大券商有哪些_5大券商周二看好6板块50股

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led：寻找微笑曲线另一端荐3股  

LED行业的属性与硅半导体行业一致LED是一种化合物半导体，其技术模式、商业模式与硅半导体是一致的，因此该行业也符合摩尔定律。正因为行业属性的一致性，LED行业的未来发展趋势可以用集成电路的发展路径来推演。  

MOCVD行业是整个产业链的制高点MOCVD行业由于其技术壁垒非常高，所以集中度相当高，两家企业就垄断了全球近90%的市场份额。MOCVD行业对产业链的影响可以参见集成电路设备对产业链的影响，产业链的中下游行业的市场空间和盈利能力都会受到MOCVD技术提升进度的影响。在这个领域，未来中国企业要占领一定市场份额还是困难巨大。  

LED芯片制造行业正处于成长期向成熟期过渡LED芯片制造行业的生命周期正处于成长期向成熟期过渡，行业未来将面临行业集中度提升的历程，在这一阶段有竞争实力的公司将会受益。如果我们用硅二极管产业的发展的历史做蓝本，LED芯片制造业一旦进入成熟期，未来其盈利水平将向行业均值靠拢。  

LED封装行业未来变动较大半导体封装技术正发生着快速变化，随着晶圆级封装等技术在LED领域的应用，LED封装行业的市场空间将会受到挤压。未来行业内有大量企业将退出，但是我们不应悲观面对这一行业，许多企业会积极选择转型，一定会存在着较多的投资机会。  

处在微笑曲线另一端的LED应用产业LED产业链中，MOCVD无疑是在微笑曲线的左端，而LED应用产业由于拥有客户资源而居于微笑曲线的右端。目前LED应用主要是在背光、显示屏和照明领域，其中照明领域的市场空间最为广阔，为市场普遍看好。随着LED替代传统照明，照明行业的属性将发生变化，行业未来的集中度将适度提升，这为有竞争力和创新能力的企业提供了一个超速发展的机会。  

选股思路1)首先我们强烈看好LED照明行业的投资机会，目前LED渗透率还不高，正是布局该行业最好时机。LED照明行业共有两类企业，一类是LED企业，一类是传统LED照明企业，两类企业各有利弊。我们在选择投资标的时，看重那些完成转型的传统LED照明企业和积极拓展渠道的LED企业，因此推荐阳光照明和实益达。2)同时我们也看好封装企业的转型，因此推荐聚飞光电。国海证券  

医药保健：基药招标或将加速荐6股  

随着新一轮基药招标推进，新进国家基药的相关公司有望受益  

随着国家卫计委发布《关于进一步加强基层医疗卫生机构药品配备使用管理工作的意见》，9、10月份可能发布《关于完善公立医院集中采购工作的指导意见》，我们认为新一轮基药招标可能加速，基药主线存在投资机会，我们给予天士力、华东医药、康缘药业、誉衡药业、香雪制药、通化东宝等新进国家基药公司“推荐”评级。国信证券  

汽车：关注节能+减排两大主题荐26股  

8月份，乘用车销量继续保持稳健增长，商用车销量下滑幅度放大。根据中汽协公告，2014年8月，汽车销量为171.56万辆，同比增长4.04%。其中，乘用车销量为146.82万辆，同比增长8.50%，商用车销量为24.74万辆，同比下降16.36%(上月同比下降6.66%)。  

8月份，SUV保持快速增长，但增速略有回落，其次是MPV。SUV销量为31.13万辆，同比增长29.63%；MPV销量14.59万辆，同比增长38.27%。不过，由于仍有部分车型由微客系列统计纳入MPV系列，数据失真明显。  

8月份，我国新能源汽车生产5191辆，同比增长近11倍。其中，纯电动乘用车生产2447辆，同比增长近8倍，插电式混合动力乘用车生产1594辆，同比增长近27倍；纯电动商用车生产284辆，同比增长近3倍，插电式混合动力商用车生产866辆，同比增长近37倍。  

我们维持汽车行业“优于大势”的投资评级。建议按下列投资逻辑选股：(1)关注新能源汽车产业链中各相关龙头企业。比如江淮汽车(600418)、比亚迪(002594)、宇通客车(600066)、中通客车(000957)、松芝股份(002454)、均胜电子(600699)、信质电机(002664)、万向钱潮(000559)等；(2)关注在乘用车行业增速稳健回升中受益明显的企业。比如长安汽车(000625)、上汽集团(600104)、华域汽车(600741)、一汽富维(600742)、海马汽车(000572)、悦达投资(600805)等；(3)关注汽车电子化智能化趋势下产业布局较早的企业。比如亚太股份(002284)、松芝股份(002454)、星宇股份(601799)、均胜电子(600699)、信质电机(002664)、宁波华翔(002048)、云意电气(300304)等。(4)关注国四标准切换布局较早的企业及相关零部件企业。比如江淮汽车(600418)、福田汽车(600166)、银轮股份(002126)等。(5)关注未来将受益于汽车后市场拓展的零部件企业。比如星宇股份(601799)、金固股份(002488)等。东北证券  

化工：行业有望逐渐走出底部荐8股  

行业投资：重点关注供给收缩子行业。总体来说，在总体宏观经济增速下滑、需求低迷的背景下，我们认为目前化工行业供给端的变化带来景气度提升更值得关注。我们强烈推荐玻纤、粘胶短纤等行业的投资机会，玻纤代表企业是中国玻纤、长海股份，粘胶代表企业是三友化工、澳洋科技等。另外，农化出口逐渐放松，行业有望逐渐走出底部，我们看好农化行业的筑底反弹机会，关注扬农化工、华鲁恒升、史丹利、诺普信等；积极关注锂电材料公司紫江企业、众和股份；另外积极关注沪港通概念股万华化学、保利集团资产注入的久联发展。中银国际  

