[6月股票推荐]5月14日股票推荐：今日股评家最看好的股票

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  　　一家机构推荐北辰实业:天柱高而北辰远，乘势而上王者归 　　投资要点 　　公司发展物业、以会展为核心的投资物业及商业物业齐头并进。 　　公司实际控制人为北京市国资委，其成长几乎伴随亚运会及奥运会核心区域建设与发展的全过程，在完成盛会接待和运营工作的同时，也为自身的发展沉淀下亚奥优质自持物业约120万方。目前公司主营业务包括发展物业、以会展为核心业务的投资物业(含酒店)及商业物业。 　　发展物业:强势回归。 　　发展物业收入在公司主营业务中占比最高，高峰时占总收入比重73%，而奥运会后公司发展物业增速放缓，仅2010年在北京顺义纳入一块土地外再无新增项目。2014年公司抓住土地市场下行契机新增4个项目，权益建面89万方，年底权益土储增至443万方。 　　新进入杭州、武汉，注重全国均衡布局。新增项目均非全资，两个项目与当代置业合作，探索绿色建筑领域，试水房地产众筹的互联网金融新模式。 　　冬奥会将启动公司持有物业增值，公司参与部分场馆运营概率较大。 　　冬奥会举办城市将于2015年7月31日确定，北京作为申办城市之一，将承接冬奥会所有冰上项目，规划中多数场馆及新闻中心、奥运村等配套设施均位于亚奥板块，正是公司自持物业所在之地。冬奥会的举办将带动周边基础设施建设的升级及旅游业的发展，亚奥板块物业价值将启动重估。目前公司亚奥板块物业假设销售货值约396亿元。 　　北京会展龙头，产业链贯通与品牌输出战略助其轻资产业务腾飞。 　　北辰会展是北京市会展行业龙头，在北京市召开的国际性、有影响的超大型国际会议三分之二以上落户北辰会展，包括2014年的APEC 会议。公司会展业务设施以北京国际会议中心及国家会议中心为核心，周边配备酒店、公寓等设施实现"会展联销"的业务策略。 　　《北京文创功能区规划》突出了亚奥板块文体和会展的功能性，公司两大会议中心将得到更多支持。公司已确定打造完整会展产业链的纵向拓展战略，及会展品牌输出的横向拓展战略，向轻资产高盈利的服务性业务深入发展，未来重资产投资与轻资产业务并举。 　　盈利预测与估值。 　　预计公司2015-2017年EPS 分别为0.21元，0.27元和0.33元，增速分别为33.8%，28.5%和20.4%。对应2015年PE30X。NAV 估值为9.15元，当前股价折价31%。 　　公司会展轻资产业务的快速发展将带动公司估值上升;若中国成功申办冬奥会，则是公司又一催化剂。给予公司"强烈推荐"评级。 　　风险提示: 　　1)冬奥会申办未通过; 　　2)会展业务拓展低于预期等。 　　一家机构推荐金卡股份:与三川股份合作，强强联合推进互联网能源 　　金卡股份与三川股份签订战略合作协议，双方凭借各自的优势，在其各自领域拥有广泛的营销网络以及多年累积的终端用户，分别研发成功物联网燃气表和物联网水表，并向下游领域延伸产业链，以上各自优势具有协同效应，具备合作基础。 　　同时，双方均有意在"互联网+"领域开拓业务，实现公司的战略升级。因此，双方有意在业务开展、数据共享等方面开展战略合作。 　　主要内容: 　　1)双方同意，将本着优势互补、资源共享的原则，建立长期战略合作伙伴关系; 　　2)双方将借助市场与营销方面的资源，特别是在双方共同覆盖的城市，形成协同效应，共同推动业务发展; 　　3)双方将在物联网仪表的技术研发方面开展合作; 　　4)双方将在物联网平台构建及其数据共享、挖掘、分析方面共享资源和合作; 　　5)双方的具体合作模式、技术细节等事项将另行协商确定，以正式协议为准。 　　支撑评级的要点。 　　互联网燃气(金卡)+互联网水务(三川)强强联合推进互联网能源业务，进行燃气、水、电网三表融合的新尝试。双方在技术合作、市场资源、数据共享发掘分析上有协同效应。 　　互联网入口拓展上市场双重叠加，数据上由数据孤岛到数据链条，数据信息量更丰富，可拓展空间更大，利于推动互联网能源的发展。 　　金卡股份积极发展互联网燃气，软硬件基础好，将使用供应链金融，技术开发低成本IC 卡表配套硬件以及新传感器产品推广互联网入口，领先开发互联网平台;通过定增和公司良好的资金营运能力支持业务拓展。 　　评级面临的主要风险。 　　物联网表拓展不达预期，互联网燃气运营平台进展落后。 　　估值。 　　看好公司的发展，我们持续买入推荐评级，目标价60.00 元。 　　一家机构推荐农产品：线上线下融合、产业链一体化的农产品流通平台 　　核心观点 　　(1)公司是农批市场绝对龙头，在14城运营17家市场并有多个在建，拥有权益土地440万平，扣除负债后重估价值478亿元，安全边际高; 　　(2)除实体市场外，公司全资或控股经营中农网(含广西糖网、昆明糖网、茧丝网、棉花网等B2B平台和依谷网B2C电商)、前海农产品交易所、电商公司、P2P网贷、小贷、担保、供应链管理等业务，在电商、金融和供应链上已有充分布局; 　　(3)实体网络体系和综合性电子交易平台结合，公司有机会成为农产品流通领域里线上线下融合的、产业链一体化、2000亿交易额流转和增值服务价值巨大的生态圈! 　　(4)生命人寿增持公司股权至29.97%，而大股东深圳国资5月6-8日增持1%至31%，体现国资不会放弃对公司控制;股权争夺和国企改革预期升温，治理激励有望突破，将以更强资源和更好机制推进公司"互联网+"转型。 　　(5)盈利预测。预测2015-16年EPS为0.29元和0.21元，其中主业EPS为0.06元和0.09元。目前396亿市值对应2015年PE约80倍，对应8倍PB。 　　(6)估值。(A)实体市场重估价值519亿元;(B)线上约150亿交易额，按1倍PGMV估值150亿元，公司权益价值67.6亿元;合计587亿元，对应目标价34.6元，维持"增持"评级。公司有望成为线上线下融合的生态圈型公司，中长期价值更高。(至诚证券网) 内容由金融屋财经网（zhicheng.com）整理提供 扫描二维码关注金融屋财经网（zhicheng.com）最新动态

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