下周股市预测最新消息|股市最新消息：下周一最有潜力8股黑马股推荐

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)6月8日讯

　　东阿阿胶:高管增持彰显决心,价值回归持续推进

　　类别：公司研究 机构：中泰证券股份有限公司 研究员：胡彦超 日期：2016-06-08

　　事件:公司董事秦玉峰等六人通过“招商智远增持宝6号集合资产管理计划”和“鹏华资产鲲鹏12号资产管理计划”增持公司股票,共计增持264.7978万股,占公司股份总数的0.4048%,成交均价46.31元,合计增持金额超过1.2亿元。

　　接近现价增持彰显发展决心,当前股价安全边际充分:公司董事秦玉峰先生、董事吴怀峰先生、监事李世忠先生、副总裁王中诚先生、副总裁尤金花女士和副总裁周祥山先生等六位核心高管通过资产管理计划,自有资金和银行结构化融资的形式增持公司股票,彰显出管理层的发展决心。最新收盘价对应16、17年分别只有17x、14xPE,而此次增持均价46.31元仅低于当前股价2.1%,安全边际充分。

　　一季度业绩利空已经充分释放,价值回归之路持续推进:2016Q1公司收入和净利润分别仅同比增长3.56%和3.48%,业绩压力已经充分体现在股价上,无需过度担忧。由于公司产品在2015Q4提价15%,提价效应并未在16Q1完全体现,我们预计2016Q2的业绩环比将有所改善。  

　　由于驴皮供应缺口的持续扩大,2006年以来东阿阿胶主导价值回归,通过提价反哺上游原料,驴皮资源持续紧张是阿胶行业发展的最大限制,东阿阿胶通过提价反哺上游原料,有助于充分调动上游农户养驴的积极性,促进阿胶全产业链的健康发展。

　　公司坚持国内与国外市场同行,自建基地与直购模式并举,2015年蒙东辽西百万头毛驴养殖示范基地已经开工建设。在产品体系建设方面,公司采用阿胶主业单焦点多品牌的战略,产品价值持续回归,相继推出桃花姬、小分子阿胶等阿胶衍生品,产品体系不断完善,有望在上游资源受限的情况下驱动业绩稳健增长。

　　投资建议:16年目标价65元,维持“买入”评级。我们认为短期业绩波动不影响阿胶的内在投资价值,公司在上游驴皮资源的建设是保证阿胶行业持续健康发展的基石,而阿胶衍生品的生产有助于公司在资源受限的情况下做强做大阿胶品牌。

　　公司核心高管以接近现价的价格大幅度增持公司股票彰显出发展的决心,也为公司股价提高较高的安全边际。我们预计2016-18年的EPS分别为2.81/3.34/3.99元,维持2016目标价65元,对应16年23xPE,“买入”评级。

　　风险提示:食品安全问题;上游驴皮资源缺口加大;行业竞争恶化。

　　星河生物:布局顶级质子放疗,A股最佳放疗标的

　　类别：公司研究 机构：西南证券股份有限公司 研究员：朱国广 日期：2016-06-08

　　事件:公司发布公告,公司拟以1100万美元增资认购GSL公司43%的股权,目前GSL公司持有美国先进质子放疗设备企业Protom公司25%的股权,此次通过增资GSL公司进而间接持有美国Protom公司的股权10.75%的股权。

　　质子重离子治疗为放疗皇冠明珠,国外正蓬勃发展。与传统放疗相比,质子重离子由于其“布拉格峰”能量释放特征,可以对肿瘤实现定向爆破,从而达到精准治疗效果,即副作用小,特别适用于儿童的患者,使其不留或少留后遗症。

　　凭借更高的精准性和更强的杀伤力,质子放疗在全球范围内正在蓬勃发展。据PTCOG统计数据显示,目前全球运营中的质子重离子治疗中心约60个,主要分布在美国、欧洲和日本等发达国家和地区。

　　截止2014年,全球治疗患者已达118,195名患者,同比增速约15%,其中86%质子治疗。从海外公司股价表现上看,质子放疗孕育牛股,质子放疗设备国际巨头比利时IBA公司(IonBeamApplicationsS.A.),近4年股价涨了近10倍。

