[明天股市行情预测]7月11日股市行情预测:下周一5大券商看好6板块34股

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)7月8日讯

　　地产：央企整合大风再起 荐9股

　　央企改革加速,地产央企整合大风再起:7月6日晚,中航地产及保利地产分别公告,因保利集团正在与中国航空工业集团公司探讨收购其房地产开发业务,因此两公司均将临时停牌。此公告标志着继武钢、宝钢停牌重组后,央企整合大风再起,地产央企整合重组将成为未来行业重大趋势。

　　21家名单内央企也面临整合压力,做大做强意图明确:2003年国资委成立以来,央企房地产业务进行多次调整重组,先后确认和公布了包括中铁、中铁建、中况等16家以房地产作为主业的央企集团,2011年又新增鲁能集团、中航工业、神华集团、中煤集团和新兴集团5家央企,一共21家央企获得房地产经营资格。  

　　由于对未进入名单的央企地产企业而言,未来被整合的概率加大,因此部分央企在土地资源的获取上更为积极,以增加未来的整合筹码。而此次中航工业作为21家名单内企业,也面临整合,更表明行业做大做强的趋势明朗。

　　央企现有上市平台受益,未来集团整体上市预期增强:在央企整合的大背景下,当前央企旗下唯一地产上市平台未来或将受益于央企的整合进度,并且有集团整体上市预期,可关注南国置业(大股东为中国电建),广宇发展(已公共将80亿元价格收购鲁能集团旗下房地产业务)、中粮地产(大股东中粮集团)。

　　市场集中度提升,利好龙头企业:同时,随着央企做大规模,作为整合方,龙头地产企业有望通过整合和并购,补充土地资源,并促进行业集中度进一步提升,从而对地产板块的估值有正面作用,预计市场对未来国企改革等预期也将有所提升。随着行业集中度提升,龙头企业如保利、招商、华侨城等公司将最为受益。

　　投资建议:风险偏好有所提升,积极布局央企及国企改革标的。随着市场对前期部分城市出台的收紧政策造成的成交下降已逐步消化,以及万科复牌对行业冲击渐进尾声,地产板块的整体利空因素逐步淡化,此次地产央企整合标志着未来行业集中度提升大趋势。

　　并利好相关央企上市公司及行业龙头企业,建议积极关注央企改革标的,南国置业、中粮集团、广宇发展等,同时利好行业龙头的估值修复,保利地产、招商蛇口等,以及国企改革标的北京城建、京投集团、深振业、空港股份等。平安证券

　　农林牧渔：禽产业链景气度向上 荐4股

　　美国再次发生H5亚型低致病性禽流感。2016年7月1日,日本农林水产省发布公告称,美国纽约州和宾夕法尼亚州各有1家活禽市场发生H5亚型低致病性禽流感。今年1-5月每月都有新增禽流感病例,进入常发态势,考察期延长。而7月美国再度发生禽流感,美国复关将进一步推迟。

　　7月3日国内商品代鸡苗均价回升至2.36元/羽;肉毛鸡价格4-4.1元/斤,与6月下旬相比持平略增。另一方面父母代价格持续上涨,7月报价已达到70元/套,较上月再上涨10元/套。

　　鸡肉方面,圣农发展与双汇重新谈判后,鸡胸肉价格上修10%以上。根据协会数据,第25周,祖代种鸡存栏同比下降29.98%(周环比下降0.58%),其中在产祖代种鸡存栏环比下降0.63%,同比下降21%(较上周增加2个百分点),因此父母代种鸡苗价格屡创新高。

　　父母代种鸡存栏环比上升1.48%,同比上升3.57%,其中在产父母代种鸡存栏环比持平,但同比上升12.63%,导致商品代鸡苗价格低迷。不过,后备父母代种鸡存栏同比下降7.32%,行业去产能趋势不变。

　　从周期角度,7月后在产父母代种鸡苗存栏有望下降,苗价有望迎来上涨。从白羽肉鸡产业周期角度看,祖代种鸡引种后6个多月转化至在产祖代种鸡并开始孵化父母代种鸡,至12-13个月后成为在产父母代种鸡并生产出商品代鸡苗,而从去年以来的引种情况看,15年1月美国禽流感发生导致禁运后,2-6月期间。

　　其他国家,尤其是法国的引种增加从而导致16年3-7月初在产父母代种鸡存栏呈上升趋势,商品代鸡苗价格下跌。15年7-8月引种下降(只有6月引种高峰的1/3)将导致后期父母代中鸡存栏下降,推动鸡苗价格上涨。

