[爆发力训练方法]最具爆发力的股票：9月14日最具爆发力六大牛股

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　　根据最新消息报道，下周一最具爆发力六大牛股。

　　迪瑞医疗：获仪器注册批文，化学发光起步

　　化学发光起步，试剂整合稳定增长，给予增持评级。维持盈利预测2015~17年0.77/0.91/1.04元，化学发光仪器以及后续试剂陆续获批后有望培育成公司新的增长点，同时公司生化试剂依托仪器投放和并购整合实现加速增长，维持增持评级，考虑体外诊断行业竞争加剧，子行业平均估值下降，下调目标价至56元。

　　化学发光起步，培育新增长点。此次获批CM-240全自动化学发光免疫测定仪为单模块，后续CM-960流水线也将获批，满足高通量和生化联动的需求。公司依托仪器起步，设计和整合能力强，CM-960具备面向中高端市场的竞争力。与仪器配套的检测试剂目前处于在申报阶段共30项，涉足激素和传染病等领域，2016年年初有望陆续获批。化学发光是目前IVD增长最快的细分领域之一，市场规模超30亿元，以进口为主，国产化空间大。随着试剂批文增加，未来有望获得一定的份额。

　　并购宁波瑞源，协同整合，壮大试剂增长极。8月公司完成宁波瑞源收购并表，目前宁波瑞源拥有117项生化试剂注册证，品种数量居行业前列。

　　2014年宁波瑞源试剂收入1.17亿元，对比同类企业，营销深度具有较大提升高潜力。收购宁波瑞源后，公司仪器优势和宁波瑞源试剂可以协同整合，推动仪器+试剂并驾齐驱发展。按照并购业绩承诺，2015~17年宁波瑞源的扣非净利分别为4200、6600、9300万元，业绩增长迅速。

　　风险提示：仪器出口下滑风险;生化试剂行业增速下滑风险;与宁波瑞源业务整合风险。

　　众信旅游：携手二六三，加速搭建海外综合服务平台

　　携手二六三，布局境外通信、服务市场。9月9日晚公告与虚拟电信运营商二六三网络通信股份有限公司签署战略合作框架协议。双方将以销售合作、产品合作的方式在海外漫游通信、为北美居留的华人提供生活服务等方面展开合作。

　　二六三：立足虚拟电信运营商，深耕北美华人市场。公司是一家运用互联网技术和转售方式为企业和个人提供虚拟运营通信服务的新型通信服务商。目前公司业务主要由三块组成：1、海外通信，基于国际互联网提供综合通信服务;2、增值通信，构建满足企业和个人的特色通信服务;3、企业通信，优化企业客户协同办公。15H1公司营收3.24亿元，同比下降3.24%;实现净利0.6亿元，同比下降15.08%。

　　多维度积累游客流量，加速向境外综合服务商转变。公司本次与二六三合作主要围绕向出境客户提供全球漫游通信服务、向在北美居留的华人提供旅行和生活服务两个维度展开，此次合作将有效提升目的地通信服务，从而不断完善公司目的地生活服务平台建设。

　　积极布局留学后服务+出境金融，不断完善出境综合平台。首先，公司进军留学后服务掘金蓝海市场;其次，发力出境金融健全产业链，实现协同发展;本次联手二六三，提升境外通信服务。公司一方面不断整合出境产业链上下游优质资源，做强主业;另一方面依托自身深耕境外市场优势，积极谋求与各方的战略合作，不断建设完善出境综合平台。

　　维持盈利预测，维持买入-A 评级。公司是中国最大的出境运营商之一，主要经营出境游批发、零售、商务会奖旅游业务，未来将进军海外游学、移民置业、医疗体检及海外金融等各类出境服务领域，由领先的出境旅游运营商向中国最具竞争力的全方位出境综合服务商迈进。本次联手二六三，发力境外通信服务，便是公司扩大客户覆盖，挖掘客户价值，完善平台建设的又一举措。考虑定增影响，我们预测15-17年EPS 分别为0.90元、1.14元和1.62元，当前股价对应PE 分别为67倍、53倍、37倍。维持买入-A 评级。

　　风险提示：整体消费疲软，合作进展不达预期。

　　昆药集团：深化构建国际化的核心管理团队，为国际化战略提供保障

　　投资要点

　　事项： 9月11日公司发布公告，根据公司发展及生产经营的需要，聘任戴晓畅先生为公司总裁，自2015年9月11日起上任，任期至本届董事会任期结束;并将在已完成改造的全资子公司亐南昆药生活服务有限公司职工医院基础上，投资500万元，设立昆药集团(600422)医院。

