大券商有哪些|5大券商周四看好6板块50股

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电子：国产芯片迎来重大机遇荐10股  

近期，国内加大对垄断的查处力度，高通、微软等跨国巨头先后遭到国家发改委和工商总局的调查。按照《反垄断法》规定，如果高通公司在国内涉嫌垄断的情况被调查认定，高通将面临最高超过70亿元人民币的罚款。与此同时，近日英特尔入股展讯，双方宣布“将联合开发基于英特尔架构和通信技术的手机解决方案”。ARM架构之外，中国手机芯片厂商又有了新选择。  

6月，国务院印发了《国家集成电路产业发展推进纲要》，芯片设计、制造、封装测试作为纲要重点内容，芯片产业成为国家大力推动的战略性产业。目标是到2020年，在移动终端、网络通信、云计算、物联网、大数据等重点领域，集成电路设计技术应达到国际领先水平，同时，产业生态体系初步形成。我们认为芯片国产化趋势加强，建议投资者关注相关产业。  

并购带来产业链全面洗牌LED行业将迎“黄金时代”。  

10月7日，诺贝尔物理学奖落户蓝光LED，整个LED行业沸腾了，这不仅缩短灯饰照明产品全面LED化的进程，更是对公众作了深入的LED科普教育和技术推广。诺奖给行业带来无尚荣耀之余，能否给LED产业带来更多的思考。并购是行业大势所趋，产业的形成不是靠单打独斗出来的，最终是“以大带小，以强带弱”来发展。资本并购是上市公司在实现其战略目标过程中所使用的工具，发生并购是行业发展的必然产物。拥有较强实力的企业，为了满足战略发展需求，强化自身核心价值，更多为了争取时间成本，都会通过并购其他具备一定优势资源的企业，以期达到壮大市场、实现战略发展的目标。我们认为LED行业将迎“黄金时代”，我们坚定看好LED照明产业链，建议投资者关注相关产业。  

上周回顾：上周A股电子行业指数下降1.94个百分点，跑赢沪深300指数0.15个百分点，费城半导体指数上涨4.78个百分点，跑赢纳斯达克指数0.89个百分点，台湾电子指数上涨1.45个点。  

推荐组合：环旭电子、大族激光、三安光电、德豪润达、佛山照明、阳光照明、同方国芯、长盈精密、欧菲光、海康威视。平安证券  

零售：低估值和估值切换有吸引力荐6股  

展望下周，沪港通的延迟将对市场造成一定的负面冲击，有利于非周期板块的相对收益，而下周密集的零售公司三季报业绩披露则对零售板块有负面影响，我们预计整个零售板块三季报的情况，虽然收入端或有一定改善，但净利润增速情况仍然形势严峻。随着低估值零售股受到关注，我们目前主要推荐品种从安全性角度来看，推荐欧亚集团、大商股份以及重百，从公司诉求角度推荐开元投资，从上市公司转型角度，推荐关注东百集团和ST商城，短期我们暂不推荐超市板块标的物，CPI下降以及光棍节对于超市业态的冲击我们认为将长期造成超市板块基本面难以恢复，除了中百集团的收购兼并预期外，我们短期对超市板块维持谨慎。下周推荐关注标的物：欧亚集团、开元投资，重庆百货、东百集团(未有评级)、ST商城以及大商股份(未有评级)。中银国际  

通信设备：三大投资主线有戏荐7股  

上周市场回顾。上周申万通信设备指数下跌0.74%，申万通信运营指数同期大幅下跌3.6%，同期沪深300指数下跌2.4%。本周板块表现不佳，前期热点开始回落，三季报较好的个股有所表现。  

行业新观点：全球运营商积极推广VOLTE技术。VOLTE是一种IP数据传输技术，全部业务承载于4G网络上，可实现数据与语音业务在同一网络下的统一。是运营商为了适应网络全IP架构演进而采用的全新技术。全球领先运营商2014年纷纷加入到VOLTE业务应用行列。低廉成本和丰富的业务体验是VOLTE业务得到快速推广的重要原因。  