　　15年9-10月还有一波引种高峰或导致3季度末鸡苗价格再度回落,但15年11月之后法国发生禽流感导致禁运后,引种量断崖式下降,将极大程度推动在产父母代种鸡存栏的缩减和鸡苗价格的大幅上涨。与之对应的是,祖代种鸡引种至在产祖代种鸡(生产父母代鸡苗)只需要6个月,因此,15年12月后的引种的大幅下降导致了目前父母代鸡苗的供给短缺和价格暴涨,并且是可持续的。(1-5月期间都只有单月不足3.5万套的引种)。

　　此外,近期长江流域洪水可能对畜禽养殖供应产生影响,或成为供给向下的另一个催化。

　　最后,申万农业再度强调信号验证理论强调,英法美三大祖代种鸡核心种源国不复关,我们认为行情可以得到延续。

　　持续推荐肉鸡板块,推荐排序:益生股份、民和股份、圣农发展、仙坛股份。申万宏源

　　传媒：互联网售彩预期更进一步 荐2股

　　人民网中标福彩电话、互联网营销招标。人民网近期中标了中国福利彩票发行管理中心电话、互联网销售福利彩票整体营销推广项目的公开招标,本次中标金额为518万元,目的是为配合做好电话、互联网销售福利彩票工作。

　　互联网彩票进展超预期,预计8月可见初步进展。此次福彩招标要求8月完成电话销售福利彩票试点营销推广投放方案和实施计划,10月完成互联网渠道营销推广方案以及实施计划。

　　之前国家体育总局彩票管理中心也要求17年1-2月完成互联网系统新增游戏功能测试,明确说明了竞彩网、500彩票网、江苏省体彩中心移动应用客户端以及其他三家符合安检。互联网售彩也分为体彩和福彩。我们预计8-9月就会看到移动端售彩试点。

　　投资建议:预计福彩和体彩的管理部门均会尽快推动网络售彩,可以从互联网售彩和彩种研发角度去选择标的,建议关注人民网、天音控股。平安证券

　　环保：重点布局高景气细分 荐9股

　　截至16/07/05,有22家环保公司发布16中期业绩预告,同时我们对重点跟踪的公司中报业绩进行了测算,结果详见附表。

　　不考虑并购,行业整体仍呈现高增长态势35%+;并购成为业绩超高增长的最主要原因,增速超过100%以上的公司,90%以上原因来自收购和基数效应。我们对37家重点环保公司进行了中报业绩增速前瞻,根据我们测算,上半年平均增速90%(按照行业净利润合计算增速亦为82%);剔除异常值(由于资产重组或自身基数较小所致的异常高增速值)后平均增速为38%。相比去年同期呈现加速态势,主要原因来自去年并购加速。

　　由于工程结算大部分在下半年,中报仅占全年业绩30%左右,因此对全年业绩说明性较小,但目前看没有特别超预期也没有严重低于预期的公司。

　　从细分行业来看,景气度向上的细分增速仍然较快,看好我们前期重点推荐的PPP三个新细分和节能行业:①节能:神雾环保(+700%)、金城股份、②PPP新细分节水:大禹节水(+225%)、京蓝科技(+100%);环卫:龙马环卫(+20%)、桑德环境(+28%);海绵城市:东方园林(+65%)、碧水源;③生物质发电行业亦有所改善(凯迪生态)。

　　从中报看,水处理行业在PPP驱使下订单和工程丰富,仍维持较高增长;监测行业亦维持不错行业增速,其他运营类企业危废相对较快30%左右,水务运营类维持稳定10-20%增速区间。

　　投资策略:维持推荐PPP新领域“海绵城市+农业节水+环卫”主线。

　　维持推荐PPP新领域“海绵城市+农业节水+环卫”主线,重点关注连续降水引起的各地城区积水严重,城区疏水能力严重不足,海绵城市建设受到市场关注,推荐武汉控股、云投生态、东方园林、聚光科技、碧水源。

　　布局中报高增长个股,推荐三维丝、凯迪生态、大禹节水、神雾环保。国信证券

　　锂电池：国内高端锂膜加速崛起 荐6股

　　隔膜占锂电池成本比重仅次于正极材料及电解液,技术壁垒最高,目前隔膜在我国的技术仍需提升突破。国内锂离子电池隔膜生产企业主要以干法为主,而湿法工艺在热稳定性、与电解液浸润性及热收缩性等方面优势明显,更能满足动力锂电池需要,因此随着动力电池的需求爆发,湿法替代干法的趋势已经逐步明朗。

