[个日股市行情]10月28日股市行情：今日股市猛料点评与黑马追踪

【www.joewu.cn--银行】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10月28日讯

　　重要新闻点评

　　央行流动性投放力度加大

　　昨日早间开盘，上交所1天期国债逆回购利率便冲高至18%的全天高点，虽然尾盘降至7.89%，但仍高于银行间市场同期限质押式回购利率逾500个基点。

　　不过在央行公开市场操作的精心呵护下，近期资金面紧张或为短期波动，整体来看与2013年那轮资金面波动不具有可比性，资金面“紧平衡”态势未来仍将持续，不必过分担忧流动性风险爆发。

　　简评：整体来看，目前流动性并未出现明显趋紧的信号。根据交行即将对外发布的交银银行间市场流动性指数(IBLI)监测，10月份银行间市场流动性分别在18日、21日和25日多次出现“关注”提示，但在此后的26日，央行再次进行大额逆回购后，市场流动性趋紧局面得以消除。中财网  

　　政治局将部署四季度经济工作

　　10月27日十八届六中全会即将闭幕，中央政治局近期将研判前三季度经济，部署第四季度工作。中央经济工作会议也将在1个月后召开，部署明年的经济工作。

　　多位参会专家建议，明年的货币政策应该适度收紧，广义货币(M2)增速应该低于今年13%的目标，比如保持在11%-13%之间。在财政政策方面，可以加大力度，继续适当扩大财政赤字规模。

　　简评：当前最大的问题还是投资回报率低，实体经济的投资回报率明显低于房地产、股市，而挖掘前景比较好的产业，需要很长时间。

　　对于政府而言，要减少干预，更多的通过一些激励措施来鼓励民间投资，扩大科技创新方面的投入。中财网

　　恒大人寿扫货近30家A股公司

　　随着近几日A股公司三季报的集中披露，恒大人寿的身影也出现在多家公司的前十大股东之列。

　　恒大以控股集团或者旗下地产公司为主体举牌的公司并不多，现在看主要集中在万科、嘉凯城、廊坊发展这三家，此外还有重组尚未完成的深深房A。

　　其余大部分参股的主体都是恒大人寿，相比于恒大对上述几家公司的战略投资，恒大人寿在A股的行动大多是出于资产配置的考虑，这对保险公司来说是非常正常的一件事。

　　简评：虽然大部分个股只是出于资产配置考虑买入，但不排除某一两个交易日恒大概念股集体活跃，而一旦若出现连续涨停的龙头，其它个股的跟随上涨也有望持续，投资者可选取其中业绩优良的个股适当关注。中财网

　　主力动向曝光

　　三季报勾勒机构进退路线图：国家队热衷金融股 QFII加仓三行业

　　作为A股市场的长线资金，“国家队”、社保基金、保险、QFII以及券商的持仓情况历来是投资者关注的焦点。

　　截至10月27日，A股市场已有1351家上市公司披露三季报，机构三季度的进退“路线图”渐渐清晰。

　　已有三季报数据显示，“国家队”持仓较半年报无明显变化，其最热衷金融股，持有8家金融类公司约2000亿元市值的股票。此外，还新进8家公司，增持19家公司，减持27家公司，另有263只股持股量保持不变。

　　QFII三季度加仓行业主要集中在具有业绩估值支撑的制造业领域，包括电气机械和器材制造业、专用设备制造业和通用设备制造业，以及计算机、通信和其他电子设备制造业。

　　公募基金的加仓对象为基建及国企改革等细分领域或概念板块。

　　“国家队”热衷金融股

　　“国家队”中有两大主力干将，分别是中央汇金资产管理有限责任公司(简称“汇金”)和中国证券金融股份有限公司(简称“证金”);

　　除此之外，还有社保理事会、梧桐树投资两大投资主体，以及博时、大成等公募基金公司管理的10只证金资产管理计划。

　　截至10月27日晚间，在三季报中，317家上市公司出现了“国家队”的身影。从行业分布上看，“国家队”持有数量最多的是金融股，基建、电力、化工等周期性行业个股也获得“国家队”的小幅增持。

