【竞彩专家每日推荐】【每日推荐一股】天顺风能：同业并购合拍供给侧改革

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　  金融屋财经网(www.joewu.cn)02月18日讯

　　天顺风能(002531)：同业并购 合拍供给侧改革

　　公司拟收购珠海南方广立

　　公司拟通过增资的方式，出资 8000 万元，认购珠海南方广立风 电设备有限公司 45.94%的股权，同时以 2044.5 万元，购买南方 广立 11.74%的股权。 南方广立是华南地区风塔行业的领先企业，大型风塔年产能 4 万 吨，2016～18 年业绩承诺分别是 2000 万、2500 万与 3000 万元。 简评 公司的是国内规模最大的风塔的生产和销售企业，在技术、品牌、 成本与销售渠道方面均具有较强的优势。

　　风塔的产业格局非常分 散，全国有超过百家的风塔厂商，市场占有率均比较低，公司作 为最大的厂商，市场占有率也仅仅只有 10%左右，具有很大的提 高空间。此次公司在国内启动同业并购，迈开产业整合的步伐， 预计市占率将出现较迅速的增长。 2015 年底中央经济工作会议确立供给侧改革的政策方针，公司进 行同业并购使得产能向行业内的龙头企业，龙头企业的市场占有 率扩大，从而逐渐实现产能去化，是供给侧改革的重要实践路径。

　　在海外，公司也已经开始了产业整合，2012 年公司以 1518 万欧 元的价格收购了国际风电巨头 Vestas 旗下的丹麦风塔工厂，并依 托公司本身的经营管理，成本管控优势，成功扭亏为盈，同时还 提高了公司在海外尤其是欧洲市场的市占率及影响力。 公司海外市场的收入占比高。2014 年海外市场销售占比为 72.10%，2015 年上半年海外市场销售占比为 57.76%。公司海外 销售绝大多数以美元计价，且没有进行远期外汇套保，人民币对 美元汇率下跌趋势下，公司的出口销量与利润率均会大幅提高。 预计公司 2015、16、17 年的 EPS 分别为 0.39、0.51、0.81 元， 对应的 PE 分别为 24、18、12 倍，维持“买入”评级。

　　多家上市公司筹码趋于集中

　　随着市场的逐步回暖，除了公司业绩外，股东户数出现明显筹码集中迹象的上市公司有望受到关注。上证报资讯不完全统计，16日，有100余家上市公司在沪深互动平台上密集披露了最新的股东户数情况。通过与2015年三季报数据对比发现，有13家上市公司的股东户数下降超15%。其中，有5家公司的股东户数下降超20%以上。

　　股东户数下降在15%至30%的上市公司有9家，依次为耐威科技、宝鹰股份、华联控股、华闻传媒、天顺风能、长城动漫、凤形股份、金智科技、海普瑞。下降超过30%的有2家公司，分别是江苏神通、乔治白。根据互动平台上披露的最新股东户数情况，截至2月15日，江苏神通持有公司股票的账户数为25184户。与2015年三季报披露的36854户相比，减少11670户，环比下降31.67%。

　　公司主营生产销售阀门，产品线集中在核电、冶金以及能源市场，为核电设备细分龙头。公司近日披露2015年业绩快报称，公司净利润同比下降67.49%，原因为核电交货量少，新增订单尚未到批量交货期。机构预计，2016年交货有望加速，订单将大幅增加，景气度有望提升。

　　截至2月15日，宝鹰股份持有公司股票的账户数为44661户。与2015年三季报披露的57297户相比，减少12636户，环比下降22.05%。近期公告称，公司第一期员工持股计划完成股票购买，累计购买公司股票1009.6万股，成交均价9.68元/股，占公司总股本的0.8%。公司积极拓展“一带一路”市场，目前印尼宝鹰向项目业主方提供咨询、规划、设计和施工等个性化开发建设整体方案，毛利率达44%。

　　截至2月15日，华闻传媒持有公司股票的账户数为89417户。与2015年三季报披露的114024户相比，减少24607户，环比下降21.58%。公司拟充分利用“互联网电视”、“手机电视”的牌照运营资源和资本市场等优势，向10名特定对象定增39亿元，投资拓展移动视频、互联网电视和影视剧生产采购领域，重点打造“互联网视频生活圈”。

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