[股票行情大盘走势]6月2日股票行情：周二机构一致最看好的十大金股

【www.joewu.cn--大盘走势】

  　　光线传媒:与阿里签署框架协议,期待合作尽快落地 　　类别：公司研究 机构：群益证券(香港)有限公司 研究员：胡嘉铭 日期：2015-06-01 　　结论与建议: 　　公司与阿里巴巴签订《战略合作框架协议》,稍早前公司顺利完成28亿元定增项目,阿里创投24亿战略入股,持有8.78%成为公司第二大股东。此次签署战略合作框架协议之后,双方合作拓展全新电商产业模式和内容传播新渠道,双方在影视制作、互联网营销等多方面的合作有望落地。 　　我们维持之前的盈利预测,预计公司2015-2016年实现净利润4.82亿元和5.76亿元,YOY+46%和20%。按最新股本计算,EPS 为0.43元和0.51元,股价对应P/E 为99倍和83倍。估值偏高,维持“持有”投资建议。 　　与阿里签订战略合作框架协议:公司与阿里巴巴签订《战略合作框架协议》,建立长期战略合作关系。公司依托大量的影视作品、艺人等优势内容,与阿里数字娱乐产业、电子商务平台、互联网金融相结合,打造媒体、互联网、金融等相结合的全新互动体系。 　　主要合作内容:双方合作期限为三年,期满可共同协商再延长两年,本次框架协议不涉及具体项目和金额,主要合作内容如下:        1.双方每年互投5部电影,比例不低于5%;        2.三年内公司与阿里影业合作共同制作、投资或发行5部电影;        3.关于IP 的相关业务开发,享有同等优先合作权;        4.公司电影作品的OTT 权利许可优先与阿里进行独家合作;        5.公司入驻天猫开设旗舰店,销售电影和艺人的衍生品;        6.双方合作的电影项目同等优先与淘宝网进行在线票务合作;        7、公司旗下实景娱乐主体公园的门票和O2O 业务优先协助在阿里平台推广。 　　阿里创投24亿战略入股:稍早前公司顺利完成28亿元定增项目,阿里创投24亿战略入股,持有8.78%成为公司第二大股东。此次签署战略合作框架协议之后,双方合作拓展全新电商产业模式和内容传播新渠道,双方在影视制作、互联网营销等多方面的合作有望落地。 　　盈利预测:我们预计公司2015-2016年实现净利润4.82亿元和5.76亿元,YOY+46%和20%,按最新股本计算,EPS 为0.43元和0.51元,股价对应P/E 为99倍和83倍。 　　风险提示:电影票房、电视栏目及广告收入、电视剧收入、游戏流水收入的不确定性较高。 　　东华软件:进军村镇银行、卡位广电入口,行业集大成者气质凸显 　　类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：马先文 日期：2015-06-01 　　事件描述 　　东华软件公告:1、公司与陈震以及北京安视通管理合伙企业协议约定三方分别出资10,200 万元、2,400 万元和7,400 万元,总计2 亿元组建东华互联宜家有限公司;2、公司拟以自筹资金出资5,000 万元对外设立东华软件金融云计算有限公司。 　　事件评论 　　金融云子公司助力村镇银行云化,为互联网金融开拓新市场。村镇银行资产体量较小,信息化建设投入受限,本次成立金融云子公司,将基于国家“核高基”中间件云计算平台,为村镇银行建立集中式的IT 服务中心,帮助其低成本上线银行核心业务系统、接入发起行或代理行系统。至此,东华在大型银行、中小银行、村镇银行全面布局,进一步深耕金融行业、卡位银行核心系统,据此开展互联网金融游刃有余。 　　另外,公司搭建了小贷平台,将上家小贷公司接入平台,有望建设成为交易额在百亿量级的小贷平台,东华从中可收取服务费源自于为小贷公司提供征信参考数据,基于此降低坏账率,规范小贷市场发展;? 互联宜家以广电为入口,打造国内最大的电视社区服务平台,挖掘C 端电视用户ARPU 值,是东华发力智慧社区的关键一步。 　　