　　数据显示，“国家队”三季度持仓数量最多的依然是金融股，按照10月27日的收盘价计算，持仓市值约2000亿元。

　　这一数据在半年报中约为3000亿元，其中的差距主要是因个别金融类公司尚未披露三季报，暂无从统计。

　　除金融股这些“大块头”外，“国家队”三季度还新进8家公司，增持19家公司，减持27家公司，另有263只股持股量保持不变。

　　与半年报相比，“国家队”三季度新进的公司分别为山东威达、拓日新能、*ST蓝丰、万安科技、通裕重工、陕西黑猫、新城控股、新澳股份。

　　其中，三季度“国家队”持股量最多的是通裕重工，三季度末持有3338万股;持股量最少的是万安科技，持股量86万股，其余几只股“国家队”持股量均在100万股至500万股之间。

　　值得注意的是，“国家队”新进前十大流通股东的情况要具体分析。如新城控股为去年末上市的次新股，中国证券金融股份有限公司今年三季度末位列公司第8大流通股东，持股量486.78万股，不仅与半年报相比为新进，也是“国家队”首次现身该股。又

　　如万安科技，汇金三季度末为公司第9大流通股东，持股量占流通股比例为0.24%，这是市场大调整以来“国家队”首次现身该股前十大流通股东名单，不过“国家队”的持股量显著小于之前半年报第十大流通股东的持股量，三季度是新进买入还是前期已持有，无法猜测。

　　再如通裕重工，三季度汇金持有3338万股，与半年报相比虽为新进，但今年一季度及去年年末汇金都曾出现在前十大流通股东名单，考虑到分红送转，三季度汇金持股量与今年一季度及去年末相等，真实情况是半年报“国家队”被挤出前十大的概率更大，三季度“国家队”并非新进买入该股。

　　“国家队”三季度共对19个公司进行增持，以增持幅度统计，中恒集团、天马股份两只股三季度“国家队”增持比例超过100%;

　　首开股份、国药一致、风华高科“国家队”增持幅度也在50%以上。三季度末共有12个“国家队”账户现身中恒集团前十大流通股东名单，合计持股量3.49亿股，环比增幅达206%。

　　对比发现，三季度除“国家队”相关资管计划集体现身前十大流通股东名单外，证金三季度也进行了增持。

　　天马股份三季度共有5个“国家队”账户出现在前十大流通股东名单，合计持有4447万股，环比增幅119%。

　　具体来说，与半年报相比，汇金持股保持不变，4个资管计划账户新进前十大流通股东名单，不过这4个账户并非首次出现，一季度末曾现身流通股东名单，且持股量相同。

　　QFII加仓三行业

　　数据显示，有83家公司三季报出现了QFII的身影，其中部分公司同时被三四家QFII抱团持有。

　　从行业来看，QFII加仓行业主要集中在具有业绩估值支撑的制造业领域，包括电气机械和器材制造业、专用设备制造业和通用设备制造业，以及计算机、通信和其他电子设备制造业。

　　其中，电气机械和器材制造业包括长城电工、平高电气、森源电气、阳光电源和理工环科等;专用设备制造业领域有大族激光和赢合科技;

　　通用设备制造领域有永和智控和广电运通;被申通快递借壳的艾迪西，同时被挪威中央银行和比尔及梅琳达盖茨信托基金会持有;电子设备制造业包括长园集团、立讯精密、海康威视、大华股份等。

　　从重仓情况来看，QFII三季度新进34家公司，其中大族激光、东安动力、老板电器、森源电气等同时被两只QFII持有。

　　大族激光三季报显示，香港上海汇丰银行、富邦人寿保险及富达基金(香港)三季度同时入驻。被增持的还有冀东水泥、卫士通、圣农发展、漳泽电力、黔轮胎A等。

　　截至10月27日晚的数据显示，QFII持仓市值最多的公司为海康威视，瑞士联合银行、摩根大通银行、摩根士丹利及新加坡政府投资合计持有2.44亿股，三季度末市值合计近60亿元。

