[2019黄金暴跌]黄金暴跌后弱势，白银表现抗跌

【www.joewu.cn--原油】

　　美国纽约商品交易所交投最活跃的COMEX-8月黄金期货价格周一收盘大跌25.1美元，跌幅2.22%，报1106.8美元/盎司。盘中触及2010年3月以来最低1,088.05美元。

　　基本面消息影响：

　　上海金价所周一开盘后不久，在一分钟内出现了一波卖出指令，使交投最活跃的美国期金合约急跌48美元，至2010年2月以来最低每盎司1,080美元。在两分钟的时间里，估计有33吨、价值13亿美元的黄金在上海和纽约金市易手。

　　上海和纽约金市成交量巨大。路透数据显示，上海金交所一指标合约成交330万口，周五成交量不到2.7万口。周一前，7月日成交均值不到3万口。由于日本休市，市场缺乏流动性，使跌势加速。

　　猛烈的抛售导致芝加哥商业交易所(CME)熔断机制在一分钟内两次被触发。抛售的确切原因尚不得而知，但交易商和分析师认为，此次市场异动是杠杆交易和止损抛售所致。

　　周一希腊财政部官员表示，已经开始向欧洲央行以及国际货币基金组织(IMF)偿还62.5亿欧元欠款(合67.8亿美元)。据悉，希腊正在向欧洲央行支付合计42亿欧元的贷款本息，并已经偿还了拖欠IMF的20.5亿欧元。

　　此外还有欠希腊央行的5亿欧元贷款。上周希腊得到欧洲金融稳定机构给予的71.6亿欧元过桥贷款。这个消息对黄金走势不利。

　　圣路易斯联储主席布拉德表示，下周加息可能有些早，但美联储在9月份首次加息的可能性超过50%。他认为，美国经济不再需要紧急政策环境;预计2015年下半年美国GDP会增长3%。这对黄金走势不利。

　　美国股市小幅上扬，纳指再创历史新高。医疗保健与科技股小幅攀升。商品期货价格继续下滑，能源与原材料板块承压。这对黄金走势不利。

　　原油期货周一下跌，美国原油盘中跌穿每桶50美元，因供应充足、伊朗石油出口增加前景和美元续涨，合力向油价施压。

　　国成品油期货也下跌。成品油供应不断上升，特别是沙特的柴油供应，扶助拖累美国超低硫柴油期货盘中降至数月低位。原油走势偏弱对黄金走势不利，欧洲盘和纽约盘金价持续偏弱。

　　机构或专家观点：

　　法国兴业银行的分析师Robin Bhar说，“这只是一小撮空头抛售，交易的另一端没有人接盘”。

　　高盛集团(Goldman Sachs)分析师周一指出，中国央行难以拯救黄金，生产成本下降以及美元升值是黄金下跌的主要推动力。

　　汇丰银行分析师周一表示，中国人民银行明显接受了黄金储备作为储备多样化的性质，同时中国外汇储备持续保持高位。这表示中国可能会进一步增持黄金，尽管这种趋势可能是渐进的，但在中期以及长期内，将可能会对黄金市场产生提振。

　　中国增持黄金的预期不太可能在短期内对黄金走势产生影响。”

　　凯投宏观(Capital Economics)分析师周一表示，黄金市场情绪目前极度悲观，但当市场充分将美联储加息的预期计算入价格波动之后，黄金仍然存在反弹的可能。

　　瑞银集团(UBS)分析师周一表示，下跌的幅度以及头寸的数量显示，黄金价格的波动已经下跌过度。市场可能会出现一定的反弹。分析师指出，“我们不认为黄金价格在很长一段时间内会在1100美元下方波动。

　　但是目前从此水平出现的反弹也受到上方阻力拦截。黄金价格将会继续在目前水平宽幅震荡。而在9月美联储FOMC会议之前，这种震荡将会继续延续。”

　　分析师表示，黄金周一暴跌的趋势表现略微过分，该行近期更愿意保持观望。

　　巴克莱银行(Barclays)交易品分析师周一表示，近期黄金价格疲软走势将会支撑一定的买盘并阻止黄金继续大幅下跌。

　　黄金价格低于1100美元/盎司将会导致黄金的生产难以达到收支平衡，这将会随之引起黄金生产受到影响减少，矿企将会进一步削减开支减少产量。而产量降低将会对黄金价格产生一定支撑。

