[今日导师闻佛慧]今日导读：4月7日早间要闻速递

【www.joewu.cn--股市要闻】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)04月7日讯

　　【头条】

　　国储局拟重启钨精矿收储计划 钨价将获提振

　　有报道称，4月7日，国家储备局拟公布钨精矿新一期的收储价格及数量。这是继2015年11月和2016年2月之后的第三次收储计划。

　　点评：前两次收储计划皆因价格问题而惨遭流标。这次从赣州钨协将4月黑钨精矿预测均价继续稳定在7.5万元/吨，远高于市场价6.7万元/吨的情况来看，本次收储计划或可能完成。预计随着收储计划逐步落实，钨价将获提振。关注中钨高新(000657) 、厦门钨业(600549) 、章源钨业(002378) 等。

　　【聚焦】

　　国务院部署推进“互联网+流通”行动

　　国务院总理李克强4月6日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网+流通”行动，促进降成本扩内需增就业。为此，要突破信息基础设施和冷链运输滞后等“硬瓶颈”，打造智慧物流体系，发展物联网。

　　A股上市公司中，怡亚通 主营供应链服务，力求打造一个集商流、物流、资金流、信息流四流合一的一站式供应链整合服务平台。飞马国际(002210) 致力于为客户提供非核心业务的供应链外包服务。

　　◆会议决定实施《装备制造业标准化和质量提升规划》，引领中国制造升级;推动在机器人(300024)、先进轨道交通装备、农业机械、高性能医疗器械等重点领域标准化实现新突破。

　　上市公司中，锐奇股份(300126) 全资子公司上海锐奇智能科技公司主要开展包括智能工业机器人(300024)、传感应用等智能制造装备的研发运营。        公司还设立合资公司上海锐奇机器人(300024)科技公司，从事智能工业机器人(300024)控制系统、控制器及机器人(300024)成套设备等的研制销售。

　　博实股份(002698) 2000万元认购思哲睿医疗20%股权，投资微创外科手术机器人(300024)及智能器械项目;        与哈工大联合申请承担国家863课题项目研发经济型物流搬运机器人(300024)，从而兼具机器人(300024)与高性能医疗器械题材。

　　◆会议确定了2016年深化医改重点，包括在全国70%左右的地市开展分级诊疗试点;开展公立医院在职或退休主治以上医师到基层医疗机构执业或开设工作室试点;推进基本医保全国联网和异地就医结算;统筹推进各级人口健康信息平台建设和互联互通等。

　　上市公司中，运盛医疗 控股公司上海融达信息科技有限公司是国内最早从事基层区域卫生信息化的公司之一，广泛采用云计算技术，拥有包括基层区域卫生信息化，基层数字医院及区域药品电子监管三大产品和解决方案。

　　卫宁健康 定增募资8.20亿元，主要用于智慧医疗健康信息系统及其云服务模式建设项目。

　　【要闻速递】

　　○4月6日，深交所发布3月深市概况。数据显示，3月中小板平均股价为17.61元，平均市盈率52.74倍。3月创业板平均股价为24.83元，平均市盈率79.80倍。

　　○6日国土部发布会上有关人士透露，虽然目前国际油价较低，但中国仍会加大油气勘探开采的投入，并力求建立多元化油气勘探开采机制。

　　○《石墨烯材料的术语、定义及代号》国家标准(征求意见稿)5日在中国国家标准化管理委员会官网正式公布。这标志着我国首个石墨烯国家标准制定取得重要进展。

　　○工信部、发改委、财政部等三部委近日联合印发了《机器人(300024)产业发展规划(2016-2020年)》，推进重大标志性产品率先突破，聚焦智能制造、智能物流，大力发展机器人(300024)关键零部件。

　　【公司动向】

　　中房股份(600890)被忠旺集团借壳 转型高端铝材制造

　　中房股份(600890) 拟置入忠旺集团100%股权，作价282亿元，主要以7.12元/股非公开发行39.33亿股支付。交易完成后，公司控股股东将变更为忠旺精制，实际控制人将变更为刘忠田;此次交易构成借壳上市。

　　忠旺集团主要从事工业铝挤压产品的研发、制造和销售，产品广泛应用于城市轨道交通、铁路运输车厢、轻型货车、汽车、飞机等领域。按照产量计算，忠旺集团是亚洲及中国最大、全球第二的高附加值工业铝挤压产品研发制造商。

　　点评：此次交易完成后，上市公司将成为中国最大、极具市场竞争力、市场前景广阔的工业铝挤压产品研发制造商;同时上市公司将完成业务转型，全铝特种车辆制造等业务领域的拓展将推动公司未来盈利能力持续、快速提升。

　　根据业绩承诺，忠旺集团2016年至2018年合并报表扣非净利润分别不低于28亿元、35亿元和42亿元。

　　中鼎股份(000887)表示是特斯拉最早签约的充电服务提供商

　　中鼎股份(000887) 今日在投资者关系互动平台上表示，        1、公司收购的Green Motion在电动车集成充电系统和软件应用等领域均具有领先地位，在充电覆盖网智能配置和管理方面是市场领导者。目前客户为特斯拉等电动汽车生产商。        2、2014年12月份，公司参股上海挚达10%，并与其合建挚达中鼎，是特斯拉中国最早签约的充电服务专业提供。

