[大券商有哪些]5大券商周四看好6板块42股 明日股市行情展望

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)1月27日讯

　　轻工：关注盈利确定性高成长股 荐5股

　　本周轻工指数上涨0.41%,表现略强于受钢铁、非银、银行板块拖累的大市,转型题材股表现两极分化严重,结构性行情特征突出,有业绩支撑的白马股本周均有稳健正收益,说明这些标的先于市场见底的特征。本周轻工选股仍然遵循“确定性为王”的基本理念,部分行业优质龙头,在自身品牌优势增强、行业马太效应演化、外延并购机会增加的背景下,增长仍然确定,包括索菲亚、奥瑞金、晨光文具;

　　而内部管理体系改革,16年增速提升可能大的公司包括好莱客、大亚科技;转型股要关注新业务盈利模式实现可行性、先发或卡位优势以及未来业务的延展可能,如鸿博股份的互联网彩票、广博股份的跨境电商服务、青岛金王的美丽事业、康耐特的银行数据营销业务。

　　本周建议重点关注:奥瑞金、鸿博股份、好莱客、广博股份、晨光文具。中银国际

　　养殖：景气反转逐步发力 荐7股

　　核心结论:当前商品代鸡苗价格上涨迅猛,中游企业补栏、种源稀缺等因素有望释放祖代场提价潜力,上半年禽链上有迎来最好投资时点,坚定看好益生股份。随着中游父母代存栏的加速去化,消费筑底回升,禽链中下游配置价值逐步显现,推荐圣农、民和、仙坛。而当前母猪产能去化持续,猪价高点将突破22 元/公斤,中期绝对收益仍然较高,重点推荐牧原、温氏,其他天邦、正邦等同步推荐。

　　(1)商品代鸡苗价格持续走高,父母代鸡苗有望接力行情。

　　近期商品代鸡苗价格从年初1.5 元/羽迅速上升至3.4 元/羽,供给端持续去化效应明显,在产父母代存栏量年初已低于2012-15 年的最小值。而在对应出栏期跨过元宵节后,补栏需求强劲,同时也显示养殖户对后市预期良好。

　　从祖代场来看,大厂父母代鸡苗价格持续持续15 元/套以上。当前祖代鸡在产存栏仅80 万套,祖代后备存栏仅40 万套,在种源稀缺、扩繁倍数较大的情况下具备提价基础。且当前商品代鸡苗行情高涨,这必将激发父母代厂补栏种鸡,预计采购量上升后父母代鸡苗价格将持续上涨。

　　(2)产能持续去化带动反转级别提升,坚定看好禽链。

　　从当前行业调研看,美国禽流感发病基本表面今年难以开关,而新西兰产能较低且供给国内有限。即便考虑荷兰开关,但从农业部考察流程等相关时滞,上半年引种水平将处于极低水平。预计全年引种量将维持在50-60 万套以下。持续两年引种偏离正常值30%以上,将引发较为彻底的产能去化。

　　我们认为上半年对于禽链上游来说将是最好的投资行情,坚定看好益生。一方面引种禁令等因素,为数不多的上游企业将拥有种源分配权,父母代鸡苗明显的提价周期;另一方面终端消费的波动也难以影响上游,下游企业的预期改善将是种源需求提升的较大动力。

　　同时随着中游父母代存栏的加速去化,消费逐步企稳回升后带动终端采购量,同时重点推荐圣农、民和、仙坛的投资机会。

　　(3)寒潮对生猪养殖业影响有待观察,当前集中看中期收益。

　　近年来的冬春季仔猪死亡率因疫病提升,往往在4-8 月引发供不足需程度的提升。当前由于产能去化的影响,仔猪出生数量仍较低,本次寒潮对生猪养殖的影响有待观察。未来若疫情程度加剧,则会对4 月份之后的猪价走势产生正面影响。

