今日导师闻佛慧_今日导读：4月14日早间要闻速递

【www.joewu.cn--股市要闻】

　　金融屋财经网(www.joewu.cn)04月14日讯  

　　【头条】

　　航运复苏 一季度新接船舶订单量大幅度回升

　　工信部4月13日表示，2016年一季度，全国造船完工量同比下降，新接订单量出现较大幅度回升。

　　工信部当日发布的数据显示，2016年1-3月，全国造船完工量835万载重吨，同比下降11.8%，其中出口船舶占总量的92.4%;新承接船舶订单量742万载重吨，同比增长23.9%，其中出口船舶占总量的93.9%。

　　1-3月，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的31.0%、83.2%和42.8%，其中新接订单市场份额比去年同期提高50.9个百分点。

　　点评：因季节性需求，大宗商品市场明显好转加之中国市场需求量增加，全球航运业的风向标，波罗的海干散货指数(BDI)持续上涨，最新报560点，与今年2月10日历史低点290点相比，反弹幅度接近100%。

　　BDI指数相对更能真实反映全球经济实态。全球经济触底回暖，航运出现复苏的迹象，预计对船舶的需求将继续提升。相关上市公司可关注中船防务(600685)、中国船舶(600150)等。

　　【聚焦】

　　出口超预期叠加去产能提速 钢铁产业不再沉重

　　海关总署统计显示，2016年3月我国出口钢材998万吨，较上月增加228万吨，同比增长29.6%;1-3月我国累计出口钢材2783万吨，同比增长7.9%。

　　点评：业内认为数据超出预期。近期种种指标显示，全球及国内经济触底回暖迹象明显，周期性产业也将迎来曙光。

　　今日市场“煤飞色舞”也是对这种趋势的反应。有报道称，山东、河北、山西等八省份的钢铁煤炭行业去产能方案已经上报至国务院有关部门。

　　分析人士认为，此次去产能大战中，地方力度或远超国家预期，一些已经形成方案的地方提出的去产能目标累计总量可观。可关注上述相关区域钢铁类上市公司，如山东钢铁(60022)、河钢股份(000709)、鞍钢股份(000898)等。

　　◆发改委今日上午召开主题新闻发布会。发改委表示，化解钢铁煤炭行业过剩产能、推动实现脱困发展，是贯彻落实党中央、国务院推进供给侧结构性改革决策部署的重大任务。各有关方面积极贯彻落实，相关工作正在有序推进中。

　　财政部、国土部、环保部等部门，围绕财税金融支持、职工安置、国土、环保、质量、安全方面，研究制定了8个专项配套政策文件，正在陆续印发。

　　◆据央视新闻联播4月13日消息，今日，国土资源部发布关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能的意见，意见明确：对钢铁、煤炭行业新建项目，一律不受理用地审批;对未按照国家规定核准、备案的产能严重过剩行业新增产能项目，不得安排建设用地计划。

　　【要闻速递】

　　○国务院总理李克强4月13日主持召开国务院常务会议，通过《国务院关于修改〈疫苗流通和预防接种管理条例〉的决定》，强化制度监管;决定阶段性降低企业社保缴费费率和住房公积金缴存比例，为市场主体减负、增加职工现金收入。  

　　○据央行微博消息，4月13日，为保持银行体系流动性合理充裕，人民银行对17家金融机构开展MLF操作共2855亿元。

　　○《中国酒业“十三五”发展指导意见》发布。意见指出，预计到2020年酿酒产业预计实现销售收入达到12938亿元，比2015年9229.17亿元增长40.19 %，年均复合增长6.99 %。

　　○工信部今日公布第一批《轮胎行业准入条件》的企业名单，上海双钱集团股份有限公司、青岛双星轮胎工业有限公司、风神轮胎股份有限公司等上市公司在列。

　　○外卖平台饿了么4月13日正式宣布获得阿里巴巴系12.5亿美元投资。其中，阿里巴巴投资9亿美元，蚂蚁金服投资3.5亿美元。饿了么强调，融资后，饿了么公司仍保持独立的运营和发展。

　　○一季度全国全社会用电量同比增长3.2%。

　　【公司动向】

　　杰赛科技定增收购 完善产业链

　　杰赛科技(002544)拟定增收购中国电科五十四所等旗下远东通信、中网华通、华通天畅、电科导航、上海协同、东盟导航等资产。本次购买资产均系上市公司实际控制人中国电科控制的资产。

　　点评：通过本次注入资产，杰赛科技业务范围将增加涵盖通信解决方案和通信设备制造、通信工程监理、电力自动化及卫星导航运营服务等内容，进一步完善主业突出、布局合理的产业结构，提升公司抗风险能力，有利于突出上市公司主营业务综合优势，进一步增强公司的综合竞争力和可持续发展能力。

　　法尔胜亿跨界并购商业保理公司

　　法尔胜(000890)拟以支付现金方式收购控股股东泓昇集团等3名股东持有的摩山保理100%股权，交易对价为12亿元。交易完成后，公司将拓展到商业保理等金融业务领域，将形成金属制品生产和销售与金融服务“产融结合”业务结构。