　　挪威中央银行三季度末持有歌尔股份1892万股，三季度末持仓市值为5.7亿元;同时被三只QFII持有的大族激光，合计持仓市值为4.4亿元。

　　公司估值较低并且具有一定的成长性，是QFII做出新进及加仓选择的重要标准。以海康威视为例，今年前三季度营收211.36亿元，同比增长26.74%;净利润48.5亿元，同比增长28.65%。

　　多家券商研报认为，从今年第二季度开始，国内市场整体回暖，带动海康威视业绩增长，并且通过产品结构调整，盈利能力大幅提升。

　　大华股份、歌尔股份、老板电器等公司市盈率均为二三十倍左右，在A股公司中属于低估值并且具有成长性的公司。

　　在现身A股公司的QFII中，领航新兴市场股指基金值得关注。其共出现在16家公司十大流通股东中，其中14家公司为三季度新进，而其二季度末现身的10家公司已经退出8家，相对其他QFII来说，调仓换股频率颇高，与多数QFII的稳健风格迥异。

　　公募聚焦改革与转型

　　公募基金和国家队类似，对金融股情有独钟。中国银行获48只公募基金持有，工商银行是62只，兴业银行是138只，民生银行是108只。这样的例子不胜枚举。

　　除金融股外，基建、国企改革等细分领域或者概念板块也获得公募基金青睐。

　　多只上海国企概念股票在三季度受到基金大幅增持。上港集团成为基金增持股份数量最多的个股。

　　三季度，汇添富上海国企改革ETF增持了22176.09万股上港集团股份，占流通股的比重0.97%;上海建工排名第四，基金三季度大幅增持13097.32万股;上海电气排名第五，基金大幅增持了12533.86万股。

　　两只基建权重股，中国建筑和中国电建也受到公募基金的青睐。截至目前披露的信息显示，截至三季度末，50只基金累计持有中国建筑24850.08万股，较二季度末增持了11051.28万股。

　　15只基金持有中国电建7253.36万股，环比增持了5932.29万股。

　　对于接下来的投资机会，多位基金经理认为，在缺乏趋势性行情的情况下，机会主要在改革转型与成长中。

　　宝盈策略增长基金经理彭敢认为，实体经济增速放缓趋势依然严峻，但对创业者的政策环境支持，以及通过资本市场改革来扶持新兴企业发展，体现了国家对经济结构转型升级的决心，“需要耐心地寻找产业转型的新方向和政府职能转变后的新机遇。”

　　博时国企改革主题基金经理林景艺表示，在投资策略上，将围绕兼并重组、治理优化、业绩改善和资产重估四条投资主线，紧密跟踪国企改革主题，并根据市场实际变化情况来调整。

　　博时产业新动力基金经理蔡滨表示：“将持续从产业升级和改革转型方向挖掘优质投资标的，主要采取行业比较、精选个股的投资策略，重点关注环保、新能源、自动化、高端装备、信息化、新材料等产业中的优质企业的投资机会。”

　　国泰金鼎价值精选基金经理邓时锋表示，未来将从以下几方面布局：首先是受益于国企改革、供给侧改革的蓝筹板块，或是处于周期性底部、具备涨价可能的大宗商品;

　　其次是符合经济结构转型方向的成长性行业，如信息服务、环保、传媒、高端装备制造等;三是业绩增长确定性强的食品饮料和医药等消费品行业;

　　最后是管理优秀、执行力强、积极转型的传统行业龙头。(中国证券报)

　　21亿元大单狂买次新股 机构支招三大维度抓牛股

　　沪指于10月24日突破年线之后，并未出现连续的飙升行情，而是以震荡回调为主，但是场内却不乏赚钱效应，有业内人士指出，如果说本月初债转股、填权股当红时，次新股只是跟随的话，而当下次新股则成为绝对的主角，出现集体性大涨局面，龙头个股更是连续涨停;

　　历史行情显示，市场越是震荡时，次新股越容易表现，风险偏好较高的投资者可在这个领域深度挖掘。

　　媒体记者根据数据统计显示，昨日，次新股概念板块再次领涨沪深两市，整体涨幅达到1.5%，成份股方面，截至目前上市未满一年的次新股一共有175只，剔除停牌股后，昨日共有169只个股进行交易，其中125只个股逆市上涨，占比73.96%.