　　3、收购的德国KACO是高端密封件(含电动车和新能源汽车用)产品的领军供应商，为特斯拉等厂商配套。公司进一步表示称属于特斯拉供应链。

　　○爱建集团 拟以8.97元每股向均瑶集团定增2.45亿股。发行完成后，均瑶集团将成为第一大股东。

　　○武汉控股(600168) 拟8.85元/股定增并支付现金，合计作价44.04亿元收购控股股东水务集团旗下部分资产、建发公司所属供水管网相关资产、军山自来水公司100%股权;并拟募集配套资金23.64亿元，用于自来水产业链相关布局。

　　○鲁北化工(600727) 大股东拟实施混改，7日复牌。

　　○博瑞传播(600880) 拟参设项目公司涉足电竞行业。

　　○永清环保(300187) 年报拟10转20派0.3。

　　○中储股份(600787) 一季度业绩预增900%左右。

　　晨鸣纸业(000488) 一季度净利润同比预增300%至340%。

　　阳光电源(300274) 一季报业绩预增约70%-100%。

　　【产经观察】

　　链家新一轮融资60亿 百度腾讯参与

　　据资本方面人士消息，链家近期完成新一轮60亿元融资，领投方为华兴资本旗下的华晟资本，百度和腾讯作为战略投资方参与了此次融资。

　　点评：目前全国存量商品房超过1.25亿套，且持续稳定增长;发达国家二手房/新房交易量比例可达9倍，国内此比例仅为0.35。中国将面临住房需求转换的浪潮，在10万亿规模的存量房市场中，二手房交易发展潜力巨大。

　　A上市公司中，世联行(002285) 是A股首家房地产综合服务商，业务已覆盖全国。公司业务分为房地产交易服务、资产管理服务、金融服务和互联网+业务四大板块。

　　公司建立基于大数据和移动互联网的置业者服务系统、世联信贷互联网金融平台，打造集顾问、金融、物管等多项业务为一体的服务平台。

　　◆世联行(002285)今日公告，公司一季度累计实现代理销售金额 1122亿元，比上年同期增长78.66%。

　　景气传导饲料迎来黄金投资期

　　金新农(002548)和唐人神(002567)一季报业绩预告显示，前端饲料销售出现明显的向好迹象，盈利能力大幅提升。养殖景气度向后周期传导，前端猪料生产比例较大的企业将优先受益。

　　未来随着规模户补栏积极性复苏及饲料原料成本下降推动饲料企业逐步走出低谷。目前饲料2016年的预期PE平均不到30倍，估值具有较强的安全边际。建议重点关注大北农(002385) 、金新农(002548) 、海大集团(002311) 。

　　【市场透视】

　　机构抢筹暴风科技(300431) 净买入超6亿元

　　4月6日龙虎榜中，27只个股出现了机构的身影，其中13只股票呈现机构净买入，14只股票呈现机构净卖出。

　　当天机构净买入额最高的是暴风科技(300431)(300431)，高达6.09亿元，其他净买入额逾亿元的个股还有旋极信息(300324) 、棒杰股份(002634) 、秀强股份(300160) 、厦门国贸(600755) 。

　　◆游资席位方面，今日游资营业部席位净买入超1亿元公司有4只，其中主板2只，创业板2只。具体来看，机器人(300024) 今天是资金最青睐个股，净买入金额达3.45亿元，高居榜首。

　　此外，湖南投资(000548) 、宝德股份(300023) 、盈方微(000670) 等个股，游资营业部席位净买入金额也均超亿元。

　　【投资聚焦】

　　国务院要求加快分享经济成长　相关个股有望爆发

　　国务院总理李克强4月6日主持召开国务院常务会议，部署推进“互联网+流通”行动，促进降成本扩内需增就业。要求促进线上线下融合发展，加快分享经济成长。

　　推动传统商业网络化、智能化、信息化改造，支持企业依托互联网优化资源配置、开拓市场，引导降低实体店铺租金。

　　业内人士表示，分享经济提升资源配置效率，此前“十三五”规划首提分享经济，未来关于"分享经济"的详细的发展政策、发展规划有望陆续推出。

　　分享经济的发展将充分利好在相关领域布局的企业，如交通出行、物流快递、数据共享等企业。

　　A股中，南威软件(603636)(603636)创立以创客、车辆、家居为三大入口，以大数据为支撑的互联网产业平台，打造分享经济平台运营商。华斯股份(002494) 布局分享经济+社交电商领域。

　　特斯拉电池技术获重要突破　硅碳负极技术受关注

　　特斯拉公司透露，最新款电动车产品Model 3自上周正式发布后，36小时内收到25.3万辆的订单。

　　Model 3基础售价为3.5万美元起，被视为特斯拉走向大众化，进一步占领市场份额的关键一步。

　　研究机构认为，Model 3的电池技术有显著进步，令这款车型在动力和廉价方面远超市场上的其他任何一款电动汽车。

　　特斯拉采用的松下18650电池此次在传统石墨负极材料中加入了10%的硅，能量密度将达到300wh。       业内专家认为，这种电池技术是一个重要的技术突破，有望促进国内锂电行业在硅碳材料应用上的探索和突破。

　　A股上市公司中，海洋王(002724) 拥有制备硅/石墨烯复合电极材料的电池技术专利。国轩高科 拥有硅石墨烯及碳纳米管复合负极材料的电池技术专利。

　　通胀预期升温　食品饮料板块受追捧

　　4月11日，国家统计局将公布3月份CPI。资讯统计，3月下旬多家券商上调3月CPI预期，最新13家券商平均预测值达到2.5%，部分机构预测值甚至最高可达2.8%。如果达到机构预测均值，则意味着CPI同比创出2013年12月以来新高。

