习近平办公室_习近平表态升级中国东盟自贸区 5股望风而动

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月08日讯

　　习近平：希望推进中国-东盟自由贸易区升级

　　据新华社消息，5日，中共中央总书记、国家主席习近平在河内同越共中央总书记阮富仲举行会谈。双方一致同意秉持“长期稳定、面向未来、睦邻友好、全面合作”方针和“好邻居、好朋友、好同志、好伙伴”精神，推动中越全面战略合作伙伴关系持续健康稳定发展。

　　习近平强调，中越山水相连、唇齿相依，中越是具有战略意义的命运共同体。两国在争取国家独立和民族解放斗争中并肩战斗，在社会主义革命和建设事业中相互帮助，由毛泽东主席、胡志明主席等双方老一辈领导人亲手缔造的“同志加兄弟”传统友谊历久弥坚，是中越双方必须维护好、传承好的共同财富。

　　习近平对越南共产党成立85周年、越南建国70周年表示诚挚的祝贺。习近平强调，中方支持越南坚持共产党领导、坚持社会主义道路，支持越南继续深化革新事业。相信在以阮富仲同志为总书记的越南共产党坚强领导下，越南党和政府一定会牢牢把握正确发展方向，顺利完成各项目标和任务，越南人民一定能够在革新事业的伟大征程上不断取得新胜利。

　　习近平就发展中越两党两国关系提出7点建议。一是加强政治引领，保持高层交往传统，加强两党两国高层沟通和互信，加强对双边关系的政治引领和顶层设计。二是深化党际交流，实施好两党新的党政干部培训合作计划，办好两党理论研讨会。三是对接发展战略。中越发展互为机遇，两国已就扩大“一带一路”和“两廊一圈”框架内合作和加强产能合作达成重要共识。双方要用好基础设施合作工作组和金融与货币合作工作组，推进中国在越南龙江、海防两个工业区建设。中方愿扩大对越南的投融资合作，愿同越方一道，推动双边贸易均衡可持续发展。四是加强双方在两军、联合国维和事务、安全保卫、禁毒、出入境管理、打击电信诈骗、网络安全等领域交流合作。五是增进友好感情，加强两国人文交流，加强新闻、文化、教育、旅游、青年等领域合作，夯实中越友好民意基础。六是推进海上合作，落实双方已经达成的共识，以双边协商为正确途径，以合作开发为共同目标，妥善处理并管控好海上分歧，逐步积累共识，扩大共同利益。七是加强国际协调。中方支持越方在国际和地区舞台上发挥更大作用，希望双方加强在联合国、亚太经合组织等多边和区域框架内的协调和配合，推进亚洲基础设施投资银行筹建、中国-东盟自由贸易区升级、区域全面经济伙伴关系谈判。中方支持东盟共同体建设，支持越方主办2017年亚太经合组织领导人非正式会议。

　　阮富仲表示，习近平总书记、国家主席在越中建交65周年之际对越南进行国事访问意义重大。越中两国“山连山、水连水”，彼此在革命战争和社会主义建设年代相互支持是两国传统友谊的宝贵财富。越南党和政府衷心祝贺中国党和政府在国家发展事业中取得的成就。当前，两国都面临革新发展的重任，双方加强各领域交流合作符合两国共同利益，也有利于本地区和平与发展。越南党、政府和人民始终珍视越中关系，将坚持按照“十六字”方针和“四好”精神推动越中全面战略合作伙伴关系深入发展，扩大互利合作、有效管控分歧。越方赞同保持两党两国高层和各级别密切交往，推动双边贸易可持续增长，推进“两廊一圈”和“一带一路”发展合作，欢迎中方加大对越南基础设施、高新技术领域投资，拓展双方在人文、防务、安全、打击犯罪、地方等领域交流合作。

