【2月17日股市最新消息】2月17日股市最新资讯：今日股市猛料点评

【www.joewu.cn--大盘走势】

　　证监会核发9家企业IPO批文

　　2月16日，证监会布按法定程序核准了9家企业的首发申请。其中，上交所4家，深交所中小板2家，创业板3家。证监会要求上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。这是今年第二批获得IPO批文的企业。1月19日，首批7家企业获得IPO批文。

　　简评：由于按照新规来申购，因此市场目前还无需担心资金面受到较大影响，相反想要打新的投资者目前已经要开始增加近期账户的股票市值以获取申购资格了，这样将有望推升A股延续反弹之势。另外，投资者也可以挖掘这一批新股的影子股，从中寻找投资机会。

　　新增信贷数据大涨刺激A股上行

　　2月16日，中国人民银行发布的金融统计数据显示，1月新增人民币贷款2.51万亿，已高出2009年1月8900亿。2009年恰为金融危机后第一年，当时中央政府推出“四万亿”财政刺激政策，银行信贷随之放松。季节性因素、项目储备充足、置换美元债务等多重因素导致1月新增人民币贷款规模冲高。

　　简评：从历史数据来看，历年1月均为信贷投放高点。但今年信贷规模远超历史同期。央行的数据显示，今年1月的贷款投放规模已超2009年1月8900亿。在此之前，2009年1月是历年单月信贷投放的高点。流动性释放、稳增长政策继续发力也带来了A股市场节后的大涨，短期在市场资金面宽松的情况下，指数有望继续反弹势头。

　　八部委发文加强金融支持工业力度

　　昨日，央行、发改委、证监会等八部委联合印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，从加强货币信贷政策支持、营造良好的货币金融环境，提高资本市场、保险市场对工业企业的支持力度，推动工业企业融资机制创新，促进工业企业兼并重组，支持工业企业加快“走出去”，加强风险防范和协调配合等六个方面，提出了一系列支持工业转型升级、降本增效的具体金融政策措施。

　　简评：文中鼓励银行业金融机构在风险可控前提下，适当降低新能源汽车、二手车的贷款首付比例，合理扩大汽车消费信贷，支持新能源汽车生产、消费及相关产业发展。对钢铁、有色、建材、船舶、煤炭等行业中产品有竞争力、有市场、有效益的优质企业继续给予信贷支持，帮助有前景的企业渡过难关，相关行业个股有望从中受益，投资者可适当关注。

　　二、主力动向曝光

　　两融迎春 33亿融资盘 精准“抄底”

　　春节长假后的第二个交易日，沪深两市大盘摆脱前一日颓势高开高走。而就在前一日，两融余额止跌并小幅回升，33亿融资盘先行一步进场抄底，融资净买入额居前的计算机、电子等板块在2月16日强势领涨。两融是否已进入触底反弹通道?哪些板块和个股有望成为反弹先锋?

　　沪深交易所数据显示，2月15日两融余额8751.5亿元，较前一交易日增加34.05亿元，全天实现33.18亿元的融资净买入额，与节前形成较鲜明对比。

　　长假前最后一个交易日2月5日，大盘弱势反弹，行业板块普涨，但两市两融余额却环比骤降186.4亿元，至8717.45亿元。当天融资盘净流出达184.58亿元，环比上升140.83亿元;28个申万一级行业全部呈融资净偿还状态，融资客的“过节策略”非常明显。

　　而2月15日，28个申万一级行业中有24个获融资净流入。其中，电子、有色金属、计算机和传媒分别获5.7亿元、5.1亿元、4.9亿元和4.6亿元的融资净买入，位居前列。2月16日，大盘大幅走高，计算机、国防军工、电子等板块强势领涨。

　　个券交易方面，2月15日当天融资净买入额居前的分别为水晶光电(002273)、中国平安和赣锋锂业(002460)，融资净买入额均超过2亿元;科大讯飞(002230)、中体产业(600158)、三峡水利(600116)也获超亿元的融资净买入。上述个股也未让抄底资金失望，水晶光电、赣锋锂业2月份以来的涨幅已超过20%。

