[孕育的意思]反弹孕育中 今日行情预测及操盘必读(8/30)

【www.joewu.cn--创业板】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)08月30日讯

　　周一市场维持弱势震荡，沪指缩量收十字星，收盘持平;创业板缩量收出上影阳线，微幅收涨。市场热点乏善可陈，仅PPP概念一枝独秀，而周末出现较大利好的发动机相关概念股仅仅是冲高回落，这或说明市场人气低迷，依然较为疲弱。从行情发展的角度看，目前市场窄幅震荡，投资者更需要风物长宜放眼量。

　　【境外市场】

　　经济数据向好美股结束三连阴 美元涨 油价跌

　　周一，欧股微跌，美股收涨，道指涨逾百点，金融股领涨，受助于美国个人消费支出稳健预示美国经济向好，同时交易员评估加息前景。同时，美元涨，美债收益率下跌，结束四日上涨。油价跌，受累于中东产油国将加大产量担忧。日央行主管HaruhiKO Kuroda重申必要时将推出货币宽松，日股上涨，日元/美元跌近三周低位。

　　机构纷纷翻多 美元多头扬眉吐气

　　美联储主席耶伦和副主席费希尔上周五双双发表鹰派讲话，提振加息预期，受此影响，美元指数上周大涨1.1%，周一继续维持坚挺走势。过去几天，多家机构调整对美元的前景预期，认为美元短期具备继续上涨的动能。

　　在去年12月美联储启动首次加息之前，美元指数曾一度冲上100关口，随后震荡走低。6月底在英国“脱欧”公投导致的避险情绪推动下，美元指数曾冲上97的高位，但自7月底以来再次走低。

　　日央行或大规模加码宽松

　　瑞银财富管理全球首席投资官Mark Haefele于8月29日表示，从当前形势来看，日本央行可能宣布大规模的刺激措施，以达到2%的通胀目标。

　　他表示，在这波宽松货币政策周期中，目前各界关注日本央行能做出何种举措，以及是否会造成市场震撼。他们可能在货币和财政政策方面双管齐下，进一步宣布大规模的刺激措施，否则最终将被迫调降通胀目标。

　　【消极因素】

　　上市券商中期“成绩单”同比大幅缩水

　　上市券商2016年半年度报告29日晚间披露完毕。中国证券报记者据Wind数据统计，申万证券板块26家上市券商实现中期营业收入总计1070.72亿元，实现归属母公司股东的净利润401.33亿元。其中，中信证券(16.72 +0.06%,)上半年实现净利润52.42亿元，稳居证券行业盈利首位。国泰君安(18.50 +0.54%,)、海通证券(15.77 +0.45%,)、广发证券(16.82 +0.00%,)分别以50.20亿元、42.64亿元、40.30亿元的净利润水平，位居第二、三、四位。

　　整体来看，2016年上半年上市券商业绩同比降幅较大，经纪业务和自营业务成为影响业绩变化的主要因素。但弱市背景下不乏看点，机构预计，随着IPO发行的加速和市场逐步企稳，投行业务有望成为券商行业下半年重要的业绩拉动点，自营业务、两融业务也将是影响未来业绩的重要变量。

　　两融余额失守9000亿元

　　自8月22日起，融资客重启连续加仓模式，两融余额也于8月24日突破9000亿元，8月25日一度以9013.28亿元创下了1月29日以来的新高，但由于上周四盘中股指的突然“滑倒”，次日融资的谨慎情绪明显升高，融资大举进场的脚步“中断”，时隔四个交易日后再度遭遇净偿还，金额为21.05亿元。不仅如此，融资额占A股成交额的比例下降至8.82%，创下8月2日以来新低。在融资参与热情大幅回落的同时，银行板块反而获得了融资资金的“专宠”，成为当日仅有的一个净额超过1亿元的行业板块。

　　【积极因素】

　　近千家公司披露三季报预告 14只双增预喜股机会凸显

　　在沪深两市中报披露即将结束之际，市场的目光也更多地聚集在具备前瞻性的三季报业绩预告上。据《证券日报》市场研究中心数据显示，截至昨日，沪深两市共计963家公司披露三季报业绩预告，其中，664家公司业绩预喜，占比68.95%。

　　业绩大反转个股迎来蝶变好时机

　　一些连续两年盈利微薄的上市公司，或将在今年甚至未来数年迎来业绩蝶变的好光景。证券时报数据中心从这类股票业绩好转的原因、未来业绩持续性等角度对中期每股收益或者年度预期每股收益有望大幅好转的个股进行梳理。

　　部分上市公司或将在今年迎来近年来最好的光景，每股收益有望摆脱低迷态势，实现业绩上的大反转。证券时报数据中心统计显示，2014年、2015年每股收益均低于0.1元的上市公司中，有28家公司今年中期每股收益就超过了0.15元，还有27家公司今年年度每股收益有望超过0.2元。

　　券商自营也做短线 青睐高端制造业

　　随着半年报的披露，上市公司前十大股东中不断闪现券商身影。截至8月29日，已披露半年报的上市公司中，共有330只个股有券商的自营资金进驻(未进入前十大股东不计)，持仓市值累计377.39亿元，其中新进个股112只，增持72只，减持58只。

　　最受券商青睐的个股是迪马股份(7.16 -0.14%,)和银河生物(17.66 -0.79%,)，前十大股东名单中共出现了4家券商，持有迪马股份的券商有中信证券、海通证券、太平洋(6.60 +0.30%,)证券和江海证券;持有银河生物的券商包括银河证券、国信证券(17.39 +0.00%,)、光大证券(17.22 +0.12%,)和华融证券。