行业重要事件：中国铁塔公司完成地市分公司正职选聘；烽火通信成果转化再获突破，成功实现2800高速拉丝技术；微软确认放弃诺基亚名称手机将改名；赵厚麟以绝对票选优势当选国际电联新任秘书长；CDN市场风云变幻：电信联通将组建合资公司；中国联通前三季度净利润105.6亿元同比增36.1%。投融资重要事件：小区无忧宣布获得融资2000万美元A轮；挂号网获得由腾讯领投一亿美元融资。  

投资建议。我们维持下半年投资策略报告的判断，认为目前最具确定性的板块有三：1、专网通信板块(受益国家安全战略+铁路投资回暖)；2、无线网优板块(受益4G投资)；3、主业转型板块(受益运营商混合所有制及自身主业转型)。我们重点推荐梅泰诺、三维通信、中天科技、海能达、世纪瑞尔、振芯科技、合众思壮。中投证券  

新能源：关注光伏充电设施建设荐11股  

本周观点：关注光伏板块：李克强24日主持召开国务院常务会议，决定创新重点领域投融资机制、为社会有效投资拓展更大空间。其中，会议决定，进一步引入社会资本参与水电、核电等项目，建设跨区输电通道、区域主干电网、分布式电源并网等工程和电动汽车充换电设施。我们认为，随着未来相关配套政策的出台，将进一步对光伏、充电设施建设等领域构成利好，我们坚定看好未来光伏和新能源汽车的巨大空间。仍然建议关注光伏板块质地良好、业绩弹性较大的相关股票：林洋电子(601222)、森源电气(002358)、隆基股份(601012)等。此外，建议关注充电设施建设板块：据悉，工信部及能源局制定的新能源充电设施建设规划已获得高层批示，月底将上报国务院。而上周第四批充电设备中标名单的公布，再次引起市场的关注。我们认为，无论从顶层设计还是新能源汽车市场的火爆情况来看，加快充电设施建设已经刻不容缓，充电设施相关上市公司将迎来发展机遇。关注许继电气(000400)、万马股份(002276)、国电南瑞(600406)等。  

重要公司动态：1、骆驼股份三季报：报告期内实现营业收入36.79亿元，比上年同期增长11.75%；实现归属于上市公司股东的净利润4.68亿元，同比增长41.60%。2、雪迪龙三季报：报告期内实现营业收入4.97亿元，比上年同期增长46.08%。同时，公司预计2014年实现归属于上市公司股东的净利润为18，780.54-22，804.94万元，同比增长40-70%。3、合康变频三季报：报告期内实现营业收入4.49亿元，比上年同期下降7.86%；实现归属于上市公司股东的净利润2216.51万元，同比下降58.26%。4、南洋科技：控股子公司宁波东旭成新材料科技有限公司与韩国LG电子签订项目合作合同书。5、三星电气：公司全资子公司宁波奥克斯高科技有限公司近日中标“上海来2014年老旧小区改造计量箱协议库存招标采购项目”1个包，中标的电能计量箱数量为19.05万只，中标总金额为1.04亿元。  

投资策略：光伏：行业复苏趋势不变，长期关注细分行业龙头阳光电源(300274)，分布式关注林洋电子(601222)、爱康科技(002610)，集中式关注特变电工(600089)、森源电气(002358)。电池：维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级，建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。信达证券  

有色金属：密切留意细分行业龙头荐8股  

上周，黄金微跌0.6%。欧元区通缩风险抬头、中国经济数据滑落、埃博拉在美欧扩散，避险情绪升温，近期金、银价格反弹。货币宽松接力棒已从美联储传递到欧央行，欧元主动性贬值是短期美元上涨的主导因素，经过一轮回调之后美元重拾升轨。欧元区通缩风险加剧，边缘国债务危机苗头重燃，紧缩财政措施面临越来越大的压力，金、银价格将继续受强势美元压制。  

上周，稀土价格加速下跌，氧化镧、氧化镝分别下跌5.5%、2.1%。八部委再度发文从矿山开采、冶炼分离、流通、出口环节严打私采盗采，往年11月末是稀土配额出台时间，而2015年将取消稀土出口配额和关税政策，预计近期将持续有对冲政策出台。建议关注厦门钨业、创兴资源以及威华股份。  