　　平安观点：

　　戴晓畅先生出任公司总裁将进一步深化公司核心管理团队的国际化构建， 为公司国际化战略提供了有力的保障和充足的信心。1)戴晓畅先生，生物和化学博士，拥有国内外教育、研发、上市公司管理等背景，从事过大学教育及科研管理、上市公司董事长、跨国药企总经理等经历，是资深的医药行业管理经营人才。2005年元月加盟昆药集团，并担任昆药与以色列TEVA合资的子公司昆明贝克诺顿总经理，带领贝克诺顿在中国国内及东南亚市场创下了良好的声誉，其致力于普及全球医药成就的理念完全契合公司的发展战略;2)此举为坚定公司实施“聚焦心脑血管，专注慢病领域的国际化药品提供商”战略，提供了有力的保障和充足的信心。公司将立足于高端药物研发、制造和销售，持续推进心脑血管、糖尿病等慢病领域的拓展，致力于将昆药集团打造成为集特色植物药、国际高端化学药、精准生物药、前沿治疗手段等为一身的国际化药品提供商。

　　加大布局医疗服务，昆药集团医院将成为公司“互联网+大健康”战略的线下支撑，并可作为一定范围内临床研究的平台。1)公司将在已完成改造的全资子公司昆药职工医院基础上，投资500万元，设立昆药集团医院，其中200万元用于装修改造(已经投资)，300万元用于购买医疗设备及运营启动资金等;2)公司正全力孵化“医生社群”、“患者社群”两大项目，着重对“医生”、“患者”、“代理商”进行布局，搭建互联网药品推广的线上平台;3)昆药集团医院将成为公司落实“互联网+大健康”战略，探索慢病管理模式的线下支撑，并可作为一定范围内临床研究的平台。

　　投资建议：维持“强烈推荐”评级，第一目标价48元。我们认为，公司发展战略清晰，未来将依托互联网，打造聚焦心脑血管慢病领域的国际化企业;随着公司现有业务和组织架构逐步理顺，内生增长动力强劲;同时外延并购将成为公司2015年的主旋律，有望打造更多利润增长点;另外面向大股东的定增成功过会以及企业家二代逐渐走向前台将确保公司战略落地，管理层激励计划也将保障业绩增长，预计未来三年保持30%的业绩增长，当前估值不到26X2015，具有较强的安全边际，同时兼具进攻性。我们预测公司2015-2016年EPS分别为1.21、1.59元，维持“强烈推荐”的评级，第一目标价48元，相当于2016年30倍PE。

　　风险提示：药品市场推广低于预期和降价风险，新药研发进度低于预期，外延扩张进度低于预期。

　　九阳股份：新一代智能新品拉开序幕

　　投资要点

　　今天，在九阳联合京东的“智*爱”产品发布会上，发布了九阳首个智能产品系列，共四个单品：智能破壁豆浆机、智能净水器、智能饭煲、智能养生壶。产品颜值自不必说，整体的研发思路也在一贯的更好营养、品质生活两方面有了进一步突破。本次新品有两大亮点：一方面，让“+互联网”提升用户体验。新品中增加了wifi模块，使设备可以实时连网实现数据交互和远程控制，另一方面，也实现了软件程序的更加柔性化设计和在线升级。例如，智能净水器，可以实现实时对家庭饮用水水质的检测和分享、对于不同滤芯的消耗情况的检测和提醒;又如，智能饭煲可以实现在线的菜谱升级，实现对于不同类型食材和料理方式的更柔性和更定制化的加工。

　　另一方面，通过基础研发提升产品核心性能。新一代智能豆浆机除了也进行了上述的智能升级外，还在技术上有了重大突破，将研发了3年之久的食物破壁料理技术加入豆浆机。该技术通过高速、小空间研磨，实现日常食材的细胞壁破除，从而实现更充分的营养释放和人体吸收。因为这项技术的突破，九阳产品不仅使得原有的豆浆、五谷米糊系列更有营养更好吃，也在将高档健康饮片引入普通食材方面取得了进展(例如将人参、虫草、玛卡等珍贵药材和豆浆、杂粮饮品进行混合料理)，从营养、口感、适应场景等多个方面提升了产品的定位。

　　上半年，公司在整体家电负增长的背景下，实现了传统渠道两位数的增速和电商渠道50%以上的高增长，点亮半年报，新品爆款的带动和自线上线下渠道的梳理整合效果，逐步在报表中体现，成长性确定。

