[股市大盘时实走势]周二股市大盘走势必读及操盘建议(6/28)

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　　一、【深改组：优先推进党中央明确的重点改革任务】

　　习近平主持召开深改组第25次会议，审议通过国家生态文明试验区(福建)实施方案。会议强调，聚集改革资源、激发创新活力，更加富有成效抓好改革工作，优先推进、重点保障党中央明确的重点改革任务、地方破解发展难题迫切需要的改革任务;设立统一规范的国家生态文明试验区，福建等试验区要聚焦重点难点问题。

　　二、【首例人体“基因剪刀”临床试验获绿灯 概念股站上风口】

　　据新华社，美国国家卫生研究院日前批准了首个利用被誉为“基因剪刀”的CRISPR基因编辑技术来治疗癌症的人体临床试验，让这种目前备受关注的生物医学技术在美国距临床试验仅差美国食品和药物管理局批准一步之遥。业内人士指出，基因编辑技术被誉为本世纪目前为止生物技术领域的最大突破，此技术虽行之有年，却因为面临伦理、道德等相关社会议题而停滞在动物实验。此次美国首次核准将基因编辑技术运用在人体试验上的计划，将会是医疗界具有划时代意义的突破。

　　点评：基因编辑技术在人类基因治疗的应用及普及已是大势所趋、随着更深入的研究和发展，其商业价值不容小觑。此外，精准医学2016年已入选“十三五”百大项目，上升为国家战略也为我国基因编辑技术的发展带来强有力的催化作用。

　　相关概念股：劲嘉股份(002191 公告,行情, 点评, 财报)与国内基因编辑领域领先研究机构中山大学建立深度合作，切入基因编辑技术研究及应用领域。东富龙(300171)子公司伯豪生物可提供基因组编辑技术定制服务。澳洋科技(002172)参股的吉凯基因是国内最大的RNAi服务提供商，拥有基因编辑技术。

　　三、深改组：福建将建国家生态文明试验区

　　27日召开的深改组会议审议通过《国家生态文明试验区(福建)实施方案》。要求落实党中央关于生态文明体制改革的总体部署要求，就推进国土空间开发保护制度、空间规划编制、生态产品市场化改革、建立多元化的生态保护补偿机制、健全环境治理体系、建立健全自然资源资产产权制度、开展绿色发展绩效评价考核等重大改革任务开展试验。

　　点评：设立统一规范的国家生态文明试验区，意味着现有的各类生态文明试验区将进行清理整合，把各项改革放在一个盘子里统筹考虑，更好地形成改革合力。与自由贸易试验区模式类似，可复制、可推广将是建设生态文明试验区的基本要求。

　　在健全生态保护补偿机制方面，国办已发文指出，要实现森林、草原、湿地等重要区域的生态保护补偿全覆盖。公开信息显示，福建金森(002679)、永安林业 (000663)、平潭 发展(000592)的注册地位于福建，主营均包括林业。

　　四、百度无人车计划三年商用 辅助驾驶迎千亿市场

　　据新华社，2016夏季达沃斯论坛举办期间，百度总裁张亚勤表示，百度今后将无人车项目作为其未来的重点，同时计划三年商用五年量产。百度自动驾驶车项目技术核心是所谓的“百度汽车大脑”，包括高精度地图、定位、感知、智能决策与控制四大模块。其中，百度自主采集和制作的高精度地图记录完整的三维道路信息，能在厘米级精度实现车辆定位。

　　点评：中信证券研报认为，未来科技进步趋势将从互联网向物联网发展，智能驾驶是“万物互联”的最好载体，无人驾驶是汽车智能的终极发展方向。模块化ADAS(高级驾驶辅助系统)是从传统汽车向无人驾驶进发的重要方式，预计2020年中国ADAS市场规模有望达到2000亿。上市公司中，万安科技(002590)、中原内配(002448)等均布局了ADAS产业链。

　　五、行业限产效果显现 纯碱价格出现调涨

　　上证报资讯获悉，受行业限产和装置检修影响，近一周纯碱价格出现反弹，华东地区最高涨幅近5%。国内碱企近日产量降幅较大，加上各工厂严控生产，市场库存基本回落至较低水平。另外，由于国内纯碱企业装置检修季的来临，将带动供需结构的大量调整，在厂家备货不足情况下，各地或将有货源紧张局势，并推动价格上涨。