　　根据业绩承诺，摩山保理2015年度至2018年度扣非净利润分别为1.1亿元、1.2亿元、1.6亿元和1.845亿元。

　　佳都科技定增收购华之源 加码主业

　　佳都科技(600728)拟以21.13元/股发行946.52万股，并支付现金0.2亿元，合计作价2.2亿元收购华之源49%股权，交易完成后将对其实现全资控股。

　　点评：华之源是国内领先的城市轨道交通通信系统解决方案提供商，在轨道交通智能化通信系统领域具有较强的竞争力，是全国轨道交通智能化系统公安通信专业的领头企业;根据业绩承诺，其2016年和2017年净利润分别不低于4000万元和5000万元。

　　○开创国际(600097)子公司拟收购西班牙鱼罐头公司。

　　○北京文化(000802)拟投资4500万元参与电视栏目《极限挑战第二季》的投资制作。

　　○君正集团(601216)一季度业绩预增70%至110%。佛塑科技(000973) 一季度业绩预增86.83%至111.75%。

　　盈峰环境(000967) 一季度业绩预增489.2%-537.79%。西藏珠峰(600338) 一季度业绩预增约144%。深桑达A(000032) 一季度业绩预增2989.60% -4019.46%。

　　中粮地产(000031)一季度业绩预增150%至200%。沱牌舍得一季度业绩预增173%。仪电电子(600602)一季度业绩预增130%。深科技(000021)一季度业绩预增170%–200%。

　　○中泰股份(300435) 2015年度拟10转20派2元。

　　【产经观察】

　　减产预期叠加需求回暖 棉花期货持续大涨

　　国内棉花期货主力合约本周出现罕见暴涨行情，最近3个交易日已出现两次涨停。棉花期货主力合约价格本周上涨千元至每吨11325元，而国家发改委公布的2016年新疆棉花目标价格水平则高达每吨18600元。

　　点评：国家统计局预测，2016年度全国棉花种植面积减少10%左右，今年全国棉花产量预计将现大幅减产。  

　　根据海关总署今日数据，3月份出口增速同比高达18.7%，纺织业出口回暖有望对上游棉花产业带来强力提振，棉花价格涨势或将持续。

　　棉花种植企业将成最大受益者。上市公司新农开发(600359)是国家级商品棉生产基地。新赛股份(600540)在新疆博乐地区拥有近20万亩精准化管理的棉花基地。

　　十三五”转基因研发将聚焦战略重点 种业股受益

　　农业部新闻办公室今日举行发布会，介绍农业转基因有关情况。农业部科技教育司廖西元司长表示，“十三五”期间将进一步聚焦战略重点。

　　一是克隆具有自主知识产权和“育种价值”的新基因。

　　二是推进新型转基因抗虫棉、抗虫玉米等重大产品的产业化进程。

　　三是以口粮作物为主的技术储备战略，要保持抗虫水稻、抗旱小麦等粮食作物转基因品种的研发力度，保持转基因水稻新品种研发的国际领先地位。

　　相关上市公司可关注隆平高科(000998)、农发种业(600313)、敦煌种业(600354)等。

　　【市场透视】

　　市场“煤飞色舞” 游资机构均青睐有色股

　　今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有8只，其中主板5只，中小板2只，创业板1只。

　　其中净买入超2亿元的个股有3只，分别是铜陵有色(000630)、中金岭南(000060)、桐昆股份(601233)，净买入金额分别达2.16亿元、2.11亿元、2.10亿元。

　　其他净买入额较高的个股还有星网锐捷(002396)、任子行(300311)、章源钨业(002378)、兴业矿业(000426)、锡业股份(000960)等。

　　机构席位方面，13日龙虎榜中，18只个股出现了机构的身影，其中9只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入超亿元的个股为罗平锌电(002114)，净买入额为1.89亿元。

　　【新股申购】

　　○新美星：申购代码300509，顶格申购需配深市市值20.00万元，申购上限2.00万股，申购价格13.22元，中签公布及缴款4月18日，公司主营液态食品包装机械。

　　【视点】

　　资本向新兴流动加速美元走低

　　受美联储宽松态度影响，近期美元跌势转急，美元指数跌至近半年新低。美元走软，投资者首先看到的是大宗商品的升势加剧，而更深层次的影响，则是我们在3月30日投资参考中，提请投资者关注的全球资本流向新兴市场的趋势。

　　早在三月，我们关注到：

　　第一，新兴市场国家如巴西、阿根廷、俄罗斯等国自2月份以来的贸易数据转好，贸易逆差大幅收窄或转为顺差，这成为近两年新兴市场国家持续逆差，币值爆贬的一个转折点;

　　第二，苹果出货量下降，苹果产品定价走向低端，背后其实代表的是以资源品为主要贸易出口的国家缓和贸易不均衡的时机。我们判断，这些先验性指标的变化，将预示着美元的下跌、大宗商品的反弹以及新兴市场的走高。

　　近期原油、金属的持续上涨;沪股通近期呈现资金持续流入的状况，统计显示3月份以来净买入累计达210亿元，这都验证了上述逻辑以及资讯在该领域观察的敏锐性和前瞻性。目前，美元走弱仍在持续，我们所归纳的核心逻辑仍在演绎，周期股仍是我们在关注重点。