　　维持买入评级，目标价18.5元，对应2015、2016年0.83、1.00元，对应2015年PE22.3倍。

　　森远股份：合资公司数量破十，跑马圈地持续推进

　　森远股份 300210 机械行业

　　森远股份(300210)发布公告，公司以热再生机组作价投资与泰通建设集团有限公司共同设立合资公司，从事高速公路、国省干线、城市道路路面施工、养护及路面再生工程、工程机械代理、销售、租赁。合资公司注册资本6，225万元，其中，公司认缴出资额2，490万元，占注册资本比例40%;泰通集团认缴出资额3，735万元，占注册资本比例60%。主要观点。

　　1.公司合资模式下第十一城，新模式延续市场认可。

　　合作方泰通建设集团有限公司年产值30亿元，是一家以退伍官兵为主体的综合性建设工程公司，主要资质有市政公用工程施工总承包壹级、石方专业承包壹级、水利水电工程施工总承包贰级、城市园林绿化工程贰级、公路工程施工总承包贰级等，在大连及其周边工程项目承揽方面有丰富的经验。森远与其合作，在推广热再生工艺的同时，能够帮助双方开辟新的业务领域，实现未来的市场扩张，获得更多的市场份额。

　　2.下半年养护施工进入旺季，森远前期成立合资公司施工量将持续上升。

　　森远14年下半年成立合资公司5家。其中，黑龙江大可、吉林辽源市政、新疆陆港等作业量饱满。随下半年施工需求上升，森远合资公司将陆续贡献业绩。

　　3.我国公路由建转养，后市场刚需迎来集中释放，公司将徜徉千亿蓝海。

　　我国公路修建高峰期集中在21世纪头十年，十二五是养护工程量的快速增长期，十三五期间国内的公路将达到养护的高峰期。经测算，养护设备年需求量超200亿，养护服务年投资2200-3600亿，公司借PPP模式切入公路养护服务市场，在各地不断取得突破和认可，实现了设备供应商向“产品+应用+服务”的综合服务提供商的转变，徜徉千亿蓝海可期。

　　4.盈利预测。

　　预计15-16年公司EPS分别为0.45元、0.63元，对应PE分别为25X、18X，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：合资公司管理运营风险。

　　二六三：携手众信旅游，加速拓展出境游通信市场

　　与众信旅游(002707)达成战略合作，共同开拓中国出境旅游服务市场。2015年9月9日公司公告，与众信旅游签订战略合作协议：向出境商旅的中国客户提供全球漫游通信服务;向在北美居留的华人华裔提供旅行和生活服务。

　　众信旅游是中国最大的出境游运营商之一，借助其在国内市场强大的分销、直销能力和品牌影响力，二六三(002467)可以快速完成境外漫游通信业务市场覆盖和销量提升，同时解决出境游通信漫游的痛点，更好的服务目标客户群体，实现三方共赢。

　　加速网络与优质渠道拓展，有望成为全球华人跨境移动通信服务商第一品牌。为拓展海外网络，二六三首先收购了美国iTalk，2015年收购了拥有虚拟运营(MVNO)牌照的香港企业，其在香港、美国、加拿大、东南亚等地发展移动通讯业务。同时公司拟增发4.25亿元，建设海外移动MVNO业务平台。作为国内领先的虚拟运营商，其解决方案依托云SIM平台+软SIM技术，可实现一个虚拟SIM卡在手机、平板等移动终端App上购买国际数据漫游服务，以当地价格在境外上网。此项国际数据漫游服务已覆盖100多个国家和地区，先后与小米、奇酷手机达成合作。263移动通信不直接面对终端用户，而是采用用户渠道合作的策略，有望持续与移动终端设备商、商旅渠道、基础运营商进行合作。

　　出境旅游持续升温，海外漫游业务潜在市场空间巨大。2014年中国公民出境人次达1.17亿次，预期2020年将会超过2亿次。据此估算，2020年公司海外漫游业务收入有望达到24亿以上(假设2亿出境人次，15%用户使用二六三海外通信服务，每人次海外使用费用100元，二六三与手机厂商8:2分成)，有望积累千万级的中高端境外游用户，成为中高端用户在海外旅游时应用入口。我们认为263海外漫游业务估值有望达到200亿。

　　投资建议：二六三企业云通信、海外漫游业务具有差异化的竞争优势。海外通信业务进展快速。凭借在海外华人电信服务领域的经验及品牌优势，海外漫游业务有望积累千万级别的中高端用户，为后期拓展更多应用构建大规模用户壁垒。我们预计公司2015-2016年EPS分别为0.28元和0.44元，维持买入-B投资评级，6个月目标价25元，中长期目标市值200亿。

　　风险提示：大企业客户及全球华人跨境移动通信市场拓展低于预期。

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