今日股市最新消息新闻|股市最新消息:今日股市公告现利好 6股望爆发(11/1)

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月01日讯

　　五粮液(000858)：预收款再超预期，全年目标完成无虞

　　华创证券

　　事项：公司发布2016年三季报，实现收入177.00亿元，同比增长16.97%;实现归属于上市公司股东的净利润51.01亿元，同比增长10.83%;

　　基本每股收益1.344元/股。其中，Q3实现收入44.44亿元，同比增长13.49%;实现归属于上市公司股东的净利润12.15亿元，同比减少6.97%;基本每股收益0.32元/股。  

　　主要观点：预收款大幅增加，现金再创新高，票据明显减少。

　　8月30日公司宣布普五提价政策，由于社会库存低、经销商处于顺价，经销商打款积极性高，报告期内公司预收款项达到67.23亿元，环比增加23.06亿元，蓄水池大幅增加，全年收入238亿元目标完成无虞。

　　目前公司年度配额基本完成，经销商开始以739元打款，由于拿货成本高，经销商力挺价格，一批价站稳680元，部分地区在690元。

　　同时，调研显示，公司系列酒快速增长，五粮春增速超过20%。报告期内，公司账上现金336.61亿元再创新高，环比增加30.88亿元;应收票据84.84亿元，环比减少26.68亿元，回款大幅增加，现金流持续改善。

　　费用拖累利润，利于公司长远发展。

　　公司销售毛利率70.13%，较去年增长0.9个百分点;销售净利率29.93%，较去年同期降低1.64个百分点，主要受费用拖累。

　　公司销售期间费用率23.15%，较去年同期增加2.77个百分点，其中销售费用率17.19%，较去年同期增加2.67个百分点;

　　管理费用率9.12%，较去年同期减少0.42个百分点。销售费用率提升主要系公司加大市场投入，短期或拖累公司盈利能力，长远来看有助于提升公司品牌力并进一步增强公司营销能力。

　　管理费用持续改善，佐证公司内部管控能力强化、管理效益提升。

　　定增事项稳步推进，内外兼修值得期待。

　　9月下旬回复证监会反馈意见，定增事项稳步推进，根据历史定增案例统计，定增事项或年内完成。

　　届时，管理层与经销商积极性大大增加，推动公司经营效率的提升。增发价22.54元(考虑利润分配、除权后价格)，当前股价在34元左右，虽较前期高位有一定回落，短期内仍有一定承压。

　　右，考虑到四季度估值切换，五粮液仍有25%增长空间。根据盈利预测，2016-2017年分别实现净利润72.15亿元、81.13亿元，分别增长12.44%，对应EPS分别为1.90、2.14，给以2017年目标价45估值22倍。给予“强烈推荐”评级。

　　和邦生物(603077)：草甘膦价格持续上涨，纯碱业务走出低谷

　　信达证券

　　事件：和邦生物于10月31日公布三季报。根据报告，公司前三季度营收达到23.7亿元，同比增长16.9%;归属净利润1.85:亿元，同比增长12.2%，基本每股收益0.06元，同比增长20.0%。

　　其中，公司第三季度营收达到9.18亿元，同比增长37.8%;第三季度归属净利润6269万元，同比大幅增长119%。

　　点评：玻璃价格高位震荡，带动纯碱价格回暖。三季度玻璃价格走势呈现高位震荡，带动了上游原材料价格上涨。

　　根据郑商所提供的数据，三季度玻璃期货价格在1100-1200元一线高位整固，较年初800元的价格有了明显的回升。

　　作为玻璃生产的上游产品，纯碱价格也止跌回暖。根据证券日报提供的数据，10月28日轻质纯碱商品价格指数为74.44点，较2015年11月18日最低点63.15点上涨了17.88%。

　　双甘膦受益草甘膦价格持续上涨，公司草甘膦项目持续上马。由于环保巡视组入驻四川，湖北等地，造成了草甘膦供应紧张。

　　根据中国化工网最新数据，草甘膦的最新主流报价已经超过了19000元/吨，公司主营产品双甘膦也因此受益。

　　同时公司三季度报显示，报告期内有5亿元草甘膦在建工程转固，显示公司草甘膦项目持续上马，产能陆续放出，将增厚公司未来业绩。

　　溢价定增彰显机构投资者对公司未来信心，公司财务风险大幅降低。公司10月14日公告称2015年度定增顺利完成。

　　4位机构投资者以5.6元溢价认购公司股票7.01亿股，筹资38.7亿元，显示机构投资者对公司未来充满信心。

　　根据公告，此次定增所筹集的资金将主要投资在公司碳纤维项目上。通过此次定增，公司的货币资金大幅增加，财务压力显著降低。

　　盈利预测及评级：维持2016年9月对公司盈利预测。根据最新股本计算，2016-2018年EPS分别达到0.06元、0.09:元和0.12元，对应10月28日收盘价(5.22元/股)的动态PE分别为81倍，56倍和44倍，维持“买入”评级。

