苹果iphone9 最新消息_苹果iPhone 7/7 Plus 或提前发布（附股）

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月06日讯

　　近日有媒体曝光出消息称，苹果这次在重新规划iPhone 7的发布时间，所以iPhone 7的发布会将会提前，从原来的9月份推前到7月份，具体为7月9号。

　　据TechWeb报道11月6日消息，另外iPhone 7发布会将会多发布一款iPhone7c，这样一来将同时有三款新iPhone发布，在硬件配置上iPhone 7与iPhone 7 Plus将会在运行内存上再次升级，由2GB RAM提升到3GB RAM，机身厚度将会比iPhone 6更薄，3D Touch技术也将存在，而iPhone 7c将回归到4寸小屏幕，搭载A10处理器，由台积电独家代工。

　　苹果供货商：

　　德赛电池：

　　苹果供应商之一，目前向苹果全系列供货，预计未来市场份额为 iPad mini 40%、iPad 20%、iPhone 50%。

　　环旭电子：

　　苹果无线通讯模组供应商，与日本村田分享苹果订单。预计苹果新产品当中环旭电子能继续保持全系列50%的市场份额。

　　安洁科技：

　　苹果制定的功能性器件供应商之一，供货几乎涵盖苹果全系列产品，对ipad供货占对苹果总供货七成以上。目前，苹果订单占公司收入60%。公司预告三季度业绩同比增98.43~194,43%，iphone6s及6s

　　plus已开始备货，公司新切入手机供应链，整体份额显著提升，单品价值有所增加。

　　立讯精密：

　　公司目前为apple watch无线充电独家供应商，此部分将增加公司苹果业务1/3以上营收，且毛利率较高。同时，6月起苹果新品iphone6s和6s

　　plus已进入备货，预计出货将较前代增幅不少。

　　莱宝高科：

　　莱宝高科是苹果的间接供应商，其触摸屏产品通过宸鸿科技进入供应链。

　　金龙机电：

　　公司控股股东金龙控股集团是苹果线性马达供应商之一。

　　锦富新材：

　　锦富新材生产的一部分光电薄膜器件产品间接供应苹果iPad使用。

　　比亚迪：

　　苹果组装公司，主要负责鼠标、键盘等配件。为苹果提供代工服务，和旗下一家子公司一起成为苹果供应商，主要负责一些结构件和外围的零部件，并参与了产品的研发与制造。

　　苹果周边：

　　博瑞传播：

　　博瑞传播2010年末收购上海晨炎信息技术有限公司100%的股权，而晨炎是专门基于苹果公司产品IPOd、iPad以及iPhone的游戏开发商。

　　爱施德：

　　爱施德子公司酷动数码是苹果亚太区最大的授权经销商。

　　【个股研报】

　　德赛电池：业绩确定性较高，估值偏低

　　结论与建议：

　　公司是国内消费类电子电池龙头企业之一，是苹果产品的核心供应商，随着国内智能终端厂商的逐步崛起，公司国内客户收入亦稳步提升。展望未来，随着公司产能持续扩张，预计到2017年小型电池产能将较2014年翻番，此外，新能源汽车电池业务、电动工具业务亦处于快速成长期，业绩有望持续提升。

　　我们预计2015、2016年分别实现净利润3亿元和3.6亿元，同比分别增长26%和22%，EPS分别为1.44元和1.76元。目前股价对应2015-2016年PE分别26倍和22倍，估值偏低，给予买入的投资建议。

　　产能转移，利好大陆电池厂商：随着国内智能机厂商的崛起以及产业中心向大陆转移，国内锂电池需求增长较快，特别是锂电池产业链定价权从芯片厂商向EMS厂商再向终端厂家偏移，利好公司这类龙头企业。

　　客户资源优质，主业确定性较高：公司是苹果电池产品的核心供应商，收入占比超过5成，充分体现公司研发与生产实力，未来iPhone销量的持续增长是大概率事件，我们预计2H15出货量增长接近2成，给予公司业绩较高确定性。同时公司增加国内客户的比重，包括与华为合作正逐步增强，在电池销售方面有望实现较快增长。