　　两融余额反弹，也进一步强化了融资盘“触底”的预期。

　　华融证券分析师此前表示，在两融余额连续下降、体量接近股灾时两融余额前低时，阶段性底部已隐现。去年股灾中形成的两融阶段底部，主要由常规化使用融资杠杆的资金客户筑成，这一底部的支撑力相对较强;但未来预计仍以持续震荡为主，融资盘9000亿元或为短期波动中枢。

　　也有市场人士称，当前市场情绪仍很悲观，但去杠杆后的市场基础更加稳健，且泡沫有所减少;待节后多项红利逐步释放，即有望迎来新一轮行情的启动。更有市场观点表示，经历大幅去杠杆、融资盘深跌触底的个股，其反弹的胜率更大。其中，浦发银行(600000)最具代表性，2015年至今，浦发银行的融资额跌幅达80%，在两市居首。但该股股价在去年8月下探至11.9元后一路上行，至去年12月时最高涨至20元。

　　但在此前几轮大盘及场内杠杆的急跌中，这一逻辑的有效性也未得到完全验证。

　　以2015年6月中旬至9月底的大盘首次暴跌为例，其间两市有上百只个股融资余额跌幅超过60%，泛海控股(000046)、海信科龙[1.83%](000921)、中国银行、海信电器(600060)、环旭电子(601231)、中工国际(002051)、青岛啤酒、包钢股份(600010)、光大银行(601818)、交通银行、同仁堂(600085)、重庆百货(600729)等超过10只个股融资余额跌幅超过75%。在随后10月至12月的反弹过程中，上述个股多跑赢大盘涨幅，但涨幅程度差异较大。

　　其中，泛海控股阶段最高涨幅达38%，海信科龙其间最高反弹近50%，海信电器最高则涨逾60%。中工国际进入10月后也连续大涨，1个月涨幅就超过50%;同仁堂去年第四季度股价直接翻倍。但青岛啤酒、包钢股份涨幅有限、持续震荡;多只融资盘跌幅超过70%的银行股，也未出现大幅反弹。

　　值得注意的是，今年开年还不足两月，个股融资额萎缩的情况已直逼去年第三季度的走势，深跌标的频出。Wind统计显示，截至2月15日，哈药股份(600664)、巨化股份(600160)的融资余额已下降65%、51%，位列个股融资额萎缩的前列。此外，明牌珠宝(002574)、老白干酒(600559)、福星股份(000926)、好当家(600467)、商赢环球、中国国贸(600007)、葛洲坝(600068)等个股的融资额跌幅超过45%。

　　对此分析人士认为，目前融资客的信心仍未完全修复，估值修复和成长性推动的长期趋势还不成熟。热门题材及板块、基本面有利好支撑的个股走势明显转强，但更多个股仍持续震荡，反弹迹象尚不明晰。(第.一.财.经.日.报.)

　　首批社保重仓股出炉 17公司现国家队身影

　　随着2015年年报陆续披露，社保基金的持股动向逐渐浮出水面。统计显示，截至昨日，有17家公司的前十大流通股东中出现了社保基金的身影。其中，社保基金持有北京文化、皖维高新、联化科技的数量较多。

　　“国家队”现身17家公司

　　随着2015年年报披露逐步展开，一向被看做是价值投资标杆的社保基金重仓情况逐渐浮出水面。

　　统计数据显示，截至2月16日，在已经公布年报的公司中，有17家公司的年报披露中涉及社保基金。这17家公司分别为：皖维高新(600063)、北京文化(000802)、花园生物(300401)、九鼎投资(600053)、光韵达(300227)、国睿科技(600562)、永新股份(002014)、银泰资源(000975)、平高电气(600312)、高升控股(000971)、宝德股份(300023)、同花顺(300033)、国旅联合(600358)、索菲亚(002572)、联化科技(002250)、三诺生物(300298)和万润科技(002654).

