【周五图片】周五机构强推买入 6股极度低估！

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10月08日讯

　　派思股份(603318)：最有想法的燃气公司 产业链深度布局

　　管理团队年轻、实干、充满活力。谢冰是派思股份的实际控制人,公司董事长,1975年生,荷兰阿姆斯特丹商学院毕业,1999年起先后设立了EPOCH公司,中达电力,佳诚能源,派思有限等公司,发行后拥有上市公司股权比例稀释至49.42%。公司管理层风格灵活、积极,派思股份堪称A股最有想法的燃气公司。

　　产业链布局一:原有业务为燃气行业成套设备与系统集成,市占率第一。7月1日公告拟设立大连派思燃气装备公司,注册资本2000万元。该板块将承袭上市公司原主业,从事燃气输配和燃气应用领域相关产品的设计、生产、销售和服务。公司是在燃气系统集成领域第一家上市公司,以中标项目/公开招标项目数量口径来看,公司的调压站与模块产品的市占率均在50%以上。公司原有业务分析详见新股报告《派思股份(603318):燃气输配、应用系统供应商》。

　　产业链布局二:步入燃气综合应用,打开想象空间。公司5月23日公告,拟在北京成立金派思能源发展公司,注册资本2000万,拓展天然气、液化石油气的综合应用市场,探索汽车船舶绿色能源应用、城镇分布式能源供给以及城市燃气管网建设及运营等业务。

　　产业链布局三:新能源应用、卡位能源互联网。公司5月23日公告,拟成立大连派思新能源发展有限公司,注册资本2000万,指向新能源与分布式能源,卡位能源互联网。预计该子公司未来主业包括:

　　①天然气楼宇式、区域式、工业用冷热电三联供分布式能源业务的开发、建设及运营;

　　②生物质能的开发利用,含沼气发电与沼气提纯项目的开发、建设及运营;

　　③可再生能源的开发利用,含分布式光伏电站项目、风力发电项目、小型水电站项目、地热能综合利用项目的开发、建设及运营;④废弃物资源化的综合利用,含放空气发电与放空气处理项目的开发、建设及运营;⑤合同能源管理;与清洁能源、生物质能及可再生能源相关的咨询、服务、培训业务;⑥能源运行托管服务等。

　　业绩预测与评级。预测公司15、16年EPS分别为0.41、0.44元。压力容器和燃气运营行业15年可比PE估值均在20倍左右,而次新股则在60倍左右。考虑到公司次新股属性和产业链深度布局,给予15年80倍估值,对应目标价32.80元,给予增持评级。

　　经纬纺机(000666):大股东溢价私有H股 铺平资本运作道路

　　事件:2015年9月29日晚公司发布公告,审议通过自愿撤销本公司H股在香港联交所上市地位,授权任何董事在其认为就实行自愿撤销属必要或者适宜的情况下采取其他行动及签署有关文件或契约两项预案,上述事项需进一步提交股东大会审议通过。大股东溢价回购全部H股进程稳步推进。

　　控制权进一步集中,铺平资本运作道路。董事会通过大股东以回购方式私有化全部H股的提案。回购完成后中国恒天持股比例将上升至59.51%,对公司绝对控股,控制权集中为下一轮资本运作铺平道路。

　　中融信托行业地位明显,金融布局持续深化。控股子公司中融信托行业地位靠前,2014年信托资产规模排名第2,营业收入和净利润排名第3。同时,中融信托转型持续,按“私募投行、资产管理、财富管理”三大板块全面推进金融业布局,15H1投资收益增长59.4%,未来利润有望进一步增长。

　　工业园项目提振纺机业务收入。根据《阿克苏华孚恒天色纺工业园项目投资协议》,2015-2019年公司将实现12亿左右收入。一期12万锭纺纱产能已建成,预计可于15年贡献收入,下半年业绩改善有望。

　　盈利与估值。预计2015-2017年公司EPS分别为0.99元,1.13元,1.33元。公司向金融业转型,可比公司15年平均估值为26.45倍。考虑到控制权集中后的资本运作空间,以及中融信托的行业领先地位,给予公司18倍估值,目标价17.82元,“增持”评级。

