2019股票行情预测_2月18日股票行情预测：机构强推6只极度低估金股！

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)2月17日讯

　　东旭光电(000413):高速成长中的光电显示材料龙头

　　2015年,公司实现营业收入46.50亿元,同增190.5%;归属上市公司股东净利润13.26亿元,同增182.8%;摊薄每股收益0.35元。报告期内,公司两大主业装备制造及玻璃基板均维持高速增长态势。其中,装备制造实现收入23.4亿元,同增797%。公司已与京东方签订合作协议,并已实现面板产线部分装备的供应。未来,公司装备业务将向面板装备领域转型。

　　同时,还将通过外延方式布局智能制造,进一步夯实公司在高端装备领域的盈利能力。玻璃基板实现收入9.8亿元,同增65%,规划G610条线已点火6条,G5也已拥有7条线产能,下游客户包括京东方、龙腾光电、中华映管等。公司将根据需求稳步推进G6剩余4条线点火,同时四川旭虹光电高铝盖板玻璃产线也会择机注入。

　　新业务多点开花

　　在做大做强现有主业的基础上,公司还积极向光电显示产业链上游材料延伸,进军蓝宝石、彩膜、石墨烯等领域。去年4月收购江苏吉星,公司成功切入蓝宝石领域,拥有从长晶到衬底、切片等全套生产设备,客户包括徐州同鑫、北方微电子等。此外,公司通过与DNP合作的方式进入彩膜领域,主要为旭飞、旭新5代线做配套,项目达产后将新增收入19个亿。石墨烯方面,公司与北理工合作,致力于推动石墨烯技术的产业化应用,同时成立合资公司,未来将围绕石墨烯产业链各环节进行投资布局。

　　定增发力8.5代线填补国内空白

　　公司同时发布定增预案,募集不超过69.5亿元用于8.5代线的建设,项目达产后可实现年产540万片的产能,对应收入26.32亿元,净利9.05亿。目前,国内量产的8.5代液晶面板线有8条,还有3条在建,仅国内8.5代玻璃基板的需求就达2000万片/年以上。该市场完全由美日巨头垄断,技术门槛高,盈利状况好,公司经过多年储备,已掌握以浮法工艺生产高世代玻璃基板核心技术。本次定增涉足8.5代线将填补国内空白,未来替代空间巨大。

　　维持“买入”评级

　　预计公司16-18年净利润1655/2019/2538百万元,EPS0.43/0.53/0.66元,同比分别增长24.8%、21.9%、25.8%,对应于16-18年的PE分别为14X、11X和9X,维持公司“买入”评级。国信证券

　　天顺风能(002531):同业并购 合拍供给侧改革

　　公司的是国内规模最大的风塔的生产和销售企业,在技术、品牌、 成本与销售渠道方面均具有较强的优势。风塔的产业格局非常分 散,全国有超过百家的风塔厂商,市场占有率均比较低,公司作 为最大的厂商,市场占有率也仅仅只有 10%左右,具有很大的提 高空间。此次公司在国内启动同业并购,迈开产业整合的步伐, 预计市占率将出现较迅速的增长。

　　2015年底中央经济工作会议确立供给侧改革的政策方针,公司进 行同业并购使得产能向行业内的龙头企业,龙头企业的市场占有 率扩大,从而逐渐实现产能去化,是供给侧改革的重要实践路径。

　　在海外,公司也已经开始了产业整合,2012年公司以 1518万欧 元的价格收购了国际风电巨头 Vestas 旗下的丹麦风塔工厂,并依 托公司本身的经营管理,成本管控优势,成功扭亏为盈,同时还 提高了公司在海外尤其是欧洲市场的市占率及影响力。

　　公司海外市场的收入占比高。2014年海外市场销售占比为 72.10%,2015年上半年海外市场销售占比为 57.76%。公司海外 销售绝大多数以美元计价,且没有进行远期外汇套保,人民币对 美元汇率下跌趋势下,公司的出口销量与利润率均会大幅提高。 预计公司 2015、16、17年的 EPS 分别为 0.39、0.51、0.81元, 对应的 PE 分别为 24、18、12倍,维持“买入”评级。中信建投

　　上海新阳(300236):员工持股计划建仓完成 静待后续发展

　　首期员工持股购买完成,齐心协力谋发展

　　根据公司2月16日公告,公司首期员工持股计划于2016年2月3日至2016年2月15日期间通过二级市场以竞价方式累计买入本公司股票2,229,173股,占本公司总股本的1.2114%,成交均价为26.91元/股,锁定期12个月。我们认为,员工持股价格与现价相当,构筑安全边际;此外,也表明公司上下对未来充满信心。

　　定增启动在即,助推大硅片项目顺利进行

　　近期,公司于2016年1月22日收到相关批复,证监会审议通过了公司的定增申请,核准公司非公开发行不超过2,000万股新股,本批复自核准发行之日起6个月内有效。公司拟向不超过5名投资者定向增发融资3亿元,全部用于大硅片项目投资。按照计划2016年底可以建成投产,2017年可以正式投产。