　　从社保基金持股数量来看，北京文化、皖维高新、联化科技以2142万股、2000万股、1750万股跻身前三位，紧随其后的是永新股份、索菲亚。从社保基金新进持有数量来看，社保基金去年四季度新进持有3家公司股票，分别为皖维高新、花园生物、九鼎投资。

　　值得注意的是，社保基金在去年四季度末尽管持有索菲亚、万润科技和三诺生物3只个股，但出现了一定程度减仓。其中，索菲亚2015年年报披露显示，前十大流通股股东中，3家基金2家社保合计持有2855.01万股，截至2015年12月31日，股东人数较上期增加93.18%，筹码急剧分散。

　　万润科技2015年年报披露显示，前十大流通股股东中，1家基金、1家社保合计持有413.07万股，本期社保基金四一五组合持有222.6万股，上期持有370.66万股;社保基金一零六组合退出前十，截至2015年12月31日，股东人数较上期增加182.61%，筹码集中度大幅降低。三诺生物2015年年报披露显示，前十大流通股股东中共有3家基金1家社保2家信托及中央汇金合计持有17435.56万股，其中，中央汇金持有203.2万股，为第八大流通股股东，全国社保基金四零六组合较上期减持118.45万股至263.38万股。

　　紧跟社保投资或有超额收益

　　备受关注的《全国社会保障基金条例(草案)》，2月3日在国务院常务会议上获得通过。

　　《全国社会保障基金条例(草案)》规定，全国社保基金由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益等资金构成，用于补充和调剂人口老龄化高峰时期养老保险等社保支出，并明确了基金投资运营和监督、风险管理等制度，强化了审计、公开等监管措施。

　　此次草案的发布意味着社保基金投资相关条例的立法层次和权威性得到提高，社会各界关注的社保基金资金来源、投资范围、监管管理等问题将得到进一步落实，条例执行将真正实现“有规可依”。

　　据了解，经过十几年运作，社会保障基金的规模已经从几千亿扩大至2014年末的1.5万亿元。公开数据显示，2014年，基金权益投资收益额1424.60亿元，投资收益率11.69%。基金自成立以来的年均投资收益率8.38%，累计投资收益额5611.95亿元。

　　分析人士指出，目前A股市场机构投资者主要有保险资金、公募基金、社保基金等，从风险控制来看，社保基金对股票的选择上更倾向于安全性，此外社保基金对政策的把握能力较强，选股基本能踏准产业发展方向，往往又能取得超额收益。总的来说，在目前市况下，控制仓位跟随社保基金进行操作，不失为一种合理的策略。

　　掘金点

　　皖维高新(600063)

　　社保持股：2000万股

　　持股市值：1.35亿元

　　皖维高新年报显示，2015年度，公司实现营收34.85亿元，同比减少16.35%;净利润1.09亿元，同比减少40.51%。皖维高新称，报告期内，国内宏观经济下行压力增大，部分行业产能过剩，市场需求不足，公司主产品毛利同比减少1.22亿元。其中，受石油价格下跌影响，醋酸乙烯、醋酸甲酯等液体产品价格出现不同程度的下滑，产品盈利水平与上年同期相比相差甚远，醋酸乙烯、醋酸甲酯营业收入同比减少4.19亿元，毛利同比减少9915.24万元;此外，水泥板块表现也差强人意，营业收入同比减少1.42亿元，毛利同比减少9033.51万元。

　　公司年报海显示，前十大流通股股东中，全国社保基金一零七组合新进持有2000万股，占流通盘的比例为1.34%。截至2015年12月31日，股东人数较上期减少8.01%，筹码趋向集中。公司的产业链已向目前PVA行业最高端的汽车用安全玻璃、液晶显示器等应用领域逐步延伸，未来公司将会打破该领域一直被国外公司垄断的局面。

　　花园生物(300401)

　　社保持股：560万股

　　持股市值：1.60亿元

　　花园生物是社保基金较为青睐的个股，公司2015年年报显示，全国社保基金一零九组合、一一二组合新进第二、第四大流通股东，持股数量分别为300万股、260万股。除了社保基金，花园生物在去年第四季度还遭到私募、QFII、公募基金等抢筹。