　　此外，自2016年开年以来，以日元为代表的亚洲货币兑美元升值10%以上，应该进一步关注美元走弱形势下，包括日元在内的货币对人民币升值所带来的对相关行业及公司的影响。

　　公司产品与日本竞争很强的企业如国瓷材料(已停牌)、顺络电子(002138)、宏发股份(600885)将显著受益日元升值，圣农发展(002299)和二三四五(002195)分别对日出口鸡肉和软件，也将有一定受益。

　　美元加息并不意味着资源品的调整

　　有投资者担心，美元进入升息周期后，会否对近期的资源品行情乃至新兴市场走势形成冲击。我们回顾了1983年以来的六轮美联储加息周期期间相关资产价格的走势，结论是美联储加息基本上没有对资产市场造成冲击：

　　(1)平均来看，所有主要资产类别在过去六轮加息周期中都取得了正的绝对回报;

　　(2)表现最好的资产类别是大宗商品，尤其是工业金属和能源，他们的平均回报分别是44%和33%;

　　(3)美股的平均涨幅近10%，全球股市和新兴市场股市的表现更好。  

　　经济一季度回暖有望提升市场风险偏好

　　发改委在13日新闻发布会上表示，从当前的各项数据综合情况看，中国一季度经济有望实现开门红，并用六个“升”来阐述经济向好的方向和积极变化：固定资产投资在3月保持向好的态势;

　　今年我国居民消费价格水平仍将保持温和上涨的走势;企业利润由降转升;房地产市场交易量明显回升;财政收入增速回升;制造业PMI自去年8月以来首次回到荣枯线以上，市场预期有所回升。

　　不论是宏观上从官方公布的CPI、PPI以及全社会用电量数据，还是从微观上产品涨价潮的出现、挖掘机开工率的明显提升以及上市公司一季度盈利多数预增等多方面的情况来看，经济在往好的方向推进。

　　经济的回暖将带来企业盈利能力回升的预期，在美联储加息延缓、美元指数走弱、大宗商品强势上行以及地方国企改革加速推进的苗头初现、供给侧改革不断有政策落地等大背景之下，投资者风险偏好有所提升，市场氛围积极向好。

　　【前期回顾】

　　精准判明大宗商品底部

　　我们在1月17日、1月20日投资参考中，两篇文章史无前例地用了同一个标题：《可逐步押注大宗商品价格反弹》。

　　大宗商品下行周期起因于新兴市场经济减速对大宗商品需求放缓，在2015年11月至2016年1月间，美元走强以及金融市场动荡更加强化这一趋势，使得反映大宗商品价格的彭博大宗商品指数加速下行，跌至1991年以来的最低位。

　　我们当时判断，大幅低于成本的资源品价格将加速生产端的产能收缩，有利于市场供求的再平衡。大宗商品的底部已经出现，可逐步建仓押注大宗商品的反弹。

　　站在目前时点回顾，我们当时推荐的跟踪国际商品股及油气资源股指数的QDII如华宝油气(162411)、诺安油气(163208)等均是在1月18日见到历史最低点，并在此后一路震荡上行。

　　持续推荐大石化景气复苏

　　1月中旬开始，我们在资讯中连续对原油、下游化工，包括油气改革进程进行了关注和推荐，推荐的标的主要有三大类：

　　第一是短线盈利改善最为明显的炼化、乙烯链条，相关公司包括上海石化、ST华锦、齐翔腾达等;

　　第二是景气明确回升同时供给端改革已经完成的染料、PTA行业，标的主要是染料行业的闰土股份、浙江龙盛、航民股份以及PTA行业的荣盛石化、恒逸石化及相关公司桐昆股份;第三是油气改革及两桶油混改相关公司，标的主要是龙宇燃油、泰山石油以及中国石油旗下两家小市值公司*ST济柴、大庆华科。

　　从上周开始，我们持续推荐的板块从业绩到股价都得到了验证：业绩上看，上海石化季报预增逾20倍，荣盛石化季报预增逾7倍，染料行业虽然同比下滑，但从分季度情况看，纷纷从上年四季度的大幅亏损转而明显盈利;从股价上看，上述公司近期股价明显强于大盘，周三更有多只个股摸至涨停。

　　【热点聚焦】

　　特高压推进及核准量持续增加 龙头公司受益

　　年初国家电网表示，2016-2017年将有10条特高压项目陆续投产，特高压项目利润大规模兑现，相关企业业绩实现较快增长。从最新业绩发布情况看，平高电气、许继电气等特高压龙头企业一季度均实现较快增长。

　　前者一季度实现营业收入8.68亿元，同比增32.80%，归母净利润1.36亿元，同比增长549.93%，主要系本期高附加值产品销量较去年同期增加所致;后者预计一季度实现净利润3378.88万元至3906.83万元，同比增长220%至270%。

　　主要是期内特高压直流输电项目实现收入较2015年同期增加。我们认为，特高压大发展的有利因素正在积聚，随着国内建设步伐加快，以及全球能源互联网构建推动，2016年特高压行业景气度进入新高点。