　　从目前来看,能繁母猪产能预计将在上半年继续去化并维持低位,本轮猪周期的高点有望突破22 元/公斤,从目前养殖龙头估值水平看,对应中期的绝对收益仍超过50%。重点推荐牧原、温氏,其他天邦、正邦等同步推荐。中泰证券

　　煤炭：关注超额收益机会 荐5股

　　一周煤炭行业观点:上周环渤海动力煤报372元/吨,较前一期报价上涨1元/吨。本周北方港口动力煤市场整体保持平稳,市场价格变化不大。目前5500大卡煤平仓价365元/吨;5000大卡煤平仓价325-330元/吨。近期寒潮席卷我国大部分地区,煤炭运输将受到影响,本周北方港口也多次出现封航情况。同时气温的下降也使下游电厂日耗增加,在短期内能进一步提升电厂的采购需求,从而对煤价起到支撑作用。

　　综合来看,受港口价格倒挂影响,港口调入量保持低位,库存难以恢复;在价格没有出现上涨的情况下,低库存的常态将继续存在。临近年底,煤矿停产放假情况相对普遍,也将影响港口供应。预计短期内现货市场价格易涨难跌。本周一财政部召集各煤炭企业负责人在沈阳开会研究去产能事宜,工业协会副会长姜智敏也在近期指出国家将规划三到五年关闭淘汰涉及10亿吨产能的4900多处煤矿。

　　周五克强总理召开国务院常务会议,提出较大幅度压缩煤炭产能,原则上停止审批新建煤矿、新增产能的技改和产能核增项目。同时财政部发文开征工业结构调整专项基金,对省级电网企业和地方独立电网企业直接结算的燃煤和可再生能源发电机组上网电量计征专项资金,我们测算其年征收规模为445亿元(测算详见点评报告)。

　　与前期披露的1000亿规模仍有一定差距,预期政策可能持续几年或国家再从其他方面配套财政资金进行支持。自总理年初山西之行后,煤炭钢铁去产能政策开始进入密集讨论和出台期,我们认为煤炭板块具备超额收益可能性。继续推荐我们的核心组合:神火股份、西山煤电、山煤国际、盘江股份和冀中能源。中信建投

　　医药生物：关注血液制品和超跌优质 荐9股

　　我们认为此轮维生素中VB6、VB5(泛酸钙)、VB1和VB2涨价具有可持续性,重点推荐:亿帆鑫富、广济药业和兄弟科技;新浆站投入使用和血液制品存提价预期,血制品板块增速确定,具有安全边际,建议关注血制品板块。

　　本周重点资讯:1)1/4的药品生产企业未通过新版GMP认证,中药饮片企业约有500家;2)穷中药配方颗粒试点生产限制有望放开;3)128家企业撤回199个药品注册申请;4)拜耳投资3亿美元利用CRISPR技术进行药物研发;5)公立医院改革试点城市扩大至200个。

　　本周观点更新:风险偏好降低,医药板块各子板块间以及子板块内部分化加剧,医药板块内不乏成长性确定具有防御性价值的标的,维持行业“推荐”评级。经过近期回调,部分医药个股已具有投资价值,建议配置超跌优质标的。

　　由于环保压力加大和长期的低价运行,维生素价格出现大幅上涨,板块中VB6、VB5(泛酸钙)、VB1和VB2涨价具有可持续性,建议关注。各省血浆站审批政策有望松动,长期供给紧张,血液制品存在提价预期,建议关注血液制品细分板块。

　　本周重点推荐个股及逻辑:维生素板块中VB6、VB5(泛酸钙)、VB1和VB2涨价具有可持续性,推荐标的:亿帆鑫富、广济药业和兄弟科技。新浆站投入使用和血液制品存提价预期,血制品板块增速确定,具有安全边际,建议关注血制品板块,关注博雅生物(300294)、华兰生物(002007)、博晖创新(300318)和ST生化(000403)。经过近期回调,部分成长性确定标的出现定增价与股价倒挂现象,具有一定安全边际,建议关注博腾股份、瑞康医药。国海证券