　　业内人士认为，猪肉价格、翘尾因素、货币流动性将推动CPI上升，个别月份涨幅可能超过3%，通胀预期将持续升温。食品、酿酒等抗通胀板块有望获得资金持续关注。

　　周三贵州茅台(600519)复权股价创出历史最高收盘价，正印证了这一判断。白酒行业可关注五粮液 、古井贡酒(000596) 等，畜牧养殖业可关注雏鹰农牧(002477) 等。

　　【独家参考】

　　汉威电子(300007)物联网平台已初具规模

　　资讯获悉，汉威电子(300007) 近年来积极布局物联网平台，现已初具规模。公司依托于原有传感器及气体监测技术优势，于2015年先后通过外延式收购与产业链延伸，实现从单一电子硬件企业向国内领先的平台型物联网解决方案提供商的转型。

　　目前公司旗下已拥近二十家子公司形成的强大事业群，业务布局涵盖智慧市政、工业安全、环境监治、居家健康等四大业务领域。

　　公司于近期发布定增预案，募资近13亿元投入智慧水务、智慧热力、智慧市政综合管理系统项目，加速推进公司智慧城市从技术到应用的转化，持续完善公司物联网核心技术体系。

　　近60家机构联合调研广电运通(002152)

　　资讯获悉，近60家机构集体调研广电运通(002152) ，重点关注公司参与银行网点转型的相关情况。公司是国内唯一一家掌握循环机核心技术的厂家，带头起草了中国VTM国家标准体系、牵头制定了四项生物特征识别国家标准，技术与成本优势明显。

　　公司以VTM等产品为代表整体推进银行网点科技变革，同时推动金融服务外包，将围绕银行网点转型推出一系列产品及服务，包括微信银行、应用APP、金融云、金融大数据等。

　　此外，公司也在关注数字货币的发展趋势，围绕数字货币的行业发展需求，公司已成立专门团队开展相关工作，其中包括区块链技术的研究。

　　【深度掘金】

　　日海通讯(002313)：转型步伐正在加快

　　近期，多家机构调研日海通讯(002313) ，公司作为国内ODN(光配线网络)产品龙头企业，在主营业务毛利率逐年下降的情况下，通过并购等方式拓展新的利润增长点，实现转型升级成为市场关注焦点。

　　公司自去年下半年起资本运作开始加快，在收购畅元国讯被安妮股份(002235)半路“截胡”而失败后，公司转而发行股份收购建通测绘(832255)，同时向大股东和管理层增发募资5.8亿元。

　　如果定增进展顺利，预计在建通测绘公布年报后完成交易方案定稿并报会审批，有望在三季度完成，公司转型大幕也将正式开启。

　　日海通讯(002313)前身日海通讯(002313)有限成立于1994年，2007年完成改制并于2009年挂牌深交所。

　　公司是国内较早从事通信网络物理连接设备研发及生产的厂商，业务分为四大块：有线ODN 业务、无线基站配套业务、工程服务业务以及企业网业务，客户主要是三大电信运营商，公司业绩也因此与运营商资本开支高度相关。

　　由于行业进入门槛低，竞争激烈，公司盈利能力持续下降，综合毛利率从2012年的33%降至2015年的23%，去年归属于母公司净利润-2894万元，同比减少339%。

　　公司转型步伐从2015年下半年才开始，明显慢于同业公司，其中一个非常重要的原因即是股权结构。公司实际控制人王文生及其一致行动人持股比例为24.69%，较低持股比例使公司在通过增发股份收购资产时受限。对

　　此，公司在此次收购资产同时向实际控制人和高管等定增配套融资，发行完成后，实际控制人及公司高管员工等持股比例将从24.69%提高到41.66%。同时公司将获的5.8亿现金，为下一步并购创造了条件。

　　公司此次并购建通测绘被视为转型大幕正式拉开。建通测绘于2015年4月挂牌新三板，主要向客户提供工程测量、地质测绘、地图制图、地理信息数据库建设等测绘服务，拥有广东省唯一的测绘航空摄影甲级资质，具备海洋测绘乙级资质。

　　公司积极打造地理信息大数据平台，日海通讯(002313)作为设备生产商，希望通过此次并购切入信息服务产业，完成从硬件到服务的转型升级。迈开并购转型第一步后，公司后续并购仍然值得期待。

　　此次收购发行完成后，公司股本对应当前股价市值65亿，相较新海宜、宜通世纪(300310)等同业100亿以上市值仍有上升空间。值得注意的是，公司通过商誉减值、存货跌价计提等方式对业绩进行“大洗澡”，甩掉包袱轻装上阵，为并购做好充足准备，下一步动作值得期待。

　　【财经要闻】

　　国务院常务会议决定实施装备制造业标准化和质量提升规划。

　　李克强：中国政府高度重视核能发展。

　　我国成立专门机构推动电子商务质量管理标准化。

　　外媒：发改委要求开展企业债兑付风险排查，月中将开专题会。

　　国储局拟于7日重启钨精矿收储计划。

　　【公告淘金】

　　武汉控股(600168)拟44亿收购资产完善产业布局

　　武汉控股(600168) 拟8.85元/股定增并支付现金，合计作价44.04亿元收购控股股东水务集团旗下部分资产、建发公司所属供水管网相关资产、军山自来水公司100%股权;并拟募集配套资金23.64亿元，用于自来水产业链相关布局。

