大券商有哪些_5大券商周三看好六板块54股 明日股市行情展望

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)11月01日讯

　　食品饮料行业:白酒加仓茅台、五粮液,大众品优选金禾实业 荐3股

　　周观点:白酒加仓茅台、五粮液,大众品优选金禾实业。1)三季报解读:高端白酒增长仍最为确定,大众品整体需求持续疲软。

　　截止上周五,食品饮料行业三季报披露完毕,高端品及大众品龙头业绩表现相对突出。

　　具体来看,白酒行业分化复苏得到进一步验证,高端白酒茅五泸收入端均实现两位数增长,其中茅台预收账款再创新高,真实收入大超预期;  

　　二三线酒企中渠道力优秀的洋河、古井和口子窖继续抢占市场份额实现收入端10%以上增长,基本面扎实、改革力度大的水井和沱牌收入加速增长,而品牌力不足、产品升级遇阻的金种子酒等业绩继续大幅下滑。

　　大众品方面,乳制品行业原奶过剩、竞争格局激烈的环境没有发生根本变化,仍旧呈现出毛利率和费用率齐升的格局,龙头伊利收入增速环比出现改善,市占率稳步提升;

　　肉制品行业竞争格局相对较好,龙头双汇尽管三季度因肉制品业务量利双降导致业绩不及预期,但四季度旺季销售改善可期;啤酒行业改善最为明显,原因是气温高及体育赛事密集催化,我们认为这是短暂的中继止跌回升,下跌的趋势预计还会持续一断时间;调味品行业的中炬高新三季报超预期,主要是前海入驻优化机制,强化业绩释放动力。

　　预调酒行业龙头百润股份三季报扭亏为盈,今年调整为主,明年预计有望大幅改善。

　　2)投资策略:白酒一线加仓茅五泸、二三线配置水井坊、口子窖、古井;大众品稳持龙头伊利,积极参与高景气个股金禾、广泽,关注啤酒行业拐点机会。

　　高端白酒三季报表现优秀,重申茅五泸仍为四季度重点配置品种;二三线白酒重点推荐水井坊(核心单品具备高成长性),口子窖(高盛减持完毕使得短期利空风险充分释放,估值切换给予买入良机)、古井(渠道力强,双名酒战略齐头并进)。

　　大众品关注拟收购圣牧37%股权、开启外延之路的行业龙头伊利,甜味剂细分领域绝对王者金禾实业和奶酪行业稀缺标的广泽股份以及婴幼儿奶粉行业变化;

　　小食品关注成长性突出的好想你以及桃李面包,关注边际变化品种克明面业等;啤酒行业建议可逐步左侧布局,如资产荒背景下优质标的青岛啤酒和公司拐点快于行业拐点的重庆啤酒。

　　11 月推荐组合为:贵州茅台、五粮液、金禾实业。我们10月推荐组合为贵州茅台、双汇发展、金禾实业,截止上周五,三者分别上涨6.42%、-4.66%、6.44%, 组合收益率为2.77%,跑赢上证综指2.34%。

　　综合各细分行业表现和公司层面变化,我们11 月推荐组合为贵州茅台、五粮液、金禾实业。(中泰证券)

　　农林牧渔行业:坚守禽链、饲料,布局种植链优质个股 荐22股

　　【核心观点】三季报公布,整体符合预期:畜禽链延续高景气增长,但超预期亮点不足;种植链优质种子个股展示出超强内生增长力,化肥受大环境影响延续低迷。

　　同时,部分公司跟随三季报也展示出了未来战略布局的野心,发布战略合作、并购等公告的公司,本周也出现了一定程度的上涨。

　　从整体农业板块看,我们认为四季度依旧是坚守趋势性确定的子板块(禽链、饲料、动保、白糖),同步可积极开始布局种植链优质个股,关注政策驱动和主题驱动下的投资机会!