智慧社区是东华软件智慧城市战略的重要内容,其中客厅电视这一广电入口价值巨大。互联宜家的核心团队,在广电全网系统、省级互动平台建设等方面积淀深厚,未来将建设全网、互联、智能的电视社区服务平台,该平台有望作为独立频道,为全国10 个省已开通的6000 多万有线电视用户提供衣、食、住、行生活入口。 　　内容服务方面,线上接入餐饮、娱乐等各类商家,线下发展8000 个以上的社区服务中心,实现居民生活的O2O 消费,有望获得商家分成,培育电视家庭业务领域新的增长点。另外,东华在智慧医疗(健康乐等)、互联网金融(消费贷等)等领域的服务,均可纳入该社区服务平台,最直接、最权威地为居民提供增值服务,? 近期对外投资收购动作不断,集大成者气质凸显,高端资源价值变现值得市场期待。 　　近一个月,东华软件连发6 项对外投资事件,共计6.05 亿元,其中1.53 亿收购DRGs 授权方万兴新锐切入医保控费、1 亿设立东华网络发力智慧城市云服务、1 亿设立苏州东华探索金融行业物联网、1 亿设立东华绵阳建设智慧城市,行业集大成者气质凸显,当前东华市盈率43倍,明显低于同业公司,极具稀缺性和高安全边际,维持推荐评级!(至诚证券网) 　　青青稞酒:收购中酒如虎添翼,突破传统渠道布局互联网新篇章 　　类别：公司研究 机构：海通证券股份有限公司 研究员：马浩博,闻宏伟 日期：2015-06-01 　　4 月27 日青青稞酒公告,公司与中酒时代签署股权收购框架协议,拟采用受让中酒时代在册股东部分股权及认缴中酒时代新增注册资本的方式,投资1.44 亿元人民币取得中酒时代90.55%的股权,资金来源为自有资金。收购中酒网布局互联网+,中酒供应链、物流仓储优势明显。 　　中酒网是一家基于O2O 模式发展起来的酒类垂直电商平台,采用“线下连锁+移动电商+开放平台+团购分销”四位一体的立体经营模式,主要通过自有网站和天猫、京东、1 号店、当当网、苏宁等主流的电商渠道从事酒类产品电子商务贸易。 　　中酒经营酒类品种超5000 种,且部分品种为全球唯一代理权、中国地区唯一代理权,同时线下发展“中酒连锁”已覆盖全国80%城市,在供应链及仓储物流方面竞争优势凸显。2014 年,中酒网营业收入约2 亿元,酒类电商排名第五。 　　我们认为青稞披露该方案后股价表现低于预期,期待价值重估的核心理由: 　　1)中酒联盟股权多元化。青青稞酒收购中酒网只是打造联盟平台的第一步,未来意在打造千亿生态平台,青稞不会一股独大。基于该平台公司联合厂家(40-70 亿收入规模)、大商和经销商(10-20 亿规模)、互联网领域、现代物流领域以及产业基金等来共同打造,可以将中酒联盟比做新三板,给地方品牌白酒以足够的资源支持,帮助品牌做大做强。 　　2)线下渠道整合线上资源。基于产业整合的线下渠道资源整合线上电商平台, 纯电商导流成本过高,青稞基于合作伙伴的强大线下资源进行导流,让纯电商发挥SKU 的长尾优势,我们最看好的是大商线下资源的整合。 　　A 基于实体渠道的数据分析,优化B 端产品品类和库存以及门店布局; 　　B 通过自营网站、第三方电商平台、手机终端 APP 等的线上资源实现O2O,线下店面变成分布式仓储, 实现广告、零售、仓储、配送一体化的全渠道无缝销售; 　　C 打造酒文化为主的社区平台,带来消费者和厂商的互动。 　　15 年迎来行业和公司业绩拐点。公司14 年收入同比下滑6%,净利润下降15%, 主要由于行业调整和公司费用增加。15 年白酒行业弱复苏格局已定,随着公司青海市场进一步深耕以及省外推广增加,同时产品结构优化提升盈利能力。公司收购的马克斯威酒庄生产的红酒已于 2014 年底上市,预计将会对公司产生积极的影响,进一步扩大其 2015 年业绩改善的弹性空间。 　　盈利预测与投资建议。