　　据了解，不含已核准项目，国网计划在2016、2017年完成“9交9直”特高压工程的前期工作，投资规模超过6000亿元，其中交流特高压是侧重点，投资规模约为“十二五”期间核准的特高压交流工程投资规模的3倍。

　　另外，习主席在2015年9月份在联合国总部倡议探讨构建全球能源互联网;今年两会的政府工作报告中要求建设特高压输电、智能电网等重要项目，提出要提高清洁能源比重，构建全球能源互联网。

　　全球能源互联网，是以特高压电网为骨干网架、全球互联的坚强智能电网，是清洁能源在全球范围大规模开发、配置、利用的基础平台。可见，在全球能源互联网构建中特高压电网是关键。

　　而中国的特高压输电技术的领先地位在国际上被业界普遍承认。

　　国家电网称公司正积极开展与俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古、巴基斯坦等周边国家的电力能源合作，加快推进有关特高压联网工程的规划、前期建设工作，预计到2025年基本实现与周边国家电网的互联互通。特高压“出海”加快，相关企业将从中受益。

　　布局方面，特高压提速首先受益的是国网旗下的公司，如国网全资子公司平高电气(600312);其次，可关注国内唯一同时生产特高压最核心一次和二次设备的许继电气(000400);第三，可关注垄断换流变压器的保变电气(600550)、特变电工(600089)。

　　光热发电前景可期

　　由于电源稳定、环保，太阳能光热发电产业近年来受多个国家重点支持和发展。

　　近年来，全球光热发电市场增长迅猛，总装机容量年均增长率近50%，截至2014年年末，全球光热发电的装机为4.4GW，其中52%的装机位于西班牙;36%的装机位于美国。因电价政策不清晰等因素影响，国内太阳能热发电市场目前还处于起步阶段。

　　根据《太阳能利用十三五发展规划征求意见稿》，到2020年底，要实现太阳能热发电总装机容量达到10GW。按照国家能源局规划，国内首期光热示范项目1GW，投资规模300亿元左右，

　　到十三五末期要实现10GW装机，预计总投资规模达到3000亿元左右，然而国内截至2015年底示范项目还不足20MW，预计在政策落实及示范项目启动之后，国内光热发电产业将迎来大发展。

　　在光热发电项目系统构成中，聚光系统、储热、导/换热系统是光热电站的核心，投资占比约70%，相关设备制造商、系统集成商将有望显著受益。

       首航节能(002665)布局光热全产业链，具备光热电站设计、核心材料研发、装备制造、电站系统集成能力。杭锅股份(002534)参股中控太阳能17.5%股权，并制造吸热、换热及储热等关键设备。三维工程(002469)中标中广核德令哈50MW光热项目，完善大型光热电站项目的储备经验，有利于后续相关项目承接。

　　【投资聚焦】

　　“网红”成为世界级现象　平台公司蕴含重大机会

　　继“网红青团”之后，鹿晗合影邮筒变世界级网红，引外媒关注报道。“网红”愈演愈烈，成为一种世界级现象，而相关产业的巨大机会也获得了资本关注。

　　估值高达1.2亿的网红“papi酱”获得罗辑思维等1200万融资，4月21日将举行第一弹贴片广告拍卖会，试图打造新媒体广告标王。阿里拍卖将作为交易平台独家合作伙伴，优酷土豆全程独家直播拍卖现场情况。

　　业内人士表示，网红的核心是内容+人物独立IP+社交服务，是直播乃至短视频的核心。对于消费类市场，目前国内各大网红卖货产品品类基本集中在服饰、化妆品、食品、首饰这几大类上。

　　而孵化器类的平台将比拼资源、供应链管理、网红资源，未来或会诞生一批利润规模可观的优质平台公司。  

　　A股中，华联股份(000882) 投资的最淘科技主要运营产品为“唱吧”及“唱吧直播间”。宋城演艺(300144) 收购的六间房是国内领先的娱乐直播平台。

　　霍金宣布启动“突破摄星”计划　关注太空探测器概念股

　　在新浪开通微博不到两天粉丝就冲破260万的著名物理学家和宇宙学家霍金今日宣布，他和著名投资人尤里·米尔纳启动“突破星击”计划：将开发飞行时速高达1亿6000万公里的无人太空探测器，并于20年内抵达离太阳系最近的星系，探索类似地球的行星。

　　这个“突破摄星”计划将是人类史上前所未有的太空探索计划，旨在更好地了解宇宙，给科学和太空探索带来革命性的变化。

　　我国稳步推进探月工程的同时，航天专家也在为走向更遥远深空展开谋划，火星、小行星、载人深空探测等已进入考虑视野。

　　据悉，我国2020年前将进行三次深空探测，其中预计2020年着陆火星，2030年实现火星采样返回。可以从太空探测技术发展的角度关注太空探测器相关企业，A股上市公司中，相关太空探测概念股有航天通信(600677) 、轴研科技(002046) 等。

　　环氧丙烷出厂价上调　多因素助涨后市

　　据资讯监测，13日国内环氧丙烷企业上调出厂价200元/吨，涨幅2.4%，目前报价在8100-8300元/吨，2月初反弹以来涨幅超过20%。从供需情况看，龙头企业货源偏紧，在下游需求平稳情况下，生产企业挺价意愿强烈。