　　禽链股本周继续反弹,周期大趋势不变。最新的草根调研显示,父母代在产的供给已经开始出现下滑,价格恢复上涨。

　　同时,新鸡收缩与集中淘汰有望超预期,加上年底备货补库,供给在年底期待出现阶段性短缺的局面,推动整体板块加速反弹步伐。

　　饲料板块,草根调研显示龙头企业9月-10月增速依旧保持了恢复增长,生猪存栏的恢复速度或超出数据表象,而此轮周期补栏的结构变化带来的饲料集中度提高和产品结构优化,对饲料企业的利润增长远大于量增,这一点从三季报中也得以印证,是适合中长期防御的投资板块。

　　动保疫苗板块的预期自三季度以来在不断提高,伴随着后周期推动和板块亮点层出不穷,优质个股有望走出持续性行情。

　　种植链中,之前强调的处于底部的成长性品种值得关注,从三季报看,优质的个股在行业整体低迷时依旧能保持高增长,新品种甚至超预期。

　　重点推荐种子板块的布局,一方面是业绩逆势稳定增长的个股,另一方面是相应主题催化演绎的标的(种业并购加快、转基因、农业政策等)。

　　大宗农产品方面,本周商品延续火热,农产品跟随黑色工业品后呈现整体走强态势,我们认为可以积极关注油脂、白糖、橡胶等品种。

　　四季度向来是农产品的天气炒作时间点,资金面上也不排除复制上半年行情的可能。

　　【本周重点推荐标的】把握周期浪潮中禽链、白糖的第二阶段投资机会,继续布局预期加码的成长性动保板块,防御性低点布局后周期存栏稳步抬升叠加原料风险下降的饲料板块机会。

　　中长期看好种植链成长主题投资机会。重点推荐禽链(圣农、民和、益生、华英)、动保(中牧、生物、普莱柯、海利)、饲料(唐人神、禾丰、海大、大北农、金新农、新希望);

　　白糖投资推荐南宁糖业、中粮屯河;种植链推荐隆平高科、登海种业、象屿股份、新洋丰、史丹利、金正大。(中泰证券)

　　电子行业:SDI承认电池瑕疵,友达昆山厂预计四季度量产 荐7股

　　投资要点:

　　本周核心观点:本周市场极为弱势,全周调整,即使是阶段性反弹,中小板的表现也弱于大盘,TMT类标的整体弹性缺失。

　　从细分行业指数的走势来看,其实自8月1日以来,电子行业指数已经走出一波10个点以上的反弹,但是从我们关注的中信电子行业细分来看,这波反弹强于指数10%表现的个股只有50只,占总样本172 只的比重仅29.07%,而反弹幅度低于3个点的个股有95只,比重达到55.23%,表现分化十分明显。

　　滞涨的个股明显集中于子板块归属不明确、今年业绩成长低于预期、二季度反弹炒作过度的相对高估值个股,这明确地反映出当下资金的低风险偏好与务实倾向。

　　而受益于PCB 上游材料涨价、面板细分子行业格局变动与缺货、以及零组件进口替代逻辑的这几大细分子行业的相关标的在这波反弹中表现明显更为抢眼。

　　我们认为,虽然市场羸弱,但电子行业仍然是值得超配的板块,苹果正计划2017 年大改版的新世代iPhone 8产品,业界不断有新的零组件供应商新闻冒出,而国内零组件业者雀屏中选的消息似乎此起彼落,凸显中国大陆供应链相较于台日韩已不仅只是崛起,甚至可能开始逐步居于领先地位。

　　基于我国巨大的市场需求与整体容量、世界工厂的产业链地位决定了电子行业从终端制造逐步向上游延伸的确定性空间,维持行业推荐评级。

　　行业聚焦:据韩媒报导,三星SDI 经营支持组专务金弘庆(音译)日前在2016 年第3季财报发表会上表示,为了让聚合物电池有更高密度,制程中有部分电池芯(Cell)的正负极受到挤压,导致出现隔离膜受损的瑕疵;