　　更有22只个股以涨停报收，除电魂网络、黄山胶囊、和科达、五洲新春、能科股份、万集科技等今年10月份上市的未开板次新股外，宏盛股份、振华股份、网达软件、通用股份等相对较早上市的个股也名列其中。

　　资金流向方面，在上述169只次新股中，昨日共有73只个股呈现大单资金净流入态势，累计大单资金净流入约21亿元。

　　其中38只个股昨日大单资金净流入超1000万元，通用股份、联得装备、城地股份、先进数通、振华股份、网达软件等6只个股昨日大单资金净流入均超亿元，分别为，37680.22万元、24627.67万元、15106.57万元、14658.00万元、10908.27万元、10220.89万元，上述6只个股累计大单资金净流入就达11.32亿元。

　　次新股此轮的霸道行情，备受机构关注，包括中航证券、国金证券、招商证券、华安证券在内的多家券商均看好次新股后市的持续表现。

　　其中中航证券多次指出次新股的持续性机会，其表示，四季度年报炒作预期有望升温，部分次新股进入波段投资区域。

　　虽然市场还未完全走强，但只要在这个区域震荡，次新股板块后期再度形成波段行情的概率将逐步增强，次新股是未来行情的重点方向之一。

　　那么，次新股究竟该如何“炒”?对此，长江证券表示，具体到选股，可以从三个维度考虑：估值折价驱动的股价上涨潜力;股本扩张潜力;行业新颖、盈利能力好、机构加仓空间大的主题炒作潜力。

　　就第一维度来看，市值上涨预期驱动的超额收益显著，而上市时间是最核心的筛选指标，新股发行后一个月以内买入都可获得超额收益。

　　就第二维度来看，股本扩张潜力同样能够带来显著的超额收益，从时间来看，目前就是布局的较佳时点，但关键在于选出具备较强高送转预期或填权预期的公司。

　　具体到选股逻辑，一种途径是，选出具备较强高送转预期的公司，低股本、每股资本公积金高、高股价是最主要的筛选指标;

　　另一种途径为，选出具备较强填权预期的公司，当前股价与除权前股价差和除权日期则是重要的考虑因素。

　　就第三维度来看，获取超额收益的风险收益比并不理想，但能够带来的启示是，从中长期超额收益的角度考虑，应重点关注属于新兴行业且盈利能力强的公司。(证券日报)

　　今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐恒通股份：LNG贸易物流前景光明

　　事件

　　2016 年第三季度报告。前三季度，公司实现营业收入 14.16 亿元，同比下降 5.05%，归属于上市公司股东的净利润 4466 万元，同比增长 89.28%。