　　2017年达产15万片/月,预计2021年实现三期满产,达到产能60万片/月,实现年销售收入50亿。我们认为,大硅片项目填补国内空白,代表半导体材料国产化的意志,此次定增启动在即,将助推大硅片项目顺利进行。

　　公司产品获得大户高度认可,静待业绩大爆发。

　　目前公司铜互连电镀液为中芯国际第一大供应商,并给海力士、华力等大客户供货。集成电路国产化进程逻辑为下游驱动上游,随着制造、封测快速崛起,将带动上游半导体耗材快速崛起。半导体材料已进入国产替代正轨,静待业绩大爆发。

　　盈利预测及估值

　　我们预计公司2015-17年实现营收为3.61/4.43/6.30亿元,对应EPS分别为0.24、0.25、0.33元/股。考虑到未来全球半导体产业向大陆转移,大硅片项目想象空间巨大,作为半导体耗材稀缺标的,公司受益弹性最大,受益确定性最高,维持“增持”评级。浙商证券

　　兆驰股份(002429):打造超维生态、进军智能电视联合运营

　　公司是国内最大的液晶电视ODM制造商。2014年营收71.1亿元,毛利率15.1%;净利润6.66亿元,净利润率9.4%。其中:2014年液晶电视营收占比为78%,2015年上半年为70%。

　　汇聚“内容(牌照)+终端(渠道)+平台”资源,打造智能电视超维生态。1、股权合作:公司收购风行在线63%股权,成为第一大股东;东方明珠将认购兆驰股份9.68%股权,成为第二大股东。2、基于开放生态,汇聚“内容(牌照)+终端(渠道)+平台”全产业链资源,其中:东方明珠提供内容和牌照,风行在线负责视频运营和风行电视直销,兆驰股份负责智能电视硬件制造,国美和海尔提供线上线下销售渠道。3、生态联盟的盈利主要来自以下几个方面:广告、付费内容和增值应用等。

　　风行4K电视:携高性价比和极简轻奢风格,目标3年1000万台。1、价格和性能极具市场竞争力:2015年12月生态联盟联合发布了55、49和43吋三款4K智能电视,售价分别为2799、2299和1799元,含1年价值240元基础内容包。2、发挥各方优势,促使终端放量,快速占领入口:风行系电视销售目标是三年1000万台,预计2016年第1季度实现首个100万台目标,2016全年目标300万台。

　　“强烈推荐”评级,目标价格11.5元。1、2015年1-9月营收44.6亿、同比-18.2%;净利润4.3亿、同比-14.1%;预告2015全年净利润5-6.66亿区间,同比-25%~0%。2、预测15-17年营收64.1、80.3和90.8亿元,净利润6.0、6.9和7.4亿,EPS0.37、0.43和0.46元。”强烈推荐”评级,目标价11.5元,15-17年PE分别为30、27和25倍。中投证券

　　青岛金王(002094):定位颜值经济 专业基金助力

　　与国家专业产业投资基金合作,加快“颜值经济产业圈”战略部署。蓝海金王产业投资基金的主要投资方向围绕化妆品、医疗美容、日化产品等“颜值经济”项目,具体目标包括渠道及国内外品牌企业,与公司转型方向契合,继续巩固和延拓化妆品产业链战略布局。

　　合作方蓝基金是国家发改委批准设立的国内第一支专注于国家海洋战略和山东半岛蓝色经济区区域协调发展战略的国家级产业投资基金,在股权投资、投后管理、风险控制及基金运作方面具有丰富经验,将在项目挖掘、项目评选、风险评估、项目培育等方面给予公司鼎立支持,有利于加快公司“颜值经济产业圈”的布局进程。

　　财务投资与长期产业投资双向并行,公司转型布局推进更加稳健成熟。合资基金要求投资项目为具体的产业项目,且持有被投企业的股权比例不高于40%,并计划以上市公司并购为主,配合独立IPO、股东方回购或权益转让等其他方式实现退出,在蓝基金的专业协助下,将在项目退出时增加公司的财务投资收益。

　　同时,公司拥有退出项目的优先收购权,对于符合公司战略方向的项目可直接收购加快基金退出, 即产业基金可为公司提前进行项目储备,且针对已投资并管理培育后的项目实施收购将极大降低后续整合风险,利于公司长期产业布局的稳健推进。

　　投资建议:业绩高增长稀缺标的,产业布局前景向好。公司目前已基本完成化妆品生产研发、品牌到渠道的产业链布局,供应链管理公司的成立及拟募集配套资金将助力已收购项目间的业务整合和协同。此次公司与专业产业基金合作,布局定位由化妆品产业扩容至颜值经济圈,且以项目优先收购权的形式助力公司外延布局保质提效,外延式发展速度有望加快。

　　我们认为公司以资本为纽带对化妆品、医疗美容等消费升级行业进行并购整合,顺应产业发展趋势,且整合并购路径日趋成熟。若非公开发行落地,我们预计公司2015-2016 年业绩复合增速达80%以上,暂不考虑非公开事项,维持对2015-2016 年EPS 为0.28 和0.34 元/股的盈利预测,维持“买入”评级。长江证券