　　业内预计，多重利好将助推环氧丙烷价格上行。

　　一是国际油价大涨，原料丙烯出厂价本周连续三日上调，本月上涨超过6%，对环氧丙烷价格形成支撑;

　　二是4月以来多家环氧丙烷企业停车检修，加剧货源紧缺程度;

　　三是下游聚醚企业已开始上调出厂价，涨价传导顺畅。

　　环氧丙烷价格上涨将有助于行业盈利水平提升，利好滨化股份(601678) 、红宝丽 等环氧丙烷产业链公司。

　　【独家参考】

　　星星科技(300256)加速推进汽车电子业务

　　资讯获悉，多家机构调研星星科技(300256) ，重点关注公司汽车电子业务的相关情况。反馈显示，汽车电子产品是公司主营产品的重要组成部分，主要出货GARMIN等车载导航以及奥迪、奔驰、大众、长城等知名终端品牌车型的AVN触控屏。

　　随着金属结构件在车载电子上的应用日益普及，未来汽车电子市场潜力巨大。目前，公司已成立汽车电子相关业务部，推进并加深汽车电子的市场开发工作，提高相关产品生产能力。

　　此外，公司与HTC合作进展顺利，除了在手机领域的合作外，目前还参与了HTC的头戴式VR设备的开发和制造。公司表示，未来将紧密关注VR设备市场并积极寻求现有客户微软、索尼等关于VR/AR等产品的合作机会。

　　天源迪科(300047)：公安大数据业务将迎来爆发期

　　资讯获悉，天源迪科(300047) 目前正在大规模的进行公安大数据业务的市场推广工作。公司在公安大数据领域取得了与腾讯、华为等巨头的合作，并正凭借成熟的产品与技术快速在各大城市与地区中推广，目前已经进入深圳、珠海、武汉等十几个城市。

　　今明两年将是国内公安大数据建设的高潮期，公司计划今年将继续大力拓展公安大数据业务，目标新增5-10个地市项目，以每个地市带来1000-3000万元收入估算，有望在今年新增收入1-2亿元，约对应数千万级的净利润，公安大数据业务将迎来爆发期。

　　此外，为减少超大型客户收入的下降对业绩的影响，公司正在积极转型拓展大、中型客户和电商客户，目前已初见成效，公司预计今年业绩将大有好转。

　　【财经要闻】

　　央行对17家金融机构开展MLF操作共2855亿元。

　　发改委拟组织实施2016年“互联网+”重大工程。

　　国务院：不再允许药品批发企业经营疫苗。

　　国务院决定阶段性降低企业社保缴费费率。

　　国土资源部：对钢铁、煤炭行业新建项目，一律不受理用地审批。

　　夏季达沃斯论坛今年6月在天津举办。  

　　【公告淘金】

　　佳都科技(600728) 拟21.13元/股定增并支付现金，合计作价2.2亿元收购华之源49%股权，实现对其全资控股;同时拟募集配套资金2.18亿元。华之源是全国轨道交通智能化系统公安通信专业的领头企业;根据业绩承诺，其2016和2017年净利分别不低于4000、5000万元。

　　开尔新材(300234) 获龙山隧道围壁系统设计、供货及安装分包合同，合同金额约为8382万元，占2015年(未经审计)营业收入的20%。

　　中泰化学(002092) 拟与子公司共同投资设立商业保理公司，为公司及子公司、上下游客户提供金融服务。新公司注册资本2亿元，其中公司出资1.02亿元。

　　光一科技(300356) 拟推限制性股票激励计划，涉及股份占总股本的3.23%，授予价格为每股19.50元。业绩考核条件：以2015年为基准，2016-2018年净利增长率不低于20%、30%、40%;解锁比例为40%、30%、30%。

　　盈峰环境 2016年一季报预增约5倍。深科技(000021) 预增170%-200%。沱牌舍得(600702) 预增约173%。仪电电子(600602) 预增约130%。

　　鸿达兴业(002002) 拟10转10送5派2元。

　　【资金风向】

　　两市成交量大幅放大　有色金属板块受青睐

　　周三，沪深两市合计成交8236亿元，较上个交易日放量逾40%。资金流向方面，沪深两市净流入资金逾536亿元，个股资金净流入1762家，净流出750家。

　　板块方面，有色金属板块净流入居首，金额达89.41亿元。申万一级28行业板块今日仅综合板块录得净流出，金额达1.86亿元。

　　个股方面，铜陵有色(000630) 净流入资金11.47亿元居首位;净流出最多的是中信国安(000839) ，金额达4.00亿元。

　　沪指创三个月新高　机构领衔买入星网锐捷(002396)

　　周三，沪深两市早盘双双高开高走，沪指盘中一度逼近3100点;午后大盘冲高回落，涨幅有所收窄;截至收盘，沪指上涨1.42%收报3066.64点，创三个月新高。盘面上，行业板块几乎全线飘红，其中有色、煤炭等板块涨幅居前。