上周，钨、铋继续下跌。钨精矿跌破10万元/吨，接近中小矿山的成本线。若企业收储再度展开，钨价上涨空间较大，建议关注中钨高新、章源钨业、厦门钨业等标的。  

投资建议：第一，建议重点关注云海金属。1.公司迎来业绩拐点，一是今年巢湖子公司减亏，二是2015-2016年荆州、惠州项目投产将进一步夯实业绩。2.估值提升。一是公司拟投资高强镁合金及其变形加工产品产业化项目，将成为国内军工用高强镁合金挤压材的领军企业，主要满足军工、航空航天、轨道交通、高端电子对高强镁合金的需求，战略意义极强。二是公司将进一步顺应汽车轻量化趋势，布局车用镁合金深加工，巩固行业领导地位。  

第二，建议重点关注宜安科技。1.前三季度业绩同比下降25%，但Q3净利润达1740万元，同比增长60%，环增141%，创下公司自上市以来单季业绩最好记录，主要受益于Gopro新款Hero4的铝合金结构件订单拉动。2.近期公司在液态金属、车用和医用镁合金方面均有斩获，有望进一步提升估值。  

第三，建议重点关注利源精制。1.公司业绩增速持续保持较高水平，预计14、15年净利润同比增长20%-35%。尤其是公司近期有望获得轨交车体订单，将部分打消市场对公司2015年新增项目转固后的业绩担忧。3.公司战略具有极强前瞻性，正由单一的铝型材生产商，向高端装备制造商迈进，估值有望提升。10亿公司债于9月底发行完毕，在手现金26亿，投资能力强。第四，建议重点关注焦作万方。1.电解铝+稀土的合理估值约80亿元。若新注入的吉奥高能源无法完成业绩承诺的50%，则将注销其持有的2.11亿股本，剩下10亿股本，对应合理价值8元/股。2.吉奥高能源打开市值空间。拥有先进勘探技术，以油气开发的收入/利润分成为模式，未来有望实现更多油田勘探分红权注入。3.高管股权激励受益面广。安信证券  

计算机：重点关注信息安全荐8股  

上周计算机板块下跌0.52%，同期上证下跌1.87%，板块表现强于大盘。其中计算机硬件下跌1.29%，计算机软件下跌0.32%，IT服务下跌0.13%。总体而言，我们重述今年看好的几个重点方向：智慧城市、IT国产化、移动互联网、信息安全。具体而言：  

1、受“新规”带来的产品更新需求，以及今年新产品持续推出，平台化、移动化以及国际化扎实推进，涉足部品部件电子商务以及完善配套互联网金融服务，看好旺财B2B电商，继续重点推荐广联达；全产业链布局智能交通，首家获得国开行授信30亿，具有智能交通龙头地位，重点推荐千方科技；下半年铁总投资加速，公司有望在今年迎来业绩的反转，与比亚迪合作销售锂电池有望提升公司业绩增长空间，继续重点推荐世纪瑞尔。此外，我们继续推荐运维管理业务高速增长，海外融合通信获得突破，收购手游获得移动互联网优质资源，智慧线2.0、3.0逐渐推向市场，“内容+平台”市场空间巨大的神州泰岳；今年软件外包行业将继续高增长，持续关注有望实现从外包向行业解决方案转型的博彦科技；  

2、我们继续看好信息安全板块在14年的表现，信息安全将成为未来一段时间市场不变的热点主题，首推启明星辰，建议关注浪潮信息、华胜天成、北信源；我们认为今后两年智慧城市和IT国产化复合产业链上的公司业绩将会有明显改善，建议继续关注东华软件、华宇软件、太极股份。长期来看公司的业绩和基本面将是支撑股价最重要的因素，一些基本面可能反转或业绩持续向好的公司值得我们去一直关注，建议继续关注：四维图新、捷成股份、银江股份、华力创通、金证股份、超图软件。中信建投

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