　　小型化质子系统为发展趋势,Protom为小型化质子治疗典范。传统大型质子重离子系统占地面积大,价格达10多亿人民币,一定程度上阻碍了质子放疗的推广,而价格降至1.5-2亿元的小型化质子治疗系统则大大降低安装门槛,有助于质子治疗系统在中等不发达国家广泛推广。

　　美国Protom公司成立于2008年1月,其主打产品ProtomRadiance330?质子治疗系统已于2014年获得美国FDA认证,是目前市场上最先进的模块化、小型化质子治疗系统,具有先进性、灵活性、经济性的显著特点,已被美国麻省总医院(MGH)选中用于建设质子治疗中心,MGH的项目正在安装中。

　　上海示范效应带动国内质子治疗百亿级市场空间。上海质子重离子医院成功运行满1年,带动国内兴建质子治疗中心热潮,据统计目前国内有40-50家医疗机构正申请建设质子治疗中心。

　　按1.5-2亿元每套设备算,国内质子治疗设备容量约80亿元,若分15年装机完成,年均空间5亿元。考虑到区域、经济状况等因素,我们认为国内能接受质子治疗的病人约有10万人,按每个20万治疗费用算,质子治疗服务市场空间约200亿元。

　　盈利预测与投资建议。预计2016-2018年EPS分别为0.56元、0.76元、0.98元,对应当前股价PE分别为44倍、33倍和25倍。考虑到伽马刀和质子治疗系统业务壁垒高、稀缺性强,公司作为A股最佳高端放疗设备标的和高端医疗器械典范,我们维持“买入”评级。

　　风险提示:菌类业务业绩下滑的风险;玛西普业绩不达预期的风险;质子治疗系统推广或不及预期的风险。

　　广电运通:变化进行时,大金融战略格局初现

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：吴砚靖 日期：2016-06-08

　　广电运通作为全球领先的货币处理设备及系统解决方案提供商,主要产品有ATM、VTM、清分机、AFC等自助设备,定位高端制造+高端服务。公司2015年将公司业务调整为传统领域、服务领域和拓展领域三大领域.我们认为公司从硬件制造--软件服务--平台运营,战略升级正稳步推进。

　　近日公司公告通过用自有资金购买神州数码股份,截至5月12日收盘共持有神州数码1.2亿股普通股,占神州数码发行总股份11.08%,且不排除继续增加持有神州数码股份的可能。5月16日发布公告拟认购江苏汇通金融数据股份有限公司51%股权份额,切入银行呼叫中心外包业务等非现金金融服务外包业务领域。其金融服务生态布局意图明显,我们看好公司未来发展,给予买入评级,目标价格23.22元。

　　支撑评级的要点。

　　金融机具国产化加速,业务收入稳定,市占率进一步增加。

　　业务升级持续推进,由产品型向服务全产业链延伸,大金融战略格局初现,未来有望升级为平台化公司。

　　武装押运并购加速,成为公司未来业绩重要增长点,保守估计截至2018年并购武装押运家数可达50家,有效串联ATM外包服务各环节,有望再造一个广电运通。区块链、生物识别等新技术研发实力雄厚,海外市场发展加快。

　　战略投资神州数码,未来发展值得期待。

　　评级面临的主要风险。

　　1、ATM等产品竞争加剧;2、武装押运并购不达预期;3、业务转型不达预期。

　　估值。

　　盈利预测与投资评级:我们预测公司2016、2017、2018年销售收入分别为49.68亿元、60.32亿元、72.5亿元,归属于母公司的净利润分别为11.68亿元、13.57亿元、16.48亿元;每股收益分别为0.72元、0.84元、1.02元。我们给予买入的首次评级,目标价格23.22元。