　　点评：中信建投研报称，近年来纯碱市场的持续低迷，使得部分产能逐渐退出。在新增产能较少、下游房地产开工回升等因素的支撑下，纯碱行业盈利水平有望提升。上市公司方面，三友化工 (600409)拥有340万吨纯碱产能，国内市场占有率第一;双环科技(000707)拥有180万吨产能。

　　六、物联网成巨头必争之地 万亿市场面临爆发

　　联发科近日表示，在未来5年里将会向包括物联网、车联网等在内的7大新领域投入61.8亿美元芯片研发资金。上周韩国三星电子宣布，未来4年内将在美国硅谷研发中心与创新策略中心，投资12亿美元发展物联网设备。本月初，高通推出专攻物联网应用QCA4012芯片，并推出了一个针对智能互联汽车参照平台，杀进车联网市场。

　　今年将是物联网生态元年，行业正处于爆发前夜。IDC预测，美国2019年的物联网支出将达到3570亿美元，较今年的2320亿美元大幅增加。多家机构表示，物联网正经历从硬件、传感等基础设备向软件平台和垂直行业应用升级，万物互联生态刚刚起步。

　　预计未来几年，我国物联网行业年均增速将达到30%左右，2018年物联网行业市场规模有望超过1.5万亿元。NB-IoT核心标准确立持续发酵，物联网中长期发展价值凸显。可关注物联网MEMS领域相关个股，比如金龙机电(300032)、歌尔股份(002241)等。

　　七、资金扶持叠加行业回暖 半导体产业链受关注

　　25日，福建省安芯产业投资基金正式启动，目标规模500亿元，未来将扩大至1000亿元。月初至今，广东、辽宁、四川等省集成电路产投基金相继启动，规模都在百亿以上。国家集成电路产业投资基金2014年正式设立以来，截至2015年总投资承诺额度达到426亿元。据了解，基金在制造领域的投资比例将由去年的45%提升到60%，并将继续支持集成电路产业龙头企业的发展。

　　政策面扶持力度持续加大，半导体产业链基本面也迎来复苏。全球最大的半导体及面板设备生产商应用材料公司二季度新接订单创15年新高，订单主要来自亚太地区。国际半导体产业协会公布的半导体设备订单出货比(B/B值)自年初至今连续4个月超过1，并在3月创出67个月新高。业内普遍预计，设备的接单和出货持续改善，半导体产业链在今年四季度复苏概率持续增大。可关注通富微电(002156)、康强电子(002119)、上海新阳(300236)等。

　　八、网络安全法将审议 行业市场空间巨大

　　6月27日至7月2日，十二届全国人大常委会第二十一次会议在北京举行。会议将审议《网络安全法草案》。此前，工信部发布通知，开展2016年电信和互联网行业网络安全试点示范工作。试点示范重点引导方向包括：网络安全威胁监测预警、态势感知与技术处置;数据安全和用户信息保护;抗拒绝服务攻击等。

　　点评：互联网快速发展是一柄“双刃剑”，在助推经济增长的同时，很多企业、网站在上升期并没有注重网络安全防护技术研发和投入，导致近年来个人信息泄露和安全事件的持续增加。“十三五 ”规划明确指出，要实施网络强国战略的同时，将“安全”作为未来信息基础设施的重要内涵。在未来五年政府的100项重大建设项目中，国家网络空间建设被排在第六位，可见网络空间安全建设在政府工作中的重要程度。

　　随着项目的启动，网络安全产业有望在“十三五”期间迈进建设高峰期，预计未来数年，行业复合增速有望达30%。A股相关上市公司可关注启明星辰(002439)、北信源(300352)、蓝盾股份(300297)等。

　　九、两市强势反弹 电子板块获持续关注

　　周一，两市小幅低开，随后一路震荡上行，创业板领涨两市。截至收盘，沪指上涨1.45%报2895点，创业板指上涨3.03%报2191点。两市成交5930亿元，较上个交易日减少539亿元。两市净流出资金531亿元。

　　板块方面，今日28个申万一级行业仅银行录得净流出，金额为4.51亿元。计算机、电子、机械设备净流入位居前三，金额分别达74.21亿元、56.06亿元、43.30亿元。

　　个股方面，四维图新(002405)净流入资金4.45亿元居首位;净流出最多的是三力士(002224)，金额达3.49亿元。

　　要闻回顾

　　1、李克强27日在达沃斯论坛表示，当前中国经济发展基本面没有改变，宏观政策将保持连续性，实施积极的财政政策、稳健的货币政策，中国经济不会硬着陆，逐步降低企业杠杆率。