我们预计公司15-17 年EPS 分别为0.80/0.95/1.14 元, 给予16 年47xPE,对应目标价44.65 元,买入评级。 　　主要不确定因素。平台整合不达预期,食品安全问题。 　　恒逸石化:化纤估值洼地,“供应链金融”增色 　　类别：公司研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：肖洁 日期：2015-06-01 　　维持增持评级,上调目标价至 24.2 元。我们上调 2015-2017 年 EPS至0.42/0.72/0.97 元(原为0.24/0.71/0.96 元)。看好涤纶和PTA行业在2015-2016 年的行业景气上行,按2016 年行业平均并考虑供应链金融业务对其估值的提升,给予2016 年30 倍PE,考虑浙商银行股权,按市值加成上调目标价至24.2 元。 　　民营石化巨头业绩弹性大,文莱炼化项目有融资需求。 　　(1)公司是国内民营化纤石化巨头,同时受益涤纶长丝和PTA 行业反转,市场还没有预期到继2014 年涤纶长丝周期反转后,上游PTA 的拐点也将在2015-2016 年出现,公司PTA 的弹性高达0.38 元EPS。 　　(2)我们预计2015 年公司将扭亏且业绩好于预期,二季度受益油价上涨,公司在库存上的利好有望达到1 亿级。 　　(3)文莱PMB 项目符合国家“一带一路”战略思维,我们认为2015 年到达投资时点;目前公司资产负债率高达73%,向大股东定增10 亿补充流动资金后仍有融资需求。 　　“化纤供应链金融”,增色传统行业。 　　(1)涤纶行业上下游5000 亿市场规模,下游客户分散有融资需求,我们预计电商和供应链金融的利润空间达百亿。 　　(2)我们认为生产企业龙头是化纤供应链金融的核心力量,公司石化产业链完整,背靠恒逸大集团和浙商银行金融资源,拥有“传统石化+年轻”领导团队,恒逸石化有望成为“化纤供应链金融”龙头。 　　风险提示:PTA 或持续低迷;供应链金融探索和文莱项目不及预期。(至诚证券网) 　　华铁科技:优秀的建筑安全支护设备租赁商 　　类别：公司研究 机构：东北证券股份有限公司 研究员：解文杰 日期：2015-06-01 　　公司主营业务为建筑安全支护设备租赁,拥有10.85万吨钢支撑类支护设备、3.68万吨贝雷类支护设备、5.91万吨脚手架类支护设备。据中国基建物资租赁承包协会显示,截至2014年末,华铁科技拥有的支护设备规模在中国基建物资租赁承包协会会员中处于首位,钢支撑支护设备拥有量居全国第一。 　　行业成长较快,“大行业、小公司”特征较为明显。随着我国建筑业的快速发展,建筑安全支护设备租赁市场规模呈现快速增长态势,2013年租赁市场规模达到3246.88亿元,2005-2013年复合增长率为25.04%。在所评定的企业中,租赁物资近两年平均重量在12000吨及以上的租赁企业仅30家,在我国3.9万家的租赁企业中占比很低,本行业的集中度较低。 　　同时,尽管行业市场规模庞大,但在我国建筑安全支护设备租赁市场中,公司占比较低,仅为0.11%到0.08%之间。我国建筑安全支护设备租赁企业数量众多,单体租赁规模较小,公司虽然市场占有率不高,但单体规模较为突出,综合竞争能力较强。 　　公司情况。公司过去几年经营情况良好,总体资产规模由2008年末的0.36万吨增长至2014年末的20.44万吨,年均增幅高达96.05%;区域扩张积极推进,先后设立华铁设备、华铁支护、华铁宇硕等3家全资子公司,在武汉、北京、福州、沈阳等地设立6家分公司,并在深圳、南京等地设立办事处。公司竞争优势主要体现在: 　　1、技术研发的优势; 　　2、客户资源及品牌的优势; 　　3、资产规模的优势; 　　4、业务网络布局的优势; 　　5、运营资金充沛的优势; 　　6、人力资源的优势; 　　7、内部控制制度完善的优势。 　　募投项目情况。