今日个股推荐个股|个股推荐：5大券商周二看好6板块30股

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)12月21日讯

　　电力设备：核电建设将加快速度 荐3股

　　按照国家的部署,三代核电技术就是AP1000,和美国西屋公司签订了全套技术转让合同,国家核电是技术引进消化吸收的任务单位。三代核电的安全性较二代有了数量级的提升,近10年间规划的核电厂址,包括沿海和内陆,基本上都是采用的AP1000技术。目前在建的三门、海阳核电均采用AP1000技术,被称为三代核电依托项目。我们自主知识产权的CAP1400在石岛湾建设示范项目。

　　(二)主泵问题解决意味着新建机组具备开工条件

　　AP1000的主泵技术取得了突破,10月29日,AP1000主泵通过了国家和安全局的审查,11月11日三门项目主泵已经成功发运,11月21日海阳项目燃料组件接收工作完成。可以说两个依托项目具备了明年投产的条件。主泵问题的解决也为示范项目的核准扫清了最后一个障碍。

　　(三)发展核电顺应了国家调结构的大形势

　　能源革命的本质是要保证能源清洁、低碳、安全、高效,三代核电满足对于未来能源的所有要求。可以预见,在调结构的压力下,火电装机将很快到达天花板,新能源短时期内无法起到基荷电源的作用,未来的新增电力需求将主要靠核电来满足。

　　(四)核电投资对地方经济的推动巨大

　　按一台机200亿投资,每个厂址普遍设置6台机来计算,一个核电项目的投资超过1200亿。项目投产后每台机每小时的收入就达到50万元。在经济下行的压力下,从中央到地方都把建设核电项目做为对冲经济下行的有效手段。

　　事实上还有一点变化,中电投和国家核电合并后在核电上优势互补,具备了完整的产业链,新成立的国家电投的总资产比中核和中广核的总资产还多,受益于煤价下跌,近期火电的盈利水平非常高,国家电投又频频向资本市场释放积极的信号。可以说国家电投具备非常强的投资能力,将不遗余力的建设AP1000核电项目,这也反过来对中核和广核的华龙一号造成了很大的竞争压力。因此在这个时间点上,核电的快速发展已经具备了非常好的内外部条件。

　　三、投资建议

　　不考虑内陆电站,按每年新建6-8台机组计算,总投资将达到1200-1600亿,对比国网整体、五大发电集团总体各约3000亿每年左右的投资,核电的市场规模还是很大的。我们认为龙头企业至少有五倍以上的上涨空间。我们预测今年年底到明年年初示范项目和海阳二期很可能获得核准,一些沿海项目将很可能获得路条,这些事件将不断刺激、推高核电板块的整体估值水平,推荐江苏神通、台海核电、上风高科。银河证券

　　保险：政策护航活力迸发 荐4股

　　政策明确到2020年保险要成为政府、企业、居民风险管理和财富管理的基本手段,成为提高保障水平和保障质量的重要渠道,成为政府改进公共服务、加强社会管理的有效工具,其中保险深度要达到5%,保险密度达到3500元/人,达成此目标行业保费收入年均增速要在15.69%以上。

　　健康医疗发展空间大

　　在经济增长、医疗服务便利性提升、人口持续增长、老龄化社会加速、城镇化进程持续和慢性病发病率提高的背景下,健康医疗的服务需求会不断的提升。近年来健康险增速要显著快于人身险保费增速,占人身险的比例逐年提高。 财产险创新加速、步入大数据时代 非寿险S曲线表明人均GDP在5000美元和35000美元之间的国家保费收入增长最快,中国正处于快速发展通道。2015年商业车险费率市场化改革已经开始试点,创新加速,随着车联网普及和大数据、互联网运用,财产险方面增添了更多活力。

　　保险资金投资积极稳健

　　保险总资产规模在2015年10月已达11.83万亿,庞大的保险资金规模已经使保险公司成为资本市场最重要的机构投资者之一,监管对保险投资也不断放开,投资地域的拓展和投资工具的增多不论从风险分散的角度还是优质资产的获得性上,都提供了更多的选择,保险资金在资产负债管理的基本原则下,投资相较以往会更积极进取一些。

　　布局互联网保险、蜕变尚需时日

　　我国网民的规模达6.49亿,互联网普及率达到47.9%,互联网保险发展的根基深厚。2011年行业互联网保险规模保费为32亿元到2014年行业规模保费达859亿,近年来保费的同比增速一直在200%上下,显示出了巨大的发展活力,互联网保险的创新层出不穷,但要改变行业格局、完成蜕变尚需时日。

　　投资建议及风险提示

　　预计在2016年四家上市公司在寿险保费收入上平均增长10%左右,其中传统保障型产品增速要更快一些,个险代理人渠道保费增速要快一些;财险方面太保财险仍会关注承保质量的改善,平安财险的增长预计要快于行业平均水平。投资端将会更多地考虑偿二代体系的规则,趋于稳健。目前中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险的P/EV分别为1.6、1.2、1.3和1.6,预期2016年P/EV分别为1.4、1.0、1.0、1.2,均维持“买入”评级。风险方面主要是投资风险和政策推动不及预期。中信建投

