4月27日股市|4月27日股评家最看好的股票

【www.joewu.cn--股评】

润和软件：业绩符合预期 2015年将大展宏图 　　业绩符合预期。2015 年一季度，公司实现营业收入 2.27 亿元，同比增长74.24%;归属于母公司所有者的净利润为 1223.7 万元，同比下降 22.39%;每股收益 0.04 元，符合预期。 　　一季度利润下滑主要因营业外收入大幅减少。公司一季度营业外收入为216.54 万元，相比去年同期 578.13 万元减少 62.54%，主要系计入当期损益的政府补贴减少，是造成公司一季度净利润下滑 22.39%的主要原因。 　　收购联创智融，迈出进军金融 IT 关键一步。公司通过收购联创智融切入新一代银行系统再造领域。联创智融曾助力民生银行打造新一代银行系统，并且是包商银行、山东农信、凉山州商业银行等新一代银行系统再造项目的整体解决方案提供商。 　　目前公司已经先后与建设银行、浦发银行、平安银行、 兴业银行等国内各层级的商业银行建立咨询业务，有望抓住我国银行业 IT 系统逐步向流程银行阶段(Bank2.0) 进行大规模转型的历史性机遇，在各大银行复制民生银行的成功经验。 　　雄图大略，打造互联网+银行新龙头。回顾过去短短一年多时间，公司在金融IT 领域进行了系统性的布局：2014 年 4 月收购捷克智诚切入银行 IT 测试服务领域，2014 年 7 月引进了在金融 IT 领域具有丰富经验的前文思海辉高管和技术市场团队， 2015 年 4 月通过收购联创智融进入了银行的核心系统领域，从中我们可以看到公司清晰的战略和卓越的执行力。公司如今在金融 IT 领域已经实现了人才和资源的“筑基”工作，有望在互联网金融大潮下“百尺竿头更进一步”，打造互联网银行新龙头。 　　设立香港子公司，加速国际化布局。 公司 4 月 22 日公告投资设立香港全资子公司，香港全资子公司的设立将从三方面助力公司国际化进程： 　　1、助力公司及时获取国际市场的最新信息; 　　2、助力公司进一步拓展国际化业务; 　　3、有助于加强公司国内外资本运作，提高企业竞争力。 　　投资建议：公司抓住我国银行业 IT 系统正面临逐步向流程银行阶段进行大规模转型的历史性机遇，收购联创智融切入新一代银行系统再造领域，我们已经看到了一个新的互联网银行龙头正在崛起。预计 2015-2016 年备考 EPS 分别为 0.83、1.09、1.4 元，维持“买入-A”投资评级，3 个月目标价 60 元。 　　风险提示：并购整合风险。 　　豪迈科技：订单充足 业绩高速增长 　　业绩符合预期 　　公司 2015年一季度实现营业收入 4.63亿元，同比增长 49.09%;实现归母净利润 1.31 亿元，同比增长 39.75%。公司模具产品继续维持高速增长。 　　利润表：公司模具产品同比增幅较大，拉动了营业收入的增长，公司营业成本上升较快，导致毛利率环比下滑约 2%。 　　资产负债表：公司货币资金环比增长 96.62%，主要由于公司应收账款回收加快及理财产品到期所致。 　　现金流量表：公司经营活动产生现金流同比增长 68.47%，高于营业收入增速，主要由于公司货款回收加快所致，运营效率进一步提升。 　　发展趋势 　　主营业务订单饱满，产能仍有释放空间。公司模具业务接单饱满，客户依赖度较高，公司 2014年完成了扩产和人员储备工作，随着工人技术熟练度上升，今年产能仍有提升空间。 　　高档锻铸件、燃气轮机配套发展顺利。公司高档锻铸件、燃气轮机等订单势头良好，燃气轮机配套获得大客户 GE 认可，15 年将大概率实现高增长。 　　盈利预测调整 　　维持盈利预测不变。 　　估值与建议 　　预测公司 2015e/2016e EPS 分别为 0.84元和 1.07元，对应当前股价的 P/E 为 30.6x 和 23.9x。考虑公司估值水平较低，且未来增速较快，上调公司目标价 47.6%至 31元，对应 2015eP/E 37x，维持“推荐”评级。 　　风险 　　国内轮胎企业盈利恶化，坏账风险增加。 　　振芯科技：北斗业务驱动公司高速增长 　　业绩符合预期 　　公司 2015年一季度实现营业收入 1.05亿，同比增长151.8%，归属于母公司净利润 1800万，同比扭亏，增长 263.64%，对应 EPS0.06元。 　　本期公司北斗卫星导航定位终端实现销售收入 7635.68 万元，较上年同期增长 382.76%，是一季度业绩增长的最主要驱动因素。北斗销量的增加使得单位成本下降，有利于北斗业务毛利率提升;公司设计服务业务毛利率有所增加，高附加值安防产品销售增加也有利于公司整体毛利率提升。 　　发展趋势 　　北斗导航进入快速增长期。随着我国“北斗二号”组网成功并投入运营，北斗终端需求开始释放，公司加大北斗二代产品的市场销售，同时，重大合同的交付进度良好，北斗终端业务保持了快速增长。我们预计未来 3 年北斗订单将保持快速增长，公司受益明显。 　　公司各项业务有序开展。高性能集成电路业务板块，公司将不断提升国产化水平，提升市场占有率。安防监控业务板块，公司将依靠视频编解码和视频传输两大技术平台，实现视频类产品及整体应用方案产品化，不断提高安防监控业务板块对公司的利润贡献率。 　　盈利预测调整 　　维持盈利预测不变。 　　估值与建议 　　预计公司 2015-16 年 EPS 分别为 0.45、0.70 元，当前股价对应 2015-16年 P/E分别为 79.5x和 51.5x，维持“推荐”评级，目标价 45元，对应 2016年 PE为 64x. 　　风险 　　北斗订单不达预期;行业竞争加剧。(至诚证券网) 内容由金融屋财经网（zhicheng.com）整理提供 扫描二维码关注金融屋财经网（zhicheng.com）最新动态

本文来源：http://www.joewu.cn/zhengquan/15634/