　　新能源汽车高景气,带动隔膜需求放量。

　　2015年中国新能源车市场跃居全球第一,2016年销量有望达到64万辆左右:考虑短期新能源客车受查骗补而带来的补贴调整影响,客车整体销量或略有下滑;受一线城市限购挤出效应和A00和A0级车型在二、三线城市渗透的影响,预计乘用车销量有望翻番至40万辆左右;

　　由于应用领域广泛,推广空间巨大,预计专用车可实现销售量10-15万辆。据测算,新能源汽车爆发式增长将产生4.7亿m2动力电池隔膜需求,而未来5年需求将达到37亿m2,以锂膜单价3元/ m2估算,动力锂电隔膜将产生百亿元以上市场空间。

　　高端产品景气向上,加速进口替代。

　　高端隔膜产品中日、韩大厂占据主要份额,打入国际锂电池知名厂商供应链是保证隔膜企业竞争优势的关键,因此动力锂电客户成为各大知名隔膜企业争抢的对象。

　　随着电动车市场需求的爆发,高端隔膜与普通隔膜增速分化,高端隔膜市场有望供不应求迎来景气向上。国内以湿法工艺为代表的高端锂膜产能陆续上马投产,加速对外资企业的进口替代,而率先实现高端产能释放的锂膜企业将率先受益。

　　投资建议。

　　受益于新能源汽车放量,车用高端锂膜需求爆发,国内锂膜企业加速拓展湿法工艺产能实现进口替代,有望深度受益新能源汽车产业链高景气。重点关注沧州明珠、中材科技、胜利精密,建议关注双杰电气、德尔未来、云天化。广发证券

　　稀土：政策加码行业升温 荐4股

　　维持稀有战略金属行业“推荐”投资评级。在稀土为代表的稀有金属价格止跌企稳的大背景下,继续看好中重稀土品种的相关投资机会,建议重点关注弹性较足的盛和资源、五矿稀土、厦门钨业、广晟有色等。

　　要点:

　　事件:1)广晟有色定增获批,广东稀土集团挂牌;2)近期稀土收储等相关高规格会议频频召开。

　　要点:

　　稀土供应端格局清晰有序。自中国稀土WTO败诉后,中国长期以出口配额制等管控优势资源的制度走向终结,但随后相关稀有金属政策频频加码:成立六大稀土集团、稀有金属资源税改革为从价计征、国储和商业收储不断推出、再到稀有金属打黑力度持续加大等等,一系列组合拳的推出除扭转不利的价格预期外,倒逼行业加快转型升级也是调控重点。

　　目前来看,全球以中国主导的稀土多元化供应格局已形成,同时中国以六大稀土集团为主的供应格局也基本形成,稀土供应端格局基本清晰有序。

　　稀土价格处于历史相对底部。稀土价格自中国放开出口后持续下跌,当前处于历史相对底部。今年二季度初,在稀土收储预期的刺激下,稀土主流品种价格上涨20%(部分品种上涨10%),但由于国储流标、需求相对不旺等的影响,5月中旬稀土价格即开始下跌,目前稀土价格基本回落到涨价前的水平。

　　短期而言,稀土价格大幅反弹动力较弱。短期而言,稀土价格难有大幅反弹动力:1)稀土下游磁材需求处于淡季,终端库存仍相对充裕,稀土产品价格暂没有强有力的支撑,价格大幅向上突破较困难;

　　2)稀土收储会议频频召开,国家在稀土收储等方面的重视不断加大将对低位的稀土价格形成预期支撑,同时由于原矿价格有较强的成本支撑,稀土原料端价格向下空间并不大,一旦国储再次成行,稀土价格反弹上涨机会明显。

　　中长期而言,我们继续看好中重稀土的投资机会。首先,在中国稀土出口放开后,被政策手段持续干预的稀土市场在充分发挥自身调节机制,稀土资源市场化配置以及中外各国稀土资源战略的博弈最终将使得稀土价格总体走势趋于稳定;其次,海外新建产能的高成本运营以及中国不断升高的环境成本将对稀土价格形成重要支撑。

　　第三,从供需角度来看,轻稀土市场已处于相对过剩状态,而重稀土市场由于本就相对紧缺的市场状况以及十分有限的新增储量潜力,未来重稀土市场将面临更关键的资源争夺,轻重稀土分化程度加剧将是不可不避免的特征,而重稀土成为市场焦点,预计价格将继续走高。

　　投资建议:维持稀有战略金属行业“推荐”投资评级。在稀土为代表的稀有金属价格止跌企稳回升的大背景下,继续重点看好中重稀土品种的投资机会,建议重点关注弹性较足的盛和资源、五矿稀土、厦门钨业、广晟有色等。长城证券

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