　　纺织服装：先题材后价值 荐6股

　　2015年纺织服装板块表现优异,进攻性十足。纺服行业优异的表现主要系遵循转型并购大逻辑,标的公司新题材较原主业的拐点越大,弹性越强,市场越偏好,行业内相关公司颇多,也符合A股趋势投资为主的逻辑。通过对过去一年市场五个阶段的复盘,我们认为纺服板块的弹性主要和市场资金面、政府政策以及公司的转型并购节奏有关。在市场总体向好阶段,纺服板块的选股次序依次为好的题材股>题材+价值股>价值股>题材价值均缺乏个股。

　　2016年行业观点:多点开花仍可期,重视注册制改革推进节奏。慢牛大背景下,纺服板块整体机会依然较大,多点开花可期,而2016Q1在信息相对真空期,题材标的、拥有壳资源的标的、小市值的较价值标的有望获得更高的收益。一季度之后随着注册制改革的推进,壳价值将逐步减弱,而兼具题材及价值的子行业龙头将愈发受到市场青睐,个股分化将更为明显。

　　四大主线精选纺服板块优质个股。主线一:根据题材弹性最大化选股。主要适用于2016Q1,我们认为2016年初微商&移动电商(华斯股份)、迪士尼(美盛文化、龙头股份)、彩票(凯瑞德)、体育(贵人鸟、探路者)等领域将继续受到市场青睐;主线二:根据壳价值、小市值选股。同样适用于注册制推出前,建议关注上海三毛、美欣达、凤竹纺织、浪莎股份、三房巷等。

　　主线三:16年受行业影响最为利好的是棉纺子行业个股,受益标的包括华孚色纺、百隆东方、鲁泰A。利好原因主要有棉花基本面向好、棉价负推动效应基本消除以及人民币加入SDR有继续贬值趋势,利好出口订单。主线四:随着注册制改革的推进,关注兼具题材及价值的子行业龙头。建议关注森马服饰、罗莱家纺、奥康国际、汇洁股份以及健盛集团。

　　六大金股组合:高弹性标的华斯股份、美盛文化、凯瑞德、贵人鸟;行业利好标的华孚色纺;兼具题材及价值标的汇洁股份。中泰证券

　　碳交易：碳市场扬帆起航 荐2股

　　内外环境推动,我国碳减排势在必行。国际:我国为全球二氧化碳排放量最大的国家,2014年已超过美国和欧盟总和,且仍处上升中,国际谈判中减排压力亦非常大。国内:我国环境污染问题日益严重,近年持续爆发大面积雾霾,民众环保意识增强,环境污染问题刻不容缓。

　　从抵制到拥抱,碳减排政策逐步推进。1988年以来,我国对碳减排及国际气候谈判态度由怀疑抵制逐步走向认可参与。2009年我国首次向世界承诺碳减排目标,并于2013年开始实施碳交易试点。2015年我国继续提出“到2030年单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降60%-65%”的目标,同时计划2017年启动全国碳排放交易体系。

　　碳试点稳步运行,统一碳市场或为万亿市场。截至11月,我国碳市场配额累计成交量4653万吨,累计成交金额达13.51亿元,均价29.04元/吨。2014年,我国碳试点配额总量超12亿吨,试点排放量占全国碳排放量的18%,预计未来全国配额可达60亿吨,其中首批配额30-40亿吨。根据欧盟换手率经验,未来我国碳市场成交金额或达万亿。

　　依托碳配额,CCER市场蓄势待发。2014年11月至今,发改委已备案减排量项目数达82个,已备案减排量达2100万吨,其中风电、水电、沼气回收项目占比达到83%。根据各试点情况,假设CCER占配额比例为5%-10%,预计我国CCER项目每年潜在需求3-6亿吨,以30元/吨计算,对应90-180亿元。

　　碳市场启动,四类公司受益。建议关注碳资产管理、清洁能源发电、节能减排、参股碳交易所等四类公司的投资机会。碳资产管理市场受益最大。碳资产管理产业链包括:碳项目开发、碳项目投资、碳交易、碳盘查、碳咨询等,我们简单计算碳项目开发、碳交易、碳盘查三个产业链,预计潜在市场需求将达到每年千亿元。目前置信电气、汉能碳、上海宝碳等多家企业已开展相关业务。

　　碳市场赋予排放量“价值”,催化节能服务投资。碳市场全面启动后,排放量将具“价值”。一方面“超额排放”需购买配额/CCER,增加企业运营成本;另一方面,节能量可申请签发CCER,为企业带来额外收益。在售电民营化、碳交易多因素催化下,节能服务市场发展可期。

　　投资建议。碳市场相关产业链面临千亿需求,我们认为,这个产业链中必将发展出几个百亿市值的龙头公司。建议关注碳资产管理核心标的置信电气、节能服务标的智光电气等。海通证券