公司拟通过本次发行募集资金,投资“建筑安全支护设备租赁服务能力扩充项目”及“偿还丰汇租赁长期应付款项本金项目”,对于扩充公司支护设备规模,提升公司服务能力和市场竞争优势有积极意义。 　　盈利预测及定价。我们预计公司2015、2016、2017年每股收益为0.51元、0.61元、0.68元,根据相关上市公司情况,给予公司2015年25x-30x估值,我们认为公司合理的定价区间为12.75元-15.30元。 　　风险提示:宏观经济下行风险;应收账款风险;募投项目不达预期。 　　三泰控股:广告提升市值弹性、新尝试与合作相继呈现 　　类别：公司研究 机构：广发证券股份有限公司 研究员：刘雪峰,康健 日期：2015-06-01 　　广告提升市值弹性、新尝试与合作相继呈现 　　广告价值重估、市值空间打开 　　在速递易一季度收入中,我们判断广告收费所占比重最大,预计超过50%。考虑到速递易快递投放数量与布放点数正相关,而日周转率和单件价格相对固定,未来直接贡献的收入中广告能够能够率先带来较大弹性。速递易通过主屏、LED字幕、粘纸三种方式的广告投放,类似于分众传媒公寓电梯框架类广告,我们对广告收入保守预测,约为分众传媒体量的25%。 　　此外,随着VTM等社区金融和药房咨询送药等服务业务相继呈现,变现渠道增多,产业布局扩大,公司市值处于不断突破的向上通道。 　　分享概念贯彻始终、多元内容注入共建未来 　　公司从业务转型投入社区综合服务伊始,就提出“分享”概念,从一开始的分享“最后一百米”物流环境给各家快递公司,到分享社区流量给各合作伙伴,再到建立“核桃公社”分享经营环境给初创企业,从而一步步兑现分享数据运营打造综合服务平台的初衷,每个过程中都需要付出大量的人力、物力、财力。 　　目前,阶段性成果已经产生,以速递易为基础的分享环境已经逐步得到社会各方的广泛认可,随着成功接入微信支付、与天虹网上商城的合作相继呈现,“分享经济”模式将有望为公司未来发展增添新的动力。 　　社区医疗更进一步、速递易生态建设赢取阶段性进展 　　三泰控股与富顿科技深度合作,其线上APP“微问诊”掌握执业药师资源,并和线下药店的远程药师设备互通,由线下服务药店,延伸出线上服务患者,打破现有移动医疗对接医生的传统模式,从药品供应层面提供咨询、购买及配送服务。 　　合作平台有机会为众多分散的零售药店提供便利的销售和配送渠道,为社区居民提供用药指导和购买服务。速递易和富顿科技的合作模式,在未来有望提高药品流通效率,减少实体店成本,和医药流通企业分享收益充满可能。 　　三泰控股打造生态体系、事业型公司愈发强势 　　三泰控股在推进速度、箱柜设计、单点包裹解决能力和新模式尝试等方面对比竞争对手占尽优势,并随时间推移愈发明显。公司对细节的把握反应出其踏实做事业的决心,我们看好公司未来将有新的突破点不断产生。 　　预计15-17年EPS分别为0.10元、0.41元、0.87元,维持“买入”评级。 　　风险提示 　　新的战略合作盈利模式尚不清晰;速递易的收费进度有不确定性;盈利落地的压力会随着市值的增大而加大。(至诚证券网) 　　双良节能:水处理外延转型落地,上调公司目标市值至300亿元 　　类别：公司研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：黄琨,吕娟,王浩 日期：2015-06-01 　　公司公告以现金1.87亿元收购且增资3000万元持有商达环保64.3%股权,借助商达环保污水处理平台进军农村污水、工业污水、市政污水等水处理行业,打响公司转型升级第一枪,彰显公司全面进军水处理环保产业的决心,判断公司后续转型力度和范围将加大,力争打造成国内一流的节能环保平台型企业,首次上调目标市值至300 亿元,维持2015-2017 年EPS 为0.52、0.69、0.88 元不变,上调目标价至37 元,维持增持评级。 　　