　　中泰桥梁:获取定增批文,教育布局有望加速

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：夏天 日期：2016-06-08

　　事项:公司收到证监会关于核准公开增发事项的批复,向八大处、华轩基金等非公开发行1.88亿股,募集17.5亿元用于偿还债券本息、补充流动资金及建设国际学校。

　　定增获批文有望加速国际学校布局。公司旗下凯文学校海淀校区已启动招生工作,总规模1600人,预计首批约600名学生9月入学,计划三年招满;朝阳校区预计明年开始招生,总规模4100人,预计2022年招满。经测算,文凯兴2018年开始盈利(1.19亿元),2022年起稳定盈利约3.66亿元/年。

　　公司此次募集资金中12亿元用于国际学校建设,资金到位后除支持朝阳校区建设外,亦有望置换出原投入资金,异地持续复制该模式,借助清华附中国际部的教育体系提升影响力。

　　此外,公司作为海淀区国资教育板块唯一上市平台,有望整合海淀区教育资源,形成产业协同。

　　利益机制梳理完善,后续产业整合可期。公司增发完成后第一大股东变为八大处控股,实际控制人变为海淀区国资委,后续料将陆续进行董事会改选及公司更名等工作。利益机制梳理完善有利于管理与资金规划重心转向教育,利好公司长期发展。

　　此外,定增参与方华轩基金的实际控制方华软资本定位创业投资、并购投资和资产管理,荣膺2015年度中国十佳私募投资机构,教育领域亦有布局,有望为公司带来产业资源。

　　民促法6月三审,公司有望受益政策红利。4月中央深改组会议支持和规范民办教育发展,强调分类管理制度,表明对民办教育产业化的高度重视。民办教育促进法草案将于6月末三审,若顺利通过,后续配套细则落地有望形成持续政策红利,公司将显著受益。

　　投资建议:我们预计公司2016/2017/2018年EPS分别为0.02/0.04/0.24元,给予24元目标价,买入-A评级。

　　风险提示:招生进度不达预期风险,并购整合风险。

　　沈阳机床跟踪报告:数控机床龙头企业,中国“工业4.0”的主力

　　类别：公司研究 机构：爱建证券有限责任公司 研究员：刘孙亮 日期：2016-06-08

　　德国总理访华,中德工业制造势必将会对接。德国是工业4.0的发源地,此次德国总理访华并将访问沈阳,势必将德国工业4.0与中国制造2025进行对接,将有利于中国制造业的升级。

　　坐落东北,静待政策红利。公司在中国工业传统地区-东三省。早在2014年国务院发布了《关于近期支持东北振兴若干重大政策举措的意见》,其中提到支持东北国企改革先试先行,大力发展混合所有制经济,并对139个基础设施、基本公共服务、战略性基础性产业等领域的重大项目做出了部署。目前,东北振兴正迎来难得的历史机遇,中央高层对东北振兴高度重视,公司将收益于政策红利的影响,未来更有发展潜力。

　　我国数控机床前景广阔。数控机床是工业4.0的主流方向。经过30多年的跌宕起伏,我国早已是是机床的生产大国。但由于数控机床是装有程序控制系统的自动化机床,是经过编码处理后控制机床的动作,来实现零件加工。而我国一直受制于技术壁垒,一直没有成为生产强国。近年来,通过向美、日、德等发达国家引进技术以及着力自主研发,我国数字机床占比不断提升。

　　i5数控系统是公司的核心技术。作为目前国内机床行业的龙头企业,公司产值常年排名世界前20位。目前公司的主营业务是金属切削机床,包括数控机床和普通机床两大类。其中数控类包括数控车床、数控铣镗床、立式加工中心、数控钻床、激光切割机等。

　　而i5数控系统为中国机床的领先技术。所谓的i5数控系统,即工业化、信息化、网络化、智能化、集成化有效的集成,以达到系统误差补偿、控制精度达到纳米级、产品精度在不用光栅尺测量的情况下达到3μm。

　　我们认为:公司随着国家的产业政策,以及需求量的增长都将为公司未来的业绩提供了一定的保障。我们预计公司2016和2017年公司的EPS分别为-0.133元和-0.094元。结合行业当前估值水平,我们给予沈阳机床“强烈推荐”评级。风险提示:1、机械市场需求下降,导致机床销售下滑,影响公司业绩;2、海外市场需求疲软,公司机床出口不振;3、“工业4.0”发展受到限制,影响公司业务发展。