　　点评：拟收购资产包括10座建成及在建自来水厂，合计设计供水生产能力245万吨/日。收购后公司合计设计供水生产能力大幅提高，供水管网长度大幅增加。

　　忠旺集团拟作价282亿借壳中房股份(600890)上市

　　中房股份(600890) 拟以新疆中房100%股权(作价2亿元)与拟置入资产忠旺集团100%股权(作价282亿元)中等值部分进行置换，差额以7.12元/股定增支付;同时拟募集配套资金不超过50亿元。

　　交易完成后，公司控股股东将变更为忠旺精制，实际控制人将变更为刘忠田;此次交易构成借壳上市。

　　点评：忠旺集团是亚洲及中国最大、全球第二的高附加值工业铝挤压产品研发制造商。根据业绩承诺，忠旺集团2016-2018年净利分别不低于28、35和42亿元。

　　亿帆鑫富(002019) 拟以现金10亿元购买DHY Co.Ltd.53.80%股权，标的公司子公司健能隆主要开发创新大分子生物药，用于肿瘤、神经性疾病等的治疗;已申请发明专利逾80件，其中已获专利授权33件、专利许可5件。

　　永兴特钢(002756)与国核研究院签订战略合作协议，拟在核电新型号研发、试制加工、试验验证、共性技术研究、核电标准及资质构建等领域开展长期合作。

　　英唐智控(300131) 拟推员工持股计划，筹集资金7000万元，认购按1:2设立风险级和优先级的资管计划中的风险级份额。据测算，可购买公司股票1909万股，占总股本的1.78%。

　　中储股份(600787) 2016年一季报业绩预增约9倍。晨鸣纸业(000488) 预增300%-340%。  

　　【资金风向】

　　沪指震荡整理　机构领衔买入旋极信息(300324)

　　周三，沪深两市双双小幅低开，全天呈震荡整理态势。截至收盘，沪指微跌0.08%收报3050.59点。盘面上，酿酒、工业机械等行业板块涨幅居前;船舶、保险等板块跌幅居前。

　　龙虎榜上，今日共26只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是暴风科技(300431)、旋极信息(300324)、棒杰股份(002634)，机构资金流入净额分别是6.09亿元、2.10亿元、1.55亿元。

　　旋极信息(300324) 受益于“营改增”、增值税税控平台升级及小规模纳税人全面采用税控设备，税控业务在未来三年将迎来全面爆发，成为公司业绩主要来源。

　　两市逾320亿资金出逃　行业全线净流出

　　周三，沪深两市成交7014亿元，较上个交易日基本持平。资金流向方面，两市净流出资金近322亿元;个股资金净流入882家，净流出1626家。

　　板块方面，申万一级28行业板块今日全部录得净流出，其中净流出最少的为机械设备板块，金额达0.50亿元;净流出最多的为计算机板块，金额达46.22亿元。

　　个股方面，机器人(300024) 净流入资金最多，金额达4.37亿元;净流出最多的是恒生电子(600570) ，金额达8.18亿元。

　　【主编观点】

　　循三主线把握票房引发的投资机遇

　　新年首季影视票房，再度“亮瞎”投资人双眼。一季度国内票房规模近144亿，同比增长超48%，其中元旦、春节档期票房分别同比增长87%、69%,随之而来的是影视类公司的惊艳业绩。

　　基于对行业的长期跟踪，笔者认为，要把握影视票房爆发带来的投资机遇，投资者应紧密围绕IP、VR、渠道三条主线。

　　一是IP的价值持续提升。过去判断电影的成功与否主要在于导演和演员，但进入2010年以后，这种趋势发生了根本改变，通过IP及其背后的粉丝群体来判断爆款的可能性成为估值的直接方式。

　　IP的背后不仅仅是版权和价值链，还有价值观和人群。当下的中国社会正处于多元价值观交汇的大时代，不同的社会“族群”，尤其是90后、00后期待用文化作品作为纽带来贴上标签，和其他群体区分开。

　　从这个角度来理解IP及其背后的商业消费行为，就会发现IP不仅仅是IP，影视也不仅仅是影视。

　　二是VR带来的变革。VR(虚拟现实)是重要的科技发展的方向，应用领域将非常广泛，将颠覆电影、游戏、动漫领域的格局，甚至将重塑人类的大量基本的社会活动。目前的VR仍然以概念炒作为主，然而在泡沫中可能出现最具投资价值的品种。

　　三是把握主要渠道。作为影视产业链的下游，渠道方包括：院线、视频平台、传统电视平台等。短期内，由于制作方门槛相对较低，且行业竞争激烈;而渠道方多为实力雄厚的集团，资源整合与运用更加从容，因此有把握分享票房上涨的稳定收益。

　　来自国外的实证研究显示，经济增速与影视票房在一定程度上存在着反比关系，而近年来国内的相关数据的确与之相符。2007年至2010年，国内经济增速从14%下探至9%左右，电影票房增速则从26%升至63%;2013年至2015年，国内经济增速进一步降至7%左右，

　　而去年票房增速接近50%。这显示出，无论是电影、电视、还是游戏、动漫，正因其低廉的成本，成为寻找心理慰藉、消愁休闲的最佳模式，影视传媒业不仅未受到宏观经济调整的不良影响，且有望成为穿越牛熊周期的较佳投资品种。

　　而近期屡屡出现的影星入股的制作公司被上市公司高价收购案例，短期来看确实也有利于上市公司和明星实现在资本上的双赢，未来不排除有更多的产业资本和社会资源跟风进入这一行业。(昭明)