收购浙江商达环保,正式进军污水处理领域:商达环保主营农村污水处理,拥有环保项目咨询、设计和运营的乙级和三级资质,依托物联网技术拓展分散式农村污水处理项目,2015-2017 年承诺利润分别为2500、3000、3600 万元,作价2 亿元,整体估值合理。 　　公司收购商达环保,利于快速布局农村污水、工业污水、市政污水等水处理行业,主要具备以下三点优势: 　　1、商达环保具备工业污水处理资质,可以作为公司污水处理业务平台打造; 　　2、商达环保运用物联网和APP 技术,快速开拓广而散的农村市场,运营成本较低; 　　3、双良节能自身污水处理以蒸发结晶设备为主,此次收购标的以工程为主,存在一定协同效应。 　　大力度和宽范围外延转型逐步开展,上调公司目标市值至300 亿元:公司目标是打造成国内一流的节能环保平台型企业,判断公司将逐步从设备提供商向综合服务商转型,能源管理信息化服务是一大方向,预计传统设备、污水处理、能源服务目标市值各100 亿元,上调目标总市值300 亿元。 　　风险提示:传统主业业绩大幅下滑、战略转型拓展不顺。 　　尚荣医疗:订单复苏势头延续,主业高速增长,外延预期强烈 　　类别：公司研究 机构：东吴证券股份有限公司 研究员：许希晨,洪阳 日期：2015-06-01 　　事件:公司公告:全资子公司广东尚荣工程总承包有限公司中标渭南市第二医院住院综合楼融资项目,中标金额3亿元,超过原协议预计的2.5亿元,工期2年。同时公告公司与重庆南川新城区中医医院签署合作协议书,以代建代购整体解决方案的融资建设模式建设该院医用工程建设项目的建设及医疗设备的配臵及信息化平台等,总投资约为1亿元。争取于2015年10月前竣工并交付使用。 　　点评:公司近期连续公告签订合作协议及中标项目,显示公司订单的全面强劲复苏。渭南市二院项目从签订协议到中标周期4个月,南川新城区中医院工期5个月,争取10月竣工,澄城县项目工期18个月,争取于2016年12月前竣工,则从时间上倒推我们预计这两个项目也将很快正式中标。随着公司原有大单的结算和新中标项目的增加,我们预计未来几年公司医院整体建设业务收入将维持30%-50%的高速增长。 　　重申推荐逻辑: 我们认为随着公司全面转型“投资+融资+建设”模式,是以较少的自有资金,撬动丰富的医疗资源。该模式下,公司对于医院的控制力更强,可以延伸到医院耗材、药品供应链管理,打通医疗服务全环节。未来,以医院为平台,以移动互联等手段为依托,公司在产业链及线上线下各环节上能够获得更多盈利变现点。 　　随着公司再融资进程的落实,我们预计未来公司将充分利用资本市场优势,借助医药产业并购整合的历史机遇,积极开展外延并购,补充公司产品线和销售渠道。 　　我们认为公司在医院整体建设领域耕耘多年,对医院运营有非常直观和丰富的经验,这种经验将顺利成章的成为公司进入医疗服务领域的优势。我们认为,随着公司独山模式不断复制,以及搭建的耗材、物流、设备平台日趋成型,公司医疗服务+供应链管理的模式将形成良好闭环,公司将成为市场最具潜力的医疗服务平台型公司。 　　暂不考虑增发,综合分析与假设,我们调整盈利预测,预测公司2015年实现营业收入17.70亿元,同比增长52%,归属于母公司净利润1.62亿元,同比增长58.7%。每股收益0.45元。考虑到公司外延预期,订单落地以及医院模式快速复制,我们上调公司至“强烈推荐”评级,市场调整给公司带来介入良机。(至诚证券网) 　　上海机电:“价值重估 国企改革”之二“非经持续” 　　类别：公司研究 机构：中信建投证券股份有限公司 研究员：高晓春 日期：2015-06-01 　　印包业务长期拖累公司业绩增长 　　2009-2014年印包业务归母净利润分别为-0.75、-0.63、-0.52、0.15、-2.87和-4.64亿元,且近两年归母亏损额度急剧放大。特别是2014年3家核心印包公司,除高斯中国外,其余两家都出现了巨亏,上海电气印包、高斯国际分别亏损2.6亿元和2.13亿元。 　　