　　双方领导人还通报了各自国内的形势。习近平向阮富仲介绍了中共十八届五中全会有关情况。阮富仲向习近平介绍了越共十二大筹备工作情况。

　　会谈后，两国领导人共同见证了党际、交通、旅游、产能合作、文化、铁路、能源、金融、地方合作等领域合作文件的签署。

　　会谈前，阮富仲在主席府广场举行盛大欢迎仪式。当习近平和夫人彭丽媛乘车抵达时，阮富仲和夫人到停车处迎接，越南少年儿童向习近平夫妇献上鲜花。习近平同阮富仲登上检阅台。军乐队奏中越两国国歌，鸣21响礼炮。习近平在阮富仲陪同下检阅仪仗队并观看分列式。

　　王沪宁、栗战书、杨洁篪、王家瑞等出席上述活动。越南方面出席的有：越共中央政治局委员、副总理阮春福，越共中央政治局委员、中央书记处书记、中央宣教部部长丁世兄，越共中央书记处书记、中央办公厅主任陈国旺，副总理兼外长范平明及越南政府有关部门负责人。

　　戴维医疗:主业经营相对平稳,大股东连续增持彰显信心

　　戴维医疗 300314

　　研究机构：中国银河 分析师：李平祝 撰写日期：2015-08-12

　　核心观点:

　　1.事件。

　　公司发布中报,公司2015年上半年实现营业收入1.08亿元,同比-3.73%;归属于上市公司股东的净利润2702万元,同比-2.65%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2645万元,同比-4.04%。实现EPS 为0.09元。

　　2.我们的分析与判断。

　　(一)主业经营相对平稳,费用控制较为良好。

　　公司中报业绩略于预期,但总体看来,公司主业经营相对平稳。分产品线来看,占主营业务收入的56.87%的婴儿培养箱业务收入同比降低6.27%,占主营业务收入的19.96%的婴儿辐射保暖台收入同比降低15.54%,占主营业务收入的10.04%的新生儿黄疸治疗设备收入同比增长31.13%。分区域来看,外销下降较多成为影响整体收入增速的主要因素,内销产品收入为8138万元,同比增长7.94%;外销产品收入为2541万元,同比降低28.44%。

　　费用控制较为良好。销售费用率同比下降0.14个百分点,管理费用率同比提升1.45个百分点,财务费用率同比下降0.54个百分点。

　　(二)大股东持续增持彰显对公司未来坚定信心。

　　公司7月9日晚发布公告,公司控股股东、实际控制人、董事长陈再宏先生自2015年7月10日起三个月内计划增持公司股票不少于5000万元,后续分别在7月31日、8月4日、8月10日通过定向资产管理计划增持公司股票,7月31日增持97.55万股,增持均价25.54元/股,增持金额约为2491.71万元;8月4日增持20.83万股,增持均价23.25元/股,增持金额约为484.32万元;8月10日增持17.86万股,增持均价27.73元/股,增持金额约为495.27万元;截止2015年8月10日,董事长陈再宏先生通过定向资产管理计划已经累计增持公司股票136.24万股,占公司总股本的0.47%,增持金额约为3,471.31万元。按照增持计划,预计在未来约两个月还需增持市值约1500万左右的股票,我们认为,公司控股股东、实际控制人、董事长连续增持彰显了对公司未来的坚定信心。

　　(三)孕产一体化布局或成公司未来一大亮点。

　　我们认为,孕产行业拥有约2000亿市场规模,有国家政策的导向支持,有市场扩张的前景趋势,但目前还没有出现龙头企业,如果可以率先完成行业上下游的布局,则前途无量。戴维医疗(咨询 买卖)经过多年发展,已经是婴儿保育设备市场龙头企业,占据了40%的市场份额。而多年的深耕也为戴维医疗积累了许多优质的行业资源,如各大医院妇产科的医生等。

　　戴维医疗2012年上市时募集资金4亿,其中超募资金约2亿,这笔募集的资金大部分仍然在公司的账户上,资金充足。如果戴维医疗利用自己已有的医生资源、医院资源和募集的资金在孕产行业上下游一体化方面有所突破,未来有望成为整个孕产行业的龙头,想象空间巨大。

