十大机构预测股市行情|周一股市行情机构强烈推荐6只牛股

【www.joewu.cn--公司业绩】

美盛文化：业绩持续高增长将是大概率事件   　　定增获发审委通过，实际控制人现金认购68%股份显信心。   　　公司近期公告，证监会发审委审核通过公司非公开发行申请。本次定增预计募集资金约3.7亿元全部用于补充流动资金。实际控制人及总经理认购股数占本次非公开发行总股数68%/6%，体现公司高层对公司未来发展的信心。   　　产业链运营见成效，迪士尼授权产品销售有望超预期。   　　公司预告15H1净利润同比+50-100%，好于我们预期。我们预计主要源于迪士尼授权服饰收入同比约+60%。展望2015-16年， 我们预计： 　　1)公司是迪士尼授权生产商、杰克仕是迪士尼全球分销商，上海迪士尼店5月20日开业来经营良好，我们看好杰克仕和美盛合资公司盈利前景，将15/16年投资收益由0.1/0.1亿上调至0.25/0.3亿; 　　2)15年公司或有两部电视剧播映， 我们将15/16年影视业务收入从0.44/0.53亿上调至0.54/0.67亿; 　　3)《星学院》第1部将于15年7月首播，我们预计16年将上映第2-3部和出电影版，相关游戏或同期上线，该业务收入超过我们之前预期或是大概率事件。   　　通过并购向产业链上下游延伸，构建动漫集团。   　　13年起公司通过并购完善动漫产业链，动漫传媒集团已现雏形(我们测算收购业务营业利润贡献占比由13年4%增至14年19%)。我们预计未来产业链布局将继续：1)收购/参股创意公司;2)与上星动漫频道合作;3)美国占公司动漫服饰收入约70%且销售空间可观(14年美国万圣节消费逾100亿美元，服饰消费占约1/3)，预计公司会收购美国渠道商而国内则可能和便利店合作。   　　估值：上调目标价至45元，重申“买入”评级。   　　由于对影视、游戏等收入及投资收益预测的上调，我们将2015-17年EPS 预测上调至0.44/0.69/1.00元，并上调中长期收入增速假设3.3ppt，基于瑞银VCAM 现金流贴现模型，得到新目标价45元(WACC7.1%).（至诚证券网）           　　天顺风能：海上风塔有望放量强烈推荐     　　天顺风能(002531)公司发布公告，公司收到龙源电力南非德阿风电项目风机塔筒及附件采购项目招标代理公司中能电力科技开发有限公司的预中标通知书，确定公司为该采购项目包1、包2预中标人。        公司受益一带一路战略，海外斩获风塔大订单。随着多年进步与积累，目前国内风电产业产品技术与质量已逐步达到，甚至超过国际顶尖水平，从而使得风电成为国内继高铁、核电之后，另一个最有希望走向国门的一带一路战略性产业，也将是中国制造2025的典范。而公司作为国内知名风塔企业，此前产品主要面向国外市场，客户包括维斯塔斯、西门子、GE等海外知名风机企业。受益于我国一带一路大战略，公司将有望，也最有可能搭配国内风电企业，共同开发海外市场。       公司本次与国内风电场龙头龙源电力在南非项目的合作，正是这一战略的正式落地。公司本次中标的是龙源南非德阿风电项目的224.5MW风电项目，预中标金额折合人民币约2.81亿元，约占公司2014年收入的20.06%。   　　风电场二次创业方向明确，资源优势确保规模扩张。依托自有业务开拓及与北京宣力合作，公司积极推进风电场运营业务，并取得卓著成效，后期资源与资金等优势将保证风电场规模快速扩张。传统风电场业务平稳增长，海上风塔有望放量。公司传统主业陆上风塔产品主要出口海外，近年维持平稳增长，2014年贡献利润约1.5亿元。立足陆上风塔积累的技术与客户基础，公司积极拓展海上风塔业务，2014年已获得西门子、阿尔斯通等大型企业试订单，且反馈效果良好，预计今年将逐步迎来放量增长，为风塔主业带来业绩增量。   　　预计公司2015、2016年EPS为0.32、0.57元，PE为53、30倍，继续“强烈推荐”。（至诚证券网）             　　中国核电：新起点上开启成长   　　投资要点：   　　合理定价区间为6.00-7.20元，建议询价价格为3.49元。我们认为，在政策扶持下及有利的行业市场环境中，伴随核电储备项目逐步释放，公司业绩成长的确定性较强。预计公司2015-2017年营业收入分别为284.78、334.68、406.52亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为36.88、44.41、54.62亿元，EPS分别为0.24、0.29、0.35元。选取电力行业装机容量超过500万千瓦的大中型国有电力公司及港股市场中广核电力作为可比公司，考虑到核电在国内电力市场较强的竞争力，以及公司未来五年较为确定的成长性，加之核电运营股在A股市场的稀缺性，我们认为公司合理估值区间为2015PE25-30倍，对应合理定价区间为6.00-7.20元。综合考虑公司的募集资金、发行费用与发行股本，建议询价价格为3.49元。   　　核电行业龙头，新起点上开启成长。公司现役机组总装机容量977.3万千瓦，装机容量份额为国内市场第一，2014年发电量占核电市场40.41%，龙头地位显著。公司储备项目充足，借助上市募资投入，2015-2020年装机容量年均复合增速可达16.19%。   　　清洁能源是大势所趋，核电竞争优势显著。