　　2、中国央行发布2016金融稳定报告称，2016年继续实施稳健的货币政策，继续实施积极的财政政策，适度扩大财政赤字，进一步完善市场化汇率形成机制;继续加强金融业监管，大力推动金融改革开放;要推进股票、债券市场改革和法制化建设;完善QFII、RQFII制度，逐步放宽投资额度，推动A股纳入国际指数;要启动深港通、完善沪港通、研究沪伦通。

　　3、27日，王石向姚振华致歉。王石表示，大股东不能为所欲为，罢免董事会不能发生，相信监管部门会站出。

　　4、深交所27日问询华润、宝能，两者是否互为一致行动人;要求宝能说明提出罢免万科董事、监事却未同时提名候选人的原因，说明罢免董事监事对万科日常经营的影响，以及为消除影响拟采取的措施，说明罢免提案是否与去年12月承诺相悖。

　　5、上交所公布上市公司2016年半年报预约披露时间表，新潮实业、九华旅游将于7月12日公布半年报，成为沪市首批披露半年报的上市公司，紧随其后的东方银星、博威合金将于7月16日公布。

　　6、央行27驳斥外媒报道称，近年来，我国利率市场化改革加快推进，存贷款利率上下限已经取消，利率管制已经放开。

　　7、据经济参考报，中国制造2025“1+X”规划体系，以及战略新兴产业、软件和信息技术服务业、工业绿色发展、大数据产业、新材料产业等多个产业“十三五”规划将会在下半年陆续出台。航空发动机、燃气轮机等领域的重大工程专项也将在年内推出。

　　8、据上证，27日国内氧化锑价格上涨每吨500元，年初以来海外锑价累计上涨25%。

　　9、民法总则草案27正式发布，网络虚拟财产、数据信息将正式成为权利;破坏环境者要承担修复责任。

　　10、周一，在岸人民币兑美元北京时间23：30收报6.6585元，较6月24日夜盘收盘暴跌325点，全天成交量263.83亿美元、较隔夜膨胀将近一倍。

　　11、据上证，第三批自贸区已有部分地区走完相关流程，将择机宣布。其中，重庆、广西等地都有望入选。

　　12、标普28日下调英国AAA顶级信用评级至AA，展望负面。惠誉28日下调英国AA+评级至AA，展望负面。

　　13、周一，英国脱欧影响继续发酵，欧美股市再度大跌，金融股领跌。道指跌1.50%，标普500指数跌1.81%，纳指跌2.41%。富时泛欧绩优300指数跌3.65%，英国富时100指数跌2.55%，德国DAX30指数跌3.02%，法国CAC40指数跌2.97%。

　　英镑兑美元跌3.3%报1.3223;最低触及1.3152，为1985年9月以来最低。

　　财联社

　　沪指再次逼近2900点 短期仍以震荡为主

　　昨日指数的大涨宣告A股挥别英国退欧对我国的影响。未来市场将按照自身的影响因素来运行。不过，短期来看，市场仍很难形成趋势性的机会，震荡整理或许是大概率事件。

　　指数昨日低开后便展开稳步上攻，最终大涨40余点，沪指再次来到2900点附近。市场昨日的大涨说明A股已经挥别英国退欧对资本市场的影响。英国退欧其实不论从经济上还是从股市方面，对于A股的影响都相对较小。另外，在退欧“靴子”落地之后，近期已经没有大的风险因素可以影响A股。因此，A股昨日的大涨也在情理之中。

　　虽然退欧时间对A股的影响已经告一段落，但是如果外围市场持续下跌，仍会对A股产生一定的负面影响，至少会掣肘A股的上涨。隔夜欧美股市继续大跌，欧洲主要股指跌幅均超2%，美股跌幅也较大。如果外围市场持续下跌，那么将会对A股形成一定的压力，跟跌也可能会发生。

　　从A股本身来看，目前沪指均线系统中5、10、20、30、60日均线缠绕在一起，K线在其中运行。此外，120日均线仍呈下降之势，始终压制着指数的运行。如果指数想向上拓展空间就要先突破120日均线也就是2930点附近的压力。如果不能，则指数将重归2800至2900点之间的窄幅空间之中。

　　目前来看，市场短期很难有较大的行情，指数窄幅震荡的概率较大。在这种情况下，投资者可以关注以下投资机会：

　　首先，在近日举行的国务院政策例行吹风会上，国家能源局总经济师李冶表示，目前“互联网+”智慧能源(业界普遍称为“能源互联网”)标准体系的总体框架和行动路线已经初步形成，而《“互联网+”智慧能源试点示范项目实施方案》也将很快下发，方案明确了建设试点示范工程项目的路线图和时间表。