　　汽车动力电池业务增长潜力大：新能源汽车产业处于快速成长阶段，电池成本最高可达汽车成本的50%，远超发动机等部件，预计到2020年中国新能源车累计销量可达500万台，电池企业将充分受益，公司子公司惠州亿能与蓝微新能源在BMS研发及客户资源方面各有胜场，公司汽车动力电池业务未来将受益于行业快速成长之风给予公司业绩成长更多保障。

　　盈利预测：综合判断，我们预计2015、2016年分别实现净利润3亿元和3.6亿元，同比分别增长26%和22%，EPS分别为1.44元和1.76元。目前股价对应2015-2016年PE分别26倍和22倍，估值偏低，给予买入的投资建议。

　　环旭电子：第三季度重返增长、SIP业务仍是明年战略重点

　　公司公布 2015 年 3 季报：1-9 月营收 154.4 亿元，同比增长 39.3%;归属上市公司净利润 4.7 亿元，同比下降 7.3%，(扣非净利润 3.98 亿元，同比下滑 16.1%);每股收益 0.22 元。

　　投资要点：

　　受益核心客户新品推出，以及新增的触控模组业务量产，第三季度营收和净利润创历史新高。第 3 季度营收 58.6 亿元，同比增长 41.6%，环比增长 10%;净利润 2.34 亿元，同比增长 43.3%，环比增长 144.2%。

　　环维电子 S1 模组业务盈利正在改善，上半年亏损是影响公司利润的主要因素。 环维电子上半年营收 19.68 亿元， 亏损 1.57 亿元 (2014 年亏损 1.88亿元) ， 成为影响公司前三季度业绩的最主要因素(Q1-3 净利润分别为 1.4亿、0.96 和 2.34 亿).

　　收购环隆电气，整合 ASE 日月光集团 EMS 业务。收购完成后，核心客户指纹识别模组注入环旭电子，预计 2016 年将增加 60 亿元营收， 1 亿元净利润。(2014 年环隆电气实现营收新台币 286 亿、约 56 亿人民币，今年上半年实现营收新台币 149.5 亿、约 29 亿人民币) .

　　战略性看好公司 SIP 封装业务和国际级竞争能力。公司具有国际领先的微小化封装能力，以及日月光(ASE)在半导体领域的技术和客户协同优势。公司不核心客户戓略合作，提供了仍 WiFi，Watch S1，触控模组，到新并购的指纹识别模组，以及未来的摄像头模组 SIP 业务。

　　公司推出期权激励计划。拟向公司 1400 余名中层管理人员及公司核心业务(技术)人员授予 3000 万份股票期权，行权价格 15.54 元，行权期限 5年，行权考核条件为年均营收增长 15%。

　　维持“强烈推荐”评级， 目标价 17.5 元/股。 预测 15-17 年营收 238、 352和 399 亿元，净利润 7.35、12.5 和 16.2 亿元，每股收益 0.34、0.58 和0.74 元。维持“强烈推荐”评级，目标价 17.5 元，16 年 30 倍 PE.

　　风险提示：SIP 模组业务不及预期、下游终端需求疲软、客户集中等。

　　金龙机电：业绩大超预期，全球化战略开启

　　公告：1)复牌。公司拟筹划投资瑞士某自动化研发生产公司事项。本次对外投资是为了提升公司整体自动化及高端精密制造水平，尤其是提高新一代线性马达等高端电子产品部件、组件及未来电子终端产品的生产效率及品质。公司股票将于7 月31 日复牌。2)公司的全资子公司东莞金龙拟投资13， 000 万元人民币，设立全资子公司杭州金龙，开展汽车显示一体化及相关智能穿戴产品的研发、生产与销售。3)推出“成长2 号”员工持股计划(草案)。参与总人数不超过 12 人，均为董事、监事、或者高级管理人员，计划筹集资金总额上限为 5000万元。资金来源为员工自筹资金，同时，公司实控人金绍平以自有资金向参加员工持股计划的对象提供的无息借款。