　　目前三星正进行更精确的原因分析。与Note 7事件有关的预估费用已认列在2016年第3季财报,实际赔偿金额会正式调查结果出炉后,与三星电子协商决定。

　　言下之意暗指三星SDI会与三星电子共同承担责任。金弘庆进一步强调,手机电池只有Note 7的电池有问题,其它产品并无瑕疵,这部分已与其它客户取得联系,做过分析确认。

　　iPhone 8将迈入双面3D玻璃机箱时代,苹果希望藉由大改款以刺激买气,而鸿海集团将有意抢下3D 玻璃盖板的大单,外界揣测将由旗下玻璃加工厂正达主导研发。

　　不过尽管正达自2011年宣布投入3D成型玻璃(3D Forming Glass)量产,但近年来公司经营方向持续调整,包括转型至建筑玻璃、车用市场等,消费性电子产品比重持续降低,未来也无意争取苹果3D 玻璃盖板的订单。

　　据韩国经济引述市调机构TrendForce的资料报导,主要智能型手机业者为了争夺三星Galaxy Note 7停产留下的市场需求,将会提高产量,引发DRAM、NAND Flash、AMOLED面板等主要手机零组件的价格上扬。

　　TrendForce 预估,2016 年三星智能型手机出货量将从3.16 亿支减少为3.1亿支,苹果(Apple)将由2.05亿支增加为2.08亿支,华为由1.19亿支增加为1.23亿支、Oppo 及Vivo则各从1.44亿支增加为1.47亿支。

　　Galaxy Note 7停产减少约1,000万支的供给量大至将由前述业者填补。尽管减少数量占整体出货量比重不高,但三星的竞争业者为了扩大生产,必须订购更多存储器与面板,因此仍会刺激需求,引发短期价格上涨。

　　友达位于大陆昆山的6代LTPS厂,预计将在11月16日正式开幕,该厂月产能设计为2.5万片玻璃基板,预计第4季量产投入,规划明年底前将开出全数产能。

　　友达移动产品事业群总经理陈弘祥表示,友达投入LTPS研发多年,技术纯熟、量产经验也充足,预期昆山厂将可快速产出规模,主要产品将导入高分辨率大尺寸智能型手机面板、内嵌式in-cell触控面板与LTPS NB面板等。

　　对于in-cell计画,他表示,高阶手机强调轻薄与高性价比,in-cell将成为昆山厂的主力产品之一,在正式量产后,友达将一次到位提供高阶FHD 到HD 分辨率的全系列in-cell产品,在此情况下,in-cell产品将占友达2017年手机面板出货比重的4成,快速抢攻市占率。

　　重点推荐个股及逻辑:近期我们维持重点股票池中对立讯精密、合力泰、风华高科、横店东磁、麦捷科技、晶盛机电、歌尔股份的持续推荐,本周新增东山精密,建议关注中茵股份。

　　风险提示:(1)市场超预期下跌造成的系统性风险;(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。(国海证券)

　　计算机行业:三季报披露完毕,中线布局优质成长股 荐5股

　　投资要点:

　　行情走势

　　上周,沪深300指数上涨0.37%,计算机行业下跌0.43%,行业跑输大盘0.8个百分点,其中硬件板块下跌1.41%,软件板块上涨0.13%,IT服务板块下跌0.36%。

　　个股方面高伟达、金桥信息、汇金股份涨幅居前;三泰控股、神州数码、飞利信跌幅居前。

　　国际市场

　　IDC:全球三季度智能机出货量升1%,三星仍最畅销华为第三;Gartner十大科技趋势:2020年1亿人通过AR购物;IDC:智能手表遭遇成长烦恼,第三季度出货量下滑51%;高通宣布以470亿美元收购恩智浦半导体。