　　华业资本:推出第二期员工持股计划草案

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：卢骁峰,袁豪 日期：2016-06-08

　　事件

　　华业资本(600240.CH/人民币9.98, 买入)公告《第二期员工持股计划(草案)》,募集资金总额上限为10,000万元,计划设立后委托上海兴全睿众资产管理有限公司成立“兴全睿众华业资本二期分级特定多客户资产管理计划”进行管理,筹集资金总额上限为10,000万元,按照1:1设立普通级份额和优先级份额。

　　员工持股计划筹集资金全额认购普通级份额,而融资部分由控股股东提供担保,并承诺对优先级份额及预期年化收益进行差额补足。参加期员工持股计划的员工总人数不超过100人,其中公司董事、监事、高级管理人员10人。

　　“兴全睿众华业资本二期分级特定多客户资产管理计划”将通过二级市场购买等方式完成标的股票的购买,锁定期为12个月。以“兴全睿众华业资本二期分级特定多客户资产管理计划”的规模上限20,000万元和公司2016年6月2日的收盘价10.10元/股测算,所能购买和持有的标的股份数量上限约为2,000万股,不超过公司现有股本总额约为2%。

　　点评

　　1、推出第二期员工持股计划草案2亿元。2015年9月,公司第一期员工持股计划购买公司股票实施完毕,累计购买公司股票13,508,089股,占公司总股本的比例为0.95%,成交均价约为11.68元/股,所购买股票将于今年9月2日解锁,目前股价较其折价幅度达15%。

　　此次,公司推出第二期员工持股计划草案架构与第一期基本一致,以1:1的杠杆比例和2亿元的总资金规模设立员工持股资管计划,将通过二级市场购买公司股票实现股东、公司和员工利益的绑定,彰显管理层对公司未来发展的信心。

　　2、新增医疗供应链金融投资15.2亿元。今年6月1-3日,子公司西藏华烁与北信瑞丰和浙商银行北京分行签署北信瑞丰资产瑞信多个专项资产管理计划项目B类份额,合计投资金额20,352万元;

　　并为A类份额的本金及收益等提供担保,合计担保数额131,750万元,以1:6.5的杠杆比例合计募集资金15.2亿元,投资于医疗供应链金融业务;叠加此前38.5亿元的资管计划,合计投资规模位53.7亿。假设80%的贴现率计算,此次收购的应收账款账面价值19亿元,累计完成收购67亿元,医疗供应链金融业务正逐步落地。

　　3、重医三院顺利开业,转型积极推进,重申买入评级。今年5月公司与重庆医科大学合作设立的重医三院顺利开业,医护人员正式到位,目前已开放床位约200张,按计划年底扩展床位至600-800张,捷尔医疗和海宸医药的器械和药品的采购和配送业务规模放量在即,而公司的医疗供应链金融业务也正逐步落地。公司是作为优质转型标的,业绩持续高增长,而目前股价较前期员工持股价格11.68元折价15%,我们重申买入评级。

　　应流股份:工业强基核心标的

　　类别：公司研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：曲伟 日期：2016-06-08

　　工业基础能力主要包括核心基础零部件(元器件)、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础等四个方面(简称,四基),其发展水平直接决定着工业产品的性能、质量和可靠性,是整个工业赖以生存和发展的基础。

　　我国工业基础能力整体大而不强。我国已拥有机械基础零部件规模以上企业8000多家,进入21世纪后,我国机械基础零部件制造业连续多年保持年均20%以上增速。但是,我国工业总体上仍处于全球价值链的中低端,大而不强的特征十分突出,很多重大装备的基础零部件还不能实现国产化,工业基础能力基础薄弱的问题严重制约我国工业整体竞争力和可持续发展能力。

　　工业强基成为中国制造2025五大工程(制造业创新中心建设工程、智能制造工程、工业强基工程、绿色制造工程和高端装备创新工程)之一,应流股份迎来行业发展机遇。“十三五”规划把全面提升工业基础能力作为实施制造强国战略的重要突破口,我国工业基础能力发展迎来一次历史机遇。