　　均胜电子:公司拟通过非公开增发完成海外资产收购

　　类别：公司研究 机构：信达证券股份有限公司 研究员：范海波,吴漪,丁士涛,王伟 日期：2016-02-17

　　事件:2015年2月16日,公司发布非公开发行股票预案。公司拟发行不超过3.6亿股,募集资金总额不超过86亿元人民币。扣除发行费用后将用于合并KSS、对KSS 增资、收购TS 道恩的汽车信息板块业务(即重组后的TS 德累斯顿)、补充上市公司流动资金四个项目。

　　点评:

　　项目1、2---合并KSS 并对其增资。

　　根据公司发布的重大资产购买预案,宁波均胜电子在美国的全资子公司Knight Merger Inc 与KSS 进行合并,并终止Knight Merger Inc 存续。公司预计本次合并的基准合并对价92,000万美元。为满足今后KSS 业务发展需求,本次合并完成后,公司拟对KSS 增资1亿美元。

　　收购KSS,公司开启汽车安全类产品新时代。目前,KSS 在全球4大洲14个国家建有32处运营场所,包括生产基地、研发中心、销售公司,拥有约11,000名员工,在北美、欧洲和亚洲建有5处主要技术中心,实现了全球化的研发和生产,是一个中等规模的全球化公司。KSS 是全球顶级汽车安全系统供应商之一,主营业务为汽车安全类产品的研发、生产和销售,主要产品包括主动安全、被动安全和特殊产品三大类别。

　　KSS拥有从技术到客户的竞争优势。作为全球少数几家具备主动、被动安全技术整合能力的公司,KSS拥有60年的相关行业经验及技术沉淀。同时,其在美、德、中、韩、日拥有总人数超过900人的研发团队。此外,KSS为全球少数拥有五星级汽车安全体系及完善质量体系控制的汽车安全产品生产商。

　　目前,公司下游直接客户包括宝马、大众、通用、标志、现代、雷诺、上汽、长城、长安等国内外多家公司。 我们认为,作为一家以技术创新为驱动力的公司,均胜电子未来在完成KSS收购后,将在保证其现有主、被动安全产品、特殊安全系统有序发展的同时,不断推动主动安全与智能驾驶相关的产品研发,使之成为公司新的支柱产品。

　　项目3---收购TS道恩汽车信息板块业务。

　　根据公司发布的重大资产购买预案,均胜电子及其控股子公司普瑞控股以现金方式收购TS道恩公司的汽车信息板块业务(主要包括汽车行业模块化信息系统开发和供应、导航辅助驾驶和智能车联的相关业务)。公司预计本次收购的基准交易对价为1.8亿欧元。

　　从驾驶辅助、汽车影音娱乐到智能车联。TS道恩于1986年1月31日在德国道恩成立。目前,其汽车信息板块业务已经在导航辅助驾驶、智能车联和数据服务、信息娱乐等多方面进行布局和探索,积极探索未来的智能驾驶领域,并作为未来重点发展方向。其研发技术主要包括:

　　我们认为,随着互联网的不断普及,未来消费者对于车载移动互联网的需求不断增加。但是,目前国内的车载移动互联技术尚处于起步阶段,公司此时收购TS道恩这部分业务意义深远。目前,TS道恩的汽车信息板块业务已推出兼容性好、高性价比、可扩展性强、应用体验突出、高品质特点的智联系统,通过与智能手机的无缝连接,可将智能手机上的应用全部投射到车载终端,实现流畅的双向控制,真正体现“智能互联、人机交互”的车载移动互联网特点。

　　并且,公司以成熟的产品率先打开了市场,在车载移动互联领域占据了先发优势。此外,TS道恩的汽车信息板块业务经过多年发展,积累了如大众、奥迪、布加迪等众多汽车制造企业的客户资源,未来预计均胜电子能够通过该渠道有效打开海外智能汽车产品市场。

　　收购完成后公司或将实现业绩增厚。

　　按照我们的预测,在未考虑本次增发的前提下,预计均胜电子2016年归属母公司净利润4.75亿元,按照当前总股本6.89亿股计算,对应EPS为0.69元。

　　假设本次非公开增发收购成功,且本次增发所涉及的两家公司2016年业绩与2015年持平,在完全考虑股本变动及合并报表的前提下,我们预计公司整体16年净利润水平为8.69亿元左右,对应总股本10.49亿股,对应EPS为0.82元。相比未考虑增发前提下EPS增长19%。因此,我们认为公司此次增发将带来未来业绩提升。

　　盈利预测及评级:由于本次非公开增发尚未获准,因此暂不考虑增发所涉及业务带来的利润。我们预计公司15-17年EPS为0.57元、0.69元、0.80元,继续维持“增持”评级。

　　风险因素: 增发未获得相关部门批准;智能汽车配件行业需求下滑风险;原材料和人力成本增加风险;汇率波动风险。

本文来源：http://www.joewu.cn/licai/49677/