　　小结：

　　金价周一急跌超过4%，至五年低位。亚洲交易盘，上海和纽约市场突然遭遇一波抛售，引发一次小规模闪崩，使金市数年来最大规模的抛售雪上加霜。虽然随后有些反弹，但力度较弱。ETF上周五大幅减仓也对市场人气不利。

　　欧洲开盘后金价有些阴跌迹象，因市场缺乏利好消息，原油偏弱也对黄金走势不利。纽约开盘后金价小幅震荡后继续阴跌。美联储有官员发表鹰派言论和原油偏弱继续令金价承压。有交易员表示，今日金价大跌是一场空头突击。抛售覆盖的范围很广，凸显出金市前景正在逐步恶化。

　　特别是上海黄金交易所大量抛售似乎暗示作为头号消费国的中国似乎也不那么偏爱黄金。

　　由于金价暴跌，芝加哥商业交易所集团曾两次暂停美国期金交易，每次暂停20秒。有分析师表示，金价已不受基本面驱动，生产成本下降和美元升值是黄金下跌的主要推动力，近期ETF的减持也是金价剧烈波动的重要原因。

　　此外近期中国股市下跌也恶化了黄金跌势，因为投资者的资金在股市套牢后几乎没有人有现金购买黄金。从技术面看，跌穿1,130美元支撑位使黄金十分疲弱。

　　短期来看，支撑位在1,085和1,050美元。今日亚洲盘金价小幅反弹，表现比欧元和原油略强，似乎有些实金买盘出现了。

　　黄金4小时：

　　黄金的4小时稍微好转。布林线中轨仍然是下行姿态，金价在下轨附近争夺，市场人气仍然偏弱。上方最近阻力在1128美元附近，下方最近支持仍在1061美元附近。

　　Rsi指标反弹至30附近争夺，寻找上方阻力，暗示市场人气还弱，关注后期反弹力度。Macd指标绿柱缩减，暗示下行动能减弱。总体看黄金的4小时暗示近中线走势仍然是跌势格局，如果后期有较好的反弹，就会跌势就会进一步缓解。

　　黄金1小时：

　　黄金的1小时有些好转。布林线中轨的下行角度变缓，暗示下行动能减弱。不过金价目前还在中轨下方争夺，暗示市场人气仍然稍弱。关注后期能否突破中轨。

　　上方最近阻力在1116美元附近，下方最近支持在1096美元附近。Rsi指标正在回测50阻力，关注能否突破。Macd指标红柱增长，但指标仍然处在低位，需要利好消息刺激。总体看黄金的1小时暗示短线走势仍然维持空头人气，但如果进一步上冲，市场人气就会好转。不过如果反弹力度不强，则可能引发新的抛压。

　　白银市场：

　　国际现货银隔夜回落0.7%，报每盎司14.76美元。美国纽约商品交易所COMEX-9月白银期货价格收盘跌至14.758美元/盎司。白银价格跌至2009年8月以来最低。总体看白银昨日表现比黄金好，盘中明显比金价抗跌，欧洲盘和纽约盘的上冲力度比黄金好，不过纽约尾盘原油偏弱也对白银走势不利。

　　白银4小时：

　　白银的4小时比黄金好。布林线中轨也是下行姿态，银价反弹在中轨附近有些受阻迹象。但银价在下轨附近有些支持，后期可能会进一步好转。上方最近阻力在15.17美元附近，下方最近支持在14.53美元附近。Rsi指标准备回测50阻力，关注能否突破。Macd指标出现红柱，这略显积极。总体看白银的4小时暗示近中线走势还是跌势格局，但下方有支持出现，如果后期反弹力度较好，就会激励市场人气。但如果反弹力度较弱，也可能会引发进一步的抛压。

　　白银1小时：

　　白银的1小时大幅好转。布林线中轨转为蛇行盘整迹象了，暗示短线转入区间整理格局。下轨快速收口，暗示支持显现。目前银价在中轨附近争夺，市场人气中性。上方最近阻力在14.89美元附近，下方最近支持在14.64美元附近。Rsi指标在50附近上下缠绕，继续考验多空分水岭。Macd指标在0线下方缠绕，上下的动能也大幅减弱。总体看白银的1小时暗示短线走势转入窄幅整理格局，需要进一步的消息指引。

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