点将围绕着这三大逻辑。 　　至于有说法中煤能源和中国神华因合并传闻带来股价异动，我认为这只是表象，而且两家公司都分别已经发布澄清公告，我认为背后其实体现的是资金在重新寻找市场风格，煤炭股无疑是最重要的目标，而煤炭股中的具备央企改革预期的中煤和神华无疑是最能引领行业的品种。我们建议投资者5000点之后要进行均衡配置，价值与成长均需要兼顾。   　　继续我们一直以来的推荐标的。   　　近期我们多次通过微信、报告等方式提示投资者重视煤炭板块—A股最后的洼地(有部分偏价值的机构前期已有配置)，今年2月份以来我们基于先绝对收益后超额收益的考虑一最早、持续、坚定为您推荐煤炭股。目前仍然建议“主题+弹性+改革”配置。主题类：山煤国际、安源煤业、陕西煤业;弹性类：潞安环能、阳泉煤业、冀中能源、永泰能源;央企改革：中煤能源、中国神华。关于国企改革标的的基本面情况，敬请持续关注我们今年以来的《国企改革与资产注入系列报告》。(至诚证券网）                     　　房地产：六月楼市强势持续基本面助蓝筹补涨   　　上周(2015/6/1-2015/6/7)17个城市合计成交398.9万平米，环比下跌13.4%，去化周期为13.7个月，较18个月左右的高点大幅下降，地方继续出台宽松政策。5月30大中城市商品房成交面积同比增长25%，环比增长12%，由于去年低基数，即使6月销售量持平5月，也将出现43%的同比增幅。   　　我们继续推荐三类地产投资组合，转型类包括已完成员工持股利益绑定，转型机器人的中南建设，以及目前估值偏低、转型新能源及金控逻辑清晰的冠城大通，医疗全产业链服务和供应链金融业务的华业地产，房地产电商、互联网+金融、资管全面布局的世联行，依托城市客厅开展小城镇O2O业务的嘉凯城，以及潜力股天宸股份，区域板块中洲控股、建发股份、天健集团、深振业，低估值蓝筹及准蓝筹万科、保利地产、华侨城、世茂股份、招商地产。其中，在销量回升、去化周期快速降低、政策安全、以及前期严重滞涨的情形下，万科、保利地产等蓝筹地产股将迎来一波补涨行情。   　　支撑评级的要点   　　市场概况：上周我们观察的17个城市合计成交面积398.9万平米，环比下降13.4%，一线城市中北京、深圳成交活跃，二线城市除武汉外成交量普遍有所回落;价格指数环比下降4.9%至209.7;十五大城市新增可售面积352.9万平方米，环比下降15.2%，3个月移动平均去化月数降至13.7个月，较18个月左右的高点明显下降，3个月移动平均批售比为0.91，比上周上升0.04.   　　政策新闻动态：上周地方政府出台多项房地产支持政策：广州放宽公积金贷款申请条件、降低首付比例;安徽停止限购;西安公积金贷款额度提高;甘肃支持存量房源投入租赁市场。另外，国土部称土地整治规划将在年底完成;流通节点城市规划获批;统计数据显示，5月签约套数、成交面积、销售价格均同比上涨，深圳和上海表现抢眼。   　　上市公司动态：多元化投资方面，世联行收购山东世联怡高物业顾问公司股权;莱茵置业子公司签署拳王争霸战合作协议;万好万家增资杭州岩华文化创意有限公司;信达地产收购北京浙大网新科技股权;冠城大通旗下P2P平台“海投汇”上线运营;中茵股份拟收购闻泰通讯股权;南京高科参与设立健康产业并购投资基金。融资方面，滨江集团、信达地产、首开股份发布定增预案;中南建设、南京高科、万科A中期票据获准注册。   　　其他方面，荣安地产、中洲控股、大名城等现股东减持;运盛实业发布更名进展，运盛(上海)医疗科技股份有限公司获得营业执照;中冠A重大资产置换事项获得证监会有条件审核通过。