　　公司参股希瑞,进军干细胞存储领域,我们认为这是公司未来孕产行业一体化大布局的第一步。另外,公司与阳普医疗、和佳股份、蓝帆医疗、阳和投资签署《关于深圳市阳和生物医药产业投资有限公司之增资协议》,使用自有资金增资阳和投资3,000万元,投资深圳市阳和生物医药产业投资有限公司,意在搭建专业化的投资平台,未来有望在行业内持续突破。我们认为,公司未来有望在孕产行业持续突破,孕产一体化布局或成公司未来一大亮点。

　　3、盈利预测与投资建议。

　　预计2015-2017年EPS 分别为0.20、0.24、0.30元,以8月10日收盘价计算,市值约为80亿,我们认为公司作为产科稀缺标的,未来孕产一体化产业布局前景空间巨大,市值仍有较大提升空间。公司原有婴儿保育设备业务稳步增长,子公司进入吻合器市场有望再造一个戴维,孕产行业潜在市场空间不可估量。三方面驱动,公司估值提升空间广阔。公司参股希瑞,进军干细胞存储领域,我们认为这是公司未来孕产行业一体化大布局的第一步,后续突破仍值得期待。另外,公司控股股东、实际控制人、董事长于近期持续增持,彰显对公司未来发展的坚定信心,也提供了相对安全边际,值得投资者重点关注。我们看好公司未来发展,维持“推荐”评级。

　　4、风险提示。

　　高端婴儿培养箱对同类进口产品的替代低于预期;吻合器业务扩张速度低于预期;孕产行业一体化布局进度低于预期。

　　北部湾港:干散货需求低迷影响业绩,依托东盟打造集运枢纽

　　北部湾港 000582

　　研究机构：申万宏源  分析师：吴一凡 撰写日期：2015-08-20

　　投资要点:

　　公司公布2015年半年度报告,报告期实现收入15.35亿,同比减少21.90%;归属净利润2.46亿,同比减少19.00%;加权平均ROE为5.64%,较上期减少2.18个百分点;2015年上半年EPS为0.26元/股。

　　干散货需求低迷,货物吞吐减少2%。受宏观经济下行影响,煤炭、矿石等干散货需求疲软,航运市场低迷,公司上半年完成港口货物吞吐量5790万吨,同比减少2.33%。同时在“散改集”和航线布局加密的有力推动下,公司完成集装箱吞吐量60.66万TEU,同比增加16.84%。

　　收入分业务来看:1)港口装卸收入13.80亿,同比增加0.27亿,增幅2%,主要因报告期防城港兴港公司、钦州兴港公司和北海兴港公司三家公司计入合并报表,增加收入0.91亿,剔除上述因素后,港口业务收入减少0.64亿;2)贸易业务收入1.55亿,同比减少74.71%,主要是子公司北海新力贸易公司本期按计划停止了大宗商品贸易业务。

　　三家公司计入并表,贸易业务缩减提升毛利率。报告期营业成本9.85亿,同比减少30.02%,整体毛利率35.83%,较上期增加7.45个百分点,主要系低毛利的贸易业务大幅减少所致。

　　分业务来看:1)港口装卸业务成本同比增加0.34亿,增幅4.3%,原因是三家兴港公司计入合并报表增加营业成本0.58亿,剔除该影响后营业成本同比减少0.24亿,降幅2.95%;2)贸易业务成本同比减少4.57亿,降幅75.13%,主要也是子公司北海新力贸易公司本期停止了大宗商品贸易业务。管理费用、财务费用分别同比增加15.73%、25.94%,主要是工资以及土地使用税、房产税等费用同比增加和增加的利息支出。

　　依托东盟,打造区域集箱干线港。公司处华南经济圈、西南经济圈与东盟经济圈结合部,是我国内陆腹地进入中南半岛东盟国家最便捷的出海门户。公司致力于打造区域性国际集装箱枢纽港和干线港:1)定增融资,扩大规模。6月30日,公司定向增发1.2亿股,募集26.65亿,收购防城港兴港、钦州兴港、收购北海兴港及后续泊位建设,进一步扩大业务规模;2)对外合作,提升港口竞争力。7月21日,公司与PSA、太平船务共同设立北部湾国际,有助于提高集装箱运营管理水平和吸引国际船公司;3)打通资源,增开新航线。通过“海陆联运”打通陆地资源,开辟辐射东南亚的外贸航线,打造集装箱海陆运输大通道。