　　险资三季度密集调研 国企改革概念股

　　8月18日，《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》由国务院国资委对外下发;8月22日， 中国建材与中国中材也实现了战略重组，国企改革的速度出现提速迹象。下一个风口已经出现，嗅觉灵敏的险资开始积极布局，7月份以来，险资共调研了171家上市公司，其中有31家公司属于国企改革概念。天风证券首席策略分析师徐彪在接受21世纪经济报道记者采访时表示，整个国企改革很有可能会在连续催化剂的引导下，成为后期的热点。

　　【市场分析】

　　周一大盘延续震荡走势，短期均线反压明显。当日大盘低开震荡，沪指盘中翻红挑战5日均线未果，最终收跌;深成指则收红勉强站上5日均线，上方10日均线压力不小。截止收盘，沪指下跌 0.01%，报收 3070.03点;深成指上涨0.29%，报收10724.4点。两市成交量出现一定程度萎缩。

　　盘面上，环保板块强势反弹，环境保护、风沙治理、污水处理等细分行业涨幅居前，前期表现强势的高送转板块则处在跌幅榜首位，资金逢高流出痕迹明显。个股在大盘震荡中继续分化，两市共40股涨停，同时也有2股跌停。

　　缩量整理显空方势微

　　广州万隆：昨日大盘量能再度收缩，虽然盘中有PPP、环保等概念股涨幅惊人，但市场人气并没有就此激活，A股整体依旧交投清淡。不过，调整中持续缩量似乎并不是坏事，8月2日，市场也是在持续缩量后终于企稳，迎来拉升上涨。所谓地量见地价，空方杀跌力量的萎缩正是下跌见底的重要特征，此时地量再现，是否是A股调整即将结束而多头反攻的一大信号，还需要继续观察。

　　连日的回调中未见市场形成一致的大风口，加上上方依然有较多的套牢盘，使得投资者做多信心不足，这是目前市场走势较弱的主要原因。不过，在市场暂无系统性利空的前提下，PPP概念、环保等依然会受到资金追捧，说明市场氛围仍然偏暖，炒作资金未曾走远。

　　盛世创富：宏观方面，上周末美联储主席耶伦在全球央行年会上态度偏鹰派，表示美国各项经济数据即将接近达到可以实施加息的要求。预计美联储在9月份加息的可能性很大，这与市场此前的预期也是非常吻合。

　　相对来说，如果美国加息，外资存在加速流出效应，但是也应该看到全球央行有望借美联储加息之际释放更多的流动性，降息降准等宽松举措或会进一步强化。同时中国的经济增速在上半年保持的比较稳定，所以，即使美联储实施加息，对A股的影响或许有限。而相对应的深港通在11月份开通的预期热度很高，潜在的利好有望对行情的止跌反弹构成积极影响。

　　出现止跌企稳迹象

　　盛世创富：从日K线走势图上看，沪指收出“双星”，下方20日均线支撑具有强支撑作用力。同时，市场调整以来一直保持缩量态势，意味空方进一步下行动能不足。不仅如此，市场自3140点以来的震荡调整已经维持10个交易日，震荡回调过程中市场一直保持着相对的抗跌性。市场昨日与上周五的K线组合形成“双星”形态，市场止跌企稳迹象明显强化，股指变盘或一触即发。

　　福建天信：昨日股指再度形成一颗缩量震荡的小阳星，市场并未结束震荡调整的走势。短期来看，近期依旧是以技术修复调整为主。首先，沪指的MACD指标已于上周四完全处于向下交叉形态，且上周五开始沪指MACD指标的绿轴已经出来，昨日绿轴继续拉长，调整的趋势较为明显;

　　其次，从KDJ指标来看，沪指的KDJ指标已经出现超卖的状态，但是目前还未看到收缩或者反转的迹象，预期短期内仍以寻找平稳点位的修复为主;第三，从BOLL通道的走势来看，短期内将比较乐观，因为目前即将触及BOLL通道的中轨道的支撑，预期股指在该位置会暂时停顿。不过从经验来看，BOLL通道的中轨虽然会形成支撑，但是在中轨形成支撑后出现反弹却是小概率事件，一般都会触及下轨道后方可形成较为明显的反弹走势。

　　关注改革驱动主题

　　长江证券(11.05 +0.00%,)：目前阶段主题投资应继续重视改革驱动的主题，推荐关注PPP、国企改革。PPP方面重点关注PPP+建筑、PPP+环保，并在其中挖掘业务弹性大、PPP订单占比较大的公司(宏润建设(8.05 +0.00%,)、京蓝科技(27.86 +0.00%,)、丽鹏股份(8.38 +9.97%,)等)。

　　国改方面新增关注广东本地国企(粤水电(7.78 +0.00%,)、佛塑科技(9.45 +0.43%,)、风华高科(9.03 停牌,)等)，广东不仅国资体量与上海相当，且资本市场操作经验丰富，未来采取类似创新型的模式管理国有资本可能性大，建议关注广晟、广业、广新三大集团旗下的上市公司。

　　华泰证券(20.10 +0.40%,)：供给侧慢牛开启下，行业配置推荐“黑金组合”：一、煤炭(兖州煤业(12.33 +0.33%,))和钢铁(方大特钢(6.44 +0.00%,))：直接受益于供给侧改革，去产能力度将在四季度维持，同时近期有加速迹象的降成本政策(特别是债转股)将进一步改善行业龙头公司的盈利预期。

　　二、金融：金融去杠杆进入收官阶段，市场风险偏好提升下，配置金融股;关注受益于多样化的不良处置落实、市场化债转股推进的银行股(华夏银行(10.42 +0.10%,)、北京银行(8.82 +0.00%,))，及受益压制估值因素减弱+风险偏好提升的券商股(宝硕股份(16.60 +1.16%,)、国元证券(20.32 +0.35%,)).

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