今日股市最新消息新闻_股市最新消息:今日股市公告现利好 6股望爆发(10/12)

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)10月12日讯

　　抚顺特钢(600399)：控股股东破产重整，局势明朗或将受益

　　研究机构：东北证券

　　事件描述：公司公告，大连市中院于10日裁定，正式受理债权人申请，对公司控股股东东北特钢及其下属子公司大连特殊钢有限公司、大连高合金棒材有限公司进行重整。

　　事件评论：东北特钢须九个月内提出重整计划，而重整计划中出售资产换取资金是大概率事件。截至目前，东北特钢已经出现九起债券违约，总金额超过50亿元。

　　前期东北特钢寄希望于债转股，但接连受到债权人否决，当前成为本轮去产能中首家进入重整程序的钢企。  

　　根据破产法，东北特钢须在九个月内提交重整计划草案，而重整计划中最主要的内容企业重新发展的资金筹集。但由于东北特钢本身乏善可陈，特别是违约事件后融资渠道收紧，因此极大可能需要通过出售资产换取资金。

　　公司不在重整范围，或为主要出售标的;若易主，鞍本或东北军工企业最可能接手。本次重整不包括上市公司，也符合前期“控股股东东北特钢将力保公司稳定”的承诺。

　　由于公司主营“三高一特”，是国内不可替代的国防军工、航空航天领域特殊金属材料供应商，公司基本面良好，是东北特钢旗下最优良的资产和唯一上市公司。

　　目前东北特钢持有公司38.22%股份全部被冻结和轮候冻结。认为如果抚顺特钢如果易主，鞍钢本钢和军工企业最可能接手。

　　其中鞍钢本钢接手符合当前过剩产能行业兼并重组潮流;而基于公司较大的军工业务比例，军工企业接手也顺理成章;而无论以上哪方接手都是利好。

　　投资建议：基本面良好+产能扩张+定增预期，重整期间推荐介入。前期受累于东北特钢悬而未决的债务危机，公司股价维持低位，局势明朗之后，股价长期有望受益。

　　预计公司2016-2018年归母净利分别为1.95、2.02、2.37亿元，同时预期扣非净利将大幅增长;EPS分别为0.15、0.16、0.18元，对应P/E为46.31X，44.57X，38.03X，结合其良好基本面、产能释放和定增预期，维持增持评级。

　　京东方A(000725)：进军苹果，维持“买入”评级

　　研究机构：天风证券

　　事件：据IHS信息显示，苹果13.3寸MacBookAir系列笔电，将考虑采用中：国京东方做为面板供货商。京东方面板于8-9月已完成测试，已经进入小批量供货阶段。

　　面板国产转移大趋势确立，看好国产面板龙头冉冉升起：进入苹果产业链代表公司产品质量已经受到国际大客户认可，公司面板技术与国际龙头差距越来越小。

　　面板国产转移大趋势确立，公司作为国内面板龙头引领趋势，IHS报告预测2017年公司NoteBook面板出货量将达3kw片，赶超台湾友达，产能放量保证需求。

　　短期受益于面板价格持续上涨，下半年业绩弹性巨大：根据群治咨询的产业数据信息，9月份40-65寸中大尺寸面板涨价在5美金以上，其中65寸大尺寸面板上涨15美金。

　　10月份涨价预期持续，40寸以上中大尺寸面板涨价幅度将继续在10美金以上!此轮面板涨价主要来自韩国显示龙头关闭LCD厂，转单OLED所致，涨价也从上半年的小尺寸延续到现在的大尺寸。

　　预计整个四季度全球液晶面板整体供需将持续吃紧，此轮涨价预期将延续到年底。预计京东方作为国内面板龙头将直接受益于涨价效应。上半年公司尚处亏损状态，预期三、四季度盈利或超预期。

　　加码新一代AMOLED显示技术，先进显示技术弯道超车可期：公司投资245亿于成都建设第6代LTPS/AMOLED生产线二期项目，项目建成后将是国内首条高世代柔性AMOLED生产线，国际上也处于领先地位。公司加码AMOLED技术推进，加速追赶日韩领先企业，或在先进显示技术上实现弯道超车。

　　盈利预测与投资建议：鉴于大客户进入+面板涨价效应持续，上调此前的盈利预测，预计16-18年公司实现净利润17.8亿，60.8亿和78.7亿元人民币，对应16-18年EPS为0.05元，0.17元和0.22元。给予公司2017年20倍PE，对应目标价3.46元，维持“买入”评级。