截至上周，中银国际关注的万科、恒盛地产等10家上市公司5月销售数据，公布数据的公司月销售额环比平均上升27.26%，前5个月累计销售额同比平均上升1.61%，花样年、首创置业累计销售额增速居前，碧桂园、富力同比跌幅较大。   　　投资评级和建议：我们持续推荐的地产组合包括：转型类中南建设、冠城大通、华业地产、世联行、嘉凯城、天宸股份;区域类中洲控股、建发股份、天健集团、深振业等。低估值蓝筹准蓝筹万科、华侨城、保利地产、世茂股份、招商地产等。(至诚证券网)   　　   　　节能环保：关注国企改革与PPP模式推广   　　投资要点：   　　市场表现   　　近5个交易日内，沪深300上涨3.01%;水务指数、环保工程及服务指数、环保设备指数则分别上涨4.77%以及下跌6.21%和7.90%。板块表现总体落后于大盘。 　　细分子行业个股涨跌幅均值方面，渤海节能环保行业各子行业板块均出现不同程度下跌，其中，固废处理和工业节能跌幅较大，下跌均超过4%。个股方面，涨幅居前的为中原环保、众合科技、中电远达等;跌幅居前的为国祯环保、华测检测、津膜科技等。估值方面，渤海节能环保板块市盈率(TTM，剔除负值)为61.48倍，较上周小幅减少，相对沪深300的估值溢价率为235%。 　　板块估值目前并不具备优势，在市场震荡加剧、风格转换之际，仍需继续关注短期回调风险。   　　行业动态   　　1、500亿元PPP引导基金将获批   　　2、生态文明建设系列政策将出台   　　3、环保部发布《2014中国环境状况公报》   　　4、福建出台水污染防治计划   　　投资策略   　　《2014年中国环境状况公报》显示，开展新标准监测的城市仅约一成空气质量达标，超60%地下水监测点位水质差，全国土壤总的点位超标率为16.1%。   　　我国环境质量形势依旧十分严峻，污染治理仍任重道远，但同时也预示着环保行业发展潜力巨大。在政策持续加码、治理模式不断创新、监管逐步强化之下，以环境质量改善为核心，水、气、土壤领域污染治理正在加快推进，环保行业景气度有望持续提升，维持行业?看好? 　　评级。继续看好政策持续加码下的水处理产业链投资机会;国企改革顶层设计方案出台渐行渐近，地方国资整合有望提速，建议关注具有国改预期的水务行业相关标的。中央级引导示范性PPP基金将获批，政策扶持或促PPP项目加快落地，建议关注兼具融资、运营、渠道及品牌等综合竞争优势，积极布局PPP项目的行业龙头公司。本周股票池推荐：首创股份、兴蓉投资、巴安水务和碧水源。(至诚证券网)   　　   　　基础化工：碳酸锂市场供给端仍紧   　　板块行情：上周A 股上涨，上证综指以4633.1 点开盘，最高上行至4985.17点，最低下探至4615.23 点，收于5023.1 点，上涨8.92 个百分点;基础化工上涨12.06 个百分点，比大盘高3.14 个百分点。共有33 种化工产品板块出现不同幅度的上涨，2 种化工产品板块出现下跌。其中，维纶(+24.71%)、炭黑(+22.92%)和粘胶(+19.25%)上涨幅度最大。   　　化工产品价格：上周，价格出现上涨的化工产品有24 种，价格出现下降的有26 种。其中，涨幅前三名分别是丁二烯(+6.82%)、尿素(+5.88%)和R134a(+5.56%);跌幅后三名分别是原盐(-18.67%)、硬泡聚醚(-7.11%)、电石(-4.05%).   　　行业动态：碳酸锂市场供给端仍紧公司要闻::当前锂电行业景气度高，电池级碳酸锂现货市场货源紧张，5 月份价格坚挺。赣锋锂业在5 月29 日更是大幅度上调碳酸锂价格，其中工业级碳酸锂涨2000 元/吨报45000 元/吨，电池级碳酸锂涨5000 元/吨报55000 元/吨，涨幅达10%。