餐饮旅游：重点关注两大投资主线荐5股  

今年以来餐饮旅游涨幅位于申万一级子行业第8位：截止2014年9月10日，所有主要市场指数均以红线报收，创业板指涨幅27.65%位居榜首。休闲服务以26.34%的涨幅居申万28个一级子行业第8位，子行业中景点、旅游综合和酒店，涨幅都在24%以上，而餐饮涨幅达40.81%。某种程度上可以说，今年的二级市场题材股更受市场青睐。  

板块成长能力良好：餐饮旅游子行业整体上利润增长高于营收增长，营业总收入同比增长9.87%，营业利润同比增长20.03%，归属于母公司股东的净利润合计同比增长21.83%。就子行业而言，酒店营收略有增长，但利润则下滑较多，酒店业绩仍承受较大压力。  

技术进步将重构旅游业格局：以大数据、云计算和移动互联为代表的技术进步正在不断拓展旅行服务创新边界。虽然不可能所有的创新最后都走向成功，但是没有跟上时代的企业一定会被时代所淘汰，未来终将是创业和创新者的未来。  

而未来五到十年，基于移动互联网的旅游消费将占到旅游产业的50%，在线旅游产业将会扩大3-5倍。2014年6月中国互联网统计报告表明，手机网民规模达5.27亿，上网设备中手机使用率达83.4%，首次超过PC整体使用率(80.9%)，成为第一大上网终端设备。  

盯紧“高大上”关注“小确幸”：投资者永远是在投资未来，餐饮旅游就要把握“高大上”的现在，携手“小确幸”的未来。未来关注两大方向：一是在线尤其是移动在线旅游，二是旅游目的地。在线旅游尤其是移动旅游，处于主题投资阶段，业绩有待时日，但未来趋势不容怀疑；好的旅游目的地可以说是“高大上”与“小确幸”的有机组合。“高大上”的自然资源和历史文化资源现在是将来也永远是最核心的旅游吸引物。说到底，人们离家出游的动机可能是相似的，但愿意到访某一个具体的地方则是需要独特理由的。而“小确幸”的现实生活将是游客特别是年轻人发自内心喜欢一个地方的真实理由。这本就是旅游的意义所在：不同的空间产生向往、美好的环境带来愉悦。  

投资组合与建议：具体标的四季度组合建议：宋城演艺(300144)、黄山旅游(600054)、腾邦国际(300178)、中国国旅(601888)和众信旅游(002707)。西南证券  

计算机：移动支付时代才刚刚开始荐2股  

9月9日，苹果召开新品发布会，正式推出其革命性移动支付系统ApplePay。我们将从系统概述、盈利模式、长期展望三个角度，为您一一展现ApplePay的现在与未来。  

系统概述：以NFC为基础，重新定义移动支付  

iPhone6支持NFC，意味着苹果加入NFC支付阵营。而ApplePay正是主要基于NFC这一移动支付标准展开。具体而言，ApplePay主要由NFC、指纹验证、安全芯片、Passbook等组成。将银行卡导入Passbook完成绑定后，用户按住TouchID并靠近支持NFC的Pos终端即可完成支付。通过创新整合以上技术方案，ApplePay实现了便捷性与安全性的完美结合。  

盈利模式：O2O与移动购物业务，市场更为广阔  

当前ApplePay的盈利，仍将以支付分成为主。根据ForresterResearch的研究，全美银行支付分成2013年收入约400亿美元。而O2O与移动购物更是未来的“蛋糕”。通过与Passbook深度整合，ApplePay将打通O2O闭环。而与全美2.2万家的线下商户和三大信用卡联盟的合作，极大丰富了其应用场景。未来，苹果或以此为基础为商家提供精准营销服务。  

长期展望：苹果将重塑全球移动支付产业链  

在玩家众多的移动支付产业，苹果有望成为全球这一产业唯一可能的主导者。NTTi-mode模式在日本大获成功，却在全球推广失败，根源在于缺乏对于整个全球产业链的主导权。这一点，在玩家众多、利益更难以协调的移动支付产业反映尤为明显。与ApplePay功能基本接近的GoogleWallet曾高调推出，但因缺乏运营商、硬件厂商的支持而以失败告终。他们先天的不足，更是苹果的天生骄傲，苹果革命性的创造出以iTunes为核心的音频生态系统，而后又通过iPhone颠覆传统手机行业。基于此，我们认为，拥有对产业链的绝对话语权，苹果整合全美、乃至全球的移动支付产业将是大概率事件。  

日本是移动支付产业的“试验田”。NFC支付在该国的应用为我们窥测ApplePay未来的发展路径提供了绝佳的蓝本。通过与NTT的合作，日本麦当劳90%的订单实现了通过NFC支付。结合NFC支付与LBS服务，O2O闭环打通。支付只是基础，通过将ApplePay与已有Passbook的整合，苹果无疑也有望借此打开O2O与移动购物市场的蓝海。  

投资机会：软件的潜在市场空间更为广阔  

ApplePay在全球极有可能掀起一轮NFC支付热潮，中国也有望与此热潮形成共振。NFC产业一旦铺开，硬件厂商有望首先受益，但软件应用，无疑拥有更为广阔的市场空间。如果能以支付为支点，撬动更为广阔的平台型市场将是最大的投资机会。基于此，我们重点推荐新开普、新大陆。平安证券

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