　　国内市场

　　IDC:OPPO首度问鼎中国智能手机市场冠军;百度地图发起鹰眼硬件联盟,加码共享轨迹数据和服务;滴滴实时公交业务连开八城,用户可看到公交车运行轨迹。

　　A股上市公司重要动态信息

　　创意信息:与Veritas签订战略合作协议,布局企业级备份云服务;*ST易桥:拟转让青海明杏生物100%股权,实现收益约1900万;

　　卫宁健康:拟3000万元投资南通同渡信康创业投资公司,布局智慧健康领域;汉鼎宇佑:拟13亿收购上海灵娱100%股权,布局游戏研发制作业务;

　　天源迪科:签署重大资产重组框架协议,拟8.4亿收购维恩贝特83.78%股权;立思辰:拟2550万元投资设立海辰云教公司,占51%股权;

　　恒生电子:拟1.8亿发起设立星禄股权投资公司,布局金融与实体经济密切结合领域;二三四五:拟发行不超过15亿元债券,用于主营业务及收购兼并等经营活动;

　　蓝盾信息:全资子公司获得涉密信息系统集成甲级资质证书;大智慧:拟13.98亿元转让全资子公司财汇数据70%股份;立思辰:控股子公司中标1012万元宁夏教育资源公共服务平台运营项目。

　　投资策略

　　上周,大盘震荡上涨,中小板和创业板全周收跌。计算机行业整体回调走势弱于大盘,板块方面次新股、区块链等板块涨幅居前,而安防监控、虚拟现实等板块则出现不同程度的下跌。

　　行业目前整体估值(TTM)为57.5倍,相对于沪深300的估值溢价率为345.7%,行业估值溢价率进一步走低。

　　本周行业三季报披露完毕,行业整体业绩增速良好,投资者可中线布局业绩增长持续性强、内生增速高的个股。

　　进入11月份后,机构普遍将会进行调仓以布局下年行情,根据我们的统计,截至三季报,行业在机构中的配置比例已明显降低,且相对于标准配置比例的超配比率低于2013年一季度,为2013年来最低点。

　　我们认为,随着行业估值充分回调,计算机行业有望在机构持仓配置调整中再次获得青睐。

　　展望后市,我们仍认为行业短期内大概率仍将维持震荡,因此在配置层面建议投资者仍应从基本面出发,甄选个股以获取成长收益,建议投资者重点关注基本面扎实、业绩增速高的优质白马个股博取估值切换收益。

　　此外,我们仍建议投资者关注人工智能及轨道交通信息化板块,1)人工智能:国内外互联网巨头的在资本层与产品层加速布局,人工智能产业与传统产业相结合将孕育巨大的产业价值与应用前景;

　　2)轨道交通信息化:“十三五”期间我国各大城市均大力发展城市轨道交通,预计随着城市轨道交通建设及运营里程不断加长,信息化需求将逐步推升。

　　另外,随着年末的临近,个股高送转行情有望在下月陆续启动,投资者可适当关注高送转预期强的个股进行提前布局。

　　综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,股票池继续推荐运达科技、恒华科技、东方网力、华宇软件、四维图新。(渤海证券)

　　电子元器件行业:集成电路发展迎来“芯”机遇 荐12股

　　核心观点:

　　我国集成电路产业发展将迎来新机遇:近日,由华夏幸福主办的“2016产业中国年会”在京举行。大会专设集成电路分论坛,在关照全球集成电路产业发展趋势的背景下,探讨本土集成电路产业发展路径。

　　2016年中国IC设计公司数量已达1362家,列居世界第一。同时需要看到,所有这些公司的总销售额只与美国高通公司销售额持平。

　　虽然中国半导体市场全球第一,国产化比例只有不足10%,因此中国集成电路产业发展的潜力空间巨大。

　　在新机遇方面,除了传统的3C市场外,物联网、无人驾驶、智能家居、大数据、人工智能、机器人、VRAR、可穿戴等新兴市场崭露头角,对集成电路催生出新的需求。

　　在新路径方面,中国集成电路也在形成集群效应,正在对产业链上的要素进行最大优化的区域性整合,主要的集成电路设计区域聚集在长江三角洲、珠江三角洲、京津环渤海和中西部地区四个区域。