　　【上证视点】

　　行业前景明朗 上市公司积极向文化影视业转型

　　中国视频巨头合一集团(优酷土豆)6日宣布正式完成私有化。合一集团董事局主席古永锵表示，公司目标是三年之内在国内上市，上市渠道有很多，买壳、创业板，有很多可能性。

　　近年来，随着影视娱乐市场快速崛起，多家上市公司通过并购重组向文化影视领域转型，并且加快推动新业务发展。

　　松辽汽车 证券简称7日起将变更为“文投控股”。此前，公司通过收购耀莱影城和都玩网络，主营业务变更为影视、游戏。借助大股东文资控股及实际控制人北京市文资办的资源优势和影响力，

　　市场预期，公司未来将继续以影城运营、影视等产业为切入点，不断整合优质文化资产，将上市公司打造成北京市文化创意产业重要平台。

　　另据了解，耀莱影视正在推进的电影项目《我不是潘金莲》已杀青，目前进入后期制作阶段，计划于今年夏天和观众见面。该片由冯小刚执导，范冰冰主演。

　　北京文化(000802) 定向增发已经完成，募资将用于收购世纪伙伴等公司，拓展影视文化行业。

　　据了解，公司计划成立的IP研发部门已组建完毕，人员基本到位，该部门致力于储备并研发优质IP，目前各项工作正有序推进。

　　此外，公司未来两年计划投资和制作多部综艺节目，如《加油美少女》、《明日天团》、《丛林的法则》、《花漾梦工厂》等。其中《加油美少女》将于今年6月在东方卫视播出。

　　【热点调查】

　　调整行邮税有助跨境电商业态优化

　　8日起，我国将实施跨境电子商务零售进口税收政策，并同步调整行邮税政策。即跨境电子商务零售进口商品将不再按邮递物品征收行邮税，而是按货物征收关税和进口环节增值税、消费税。

　　为了解此行政带来的行业影响，上证报资讯特就此进行了实地调查，现将相关内容供投资者参考。

　　此次行邮税新政的主旨在于，丰富跨境电商商品种类，推动国内消费升级，进而提升国内产品的市场竞争力。以化妆品为例，此次税收调整后，购买100元以上(2000元以下)的化妆品，新税32.9%的税额要比原来50%的行邮税低了17.1个百分点，这意味着，国外单品价格相对较高的中高端化妆品有了较大降价空间。

　　税收调整后的价格反差让中高端品类的性价比更加突出，有助跨境电商逐步摒弃以血拼为主的低价品类依赖模式，向中高端、品质优良、品种丰富的模式转型，并推动其走出去，积极实施“海外仓”战略。

　　与此同时监管趋严、低价进口商品税负提升，令部分跨境电商利润空间承压，使其可以考虑同时兼顾“进出口”，通过电子商务销售帮助中国品牌进行海外营销，一定程度上起到保护和促进本土产品发展的效能。

　　【机构动向】

　　险资表示反弹仍有望延续

　　包括泰康资产在内的险资受访时表示，清明节后股指一举突破3000点后，短期以小幅整理为主，以消化套牢盘。展望后市，反弹仍有望延续。究其原因，主要是市场环境偏暖。欧洲宽松力度加大，尤其是近日国内公布的系列经济数据明显趋好。

　　【产业观察】

　　医改推进三明模式 医疗服务价改势在必行

　　日前发布的《关于2016年深化经济体制改革重点工作的意见》提出，在部分综合医改试点省推广福建省三明市医改做法和经验。

　　这一表述是从国家层面对三明医改给予了肯定，三明医改模式有望推开。三明医改模式中“提升医疗服务价格，提升医生阳光薪酬”的改革，使2015年该市医务收入较2011年增长126.75%。

　　该模式的推广有望从根本上打破“以药养医”，同时利好积极转型医疗服务的上市公司。A股公司中，绿景控股(000502) 去年9月推出定向增发计划，募资投向多个医院建设项目，向医疗服务领域转型，

　　此次定向增发目前正在进行前置审批及备案工作;三星医疗 已形成了以浙江大学明州医院为代表的医疗集团，未来5年公司计划独资或控股150家医院及其他医疗机构。

　　【视点】

　　产能出清需求向好 光伏板块业绩持续增长可期

　　继昨日南玻A发布公告业绩大幅增长137%-162%后，阳光电源(300274)一季度业绩预增70%-100%。受益太阳能光伏产业持续回暖，预计光伏板块一季度业绩将全面开花。

　　自去年11月25日我们发布首篇看好光伏板块反转的资讯以来，光伏行业经营状况持续向好，验证我们此前判断。

　　看好光伏行业发展，逻辑主要有：

　　1)太阳能光伏行业在2014-2015年间产能出清后，行业进入健康发展格局，产能投资稳健，技术进步明显。

　　2)巴黎气候大会以后，中美达成重要共识，联手大力发展新能源，中美光伏市场需求旺盛。另外，十三五期间我国规划装机量1.5亿千瓦，平均每年装机量比2015年增长20%以上。

　　单从2016年来看，自去年四季度各地为完成2015年目标进行抢装以后，今年上半年抢装潮仍在继续。国家能源局3日发布《关于建立可再生能源开发利用目标引导制度的指导意见》，给各地新能源发展订立了硬指标，为未来光伏装机量提供了保障。

　　综上，产能出清和需求向好，铸就了太阳能光伏行业靓丽的发展格局。

　　建议对本轮光伏板块业绩大幅预增潮引起重视，可在该板块进行全面布局，重申我们此前提及的公司经营良好仍未发布预增公告的个股，如亚玛顿(002623) 、隆基股份(601012) 、爱康科技(002610) 等。