　　在去年三季报时，花园生物的前十大流通股东中，自然人股东占据8席之多，但到了年报，前十大流通股东中，自然人股东仅剩下陈建华一人;取而代之的则是各路机构。除了上述的社保基金，去年四季度抢筹花园生物的还有展博恒享1期证券投资基金、挪威中央银行-自有资金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金等，上述三者持有流通股数量均超过100万股。

　　花园生物主营业务为维生素D3上下游系列产品的研发、生产和销售。由于受产品涨价影响，维生素概念股此前表现较为活跃。花园生物股价也逆市上行，其今年以来股价累计上涨20%。业绩方面，公司2015年实现营业收入1.51亿元，同比减少4.8%;实现归属于上市公司股东的净利润1207万元，同比减少67.6%。

　　九鼎投资(600053)

　　社保持股：298万股

　　持股市值：1.75亿元

　　A股市场PE第一股九鼎投资近日公布年报，2015年公司共实现营业收入11.24 亿元，归属于母公司所有者的净利润约2.87亿元，同比增长279.28%。公司拟向股东每10股派发现金红利2.50元(含税)，现金红利约占净利润37.83%，创下近三年来分红新高。

　　十大流通股东榜单上，全国社保基金一零七组合则在去年四季度买入1999万股皖维高新，新晋第二大流通股东，持股数量相对较多。全国社保基金一零九组合去年第四季度新晋九鼎投资第四大流通股东，持股297万股。全国社保基金四一五组合则新晋万润科技第八大流通股东，持有222万股。业内人士结合九鼎投资股价走势，认为社保基金较有可能是在九鼎投资打开一字涨停板后才建仓，目前浮亏可能性大。

　　公司表示，2016年将继续加大并购投资力度和开展VC投资，并将积极参与国有企业改革尤其是混合所有制改革。对于已投资的国有企业，将协助其提高经营效率，开展外延并购;并将通过PPP模式等多种方式协助地方政府在有效控制债务风险的前提下继续提高当地的基础设施建设和公共服务水平。

　　北京文化(000802)

　　社保持股：2142万股

　　持股市值：7.26亿元

　　北京文化年度显示，公司2015年实现净利润2122.46万元，同比下降73.42%，每股收益0.0546元。2015年1-12月公司实现营业收入3.49亿元，同比下降16.96%。北京文化表示，净利润下降的主要原因是2015年公司收入下降较多;2015年管理费用增加较多，主要为公司募投项目陆续完工结转，导致折旧摊销费用增加;因国家调整最低工资标准和社保基数，导致人员费用同比增加;股权激励成本摊销同比增加较多。

　　兴业证券认为，公司布局电影、电视剧、综艺的影视文化全产业链，2016年非公开发行完成后将形成三驾马车齐发力的良好态势，曾一手打造《中国好声音》的公司总裁夏陈安领导综艺和互联网板块，试水纯网络剧、培育少男少女天团，同时公司参与投资文化产业基金培育优质IP。预计定增完成后公司2016-2018年每股收益分别为0.40、0.48、0.53元，当前股价对应定增后市值约151亿元，对比影视文化龙头公司有较大空间。

　　索菲亚(002572)

　　社保持股：955万股

　　持股市值：4.12亿元

　　索菲亚日前披露了2015年年报，公司2015年实现营业收入31.96亿元，同比上升35.35%;实现净利润4.59亿元，同比增长40.42%。这一增长主要来自于公司主营产品衣柜及配套柜类的销量增长。年报显示，截至2015年12月31日，索菲亚衣柜拥有经销商950多位，经销商专卖店近1600间。公司2015年的一大亮点在于电商渠道的布局。

　　除了索菲亚官方自建商城，更加强了天猫、京东、齐家网、舒适易佰、土巴兔等电商网站、第三方平台及互联网家装公司的合作。2016年索菲亚继续加密一、二线城市销售网点，鼓励“多开店，开小店”，并实施县级经销商招募计划，下沉销售网络至四、五线城市。