　　龙虎榜上，今日共18只个股出现了机构的身影，其中机构净买入前三分别是罗平锌电(002114)、星网锐捷(002396)、和顺电气(300141)，机构资金流入净额分别是1.92亿元、1.18亿元、0.91亿元。

　　星网锐捷(002396) 是“安全+互联网”领域的优质企业，数字娱乐业务具备线下核心资源优势，融合VR/AR、直播、电影、游戏等，引领KTV行业进入泛娱乐时代，带来资产价值重估。

　　【主编观点】

　　传统周期公司业绩出现久违暖意

　　近日公布的3月PMI、PPI和FDI等系列宏观数据显示，国内经济出现阶段性企稳迹象，这得到来自上市公司层面的微观数据印证。

　　对迄今为止发布的981家上市公司业绩预告的统计分析发现，今年一季度，除光伏、新能源汽车产业链、畜禽养殖等继续保持原有的高景气外，前两年大面积亏损的钢材、有色、化纤、橡胶等传统周期行业也开始出现久违的暖意。

　　对上市公司业绩变化的成因分析显示，沙钢股份(002075)、三钢闽光(002110)等钢铁企业之所以一季度能预增或扭亏，主要受惠于一季度国内钢材市场转暖，钢材价格出现上涨，连作为钢材贸易平台的上海钢联(300226)也受此影响扭亏为盈;

　　中孚实业(600595)、楚江新材等有色企业则均称受益价格回暖而扭亏为盈。

　　随着PTA、涤纶长丝等细分化纤行业进入了周期性复苏阶段，恒逸石化(000703)、荣盛石化(002493)、桐昆股份(601233)等化纤企业一季报均大幅预增;

　　阳谷华泰(300121)9日发布修正公告，将一季报业绩同比增长大幅上修为200%至230%，并称自2月中旬以来，橡胶行业开工率普遍上升，橡胶助剂需求量急剧增加，部分产品供不应求，公司产品销售量超过预期。

　　上述微观迹象均为钢材、有色、化纤、橡胶等传统周期行业回暖明证。

　　而光伏、新能源汽车产业链、畜禽养殖等行业，则延续去年的高景气。南玻A、隆基股份(601012)、晶盛机电(300316)等9家公司一季报大幅预增或扭亏，均受益于太阳能光伏产业持续回暖，公司盈利能力大幅提升;生猪均价较去年同期上涨六成，能繁母猪存栏持续下降，生猪供给偏紧局面短期难以改善。

       因此，本周多地猪价仍小幅上涨，无惧储备肉投放。同时玉米价格继续下行，养殖行业继续呈现饲料成本下降而猪价上涨的有利局面;受益于新能源车放量，多氟多(002407)、天齐锂业(002466)、比亚迪(002594)等新能源车上下游产业链公司的业绩均大幅预增。数据显示，碳酸锂价格较年初上涨近四成，因供需仍偏紧，锂价有望维持高位。(志刚)

　　【机构动向】

　　险资称资源类龙头或率先受惠债转股

　　人保资产等险资受访时表示，受困于周期因素，近年来包括煤炭、有色、钢铁在内的资源类品种大面积亏损。近日来自发改委的信息显示，已建立钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议制度，并研究出台了相关专项配套政策，

　　这意味着，煤炭、钢铁的去产能工作已进入实操阶段。结合即将出台的债转股等举措，资源类龙头品种有望率先受惠，逐渐摆脱高债务杠杆困扰，迎来一波小阳春。  

　　【产业观察】

　　产能收缩需求崛起 特种PVC价格走强

　　去年下半年开始，特种PVC尤其是特种PVC糊树脂价格显著走强，与普通PVC的价差持续扩大至2700元。据机构调研，因安全事故及搬迁等因素影响，国内PVC糊树脂产能共计减少40万吨。

　　而从需求看，特种PVC糊树脂开始应用到汽车、建筑、电子、涂料、鞋用等方面，有助于提升市场需求，且具有较大进口替代空间。

　　PVC特种化率提升是大势所趋。该品种已被列入“十三五”规划，产能比例将升至20%。按目前国内PVC总产能计算，特种专用型PVC在“十三五”末将达到约470万吨，复合年均增长率将超20%。

　　新疆天业(600075)(600075)3月底完成对天伟化工62.5%股权的收购。公司依靠天伟化工特种PVC布局，初步完成产业升级。公司年报显示，天伟化工2015年净利润3.78亿元，已高于业绩承诺。

　　机构认为，在特种PVC价格走强的背景下，天伟化工净利有望超预期。

　　沈阳化工(000698) 年产20万吨PVC糊树脂项目已于今年初正式竣工投产。达产后，公司在规模上将成为亚洲最大的PVC糊树脂生产企业。沈阳化工(000698)产品在技术上存在一定优势，可替代一部分进口产品。

　　公司研发的环保糊树脂、高透明糊树脂等都将投放市场，高端市场份额将进一步提升。

　　【热点调查】

　　广东国资改革“第二春”渐至

　　上证报资讯广州调研发现，有越来越多的迹象表明，广东国资改革“第二春”雷声渐至。原因是，随着转型升级步入攻坚期，新经济增量暂难对冲旧经济出清冲击，此时有必要通过改革激活沉睡的巨量国资，为稳增长提供新增量。