国内“不良”印包资产处置完毕 5月26日公司公告,上海电气印包下属子公司光华100%股权被江苏永元机械以6387万元摘牌受让。结合之前已经出售的亚华、紫光和申威达,上海电气印包下属4家国内印包子公司已经全部出售,至此国内印包不良资产已经处理完毕。 　　高斯国际“箭在弦上”不得不发 　　公司总体战略是坚决、果断地清理不良印包资产,彻底甩掉印包业务对公司长期的负面影响。2015年电气总公司将不再承担对高斯国际的补偿义务,若高斯国际再出现巨额亏损,将减少上海机电所有者权益,高斯国际“箭在弦上”不得不发。 　　印包资产或将贡献巨额投资收益 2014年底高斯国际账面净资产为-8.7亿元,预计2015年一季度末超过-9亿元。上海机电虽持有高斯国际100%股权,但承担的是有限责任。按照国外会计准则,高斯国际损失和减值已在当年计提,若剥离将带来巨额投资收益。 　　未来年份非经常性损益或将持续 　　高斯图文中国是公司印包业务中的优质资产,2014年底其账面净资产为2.79亿元,预计2015年底账面净资产约为3亿元。参照之前评估价值,预计高斯图文中国100%评估价值超过10亿元。预计未来公司将退出印包产业,高斯图文中国将成“孤岛”,继续持有高斯图文中国已没有多大意义。 　　15年经营业性EPS也将大幅增长 　　预计2015年公司电梯业务归母净利润约14亿元和其他业务投资收益约3亿元,合计约17亿元。对应10.23亿总股本的EPS为1.65元,2014年公司基本EPS为0.84元。 价值重估,国企改革 我们判断未来市场将对上海机电的价值不断地进行重估,而且是向上的重估。上海电气集团总公司的国企改革取得实质性进展将是市场对公司价值不断重估的重要支撑。 　　盈利预测与投资建议 　　基于公司电梯业务增长和控/参股公司的投资收益,以及处理印包业务带来的非经常损益、并考虑持续性,预计15-16年EPS为2.06元、2.57元,同比分别增长145%和25%,给予15年30倍PE,对应市值超过600亿元(15年一季度末账面现金119.1亿元),目标价60元,维持“买入”评级。 　　光环新网:云软件和服务有望成未来收入主要来源 　　类别：公司研究 机构：国泰君安证券股份有限公司 研究员：宋嘉吉,王胜 日期：2015-06-01 　　投资要点: 　　上调目标价至130元,维持“增持”评级:在宽带中国提速、云计算加速推广落地、政府大力推动产业升级的红利刺激下,我们认为光环新网将领导国内数据中心IDC行业向软件和服务升级,软件和服务未来有望成为主要收入来源,商业模式将发生根本性变化,我们维持2015-17年EPS0.50/0.86/1.54元,给予2015年PEG4倍估值,提升目标价至130元,维持“增持”评级。 　　软件和服务将成为主要收入:市场很多人认为2015年大量公司开始进入IDC行业,因此光环新网的稀缺性下降,投资价值也随之下降,但我们认为IDC行业将从现有的简单出租机柜模式升级为向企业提供全套云计算软硬件服务外包模式,光环新网将成为行业领头羊理由: 　　①IDC行业马上将进入5-10年的产业升级周期,企业客户将有望不再自设机房、不再自行购买服务器、不再自行安装办公软件,全部租用IDC运营商的IT云服务,从而大大节省成本,IDC运营商将从以前简单地出租机柜升级为向企业提供全方位IT软硬服务,类似于从提供毛坯房升级为提供五星级酒店拎包入住 　　②光环新网拥有国内顶尖的云计算虚拟化技术,有望在业内率先推出桌面云服务,首先瞄准北京的3万多家CBD客户,未来向其他城市扩张,由于办公服务器利用率远远低于电商服务器,因此单台物理服务器能够虚拟成数十台逻辑办公服务器,净利润率有望达到50%以上。 　　催化剂:桌面云服务推出 　　核心风险:桌面云服务推出速度低于预期;客户体验不好。(至诚证券网)

本文来源：http://www.joewu.cn/zhengquan/18132/