　　1、21 世纪最缺的是人才，公司重人才激励，业绩目标再超市场预期。公司此次员工持股计划由董事长自筹资金对员工提供无息贷款，对应的员工对象持股第二名廖勇涛和第三名Tjoa Mui Liang 分别是公司之前高薪聘请的AAC 和微软的高管，业绩激励目标再超市场预期。

　　2、自进入大客户之后，公司国际视野开拓，积极进行海外并购。公司以目前的产业眼光和布局，将会持续观测优秀标的，并继续进行海外并购。

　　3、智能手机之后，可穿戴和汽车齐头并进。公司此次投资也是从人才向业务延伸，先是整合美国某公司旗下汽车电子产品事业部的设备以及整个业务团队，再进入此公司的国际高端汽车品牌资源。

　　投资建议：海外并购有利于公司技术和业务整合，业绩激励目标超预期，继续坚定看好公司今年技术创新、份额提升、多产品多客户布局。我们从产业链了解公司进入下一代产品供应商机会将带来超预期表现。公司15-17 年净利润分别是7 亿元，11 亿元和14.3 亿元，对应15、16 和17 年EPS 为1.03,1.62 和2.11 元(未增发摊薄)，继续推荐，给予买入-A 评级。

　　风险提示：新品进展不达预期，收购不达预期。

　　爱施德：引入战略合作伙伴，开启供应链金融业务发展征程

　　事件描述

　　爱施德发布非公开发行股票预案。 具体内容为： 1、公司拟发行 2185 万股，发行对象为先锋创业、 唐进波和新余爱乐，分别为 1100 万、 845 万和 240万股; 2、发行价格不低于 18.29 元/股，且此次发行的股票自发行结束之日起 36 个月内不得转让; 3、募集资金不超过 39,963.65 万元，用于公司补充流动资金。公司股票将于 7 月 29 日期复牌。

　　事件评论

　　引入战略合作伙伴， 推动供应链金融领域业务发展： 我们看到，公司此前已购买港股中国信贷 2.4 亿元人民币可转债，先锋创业为中国信贷的第一大股东;同时公司将与中国信贷成立合资公司， 发展面向中小手机商户的供应链金融业务。 通过此次非公开发行股票， 双方将建立更紧密的合作关系， 发挥各自在手机渠道分销和小额融资服务方面的行业领先优势。 我们认为， 此项业务不仅将提升公司在 T4-T6 手机市场渠道影响力， 并将开创全新商业模式， 为其长期发展提供持续动力。

　　建立长效激励机制， 保障公司长期成长。 公司副总裁等多名高管通过新余爱乐参与此次非公开发行且锁定期三年; 该内部激励机制的形成，将有助于维持核心管理团队稳定和调动其积极性， 利好公司长期发展。

　　补充流动资金， 优化资金结构改善经营质量： 可以看到， 进入 2015 年后， 公司明显加强了费用管控， 并在提升资金使用效率方面持续努力，其一季度其财务费用率已有改善。 而此次补充流动资金， 可进一步优化公司的资金结构， 加速经营质量改善。 此外， 充裕的货币现金资源也将有助于公司在移动转售、供应链金融等新业务领域的后续发展。

　　行业向好趋势显现， B2B 平台上线助力主业发展： 伴随 3G 去库存压力减轻等行业利好，公司 2015 年第一季度的净利润环比大幅改善。我们判断， 当前行业向上拐点显现，公司作为行业龙头，其未来其盈利能力将持续增强。 此外， 伴随公司 B2B 销售服务平台上线， 公司将为中小终端商户提供便捷的分销+互联网的服务， 将有助于优化管理手机分销业务流程，提高存货的周转效率，对公司整体盈利能力产生积极影响。

　　投资建议： 我们看好公司的发展前景， 预计公司 2015-2017 年的摊薄EPS 分别为 0.42 元、 0.60 元和 0.75 元，给予公司“推荐”评级。

本文来源：http://www.joewu.cn/gongsi/35644/