　　据了解，试点示范重点是要推动先进储能、智能电网等一批产品和技术加快实现突破，预计今年会带来超过400亿元的投资。储能是实现能源互联网的关键一环。未来充电设施、光伏、风电等各种发用电将大量接入电网，储能的出现可以平滑分布式发电的波动性，减小对电网的冲击。

　　同时，电改将加速激活用户侧，储能的削峰填谷等作用将显现。现阶段部分地区峰谷电价差较大也将促进储能的发展，直接降低企业用户用电成本，带来经济效益。相关上市公司可关注阳光电源、中电鑫龙、南都电源等。

　　其次，2016夏季达沃斯论坛在天津举办期间，百度总裁张亚勤表示，百度今后将无人车项目作为其未来的重点，同时计划三年商用五年量产。根据相关机构的研究，2015年全球智能汽车市场需求1900亿元，自主驾驶和安全系统占据优势地位，至2020年，自主驾驶翻5倍、安全系统翻4倍，总市场空间7000亿元。

　　国内市场2015年市场需求700亿元，至2020年超2500-3000亿元。上市公司中，保千里以夜视系统切入前装ADAS (高级驾驶辅助系统)，并向算法判断领域延伸。盛路通信专注于提供车载移动互联网的产品与服务，车载信息系统能够实现“智能互联、人机交互”的车载移动互联网功能。四维图新是前装市场份额最大的图商，依靠其技术优势及流量优势向车联网综合解决服务商转型。

　　第三，近一周纯碱价格出现反弹，华东地区最高涨幅近5%。国内碱企近日产量降幅较大，加上各工厂严控生产，市场库存基本回落至较低水平。另外，由于国内纯碱企业装置检修季的来临，将带动供需结构的大量调整，在厂家备货不足情况下，各地或将有货源紧张局势，并推动价格上涨。

　　中信建投研报称，近年来纯碱市场的持续低迷，使得部分产能逐渐退出。在新增产能较少、下游房地产开工回升等因素的支撑下，纯碱行业盈利水平有望提升。上市公司方面，三友化工拥有340万吨纯碱产能，国内市场占有率第一;双环科技拥有180万吨产能。

　　中证投资

　　海外冲击靴子落地 三内因主导“翻身”大戏

　　英国公投结果出炉后，黄金大涨，全球股市出现调整。但A股风景独好，上周五大盘震荡企稳，本周一保持强势。英国脱欧影响较为复杂，涉及到贸易、利率、汇率等多方面因素，且这些因素相互影响。在脱欧“乱局”中，A股“危”、“机”并存。业内人士认为，6月底沪深股市走强，让投资者对7月行情多了几分期许。当前，外围事件冲击相继落地，A股将重新回到自己的运行节奏中，投资者应把关注重点放在成交量、领涨龙头、“两率”等内部因素的微妙变化上。

　　行业板块全线飘红

　　继美联储暂缓加息后，6月24日英国脱欧靴子也正式落地。此前不少机构预测英国脱欧是“雷声大雨点小”，留欧将是大概率事件。不过，让人大跌眼镜的是，在382个选区投票结果尚未全部出炉时，脱欧已是板上钉钉。

　　当日欧洲股市开盘便跳水，富时100指数最低下探至5788.74点，跌幅超过500点，之后跌幅有所收窄，收报于6138.69点，下跌3.15%。当日德国DAX指数下跌6.82%，法国CAC40指数下跌8.04%，意大利指数下跌11.75%。欧洲市场可谓“哀鸿遍野”。美股的日子同样不好过，当日道琼斯工业指数下跌3.39%，纳斯达克指数下跌4.12%，标普500指数下跌3.59%。

　　外围市场动荡，但A股却风景独好。当日沪深股市盘中也出现快速跳水，但随后逐步收复失地。继上周五强势抗跌后，本周一A股大涨，沪综指上涨1.45%，收报于2895.70点，距离2900点关口仅有一步之遥;深成指上涨2.27%，收报于10377.57点，稳稳站在万点之上;中小创更是成为反弹领头羊，中小板指数上涨2.37%，收报于6816.66点;创业板指数上涨3.03%，收报于2191.81点。