　　房地产：关注市值小且有业绩支撑 荐8股

　　二手商品住宅方面,8个重点城市周成交面积为196.0万平方米,环比下降3.2%,同比增长95.1%,年初至今累计同比增长87.6%。

　　库存方面,所跟踪的11个城市可售面积8272.8万平方米,环比上周下降16.7万平米,平均去化周期30.5周,环比增加0.7周。

　　行业动态:国家统计局公布2016年房地产数据,投资增速延续下滑趋势,全年累计增速仅为1%,创下历年新低;此外,70个大中城市住宅销售价格统计数据显示,一线城市和部分热点二线城市房价上涨较快,环比涨幅明显高于其他城市;李克强主持召开国务院常务会议,部署深入推进以人为核心的新型城镇化。

　　公司动态:万里股份公布重组方案;皇庭国际收购同心基金5亿股股份;华夏幸福与印度哈里亚纳邦政府签署《谅解备忘录》,积极推进产业新城项目;嘉宝集团出资4.5亿元投资上海光翎投资中心等。

　　投资建议:尽管2016年行业基本面仍难言乐观,但我们认为房企在周期下滑压力推动下,更多转型领域的探索将催生相关个股投资机会,维持行业“推荐”评级。个股方面,我们建议关注苏宁环球(000718)、华夏幸福(600340未评级)、空港股份(600463增持)、嘉凯城(000918未评级)、万方发展(000638)、中南建设(000961未评级)、招商蛇口(001979)、世联行(002285未评级)。国海证券

　　计算机：震荡中布局优质个股 荐8股

　　上周周报我们提出短期市场以震荡为主,短期低点或将出现。上周一A股盘中创出本轮调整新低,随后震荡幅度较大,截至上周五收盘,计算机板块上涨3.33%,同期沪深300下跌0.17%,板块表现与我们预期一致。

　　市场前期快速杀跌,利空逐渐消化,预期短期仍以震荡为主,不宜过度悲观,建议优质个股和产业趋势加速的主题,个股方面,我们重点推荐康耐特、汇金股份、蓝盾股份、网宿科技、东方网力、同有科技等公司。主题方面,建议重点关注无人驾驶,重点推荐四维图新、东软集团、中海达和千方科技等公司。

　　本周新增推荐康耐特,大数据营销和金融互联网稀缺标的。大手笔收购转型,公司将发生质变;大数据背景下,以金融为代表的精准营销空间广阔;旗计智能竞争力强,有望持续高增长;传统业务受益人民币贬值,业绩加速反转。我们预计,公司15-17 年增发摊薄后的EPS 分别为0.08、0.43 和0.60 元。

　　参考同行业公司的估值水平以及公司未来的发展潜力,我们认为公司市值被低估,首次覆盖,给予“推荐”评级。详见今日发布的深度报告《大手笔收购带来质变,大数据营销和金融互联网前景广阔》。

　　中期来看,随着注册制临近,市场供给增加给行业高估值带来一定压力,外延并购带来的边际效应相对减小,计算机行业预计将进一步分化加剧,建议布局新技术、新市场和新模式,建议投资者重点关注人工智能(包括无人驾驶)、企业级saas服务、共享经济、互联网+这四大领域,兼顾潜在并购机遇,尤其商业模式升级的并购预期事件!人工智能领域,我们重点推荐汇金股份(智能机器人)、四维图新(无人驾驶)、科大讯飞(智能语音)、东方网力、中海达、佳都科技等公司;

　　企业saas服务领域,我们重点推荐恒华科技(电网设计saas平台)、东方通、华宇软件、青海明胶、北信源、久其软件、用友网络等公司;共享经济领域,我们重点推荐捷顺科技、三泰控股、蓝盾股份等公司;互联网+领域,我们重点推荐康耐特、万方发展、东软集团、荣之联、新大陆、航天信息等公司。银河证券

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