　　传媒：贺岁片大战一触即发 荐5股

　　本周渤海传媒板块在创业板行情的逐步复苏中表现良好。子板块方面,全部子板块以上涨报收,其中体育健身与影视动漫板块涨幅相对最大。本周个股方面,读者传媒、世纪华通和鹿港科技领涨于板块;中南传媒、生意宝和ST星美跌幅相对较大。

　　本周文化传媒行业在以贺岁档为主要看点的影视动漫板块带动下整体表现较为优异。我们认为短期内对于文化传媒行业的配置思路应以甄选具备业绩支撑且兼具热点题材的相关个股为主,并以中长期为主要视角配置具备行业高成长与业绩爆发潜力的相关板块及个股。在配置的具体方向上,我们继续坚持看好以IP 生态为主要竞争核心的影视动漫板块,国内票房市场表现的火热将对于行业形成持续性业绩支撑,在贺岁档期内可布局部分具备票房成绩超预期的相关公司。

　　第二,我们继续看好体育产业的中长期发展空间,中国足协改革的逐步落地将对整个产业形成实质性利好,因此我们建议投资者持续关注足球概念及相关领域。第三,我们建议长期关注虚拟现实领域,该行业涉及产业众多发展前景广阔,颠覆传统内容及硬件的发展方式,软硬一体的生态型企业将逐步浮出水面。综上所述,我们维持文化传媒行业“看好”的投资评级,推荐标的为:光线传媒、长城动漫、华录百纳、中体产业、万达院线。渤海证券

　　商贸零售：移动时代的消费重构 荐10股

　　行业经营杠杆仍难改善,移动互联网将加速实体渠道的破茧重塑。2015年来消费呈现前低后高的走势,但仍表现为弱复苏,未有明显改善企稳迹象。传统零售陷入低谷既有电商分流、商业供给增加、宏观经济和高端消费下行、刚性成本上升等外部原因,但本质仍在于自身模式在业态变迁和消费升级进程中逐步丧失了竞争力。

　　我们认为目前线上线下份额趋于均衡,反腐冲击已基本消退,商业过剩局面也将在供给增速放缓、行业洗牌过程中逐步好转,行业收入端有望率先企稳,但租金/人力成本压力使得行业经营杠杆(净利润增速/收入增速)难以趋势性改善。长期来看我们对实体零售并不悲观,传统渠道在客群定位、品牌和业态组合、购物体验等精细化运营上有巨大提升空间,移动互联网将加速实体渠道的破茧重塑。

　　寻找业态变迁+移动消费时代的新白马。业态变迁是零售行业的发展常态,我们建议布局符合消费升级趋势,具有业态竞争力、移动消费场景价值和流量变现能力的零售业态,包括:1)贴近社区和消费人群,具备较高网点密度的便利店企业,精准定位周边消费群体,消费频次高、客流量大,具备转型社区综合服务平台潜质。

　　2)差异化定位,具有极强场景价值和购物体验的购物中心。通过消费场景和体验的塑造,大数据、O2O等工具的应用,吸聚客流,提升商品销售转化率,并为品牌企业搭建线下需求获取和分析的桥梁。3)精准定位客户群,经营高成长细分品类的专营店企业。看好运动户外、轻奢、品质生鲜等新兴专营业态的发展机遇,供应链管理和选品能力、目标人群的营销能力和消费黏性是核心竞争力。

　　布局社交电商、农村电商发展蓝海。平台电商竞争格局已定,线上增速回落,社交电商、农村电商是电商竞争的新蓝海。以微商、微卖为代表的专业社交电商规模高速增长,凸显移动社交生态圈在零售领域的渗透潜力,各大社交平台、电商平台、品牌企业纷纷布局以争抢先发优势。农村电商市场还处在待开发期,据市场估计,农村电商潜在市场规模在万亿以上。

　　电商的介入将给农村消费市场带来新的活力,丰富商品品类、提升商品品质、性价比和消费体验,挖掘出农村消费者的潜在消费需求,从而推动整体需求规模的增长。在电商背景、物流背景及农资背景的农村电商中,我们认为具有物流、农资背景的企业更具发展潜力。

　　行业及个股投资建议。考虑到移动互联网时代的消费格局重构及对线下渠道、品牌商带来的转型机遇,我们上调行业评级至“强于大市”。认为明年的投资策略可以依循以下几点思路:1)引领业态变迁、具备网点场景价值和流量变现能力的零售企业,推荐便利店龙头红旗连锁、户外用品专营店三夫户外、购物中心场景化改造和大数据平台建设的领先企业大悦城地产、银泰商业。

　　2)布局社交电商的天虹商场、步步高、华斯股份;重资产农品流通平台企业农产品、拟打造农村O2O商品流通平台的西安民生。3)互联网和供应链金融加速黄金珠宝行业整合和转型,重点推荐具备品牌运营和行业整合能力的潮宏基、爱迪尔。4)并购重组和跨界转型依然是明年行业重要的投资机会,该主线下建议布局:欧亚股份、北京城乡、汉商集团、武汉中商、兰州民百、津劝业、南宁百货、百大集团、人人乐、杭州解百等小市值个股。平安证券

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