　　下调盈利预测,维持增持评级。受干散货低迷影响,我们下调公司盈利预测,预计公司15-17年净利润分别为5.00亿、4.37亿、4.07亿(下调前分别为6.50亿、7.09亿、7.56亿),在不考虑定增摊薄的条件下,对应EPS分别为0.60元、0.52元、0.49元,分别对应PE为34倍、39倍、42倍。虽然业绩短期向下压力较大,但我们认为,公司极大受益于“海上丝绸之路”带来的东盟自贸区升级,未来在估值上仍有较大的上行空间,维持增持评级。

　　皇氏集团:毛利率稳步上升,文化产业链逐步完善

　　皇氏集团 002329

　　研究机构：东北证券  分析师：陈鹏,李强 撰写日期：2015-10-29

　　两因素助力增长:公司发布三季报,前三季度实现收入10.48亿元,同比增长31.98%;净利润7521.94万元,同比增长128.21%;EPS0.0948元。

　　收入和净利润增长主要是:

　　(1)增加了非同一控制下企业合并取得的子公司御嘉影视和盛世骄阳,对公司的收入和利润来源产生较大影响;

　　(2)公司继续拓展广西、云南两大核心市场以及其他省外市场的渠道建设和优势产品推广,并加强运营管理促进效益的提升。

　　毛利率稳步上升:前三季度销售毛利率33.26%,同比上升5.24个百分点,主要是高毛利率的文化传媒业务占比增加,拉高毛利率。前三季度期间费用率22.46%,同比上升0.85个百分点,其中,销售费用率13.54%,同比下降0.4个百分点,管理费用率6.99%,同比上升0.83个百分点,主要是筹建田东生态牧场摊销土地租金及御嘉影视、盛世骄阳合并报表。

　　打造幼教产业链:公司已布局中南卡通+北广高清+伴你成长+幼儿频道《新动漫》+遥指科技,实现“教育+娱乐传媒”的创造性结合,打造幼儿教育生态圈。看好公司围绕幼教平台的持续布局,有望形成新的利润增长点。

　　文化布局逐步完善:公司“影视制作—新媒体运营—终端传播”的产业链得到进一步完善,内容资源丰富,渠道覆盖广泛,运营能力较强。未来随着盛世骄阳、御嘉影视、北广高清、中南卡通的协同效应逐步发挥,将大大提升公司的盈利能力以及核心竞争力。

　　积极布局金融领域:公司收购完美在线,将通过完美在线所掌握的金融客户资源及其与客户的连接方式,使之成为公司未来儿童幼教系列产品及儿童衍生品的重要客户转换平台及推广平台。同时,公司成立互联网金融公司,推出“好剧宝”互联网金融平台,为包括影视在内的文化产业提供互联网金融服务与支持,打造专注于文化产业的互联网金融生态圈。

　　投资建议:预计公司2015-2016年EPS为0.20元、0.30元,对应目前股价PE分别为97X、65X。公司围绕幼教持续布局,文化产业链逐步完善,乳制品稳步发展,维持“买入”评级。

　　风险提示:乳制品竞争激烈;整合风险;行业政策风险

　　柳钢股份:需求低迷,2季度继续亏损

　　柳钢股份 601003

　　研究机构：长江证券 分析师：刘元瑞,王鹤涛 撰写日期：2015-08-11

　　报告要点

　　事件描述

　　柳钢股份发布2015年中报,报告期内公司实现营业收入132.49亿,同比下降28.26%;营业成本130.66亿,同比下降24.32%;实现归属母公司净利润为-6.32亿,去年同期为2亿元,对应EPS为-0.25元。其中,2季度公司实现营业收入66.61亿,同比下降27.51%,1季度同比增速为-29.01%;营业成本65.82亿,同比下降23.72%,1季度同比增速为-24.91%;2季度实现归属母公司净利润-2.85亿,去年同期亏损0.82亿元;2季度EPS为-0.11元,1季度EPS为-0.14元。