　　【信息追踪】

　　继续关注AMC行业历史性投资良机

　　据悉，江西省金融资产管理公司已获批设立，近期将挂牌开业。目前地方资产管理公司数量已超过20家，预计未来还会增加。而日前重庆市发布意见，鼓励金融资产管理公司(AMC)对银行不良资产打包处置。

　　可以预期，未来政策将进一步鼓励银行加快不良资产处置，而AMC在化解不良资产中的作用将逐步提升。

　　有数据显示，经济下行带来不良激增，2015年不良规模达1.27万亿、新增4318亿元，同比增长51%。随着去产能政策不断推进，预计不良资产规模还将进一步上升，保守估计未来每年新增不良超5000亿。

　　而年初至今的情况依旧不乐观：2月末，银行业金融机构不良贷款余额逾2万亿元，比年初增加近1500亿元，同比增长近35%，不良贷款率为2.08%。在此背景下，近期“不良资产处置”引发热议，有媒体报道首批债转股规模达1万亿，方案最快本月推出。

　　我们认为，债转股等不良资产处置方式加快落地，或给发放地方AMC牌照带来新契机。原因：

　　1)本轮不良资产处置将更多以市场化方式推进，或推出一系列“组合拳”。而鼓励AMC发展，包括扩大业务范围、鼓励债转股业务、放开市场准入等或是手段之一;

　　2)地方AMC拥有地方政府的背景，且对地方盘根错节的债务更为熟悉。

　　标的选择上，我们4月5日早盘提示关注AMC概念股天津普林、海德股份(000567)连续两个交易日已经积累了不错的涨幅。

　　可关注其他涨幅不大的，如参股AMC的陕国投A 、东方资管旗下唯一上市平台且业务协同效应显著的东兴证券(601198)(601198)、未来存在不良资产管理注入预期的泰达股份(000652) 等。

　　【产业观察】

　　景气传导　饲料迎来黄金投资期

　　资讯自1月28日提示“饲料企业盈利能力回升可期”，推荐标的随后震荡走高，其中海大集团(002311)涨幅更是在50%以上。虽然生猪存栏等数据未见明显好转，但饲料行业预期复苏行情已经开启。

　　日前金新农(002548)和唐人神(002567)先后公布一季报业绩预告。通过梳理发现，前端饲料销售出现明显的向好迹象。金新农(002548)一季度饲料销量增长超过20%，且由于玉米、豆粕成本下降15-20%左右，公司饲料业务利润增速在接近50%的水平;

　　唐人神(002567)一季度饲料销量预计增长10-12%，其中前端料销量增长约70%，前端料占猪料比重从10%提升至20%，加上饲料成本大幅下降，公司饲料业务盈利能力大幅提升。

　　从上一轮周期情况来看，养殖景气度向后周期传导过程中，专用于母猪、仔猪的前端猪料率先受益，上市公司大北农(002385) 、金新农(002548) 等前端猪料生产占比较大。

　　未来随着规模户补栏积极性复苏及饲料原料成本下降推动，其他饲料企业也有望逐步走出低谷。

　　目前饲料行业2016年的预期PE平均不到30倍，估值具有较强的安全边际。个股除了大北农(002385)、金新农(002548)外，还可关注具有大规模的存量客户、销量上升弹性大的海大集团(002311) 。

　　◆新希望 ：前期滞涨，形成估值洼地。公司今年预计生猪出栏100-150万头，鸡鸭苗4亿只，饲料产量1500万吨，各业务板块均受益于养殖链反转。

　　据机构预测，公司2017年农牧业务预计实现净利润20亿，当前市值340亿元，扣除民生银行(600016)对应的市值150亿左右，公司农牧业务2017年估值仅15倍，为农业板块的估值洼地。近期公司或迎机构密集调研。

　　【行业动态】

　　国际染料展即将开幕 持续关注染料概念

　　第十六届国际染料工业展将于4月13-15日在上海举办，作为全球染化业首个通过UFI认证的展览会，展会级别较高。且上海国际染料展目前已成为行业内最大染化展，将提供给染料产业链各环节参与者一个充分交流沟通的机会，预计核心聚焦点之一还是染料价格。

　　2016年以来，染料价格上行趋势较为明显。从国内主要厂商的经营数据来看，产品价格上涨将给企业带来盈利能力的显著提升。

　　有分析指出：每年3-5月及8-10月为印染旺季，下游涤纶、棉布等行业处于大宗品景气复苏阶段，有望推动染料需求景气反转。下游印染环节对染料价格上涨的成本传导能力强，染料价格具备超越上轮高点的需求基础。

　　此外，供给端受到环保和行业整顿等因素约束也对价格形成一定支撑。

　　综上，染料价格依然有上涨潜力和动能，行业有望进入一个相当长的景气周期，龙头企业将持续受益价格上行带来的估值提升。继续关注盈利能力持续提升、弹性较大的闰土股份(002440) 、安诺其(300067) 等。

　　政策叠加事件驱动 智能制造迎交易机会

　　近日，工信部等三部委联合印发了《机器人(300024)产业发展规划(2016-2020)》，提出产业发展五年目标：形成较为完善的机器人(300024)产业体系，产品性能和质量达到国际同类水平，关键零部件取得重大突破。