　　应流股份是工业强基核心标的。公司是全球高端装备关键零部件制造领先企业,核心技术、生产装备已达到国内领先水平,拥有材料、铸造、加工、组焊为一体的完整产业链。先进材料及铸造工艺优势突出,有着十多年的技术积淀。

　　顺“应”潮“流”,贯彻产业链和价值链双延伸的发展战略。应流股份秉承“产业链延伸”+“价值链延伸”的发展理念,把握国内外市场趋势和行业技术的发展方向,积极布局核电和航空产业链。在核电领域,公司研发了核一级泵壳产品、中子吸收材料、金属保温材料等;在航空领域,公司分别与中航工业和GE 合作生产两机叶片,同时通过收购,公司进军航空发动机、直升飞机领域。

　　维持盈利预测,预计公司16、17、18年摊薄EPS 分别为0.4、0.63、0.89元,对应PE 为63倍、40倍、28倍,维持“买入”评级。

　　松芝股份临时公告点评:定增加码新能源汽车和轨交空调业务

　　类别：公司研究 机构：国联证券股份有限公司 研究员：马松 日期：2016-06-07

　　事件:2016年6月6日,公司发布非公开发行股票预案。本次非公开发行股票的数量不超过125,098,970 股,发行价格为12.63 元/股,募集资金总额不超过15.8亿元。扣除发行费用后,投入4.15亿元用于“新能源汽车空调及控制系统、干线铁路及城市轨道交通车辆空调产业化项目”,其余资金用于补充上市公司流动资金。

　　点评:

　　加码新能源汽车电动空调业务。公司作为国内大中型客车和乘用车空调龙头,依托在传统车空调领域多年的技术和客户积累,切入了盈利能力更好的新能源汽车电动空调领域。公司15年新能源客车空调销量超过16000台,新能源乘用车空调全年发货量突破20000台,目前电动空调业务尤其是新能源客车电动空调已经成为公司成长主引擎。

　　面对高速发展的新能源汽车行业,公司的产能不足将限制其发展,而本次定增将扩充公司电动空调产能,项目建设完成后将实现年产1.8万套大中型新能源客车空调和75万套新能源乘用车空调及控制系统,有效增厚公司业绩。

　　积极推进轨交空调业务。公司的轨交空调业务近年来不断取得突破。15年公司订单超过1.2亿元,16年5月子公司松芝轨道中标8600万轨交空调大单。除了在地铁和有轨电车领域屡获进展外,公司在普通列车领域已进入全国18个铁路局中的15个,成为中车旗下多家国内主要列车主机厂的合格供应商,为公司轨道交通空调业务后续在铁路局的全面发展打下了良好的基础。

　　本次中车金证投资有限公司也计划参与公司定增,进一步加强了双方之间的紧密合作系。本次定增项目完成后,公司将增加50万套干线铁路及城市轨道交通车辆空调的产能,轨交空调业务有望成为公司重要的盈利增长点。

　　补充流动资金,满足公司内生外延发展需求。从公司目前的主营业务来看,随着公司产能的不断扩张、业务规模的不断扩大,公司对于研发、生产、销售的资金投入也需要相应的增加才能满足公司发展的需求;

　　公司也将外延扩张作为一个重要的发展方向,而若想及时把握好的标的,对于公司的资金储备也提出了更高的要求。本次定增完成后,公司的流动资金将获得有效补充,为公司内生和外延发展提供了有力的资金保障。

　　董事长参与定增彰显信心。公司董事长陈福泉先生参与本次定增,将斥资2亿元认购公司本次非公开发行股票15,835,340股,占本次非公开发行总股数的12.7%。董事长大额参与定增说明了其对于公司前景的看好和对于公司未来发展的信心。

　　维持“推荐”评级。不考虑定增影响,我们预计公司2016年-2018年EPS分别为0.83、0.92、0.99元,市盈率分别为17倍、16倍、15倍,维持对公司的“推荐”评级。

　　风险因素:(1)国内车市持续低迷;(2)新能源汽车增长不及预期等(3)公司盈利能力下滑。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/70824/