[短期工]短期面临获利了结压力 空方小幅加仓

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周一，期指窄幅振荡，收跌0.16%。在连续反弹后，期指总持仓较6月中旬时的历史高位出现了较明显的下降，说明指数短线面临获利了结盘的压力，同时空头回补力量并不强劲。  

上周五，股指期货四个合约成交量锐减194010手至487074手，成交持仓比下降至2.86，为两周最低。周一，期指总成交量增加19595手，重新回升至50万手以上。总持仓增加1435手至171482手，成交持仓比为2.95，仍低于10日平均值3.45。虽然周一期指资金有回流迹象，量能有所恢复，但整体上看，期指成交萎缩，持仓较高峰时下降，这说明多空双方对后市信心不足。  

前20名席位在IF1407与IF1409合约上净空持仓增加777手至26538手，两个合约净空持仓均上升。值得一提的是，继上周五在主力合约大幅减仓后，前20名席位周一在1409合约分别减持864手多单和973手空单，远月合约净空持仓比下降至0.38。结合基差走势，1409合约较沪深300指数贴水9.09点，为两周低点，说明多头对远月合约并不看好，上周的反弹或难持续。主力合约方面，至上周五，IF1407空头持仓前20名席位已连续10个交易日减仓，累计减持15143手，降幅接近30%。周一空头持仓有所恢复，净空持仓比小幅回升至0.11。但总体来看，上周五回调后，空头回补力量并不强劲。当前市场基本面偏暖，央行不断提供流动性、市场利率大幅下降、经济指标明显回升等利多因素限制了空头的回补力度。  

分席位来看，空头方面，空单量排名前五的席位均加仓。空头司令海通期货席位双向增持，广发期货席位上周曾大规模减持空单共3477手，从上周五开始，该席位多翻空，连续两个交易日减持多单128手、188手，同时增持空单172手、359手。多头方面，光大期货席位增加多单1052手，该席位曾在上周三期指反弹时增多818手，并于周四获利了结。期指反弹以来，不乏有多头席位进场参与，但短炒居多，不利于行情的延续。  

综合来看，与6月中旬多空的重兵对峙相比，目前双方对后市行情均信心不足，期指可能延续振荡偏弱走势。

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