　　据悉，过去5年我国工业机器人(300024)行业复合增长30%。但我国工业机器人(300024)数量与制造业强国相比仍偏低，仅为日本的10%和德国的25%，产业发展潜力巨大。随着我国人口红利的消退、产业转型升级的推进以及“中国制造2025”的实施，我国机器人(300024)产业有望迎来重大发展机遇。

　　业内人士认为，机器人(300024)市场将发展至万亿数量级，行业相关上市公司具备中长期投资价值。

　　而4月中上旬有“2016亚洲智能机器人(300024)论坛”、“第九届中国数控机床展览会”、“2016年国家机器人(300024)发展论坛”等三个智能制造领域的论坛或展会将举办，密集的行业事件有望在短期内充分吸引投资者的关注。

　　可关注以工业机器人(300024)零部件研发制造为核心业务的汇川技术(300124) ，电梯+机器人(300024)零部件双翼发展的上海机电(600835) 以及积极进军智能物流系统的软控股份(002073) 。

　　【个股看台】

　　齐翔腾达(002408)：甲乙酮产销两旺

　　齐翔腾达(002408) 主产甲乙酮和顺酐。截止2015年底，公司甲乙酮设计产能18万吨/年，实际产量超过20万吨/年以上，为全球产能最大的单套甲乙酮装置，国内产销份额均占比50%左右。

　　由于需求旺盛，公司现满负荷生产，对2016年业绩有较强保障。据了解，甲乙酮是一种用途广泛、需求持续增长的成熟精细化学品，主要用作高性能溶剂，其下游用途主要包括涂料和胶粘剂。

　　在发达国家，甲乙酮属成熟产品，每年需求量有稳定增长。在我国，随着近年来下游涂料和胶粘剂行业的快速发展，甲乙酮需求呈现快速增长趋势。国内外下游行业的发展均会使公司从中受益。

　　【决策主力聚焦】

　　○国常会推进互联网+流通 冷链等领域将补短板

　　6日召开的国务院常务会议部署推进“互联网+流通”行动，指出要突破信息基础设施和冷链运输滞后等硬瓶颈，打造智慧物流体系，发展物联网，加大农村宽带建设投入。另据决策主力资讯了解，《“互联网+流通”行动实施的指导意见》即将由商务部出台。

　　点评：受访的社科院专家表示，这些举措具有可操作性，有助于降低企业物流成本;农村信息基础设施、冷链运输等都是贸易流通中的短板，政策的实施也可以起到补短板作用。

　　山东非法经营疫苗案发生后，已有多地加大对冷链运输的检查。A股公司中，铁龙物流(600125) 近日公告追加冷链物流基地项目投资;中储股份(600787) 具备冷库设施资源;

　　澳柯玛(600336) 能提供药品冷链储存解决方案;大冷股份(000530) 推出了智能化生鲜配送柜。

　　◆本次会议还决定实施《装备制造业标准化和质量提升规划》，推动在机器人(300024)、先进轨道交通装备、农业机械、高性能医疗器械等重点领域标准化实现新突破。

　　○锂电池性能日益提升 打开铝塑膜市场空间

　　新纶科技(002341)日前公告，拟出资5.5亿元，收购T&T持有的锂电池铝塑膜软包产品相关资产。

　　T&T是从事制售各种锂离子电池外包装材料的日本知名企业。铝塑膜相比传统铝壳等电池外部材料，能更有效降低电池重量，并提升锂电池的安全性，降低电池爆炸的概率。

　　点评：机构认为，新能源汽车对锂电池安全性、电池容量等指标的要求日益提升，为铝塑膜材料带来大量需求。目前主流电动车厂商都大量采用铝塑膜包装，潜在市场空间达百亿级别。

　　上市公司中，紫江企业(600210) 为国内铝塑膜龙头，已成为ATL、力神等锂电池企业供应商;道明光学(002632) 的铝塑膜产品预计2016年中期投入量产;佛塑科技(000973) 也在研发铝塑膜相关产品。

　　【决策主力精选】

　　○决策主力资讯获悉国资委近日或召开座谈会讨论煤电央业长期合作，预计会对煤企更加有利。

　　○决策主力资讯获悉建立多元化油气勘探开采机制工作正在有序推进，探索由多种经济成分共同参与。

　　○教育部在6日举行的新闻发布会上表示，将通过建设网络资源等方式确保开齐开足艺术课程。

　　○钛白粉龙头四川龙蟒6日再次提价每吨500元，幅度高于今年前3次的每次300元。

　　○三部委6日联合印发机器人(300024)产业五年规划，明确要实现关键零部件和高端产品的重大突破。

　　【产业情报】

　　○国储局重启钨精矿收储 供求改善将支撑钨价

　　据上海有色网报道，4月7日国家储备局拟公布钨精矿新一期的收储价格及数量。这是继2015年11月和2016年2月之后的第三次收储计划。

　　前两次收储计划皆因价格问题而遭流标。考虑到此前赣州钨协将4月黑钨精矿预测均价继续稳定在7.5万元/吨，远高于市场价6.7万元/吨，本次收储计划或可能成真。

　　点评：随着收储计划逐步落实，钨市供求关系有望进一步改善，并对钨价形成支撑。公司方面，章源钨业(002378) 、中钨高新(000657) 、厦门钨业(600549) 拥有矿山开采、冶炼和深加工全产业链。

　　【公告解读】

　　○忠旺集团作价282亿借壳中房股份(600890)

　　中房股份(600890) 拟以其持有的新疆中房100%股权作为置出资产，与忠旺精制持有的忠旺集团100%股权中的等值部分进行置换，置出资产预估值为2亿元，置入资产作价282亿元。