　　首先是国资背景的官员大受重用。新任广州市长温国辉曾任广东国资委主任，首倡广东国资证券化;刚刚履新汕头市委书记的陈良贤、拟任东莞市长梁维东均有国资工作背景;刚成为佛山市长候选人的朱伟，原为广东国资委旗下四大平台中最活跃的广晟公司书记、董事长。

　　积极的人事组织变动明显提升了相关改革节奏，近期深圳市政府出台《关于支持企业提升竞争力的若干措施》，包括发起1500亿规模的混合型并购基金，推动国企并购重组等多项举措出台，岭南控股、风华高科(000636)等停牌筹划重大事项。

　　此外，广东国资系统通过下属公司发行公司债等方式，补充弹药，并积极寻求更多壳资源，积极备战新一轮的国资证券化，不久前TCL集团遭广新公司举牌，便是例证。

　　【海外来风】

　　人脑工程加速发展 产业规模有望达60亿美元

　　欧盟人脑计划(Human Brain Project)日前公布了重要的阶段性成果，公开发布信息及通信技术平台(ICT)的最初六个版本，这标志着人类大脑计划接下来将进入实际运营环节。

　　人脑工程相关研究已成为热点，被列入多个科技类公司的战略计划中。IBM、微软等已相继开展了人脑计划。

　　目前，中国的人脑工程研究也在推进中。我国今年将启动脑计划项目(China Brain Project)。复旦大学已牵头成立“脑科学协同创新中心”，研究方向恰好对应中国脑计划项目。

　　据机构预测，人脑工程所带来的产业规模有望在2020年增长至60亿美元，大健康和人工智能领域将率先受益。

　　【信息雷达】

　　中珠控股(600568)积极转型大健康全产业

　　作为传统房地产上市公司，中珠控股(600568) 近年来加快推进战略转型，在肿瘤防治、远程医疗等方面积极布局。今年2月公司完成对深圳一体医疗的收购。根据此前预测，深圳一体医疗2016年净利润为1.35亿元。

此外，中珠控股(600568)全资子公司潜江制药主要从事滴眼液系列产品的生产和销售。随着现代人保健意识的增强，该领域的用药需求量有望逐年攀升。

　　黄河旋风(600172)智能制造业务在家电领域取得突破

　　“武汉美的智能工厂流程制造项目”日前被评为2015年湖北省智能制造试点示范项目。

　　据了解，该项目由黄河旋风(600172) 全资子公司明匠智能提供总包。在前期项目取得成功的基础上，明匠智能未来有望获得更多家电领域生产线智能化改造订单。

　　【上证聚焦】

　　○国土部推动钢铁业去产能 土地盘活使多方受益

　　13日晚间新闻联播报道，国土资源部当日发布意见，明确对钢铁、煤炭行业新建项目，一律不受理用地审批;对未按照国家规定核准、备案的产能严重过剩行业新增产能项目，不得安排建设用地计划。

　　另据中新网报道，国土部还出台多条新规，通过盘活土地资源、完善矿业权管理制度等，支持钢铁煤炭行业退出转产和兼并重组。涉及改变土地用途的，经批准可采取协议出让方式办理用地手续。

　　点评：国土部从严控新增用地和支持存量土地处置两方面着手，将有效促进钢铁等行业去产能。许多钢企老厂区周边已经建成完善的配套设施，产能退出后利用闲置土地收得资金，将实现钢企和国家的双赢。

　　目前首钢老工业区已建成互联网金融产业园、创意广场等项目;西宁特钢(600117) 通过收购房地产业务开展多元化运营，青海省已提出要将西宁特钢(600117)炼铁、炼焦和炼钢等前端工序向格尔木地区有序搬迁。  

　　【上证精选】

　　○13日召开的国常会要求建立疫苗从生产到使用的全程追溯制度;卫计委决定将第二类疫苗由省级疾控机构集中采购。

　　○沪股通13日成交净买额达到31.54亿元，创出2月中旬以来单日净买新高。

　　○央行13日开展2855亿元MLF操作，午后银行间市场流动性重回宽松。

　　○发改委拟组织实施2016年“互联网+”重大工程，优先支持物联网、云计算、4G等方面项目。

　　○13日包头地区氧化镧报价单日上调20%至30%，后市或待稀土收储消息触发上涨机会。

　　【产业情报】

　　○区块链技术优势凸显 金融支付应用前景广阔

　　据外媒报道，纳斯达克总裁弗里德曼日前表示，区块链技术可以使得贸易结算更加迅速、有效率。纳斯达克在世界范围内向超过100个地区的交易所和清算机构提供技术支持，公司正在与客户讨论区块链技术以及它的潜在用途。

　　国内方面，近期多家主流机构密集发布区块链技术报告，认为区块链技术对信息安全、数字货币意义重大。

　　点评：区块链是数据区块按照时间顺序以链条的方式组合成特定的数据结构，并通过密码学保证该数据结构不会被篡改和不可伪造。区块链在金融支付等领域应用前景广阔，微软、高盛等均在积极布局。