　　黑猫股份(002068)：轮胎反倾销影响消化，炭黑稳步上行

　　研究机构：中泰证券

　　轮胎反倾销对炭黑需求影响逐步消化，行业价差维持坚挺。此前市场普遍预计，美国对中国轮胎反倾销将导致轮胎行业上半年突击备货，三季度起轮胎开工率将受补库存完成的影响而有所下滑。

　　近期，通过草根调研得知，轮胎开工率在三季度确实略微下降，但炭黑一反常态，没有受到轮胎厂的压力而跟随降价。

　　究其原因，是我国焦炭行业的供给侧改革逐步发力，导致众多小炭黑厂跟随关停，产能的缩减提高了炭黑行业的议价能力。

　　据草根调研，业内人士认为轮胎行业在11月有望充分消化双反带来的负面冲击，需求将重返上升通道，炭黑供需的紧张态势将进一步加剧。

　　从黑猫股份公告看，三季度单季净利润3711~5711万元，环比大幅增长，也表明公司对炭黑行业复苏的格局具有充分的信心，短期的需求扰动不会改变炭黑议价力持续上升的大格局。

　　油价大涨，有望拉动行业11月出口加速恢复。海外炭黑生产以乙烯焦油为主，而国内以煤焦油为主。石油价格2015年的大跌导致国内炭黑相对海外价格优势大为缩小，根据百川资讯数据，2015年我国炭黑出口73万吨，同比下滑12%。

　　今年上半年的油价恢复性上涨，使得国内炭黑出口需求显著恢复，1~8月我国炭黑出口48万吨，同比增长2%。随着OPEC达成冻产协议，判断油价中枢将长期保持在50美元/桶以上，国内炭黑出口有望恢复到2014年水平，炭黑供需缺口有望加速扩大。

　　盈利预测与估值：维持前期盈利预测，暂不考虑增发，预计公司2016~18年营业收入50.2、64.7、71.8亿元，EPS0.12、0.21、0.27元。维持目标价8.27~8.69元/股，维持“增持”评级。

　　太阳纸业(002078)：战略引入复星发展空间广阔，溶解浆价格持续上涨态势

　　研究机构：兴业证券

　　公司控股股东太阳控股以6元/股的价格将持有的公司股份1.9亿股协议转让给复星集团旗下公司复星瑞哲泰富，占公司股份总数的7.49%，转让金额11.4亿元。

　　转让后，太阳控股持有股份由14.17亿股变为12.27亿股，持股比例由55.88%变为48.39%。

　　引入复星集团战略合作，“四三三”战略空间广阔：复星集团战略合作为太阳“四三三”发展战略打开了广阔的发展空间，彰显了产业资本对公司未来成长的信心以及对公司管理团队实力的认可。战略合作将进一步加强公司品牌、渠道、产品的综合竞争力，同时更好的依托资本平台优化产业链延伸及全球化资源整合，推动业绩增长及转型布局。

　　节后溶解浆价格持续上涨态势，10月10日内盘溶解浆价格报价8650元/吨，较9月30日价格又提涨300元/吨。测算溶解浆、黏胶短纤当前价格相较年初分别上涨26%、33%(1800元/吨、4200元/吨)，溶解浆8-10月加速提涨，单月涨幅分别为9%、6%、6%(单月环比涨幅约500-600元/吨)。

　　梳理黏胶纤维行业今年仍无较大产能投放，而国内溶解浆产能的扩张具有一定的滞后期，因而溶解浆价格弹性仍将持续，已形成较强溶解浆规模效应的太阳纸业最为受益。

　　看好造纸行业改善及公司经营管理能力，维持“增持”评级：看好纸、浆价格价差增大、造纸行业供需同比改善、利润空间上行及太阳纸业所具备的显著规模优势及较强的新业务开拓及经营管控能力，预测公司2016-2017年EPS分别为0.40元、0.54元。维持“增持”评级。

　　安泰科技(000969)：技术是未来，机制是活力;黑科技术+改制=取舍间释放无限活力

　　研究机构：华创证券

　　事项：诺贝尔再燃纳米技术热情+国资委加速推进国改。

　　诺贝尔化学奖花落分子机器，纳米技术应用受关注，海外研究报告预计，到2020年，全球纳米生物市场规模将达420亿美元。

　　国资委：力争2017年底前央企集团完成公司制改制。

　　主要观点：稀土系统性政策机遇，数千万净利业绩弹性预期：稀土首批国储收储临近，政策一旦落地将开启后续多批次收储预期序幕，稀土价格有望持续上涨。

　　公司承诺2016年底注入山东稀土矿，且公司具备先进稀土永磁生产产能2000-3000吨，能够享受稀土涨价形成的业绩弹性。若中重稀土价格未来涨幅100%，则对应的业绩弹性增量望达千万级。