　　美盈森(002303)：新业务布局多点开花，土地开发潜力值得关注

　　国金证券

　　业绩简评：2016年前三季度，公司分别实现营业收入、营业利润和归属于上市公司股东的净利润16.70亿元、2.48亿元和2.12亿元，同比分别增长20.40%、14.28%和11.02%。

　　实现全面摊薄EPS0.15元/股，符合预期。经营活动净现金流为8,752.07万元，低于同期净利润。

　　分季度看，公司Q1/Q2/Q3营收同比增速分别为36.72%/6.84%/21.03%，归母净利润同比增速分别为-40.19%/-9.95%/118.19%。公司同时预计2016年归母净利润变动区间为30%至80%。

　　经营分析：收入持续中高速增长，伴随新订单放量、包装一体化业务推广，盈利能力仍有较大提升空间。

　　前三季度，公司收入继续保持中高速增长态势(+20.40%)，毛利率小幅降至29.69%(-1.43pct.)，公司近年新客户订单持续增加，预计新客户订单放量后，将进一步摊销固定成本费用，公司毛利率有望提升。

　　此外，期间费用率下降0.69pct。。其中，财务费用率增加1.04pct。，主要系公司利息收入减少，销售费用率与管理费用率均有所下降(-0.49pct./-1.24pct.)。

　　此外，公司归母净利润率12.68%(-1.06pct.)，盈利能力略有下滑。

　　积极推进智能包装物联网平台建设，加速推动“智造”升级。为加速推广公司包装业务整体转型升级，公司在全国重点区域积极布局智能包装项目。

　　公司先前已公告在郑州投资智慧包装工业4.0项目;10月27日，公司又公告将分别在长沙及佛山实施智慧工厂项目;

　　结合公司定增预案中未来将在东莞、重庆及成都等地实施智慧工厂项目的计划，未来公司将在华南、华中及西南重点地区全面铺开智能包装业务。

　　前三季度，公司已陆续获得智能包装业务合作协议。10月12日，公司与四川华邑检测签订战略合作协议，公司将为华邑检测提供包装一体化、物联网智能包装及包装信息化服务。

　　同月，公司又与农基优盟达成战略合作，公司为其农副产品提供智能包装和包装一体化服务。

　　公司通过顺利与多方达成合作，不仅丰富公司智能包装业务的服务内容、增强客户服务以及市场拓展能力，也可以在各行业内树立资源竞争壁垒，同时为向其他领域业务推广形成优良的示范效应，从而推进公司智能包装业务快速渗透发展。

　　纸家具产品再拿大单，市场认可度充分显现。除了已有的合作订单，10月公司点评：11日，公司又与中洲控股达成战略合作，公司将向其下属公司办公楼、员工宿舍及社区配套幼儿园等场所提供创意健康纸家具产品和服务。

　　中洲控股作为国家房地产开发一级资质的上市企业公司，品牌效应明显，此次合作充分凸显了公司创意健康纸家具产品较强市场竞争力。

　　未来随着公司进一步优化完善产品，加大资源投入，该部分业务将有望打造成为公司第二主业及盈利新增长点，公司整体竞争实力也将迎来跨越式发展。

　　盈利预测与投资建议：公司“包装一体化”竞争优势明显，继续推进“内生+外延”增长计划保障公司中长期发展，布局产业互联网、智能包装物流网亦将打开公司长期盈利和市值增长空间。

　　上调公司2016-2018年EPS预测至0.26/0.31/0.40元/股(三年CAGR35.7%，原预测为0.23/0.30/0.39元/股)，对应PE分为48/40/31倍，维持公司“买入”评级。

　　北京城建(600266)：棚改铸就新看点，未来业绩可期待

　　东兴证券

　　事件：公司10月28日公布2016年三季报，中报显示在报告期内，公司实现营业收入66.3亿元，同比增长18.5个百分点;

　　实现归属于母公司所有者的净利润6.8亿元;每股收益0.4元，加权平均净资产收益率3.55%。

　　观点：提前完成年度销售计划。报告期内，公司实现营收66.27亿元，同比增长18.5%，净利润6.85亿元，同比降低13.47个百分点，主要归因于项目毛利润水平大幅降低;

　　前三季度销售签约面积77万平方米，实现签约金额108亿元，同比增长35%，已经超过全年的销售计划100亿元，预期年内销售金额有望达到140亿元。

　　报告期内以司新增土地储备9万平，开复工面积384万平，新开工面积35万平，竣基面积67万平，实现销售面积23万平，销售额37亿元。

　　前三季度，公司总计新增土地储备面积156万平方米，超过去年全年新增的145万平，新开工面积101万平，竣工面积89万平。

　　基于此预计公司2016年-2018年营业收入分别为123.91亿元、158.35亿元和198.41亿元，每股收益分别0.93元、1.06元和1.25元，对应PE分别为14.34、12.57和10.66，维持公司“强烈推荐”评级。