　　事件评论

　　行业持续低迷致上半年大幅亏损:钢铁作为重资产行业,业绩波动对收入更为敏感。2015年上半年公司实现归属母公司股东净利润-6.32亿元,主要源于行业持续低迷致公司收入大幅下降所致:1)上半年钢铁下游需求持续下滑致钢价同比下跌超过24%,价格下跌对业绩影响较大;2)结合上半年公司存货减少来看,不排除公司低价去库存的可能。价格的大幅下跌使得公司上半年收入同比下降28.26%,从而拖累上半年公司业绩。

　　降本增效,2季度环比减亏:同比方面,即便公司积极降本增效一定程度上有助于公司缓解经营困境,但在需求低迷导致收入同比下降27.51%的情况下,公司2季度业绩继续亏损。环比方面,由于矿价自2季度起便明显强于钢价,公司成本压力提升导致毛利率环比继续下降加重了公司经营压力,不过在降本增效导致公司财务费用环比减少0.42亿元,管理费用环比减少0.71亿元的情况下,公司亏损幅度环比收窄。

　　预计公司2015、2016年EPS分别为0.00元、0.03元,维持“增持”评级。

　　桂林旅游:三季度业绩扭亏,国企改革仍为市值催化剂

　　桂林旅游 000978

　　研究机构：中银国际证券 分析师：旷实 撰写日期：2015-11-04

　　桂林旅游发布了 2015年第三季度报告。2015年前三季度,公司实现营业收 入3.8亿元,同比增长13.98%;归属于母公司的净利润3,177万元,同比扭亏为盈,增长443.4%;扣非净利润3,218万元,同比扭亏为盈,增长385.06%;基本每股收益0.088,同比增长438.46%;第三季度,公司实现营业收入1.64亿元,同比增长11.64%;归属于母公司的净利润3,525万元, 同比增长46.37%;扣非净利润3,631万元,同比增长55.98%;每股收益0.098元,同比增长46.73%。公司景区业务稳定增长,同时从参股子公司桂林新奥燃气有限公司、井冈山旅游发展股份有限公司确认的投资收益明显增长,使公司净利润扭亏为盈。未来,公司与宋城演艺(300144.CH/人民币23.79, 买入)在旅游演艺项目领域的合作将进一步提振公司的营收增长,未来业绩值得期待。考虑到公司目前扭亏为盈,国企改革预期仍较强。小幅上调2015-2017年每股收益预测至0.10、0.12、0.17元,目标价格上调至13.00元,维持买入评级。

　　支撑评级的要点

　　景区收入稳步上升,投资项目初显回报。2015年1-9月,公司景区(两江四湖、银子岩、丰鱼岩、龙胜温泉、贺州温泉、资江丹霞景区、丹霞温泉景区)共接待游客256.34万人次,同比增长15.32%;营业收入同比增加4,697.32万元,同比增长13.98%。贵广高铁通车为公司客流量带来的正面效应依然在显现,营收增速较前期明显提升。

　　净利润扭亏为盈,成本控制卓有成效。本报告期公司毛利率为48.85%, 比上年同期增加了6.95个百分点;净利润扭亏为盈,为5.61%,去年同期为-5.11%。除了公司景区经营业绩的提升,另一个原因是因为2015年1-9月,公司投资收益同比增加1,056万元,其中从参股子公司桂林新奥燃气有限公司、井冈山旅游发展股份有限公司确认的投资收益同比增加1,391万元,投资回报初显。本报告期公司在期间成本管理方面依然卓有成效。销售费用率为2.28%,同比下降0.28个百分点;管理费用率为28.11%,同比下降3.65个百分点;财务费用率为11.77%,同比略有增加, 上升1.23个百分点,主要是因为2015年1-9月,公司调整了债务结构, 将部分短期借款转为长期借款,因此利息支出有所增加,同时应付利息减少31.84%。

　　评级面临的主要风险

　　客流反弹不力,交通改善低于预期。

　　估值

　　小幅上调2015-2017年每股收益预测至0.10、0.12、0.17元,目标价格由12.00元上调至13.00元,维持买入评级。

本文来源：http://www.joewu.cn/caijing/35824/