　　江淮汽车(600418):政策助力 新能源小排量双优标的

　　我国乘用车2015年前8月累计销售1278万辆,仅同比增长2.59%,增速明显放缓,2015年8月汽车制造业利润同比下降22.1%,降幅比7月份扩大17.2个百分点,更是给市场一袭寒意。然而,车辆购置税优惠政策的突然驾到,或许会带来一定改观。国务院常务会议决定,从2015年10月1日到2016年12月31日,对购买1.6升及以下排量乘用车实施减半征收车辆购置税的优惠政策,

　　我们认为这一政策能够有效提升小排量汽车需求。一方面,1.6升及以下排量乘用车占比较高,约为2/3,优惠政策刺激面广。另一方面,1.6升及以下排量乘用车的消费者对价格的敏感性相对更高,减半征收车辆购置税预计能够带来数千元的购车成本下降,对消费者吸引力很大。另外,会议要求加快淘汰营运黄标车,以对进度严重滞后省份问责的形式强力推动,并允许地方政府将盘活的财政存量资金用于推动淘汰工作,确保完成到2017年全国基本淘汰黄标车任务。我们认为,按黄标车占比5%-10%左右计算,未来两年将淘汰1000万辆左右,对汽车行业发展形成重大利好。

　　万丰奥威(002085):控股股东持续增持 彰显公司发展信心

　　9月29日公司收到万丰集团通知,集团通过中融基金-海通证券增持1号资产管理计划增持了公司股票1,684,973股,成交均价为28.849元/股,占总股本0.2%,彰显集团对公司发展前景信心。我们维持对公司的推荐逻辑:镁合金龙头镁瑞丁注入临近,公司将成为汽车轻量化标杆企业,镁瑞丁注入万丰奥威将实现技术+资源双优势;受轮毂产品升级、汽轮后市场等驱动,公司轮毂业务将持续向好,涂覆等高毛利业务发展空间大。我们预测,考虑镁瑞丁注入,2015年-2017年对应EPS分别是0.67元、0.97元和1.21元,对应PE为43、30和24倍,给予“强烈推荐”评级。

　　千方科技(002373):智能交通大数据领军者

　　随着公司转型,运营系收入占比将逐步加大。公司按照业务条线划分为项目系和运营系,其中项目系有紫光捷通、北大千方,运营系有掌城科技、掌城传媒。紫光捷通主营高速公路信息化,北大千方主营城市智能交通,掌城科技主营GIS及衍生服务,掌城传媒主要做4个城市的公交车站和出租车广告。公司最优质资产掌城科技主打交通路况数据,竞争对手是世纪高通和高德;子公司中交兴路专做高速路况,全国拥有150万辆货车资源;技术优势在对浮动车数据的采集、计算处理和发布等。

　　公司的发展战略是围绕大交通打造智慧交通行业。在已有城市智能交通、高速公路智能交通、交通信息服务的基础上,公司延伸至公路客票(12308)、民航(远航通、AIR360)、电子站牌、智能停车、轨道交通等信息领域。收购12308后,公司注册用户数突破900万,成为智能交通领域领军企业。公司未来大交通信息平台主要向用户提供交通工具出行数据,不涉及旅游、酒店等产品的销售。

　　公交电子站牌已开始布局,收购公交APP嘟嘟公交。增发项目建设周期为1.5年,仅以广告收入即可做到成本回收周期为3-3.5年。全部建设完成前,已有广告投放收入。

　　智能停车成为公司打开交通C端产品市场敲门砖。公司智能停车采用重资产模式,政府提供土地,建设立体停车库,并协助交管部门规范路边停车。停车场的建设、运营由公司负责,通过运营收回成本。公司只选择大城市核心区域停车设施,可变现能力强,回收期较短;先期选择北京海淀、亦庄,上海虹桥、古美四地开通试运营。

　　华宇软件(300271):法庭大数据领导者

　　专注法检领域大数据的采集者。华宇软件主营电子政务,客户覆盖法院、检察院、司法行政、食品安全、企事业单位等,华宇在法院、检察院信息化领域市场占有率第一。3600家法院,审判核心产品占有率60%。我们认为公司研发储备深厚,行业专注聚焦,具备完善的大数据行业解决方案,令公司对政策动向的反应远超同业,给予增持评级。

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