　　基于纳米和粉末技术的黑科巨头!业绩潜在增量不容小觑1)公司非晶&纳米晶应用场景进入稳定增长期，2017年预期供不应求叠加价格上涨

　　认为非晶和纳米晶未来价格将受益于供不应求和反倾销初裁获胜的政策利好。根据公司4-5万吨的生产规模，未来营收预期超过10亿，届时权益净利润预期0.7-1亿。

　　并且随着行业步入供不应求格局，公司产能有望进一步扩大，盈利增厚潜力巨大。

　　非晶带材高端领域替代硅钢已成大势，国网要求2015年运检中新采购的变压器中非晶变占比要达到60%以上，2017年预期年需求将增长至15-20万吨，对应目前国内约13万吨产能，预期将供不应求(其中日立金属产能8万吨、安泰南瑞产能4万吨、青岛云路产能1万吨)。

　　同时商务部2016年8月18日对于原产于日本和美国的进口铁基非晶合金带材的反倾销初步裁定“存在倾销行为，国内产业受到实质性损害，两者间存在因果关系”，决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。

　　公司纳米晶成为全球具备生产能力的三家高科企业之一，产品作为互感器、电抗器、传感器、滤波器等器件的铁芯材料广泛应用于军民多个领域。

　　绩承诺1.35和1.65亿元，预期2018年仍能保持约20%增速净利达约《【华创金属李斌团队】稀土系列报告之：安泰科技：业绩、弹性和估值三维撑起的稀2亿。

　　公司通过引进产业资本，将曾经亏损的难熔材料产业用1年时间实土潜龙》现增盈过亿元，并保持20%强的增速。

　　中国联通(600050)：联通集团列入混改首批试点

　　研究机构：长城证券

　　投资建议：2016年9月28日国家发展和改革委员会召开了国有企业混合所有制改革试点专题会。联通集团被列入混合所有制改革第一批试点。

　　认为中国联通通过混合所有制改革如能将各种费率降低最终导致净利润有极大幅度的提升，假设与中国电信一样维持在6%的净利率，净利润也有200亿元。

　　从市值角度看，联通港股和A股之和为2600亿元，已与中国电信相当，但基于业绩改善的预期，预测其16-18年归母净利润为28.31/38.42/47.91亿元，EPS为0.134/0.181/0.226元，PE为33/24/19倍，给予“强烈推荐”评级。

　　投资要点：公司经营出现停滞：翻看公司近10年的中报发现，公司2016年中报表现最为糟糕，净利润处于近10年来最低位置仅为4.47亿元。

　　在销售收入处于历史第4高同比微幅下滑时，销售费用较2015年同期增加25亿达到171亿元，导致业绩同比业绩下滑82%左右，在进10年中报中表现最差。

　　竞争对手发展态势好：(1)三大运营商中，中国移动一直维持16%以上净利率水平、中国电信维持在6%以上，联通在5%以下，最近2个季度年维持在1%以下。

　　(2)从目前4G用户角度看，2016年8月数据显示中国移动拥有4.67亿户，占71.7%的份额，中国联通占8285.2万户，占比约为12.7%。

　　(3)宽带用户角度看，2016年8月数据显示，中国电信占绝对优势达1.2亿户;中国移动宽带用户数高速增长至7116.7万户;中国联通7447.3万户，微弱领先中国移动;

　　而中国移动将在未来3年实施积极的宽带战略，意图超越中国电信，因此中国电信和联通都面临较大的竞争压力。

　　BAT压制较为明显：运营商均受到BAT的压制，2015年阿里巴巴、腾讯、百度的净利润为714亿、288亿和336亿元，三者之和的净利润体量已经与三大运营商总和相当。

　　2006-2015年10年期间BAT复合增长率分别为60%、67%和39%，可以说过去是移动互联网巨头的黄金10年，而这10年三大运营商收入并未有大幅度提升，以中国移动为例10年期间收入增幅在130%左右，复合增长率仅为2.65%，可以说是失去的10年。

　　混合所有制改革符合国家方向：混合所有制改革是本届政府大力推进的政策，近3年一直未中断，此次中国联通被选定为对象，使之前的各种说法最终落地。正好借此机会提升公司的管理效率。

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