　　在股东方面，原位列公司第三、第五大股东行列的全国社保基金四零四组合和全国社保基金四一三组合分别在第四季度减持了675万股和200万股，滑落至第七、第八大股东。公司总经理、第二大股东柯建生也在第四季度减持了1170万股。而“民生证券索菲亚4号集合资产管理计划”是第四季度唯一新进前十大股东的机构。(投资快报)

　　定增价股价倒挂逾两成 10公司盼"翻盘"

　　猴年伊始市场回暖，在重组和定增方案已经获批的上市公司中，那些价格倒挂严重者有望迎来“翻盘”机会。据记者统计，目前共有约十家公司的最新股价较定增发行底价倒挂幅度超过20%，包括龙泉股份、中材国际、新疆天业、合锻股份、建投能源、世荣兆业、顺发恒业、首开股份、南国置业、国脉科技等。其中，龙泉股份15日收盘的倒挂幅度已逾40%。值得一提的是，铁汉生态15日收盘时股价较收购资产的定增发行价尚倒挂25%，16日即拉涨7.60%，使得倒挂幅度从迅速收窄至19%。

　　有私募人士对记者表示：“若定增募资或发行股份购买资产时股价与定增发行价倒挂，上市公司通常会使出浑身解数，发力助股价跨越定增底价。但有一种情况是，由于现在重组配套募资基本都与发行股份购买资产部分相互独立，在极端情况下，股价与配套募资的定增发行价长期倒挂且找不到认购方时，终止配套募资也是有可能的。因此，相比较而言，在股价低于购买资产的定增发行价时，利益相关方拉抬股价的诉求可能还更为明显。”

　　在上述公司中，股价倒挂最为严重的当属龙泉股份，公司拟以“定增+现金”方式作价5亿元收购新峰管业100%股权，同时配套募资不超3.5亿元用于支付现金对价等。其中，购买资产部分的定增发行价为15.01元每股，配套募资部分的发行价为17.20元每股，并且配套募资的认购对象已经确定为公司董事长刘长杰等四位企业高层。

　　然而，该重组方案于今年1月7日收到证监会核准批文后，公司股价一直徘徊在上述两个定增发行价之下，截至15日收盘时仅为10.02元每股，较购买资产发行价倒挂33%，较配套募资价倒挂高达42%。16日，情况已经有所好转，公司当日涨幅达到4.79%，使倒挂幅度收窄。

　　与之类似，倒挂幅度超三成的公司还有中材国际、新疆天业和合锻股份。其中，中材国际拟收购安徽节源100%股权的方案已于去年10月收到证监会核准批复。截至今年1月20日披露最新进展时，其发行股份购买资产已完成，但尚未实施10亿元规模的配套募资，认购方也未定。

　　据方案，公司购买资产的股票发行价为13.22 元每股，配套募资的发行底价为15.50元每股。然而截至2月15日收盘，公司股价仅为9.54元每股，比购买资产发行价低了28%，更比配套募资底价低了38%。此外，新疆天业和合锻股份在15日的股价倒挂幅度也分别达到38%、35%，并且均低于重组收购资产的发行价。16日，这三家公司均有超过四个点的涨幅。

　　值得一提的是，并非所有公司的重组配套融资都事先圈定了价格范围，有些系采用“随行就市”手法，例如铁汉生态，公司购买资产的股票发行价确定为17.18元每股，但不超8.45亿元配套募资的发行价将视“发行期首日”的行情而定。截至15日，铁汉生态股价收报12.90元，较收购资产发行价倒挂25%，16日，公司股价涨幅达7.60%，收报13.88元每股，使倒挂幅度迅速收窄至19%。

　　此外，建投能源、世荣兆业、顺发恒业、首开股份、南国置业、国脉科技等公司的定增再融资同样遭遇股价倒挂，并且截至16日收盘折价幅度仍在20%及以上。其中，倒挂较为严重的为建投能源，公司已于去年底收到证监会定增核准文件，定增底价拟为10.96元每股，然而截至15日，公司仅收报7.97元每股，倒挂幅度为27%;16日情况有所好转，股价上涨3.51%收报8.25元每股，倒挂幅度缩小至25%。(上证)

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