　　评论

　　国内 LNG 市场依然供过于求，采购成本降低贡献利润增长：公司传统的大宗商品物流运输业务，未有明显起色。

　　2016 年上半年，公司的 LNG 贸易物流业务贡献的毛利额占比超过 60%，物流运输业务的毛利额占比则降至约25%。

　　国内 LNG 市场仍处于供过于求的状态，2016 年上半年，LNG 销售平均单价同比降幅近 20%，导致前三季度公司收入下降。

　　公司兼备内陆天然气液化厂和沿海进口 LNG 接收站双重供应保障，受益于上游供应环节的激烈竞争，降低了采购成本。

　　上半年， LNG 贸易物流业务，毛利率达到6.09%，同比增加了 3.2 个百分点，多贡献了约 2000 万毛利。

　　携手中石化，具有保供与价格优势，LNG 业务前景光明：公司与中石化合资设立的华恒能源是 LNG 物流分销平台，公司持股 73%，并获取稳定的分销和运输利润。

　　中石化的青岛 LNG 接收站是其国内第一座海外 LNG 接收站，还将建设天津、北海等海外 LNG 接收站。

　　携手中石化，依靠自有车队，销售与物流运营一体化，公司具有保供与价格的竞争优势，强化 LNG贸易物流的龙头地位。

　　设立云通智安，搭建物流管理系统：公司出资 3000 万元设立云通智安安全科技有限公司，占总注册资本的 60%。

　　云通智安的设立旨在摸索创新实用情景更多、安全防控效果更好的安全运行预警及紧急避险系统，在应用智能硬件的同时，搭建管理平台和大数据系统。

　　公司拥有丰富的运力资源和客户资源，可以进一步整合运力，探索轻资产管理模式。

　　投资建议

　　公司和中石化紧密合作，强化 LNG 贸易物流区域龙头地位。LNG 消费还有很大空间，看好公司发展自有车队，和销售与物流运营一体化的优势。

　　道路货运处于底部，向上有弹性。公司市值较小，成长空间大，预计 2016-2018年的 EPS 为 0.64 元、0.83 元、1.02 元。

　　风险提示

　　宏观经济增速下滑，LNG 销量不达预期，与中石化合作模式有变等。(国金证券)

　　一家机构推荐索菲亚：业绩继续高增长

　　公司发布三季报，2016前三季度累计营收29.71亿元，同比增长43.47%;净利润为4.08 亿元，同比增长48.04%。预计全年净利润同比增长30%-50%。

　　支撑评级的要点

　　营收继续快速增长，橱柜和大家居产品占比突破11%。公司3 季度实现营收13.02 亿元，同比增长42.66%，前三季度累计增长43.47%。

　　公司继续渠道加密和扩张，今年已新开150 家店，全年目标新开200 家，达到1,800 家。通过继续推行“799”套餐，并结合线上引流，订单持续增长，3 季度公司客户数量32.8 万，同比增长14%。

　　3 季度橱柜和大家居对收入的贡献程度达到11.39%。公司在原有衣柜渠道投放床垫等产品进行联动销售，促使索菲亚专卖店客单价提升15%。

　　目前橱柜专卖店达到450 家，全年目标500 家，明年目标700-800 家，前三季度收入为2.35 亿元，贡献了11.35%的增速。

　　成本上涨无碍，规模效应保证净利率提升。受木材价格上涨、E0 级刨花板需求高速增长的影响，板材价格提高，外加橱柜业务亏损较去年变大，因此3 季度公司毛利率为37.3%，较去年同期的39.5%有所下降。

　　板材行业整体产能过剩，随着E0 级刨花板产能增加，未来价格上涨不具有趋势性，公司板材利用率不断提升，明年橱柜收入继续放量后扭亏为盈，毛利率有望企稳回升。

　　公司前三季度销售费用率和管理费用率各降低了1.30%和0.30%，期间费用率降低了0.95%。公司营收增长迅速，管理能力强大，未来规模效应有望继续显现，盈利能力持续提升。

　　经销商参与定增彰显信心，品牌优势保证未来成长。公司当前衣柜市占率仅3%不到，未来成长空间广阔。品牌影响力增强和产品性价比提升推动公司衣柜竞争力加强，是市占率提升的长期推动力。

　　随着渠道扩张，明年公司定制衣柜渗透率将继续提升;大家居产品继续导入有助于客单价增长，提升单店提货额。

　　今年橱柜公司预计亏损1 亿左右，今年门店开设到位后明年收入将继续高增长，橱柜板块有望扭亏为盈贡献业绩增量。

　　今年7 月，公司经销商通过参与定增再持股414.7 万股，定增价53.05元/股，体现了对于公司业绩的信心。

　　评级面临的主要风险

　　房地产销量下滑超预期

　　估值

　　公司3 季度业绩继续高增长，我们维持公司2016-2018 年1.45、1.98、2.64元/股的盈利预测，维持目标价79.04 元，对应2017 年市盈率为40 倍，维持买入评级。(中银国际)

本文来源：http://www.joewu.cn/licai/98383/