　　星辉娱乐(300043)：收购皇家西班牙人卡位效应明显，未来有望持续受益

　　国元证券

　　事件：公司于2016年10月28日发布三季度财务报告：公司2016年前三季度营业收入16.4亿元，同比增长43.96%，归股东净利润3.71亿，同比增长49.77%，扣非归股东净利润3.45亿，同比增长102.75%。

　　点评：公司业绩符合预期，公司前三年季度营收、净利润均实现较大增长，主要原因是趣丸网络和皇家西班牙人业绩并表所致，公司前三季度游戏业务增长态势良好，营业收入7.15亿，同比增长104.63%，体育业务营收3.52亿，未来有望成为公司新的利润增长点。

　　车模行业龙头，积极转型构建互动娱乐生态体系，公司起初以电动玩具汽车和树胶玩具为主营业务，后扩展到婴童车模、儿童自行车等婴童用品领域。

　　2013年起公司提出互动娱乐概念，同年收购畅娱天下、广州谷果和天拓科技进军游戏和广告领域。2015年公司入股西甲传统强队皇家西班牙人足球队，逐渐打造起“玩具+游戏+体育”的互动娱乐生态体系。

　　西甲改革逐渐深入，公司有望持续受益，通过不断增资截止2016中报公司已持有皇家西班牙人99.35%的股权，近乎全资控股。

　　西甲是欧洲竞技水平最高的联赛，受至于体制等因素商业化水平较低，2015年西甲开始改革，引入英超转播分成体制，统一打包出售转播权，受此影响未来几年西甲中小球队收入将会大幅增长，公司也将从中获益，其次随着西甲联赛资本化加深，西甲球队的整体估值将会不断提升，公司对皇家西班牙人俱乐部的投资有望大幅升值。

　　盈利预测和估值：看好公司在足球领域的布局，随着西甲商业化：改革不断深入，皇家西班牙人俱乐部有望实现大幅增值，预测2016-2018年公司EPS为0.38、0.45、0.62，对应当前股价PE为，31、26、19倍，给予“持有”评级。

　　潮宏基(002345)：营收净利维稳，轻奢生态圈雏形初现

　　天风证券

　　扣非后归母净利增长7.72%，主业平稳发展：公司发布三季报，16Q1-3实现营收20.68亿元，同比增长0.78%，归母净利1.95亿元，同比增长0.47%，EPS为0.23元。

　　剔除本期政府补助与理财产品收益较上年同期缩减影响，扣非后归母净利为1.80亿元，同比增长7.72%，主业经营稳健，并维持行业较高水平(同期周生生等均呈不同程度的下滑)。

　　考虑到珠宝首饰等轻奢消费整体承压，公司预计16全年归母净利区间为2.30-3.32亿元，同比增速为-10%至30%。

　　K金珠宝及皮具拉动毛利率，品牌推广致销售费用率小幅上升：报告期内公司毛利率39.21%，同比增加2.21个百分点，主要系产品结构逐步优化所致。

　　期间费用率27.49%，同比增加1.98个百分点。其中，销售费用率22.46%，同比增加1.63个百分点，主要系加强品牌管理与市场推广所致;

　　管理费用3.03%，同比增加0.6个百分点;财务费用率2.00%，同比减少0.25个百分点，主要系清偿部分银行借款致相应利息支出减少。

　　围绕中产白领女性，构建轻奢消费三极生态：第一，K金珠宝龙头，打造轻奢生态第一极。公司一方面坚持自主创新，加大研发投入(近5年CAGR为20%，超过营收增长率);

　　另一方面持续拓展门店并优化渠道布局，线下专营店合计1000余家，定增募投O2O项目，打造珠宝云平台。此外，参股设立“一帆珠宝”与“一帆金融”，发力供应链管理与金融服务。

　　第二，全资收购本土轻奢女包FION，推动多品牌战略。公司以FION为基础，设立香港孙公司，针对男装、少淑等细分市场推出合作子品牌，形成多元产品线，不断丰富品牌内涵。

　　第三，参股跨境电商“拉拉米”，进军化妆品领域。公司或以拉拉米为战略支点，拓展美容护肤、保健品等产业，加速引入海外优质品牌。

　　在此基础上，公司发起设立跨境化妆品品牌并购基金，首期规模1亿元，打造多品牌多品类轻奢平台。

　　维持“买入”评级。凭借近20年珠宝连锁品牌运营，公司已积累起庞大的会员基数与丰富的渠道资源。

　　在此基础上，公司围绕中产白领女性，不断将核心能力衍生至其他行业，收购FION切入女包，参股“拉拉米”放眼海外优质化妆品品牌，全方位布局时尚消费服务产业。

　　假设定增于16年内完成，预计16-18年EPS分别为0.32/0.43/0.53元，当前股价对应PE分别为33x/24x/20x，维持“买入”评级。

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