未来碳酸锂价格仍有10%的上涨空间。 　　自3 月份以来，锂盐产品价格持续上扬，主要受南美锂盐供给国恶劣天气影响以及国内新能源汽车的爆发式增长，据中国有色金属工业协会锂业分会数据显示，4 月份工业级碳酸锂价格累计上涨7.6%;电池级碳酸锂均价涨幅为10.8%。3 月底智利洪灾导致全球最大的碳酸锂生产商SQM暂停生产，预计今年减产20%左右。在4 月初，现货市场已纷纷收拢货源，提高价格，当前现货市场依然趋紧。   　　佰利联： 非公开发行股票募资收购龙蟒钛业? 大事提醒：宏达新材宝莫股份(股东大会)：公司与李家权、四川龙蟒集团有限责任公司、西藏龙蟒投资有限公司签订了《股份转让协议书》，约定公司以90 亿元收购上述股东持有的四川龙蟒钛业股份有限公司100% 股权。 　　龙蟒钛业专注于钛白粉的生产与销售，主要产品为多功能高耐候金红石型钛白粉，主要应用于涂料、油墨、塑料、造纸、橡胶等行业。公司钛白粉产量国内第二，而被收购公司龙蟒钛业为国内行业第一，总资产为公司两倍。收购完成后，公司将成为国内钛白粉行业龙头，钛白粉产能将由现有26 万吨/年提升至56 万吨/年。   　　投资策略。   　　整体行业：维持行业“谨慎推荐”评级。(至诚证券网)   　　   　　通信：大盘越过5000点通信板块风险与机遇并存   　　投资要点：   　　行业要闻基础测绘中长期规划获批。   　　中国联通推出多项业务举措启动4G 业务转售。   　　中国联通助力互联网++行动计划推出9项举措。   　　乐视与中国联通战略合作发布会。   　　世界首条量子通信干线京沪干线明年建成。   　　2020年全球物联网规模将达1.7万亿美元。   　　走势与估值。   　　前5日市场在收复前期大幅回调的失地后，继续顽强上攻，资金迂回到蓝筹类各个板块，启动银行，有色以及一路一带板块带动大盘成功冲破5000点整数关口，而中小盘集中的TMT 板块则呈现出获利回吐，资金流出迹象，前期热点都呈现出退潮效应。 　　由于目前市场处于一个比较敏感的点位，估值压力越来越大，过热的现象得到市场的认同，市场上观望气氛浓厚。通信板块同样也反映出这种迹象，板块整体保持宽幅震荡，而子行业中，中国联通带动运营板块通信运营上涨12.59%，而通信设备由中小盘个股回调反而下跌3.02%，远远跑输大盘。 　　个股方面还是复牌类个股走势强劲，华星创业、梅泰诺和航天通信涨幅均为61.07%。而前期炒高个股回调明显，如金亚科技、国脉科技和迪威视讯。截止到6月9日，剔除负值情况下，BH 通信板块TTM 估值为99.47倍，相对于全体A 股估值溢价率为351%，显示出近期通信板块的估值经过前期快速上涨后开始有所回落。   　　投资策略。   　　本周指数整体继续走高，大盘在冲关5000点成功后，开始在此区间震荡消化以往的获利盘。市场已经明确进入中期震荡的阶段，在大盘狂热之后，个股也进入分化格局，蓝筹类个股和成长股都借助市场的热情反弹或者冲高，滞涨类个股开始活跃。 　　本周通信类个股走势受到市场氛围影响走势相对平稳，联通、中兴和烽火等蓝筹类个股稳步走高，而今年业绩具有爆发潜力和符合市场热点的个股也更加强势。从基本面看，我们仍然维持原有判断，在兑现上涨的成果的基础上，着眼下半年，挖掘新的个股投资机会，即抓住4G 网络的建设主线，关注有业绩超预期的品种。 　　投资策略保持谨慎观点，建议重点选择确定性强的4G 产业链子行业和移动通信互联设备等子行业，继续推荐行业明朗、业绩高增长个股，股票池推荐中威电子、胜利精密、永鼎股份。(至诚证券网)

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