　　指数大涨的背后，行业板块也全线飘红，个股赚钱效应明显。昨日申万国防军工、计算机、电子和食品饮料指数涨幅居前，超过3%，分别上涨3.80%、3.55%、3.50%和3.01%。这四大板块成为当日的领涨龙头。从个股来看，昨日正常交易的2576只股票中，有2488只股票实现上涨，占比达到96.58%，其中有78只股票涨停，285只股票涨幅超过5%，829只股票涨幅超过3%。

　　外部环境有喜有忧

　　英国退欧影响极其复杂，涉及贸易、政治、利率、汇率等多方面因素，且这些因素还会相互映射影响，再加上退欧是历史上从未发生的事件，对投资者来说也没有借鉴的经验可言。业内人士认为，英国退欧迅速将全球金融市场引入“乱局”之中。就海外市场而言，英国后续退欧谈判进程如何，是否有其他欧盟国家效仿英国举行公投，英国信用评级会否遭遇国际投行的下调等一系列问题仿若阴霾笼罩在欧洲大陆。而在脱欧“乱局”中，A股其实是“危”“机”并存。

　　一方面，脱欧结果后的几个小时内，英国央行、欧洲央行、美联储、日本央行均表态称将密切关注市场波动并提供所需要的支持。欧洲央行继续释放流动性的概率较大，但就美国而言，脱欧后美元走强可能会令美联储推迟上调短期利率的计划。

　　就在几周前，美联储官员还预期可能会在7月26日至27日的货币政策会议上采取行动，但现在看这种可能性较小，美联储加息推后无疑为新兴市场提供了喘息之机。而靴子相继落地后，短期事件性冲击基本结束，这为A股市场营造了较好的外部环境。

　　另一方面，英国脱欧后，除美元和日元，其他主要货币均开启调整模式，人民币贬值压力骤增。6月27日，人民币对美元中间价大幅下调599个基点。年初人民币的大幅贬值，资金外逃预期升温，成为A股千点下跌的诱因之一。当下汇率问题再次成为市场关注的焦点。如果人民币汇率继续贬值，A股等人民币资产可能会受到波及，这也是市场所面临的隐忧。

　　此外，值得玩味的是，英国脱欧后，金价大涨，原油大跌，全球进入避险模式。但就A股而言，本周一沪深股市大涨，高弹性、高贝塔值的品种成为领涨先锋，这反映出A股的风险偏好不降反升。后续A股市场的风险偏好可能会出现摇摆，其大幅波动可能会加剧市场震荡。

　　后市关注“三方脸色”

　　业内人士认为，6月底沪深股市走强，让投资者对于7月行情多了几分期许。外围事件冲击相继落地，A股重新回到自己的运行节奏之中，投资者应当把关注点放在内部因素的微妙变化上。A股“七翻身”行情能否成行需看“三方脸色”。

　　第一是成交量能否持续放大。经过了5月份的极致缩量整固后，6月份沪深两市成交额已经出现放大，大体维持在6000亿元左右，但现阶段的成交额只能维持局部热点，很难带动整个市场发起反攻。从资金流向上看，6月份资金边打边撤，快进快出，增量资金入场迹象不明显。

　　增量资金入场的逻辑或来自于两方面：一是行情走好后，私募机构补库存;二是快速急跌出现“黄金坑”。目前沪综指再次回到2900点附近平台上，想要继续上冲，突破密集套牢盘的阻碍，成交额需要继续放大。市场需维持单日6000亿元-8000亿元的成交水平，投资者可以以此为风向标，把握反弹的节奏。

　　第二是领涨龙头能否出现。当前题材热点活跃，但较为散乱，且缺乏持续性。2015年8月底至11月中旬，沪深股市曾出现一波两个月的震荡反弹，当时领涨主线是新能源汽车产业链，与其相关的题材热点持续表现带领市场不断上攻。从历史经验来看，尽管在反弹期，热点活跃，但每一次持续时间较长的反弹必然有一条自始至终的主线。例如2013年的传媒、2014年的券商、2015年的互联网金融都是这个逻辑。领涨龙头的出现决定了投资者主要布局的方向。

　　第三是经济数据与政策能否相互验证。经过多个事件性冲击后，市场不确定性降低，但反弹的延续需要经济数据和政策的相互验证。建议投资者关注“两率”：一是在英镑、欧元大跌后，人民币汇率能否保持稳定;二是在宽松政策延续的状态下，低利率环境会否维持。如果“两率”保持稳定，将为A股营造良好的市场环境。

　　中国证券报

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