　　我国央行1月份表示，将争取早日推出央行发行的数字货币，区块链即为重要支撑技术。公司方面，御银股份(002177) 表示已组织团队研究区块链;新国都(300130) 则表示，对于数字货币问题，公司会紧跟政策时代步伐。

　　○制冷剂价格持续上调 行业供需格局延续改善

　　上证报资讯获悉，受货源紧张影响，12日制冷剂R134a价格继续上调，每吨涨幅在500元至1000元不等，最高涨幅达5%。至此，制冷剂R134a今年以来累计涨幅逾10%。目前部分厂家已不接新单，货源紧张局面或持续到5月。

　　制冷剂R22方面，市场报价继续上行，场内供应略显紧张局面，商家拉涨心态积极，主流报价上移至9000至9200元/吨。

　　点评：相关厂家表示，目前库存压力较低，下游将步入需求旺季，后续价格存在进一步上调空间。另外，按照《蒙特利尔议定书》约定，我国R22制冷剂配额将逐步削减，再加上供给侧改革的推动，氟化工产业供需格局有望延续好转。

　　上市公司中，三爱富(600636) 、巨化股份(600160) 为国内氟化工行业龙头，产业链较为完善。

　　【公告解读】

　　○法尔胜12亿跨界并购商业保理公司

　　法尔胜 拟以12亿元现金，收购控股股东泓昇集团等持有的摩山保理100%股权。摩山保理目前主要通过应收款项保理为亟需资金的企业提供日常生产经营所需的资金，获取保理融资的利息收入、保理手续费收入等。

　　交易对方承诺，摩山保理2015-2018年扣非净利分别为1.1亿元、1.2亿元、1.6亿元和1.85亿元。

　　○佳都科技(600728)全控华之源

　　佳都科技(600728) 拟作价2.2亿元，通过定增及支付现金方式收购华之源剩余49%股权，由此实现全资控股，同时定增配套募资2.18亿元，上述定增发行价均为21.13元每股。

　　华之源主营城市轨道交通通信系统，去年实现净利润3240万元，业绩承诺为2016、2017年度净利润分别达4000万、5000万元。

　　○杰赛科技(002544)获注实控人旗下19亿通信资产

　　杰赛科技(002544) 拟以30.27元每股向中国电科五十四所等发行股份收购其持有的远东通信100%股权、中网华通57.74%股权、华通天畅100%股权、电科导航100%股权、上海协同98%股权、东盟导航70%股权，交易标的预估值19亿元。

　　同时，拟以30.27元每股底价定增配套募资。本次购买资产均系上市公司实际控制人中国电科控制的资产。

　　远东通信、中网华通及上海协同2016年-2018年合计承诺净利润分别为1.11亿元、1.43亿元、1.78亿元。收购完成后，杰赛科技(002544)将增加涵盖通信解决方案和通信设备制造、通信工程监理、电力自动化及卫星导航运营服务等业务内容。

　　○江河集团实际控制人再抛增持计划

　　江河集团 实际控制人刘载望计划在未来6个月内实施增持，每股价格不超过18元，增持金额1000万元至2000万元，公司最新股价为13.32元。

　　点评：江河集团近期连续收购国内外优质医疗健康企业，正在形成建筑与医疗双主业的战略格局。刘载望此前曾有“抄底式”增持战绩，增持时机把握很准确。

　　○开创国际(600097)拟收购西班牙鱼罐头公司

　　开创国际(600097) 全资子公司开创远洋拟收购西班牙ALBO公司100%股权，交易对价为6100万欧元。ALBO公司是西班牙罐装鱼类产品和金枪鱼快速食品的中高端品牌的领导企业，其知名度和市场占有率位居西班牙前三名。

　　○北京文化(000802)参与投资制作真人秀节目

　　北京文化(000802) 拟出资4500万元，与南京大道行知文化传媒和北京鑫宝源影视公司联合投资电视栏目《极限挑战第二季》，据悉，该剧为大型励志体验真人秀，演员包括黄渤、孙红雷、黄磊、罗志祥等，预计上映时间为4月17日。

　　【财报快递】

　　○深桑达A一季报大幅预增

　　深桑达A 一季报预增2990%-4019%，主因是桑达无线通讯、神彩物流、捷达运输并表。盈峰环境 一季报预增489%-538%，主因为宇星科技并表。

　　浩宁达(002356) 一季报预增幅度由原增长512%-687%，向上修正为1648%-1674%，主因是联金所金融信息公司与联合金融小额贷款股份公司并表。

　　西藏矿业(000762) 一季报扭亏为盈，主因是锂盐产品销售大增。中粮地产(000031) 一季报预增150%-200%，商品房销售结转收入大增。  

　　○鸿达兴业(002002)高送转

　　鸿达兴业(002002) 控股股东提议年报分配预案为10送5转10派2元。中泰股份(300435)(300435)年报业绩增长16%，拟10转20派2元。公司还拟出资逾1亿元设立商业保理公司。日机密封(300470)年报业绩下降8%，拟10送5转5派3元。

　　【交易闹铃】

　　○新股新美星14日发行

　　新美星(300509)发行价13.22元，市盈率23倍，申购上限2万股，中签缴款日为18日。

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