　　在新前景方面,中国集成电路产业正在逐步解决目前存在的创新不足、技术落后、产品低端、同质化竞争等问题,未来将迎来新一轮爆发式增长。

　　推荐标的:

　　我们推荐关注国内IC产业链中设计厂商全志科技(300458)、兆易创新(603986);半导体材料供应商上海新阳(300236);半导体设备供应商七星电子(002371);

　　芯片封装测试厂商华天科技(002185)、长电科技(600584)、通富微电(002156)等。

　　市场震荡明显,我们建议关注电子板块业绩优异的标的如欧菲光(002456)、苏大维格(300331)、中颖电子(300327)、水晶光电(002273)、洲明科技(300232)等。

　　风险提示:行业发展速度不达预期;市场环境存在大幅波动风险。(长城证券)

　　零售行业:金价底部持续上涨,关注终端消费企稳机会 荐5股

　　一周行情走势

　　市场表现概况:本周商贸零售指数上涨0.57%,上周下跌0.12%,本周该指数跑赢沪深300指数0.19个百分点。百货上涨0.71%,超市上涨1.20%,专业连锁上涨0.08%。

　　本周零售股涨幅前五:新华都(21.73%)/*ST 商城(10.23%)/新华百货(4.02%)/津劝业(3.55%)/大东方(3.11%);

　　本周零售股涨幅后五:飞亚达A(-4.34%)/上海九百(-4.24%)/上海家化(-4.02%)/中兴商业(-3.04%)/步步高(-2.73%)。

　　一周国内资讯

　　行业及公司新闻:永辉精致超市重庆爱琴海店开业,总面积近8000平方米;大洋百货与美团点评O2O 联合首发运营战略发布;河南本地生鲜电商菜篮网获得中凌晟银8000万A+轮融资。

　　一周重要公告

　　2016年三季报:1-9月营收:徐家汇(2.00%)、江苏国泰(19.19%)、金一文化(82%)、友好集团(-11.64%)、农产品(13.12%)、爱迪尔(33.35%)、大东方(4.88%)、飞亚达A(-9.47%)、萃华珠宝(-21.47%)、永辉超市(17.72%)。

　　上海九百(-20.35%)、金洲慈航(4.53%)、宏图高科(6.28%)、越秀金控(82.83%)、步步高(-0.93%)、中央商场(-4.73%)、欧亚集团(2.52%)、王府井(-1.86%)、苏宁云商(11%)。

　　周观点

　　9月以来黄金珠宝终端消费出现明显的反弹趋势,且10月下旬以来国际金价在底部强势企稳,同时国内地产消费被压制等因素影响下黄金投资需求或在启动,建议关注黄金珠宝龙头企业豫园商城、老凤祥等。

　　同时,我们认为行业处变革调整期,需重点把握两条主线:1)凭借优异管理能力实现业绩持续平稳增长的公司;

　　2)在专业资本助力下,凭借坚定改革决心和强执行力实现业务蜕变的公司。稳定经营角度重点推荐:1)激励机制到位,资产质量、经营管理能力和业绩表现较优的低估值标的鄂武商;

　　2) 建立生鲜强壁垒,持续优化调整业态布局,全年业绩有望持续领先行业的永辉超市。强力变革角度重点推荐:1)自上而下推行变革,重点布局生鲜与便利店业务,效果有望快速显现的中百集团;

　　2)通过并购整合切入代运营市场有望实现业务蜕变的公司,推荐青岛金王;3)激励机制完善,拟注入供应链管理优质资产打造综合商社的江苏国泰。(长江证券)

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