　　同时拟向8名特定投资者募集配套资金50亿元。交易完成后，忠旺集团将实现借壳上市。

　　忠旺集团是亚洲第一、全球第二的高附加值工业铝挤压产品研发制造商。交易方承诺，忠旺集团2016年-2018年度净利润分别不低于28亿元、35亿元、42亿元。

　　○武汉控股(600168)拟44亿收购控股股东水务资产

　　武汉控股(600168) 拟以8.85元每股定增4.82亿股，并支付现金1.365亿元，合计作价约44亿元收购控股股东武汉水务集团等持有的自来水公司、工程公司100%股权，建发公司所属供水管网相关资产等，同时拟配套募资23.64亿元。此举是公司控股股东在兑现“水务资产整体上市”的承诺。

　　○银亿控股接盘河池化工(000953)

　　河池化工(000953) 控股股东河化集团与宁波银亿控股签署股份转让协议，将河池化工(000953)29.59%股权(8700万股)以每股9.66元予以转让，总价款约8.4亿元。

　　转让完成后，宁波银亿控股将入主，熊续强将成为上市公司实际控制人。河池化工(000953)停牌前股价11.16元。

　　点评：宁波银亿控股承诺，入主五年内对河池化工(000953)的持股比例将不低于29.59%。宁波银亿控股为“银亿系”旗舰，擅长于壳公司运作，目前控股的上市公司有银亿股份(000981)、另控制康强电子(002119)28.63%股权。

　　○均瑶集团入主爱建集团做大金融业务

　　爱建集团 拟以8.97元每股向均瑶集团定增2.45亿股，募资22亿元，补充爱建信托资本金，补充爱建租赁资本金等，以此做强金融业务。

　　发行完成后，均瑶集团将成为第一大股东，另根据协议安排，各方均将支持均瑶集团取得实控人的地位。

　　点评：均瑶集团原计划通过注入均瑶乳业上位为上市公司的第一大股东，此次改变方案，符合此前市场判断均瑶集团入主后将爱建打造成金融板块上市平台之预期。

　　○天壕环境控股霸州正茂燃气

　　天壕环境 拟以逾2亿元收购霸州市正茂燃气有限公司51%股权。霸州正茂是一家在区域内具有天然气特许经营权的燃气企业，其2016年-2018年承诺净利分别不低于4000万元、5000万元、6000万元。

　　○鲁北化工(600727)大股东拟引进战投进行混改

　　鲁北化工(600727) 控股股东鲁北集团决定以引进战略投资者的方式进行混改。鲁北集团系国有特大型企业，产品包括化肥、钛白粉、水泥、氧化铝等，年销售额达200亿元。

　　○博瑞传播(600880)涉足电竞行业

　　博瑞传播(600880) 拟与上海七煌信息、四川联创东林股权投资基金共同发起设立项目公司，涉足电子竞技行业。

　　各方通过项目公司的合作包括：国际国内电竞赛事的成都落地运营;赛事IP的打造;电竞内容制作;赛事直播;电竞相关培训;游戏主播培训;电竞战队的培训组建;电竞新模式探索。

　　【财报快递】

　　○同有科技(300302)一季报预增

　　同有科技(300302) 一季报预增510%-540%，主因为业务发展迅速，国产替代效应显现。晨鸣纸业(000488) 一季报预增300%-340%，主因是成本下降，毛利率上升。

　　○永清环保(300187)等高送转

　　永清环保(300187) 年报业绩增长107%，董事会通过10转20派0.3元的分配方案，一季报预增0%-20%。回天新材(300041) 年报业绩下降23%，拟10转10派1.5元。

　　【数据说话】

　　○一季报披露大幕将启 五大行业景气较高

　　2016年沪深两市一季报披露大幕将于4月8日拉开。从已发布的业绩预告来看，大幅预增的上市公司主要集中在锂电池、维生素、PTA、光伏及畜牧业等五大行业。

　　受益于新能源汽车销量的快速增长，天齐锂业(002466)预计一季度业绩同比增逾8倍，单季盈利规模已超去年全年。维生素产品价格上涨也惠及行业内的龙头公司，兄弟科技(002562)预计一季度净利同比增长150%至180%;新和成同期业绩增幅将达到75%以上。

　　此外，受益于上下游供需关系的改善，PTA行业景气度一季度明显回升。荣盛石化(002493)一季度业绩增7倍以上，恒逸石化(000703)预增幅度则接近2倍。

　　光伏和畜牧产业也展现出强势复苏态势。如东方日升(300118)因光伏产品销售同比大幅增加，预计一季度净利将达去年全年的一半。

　　畜牧行业中，牧原股份(002714)、正邦科技(002157)、民和股份(002234)等去年一季度亏损的公司，今年同期均取得了可观的盈利，因所养殖的生猪或鸡苗等产品涨价所致。

　　【资金观潮】

　　○三机构买入旋极信息(300324)

　　6日龙虎榜显示，旋极信息(300324) 获三机构席位合计买入2.27亿元，占当日成交总额的35.7%;同时也有一机构席位卖出1741.5万元。

　　点评：机构认为，公司是军民融合大背景下稀缺的军工转民用的民营企业。通过十年来在税控领域的深耕，乘着“营改增”等东风，公司的税控业务在未来三年将迎来全面爆发。

　　此外，公司正面临我国国防信息化大发展的历史机遇，将形成军工和税控的双主业。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/59060/