核电因其可控较低的成本优势及优先上网优势，盈利能力大幅高于电力行业整体水平，未来在电力行业市场化推进的过程中，其竞争优势将更加显著。   　　募投项目分布地区电力供需环境较好，投产后机组出力及盈利更保障。   　　公司募投及储备项目主要分布于福建、浙江、江苏、海南，这些地区发电机组平均利用小时在全国范围内相对较高，发电供给压力相对较小，在核电行业较为明朗的盈利前景下，未来投产对公司业绩贡献的确定性较强。   　　主要风险提示：国家核电发展政策调整风险，税费优惠政策变动风险，在建核电项目推进情况不达预期风险等。   　　千金药业：国企改革+女性大健康继续推荐     　　千金净雅快速上量，全年预计为1.5 亿元。千金净雅1-4 月份出货量近4000 万，相比2014 全年出货量4000 多万元，净雅销售势头非常好，全年预计可以达到1.5 亿元。公司今年将从“线上、线下、空中”三个维度全力推广净雅。线上方面，公司正在与专业电子商务公司洽谈合作，由专业电商团队运营天猫净雅旗舰店，并引进微商团队，线上推广全面启动;线下方面，今年将增加对各商场、卖场场外推广活动次数，并作为业绩考核指标。空中推广方面，公司已经在浙江卫视进行电视广告投放。我们认为随着渠道布局覆盖率提升及推广力度提升，预计2016 年净雅出货量可达到3 亿元，实现盈亏平衡。另一方面，公司将加大中药衍生品的开发，预计年底前将推出针对女性的酒饮、洗液和香薰等产品。   　　千金系列5 月份已经提价，二线产品放量看今年招标进展。公司主要产品千金系列属于低价药范畴，以千金片为例，日均用药金额约为3.5 元，根据国家低价药目录政策，制药企业可自主定价， 公司于5 月份开始提价，终端反应较好，预计提价效应将体现在明年的业绩上。公司二线产品补血益母丸、断红饮和椿乳凝胶的增长情况主要看招标进展。另外，千金湘江药业经营情况良好， 有望保持20%左右的增长。   　　募集资金到位后，公司将加速进行资源整合。公司增发方案已经获得证监会批复，募集资金即将到位。募集资金将主要用于内生和外延拓展：内生性方面包括千金卫生用品子公司增资、提升湘江药业控股权、产品招标后备资金;外延式方面，公司重点关注女性健康领域的产品批文。   　　盈利预测。公司千金系列在妇科用药领域拥有强大品牌影响力，千金净雅为公司迈向女性大健康领域打出了头阵。我们认为从市值角度来看，公司没有获得与之匹配的认可度，其国有体制所带来的管理机制等问题是主要诟病。然而在国企改革浪潮下，我们认为公司管理、激励机制将逐步得到完善，提升空间大，且大股东大比例参与定增更是凸显对未来发展的信心。主要产品千金系列开始提价，终端反应好，明年业绩将会有所体现;千金净雅推广力度加大，费用支出显著，但规模放量也在加速，明年有望实现盈亏平衡;2015 年招标有所加速，二线产品补血益母丸、椿乳凝胶、断红饮胶囊将受益于招标推进，今明两年将开始逐步放量。因此，站在当下时点来看，公司各方面已经呈现向好的迹象，明年业绩中将得到印证。预计2015-2016 年EPS 为0.42 元、0.56 元， 考虑到公司国企改革带来的改善空间、女性大健康领域的成长前景，给予2016 年60XPE，上调目标价至33.6 元，维持“推荐” 评级。   　　风险提示。千金系列销售继续下滑;净雅销售不及预期;产品招标不及预期。   　　均胜电子：中国汽车电子领军者   　　 　　投资要点   　　一、汽车电子业务是公司的核心业务   　　目前公司业务主要分四部分：汽车电子、内外饰功能件、新能源动力控制系统和工业自动化设备制造。其中汽车电子类业务是公司核心的业务，2014年其收入占比为65.38%。公司近几年通过外延扩张逐渐向BMS、涡轮增压、工业机器人(300024)集成领域延伸，未来公司将逐渐加大新业务开拓。   　　二、公司确立三大战略发展方向   　　公司目前实行三大产品战略方向，主要是HMI(汽车电子)、新能源汽车电池管理系统、工业机器人以及自动集成，实行“引进来”和“走出去”的市场战略。先后并购了德国普瑞、IMA、Quin等公司，不断地扩充在海外的布局，同时不断扩大客户群，除了宝马和奥迪之外，还开发了奔驰、通用、福特等客户，目前海外收入占比达到公司总收入的70%。   　　三、HMI业务有很大发展空间   　　智能化是汽车产业发展的重要方向，全球汽车电子的产业规模达到了3000亿，而公司目前汽车电子的年销售规模才40多亿，凭借公司在汽车电子方面的国际领先技术，我们认为公司HMI业务占世界汽车电子规模的6-7%(200亿左右)是未来几年应该能够达到的目标，目前公司产品已经进入宝马、大众、通用等知名整车厂供应链，北美、亚洲等市场车型是公司另外一个开拓的方向。   　　四、新能源汽车电池管理系统不断开拓新客户   　　在新能源汽车电池管理系统方面，目前公司主要订单是宝马i3和宝马i8， 今年旗下控股子公司德国普瑞控股有限获得美国特斯拉公司新能源汽车电池管理系统传感器及相关零部件订单。该款传感器的研发制造意在提高电动车电池系统的精准控制。同时与浙江南车(与宁波市政府已签订1200辆新能源大巴采购合同)签署战略合作协议，打开国内新能源客车市场，未来电池管理系统将从乘用车扩展到商用车、机车和汽车行业外的其他储能领域。   　　五、工业自动化及机器人系统集成在国外内有望保持高速增长   　　在工业自动化及机器人系统集成方面，MA 和Preh 同为全球工业机器人及自动化细分领域领先企业，公司去年和今年吸收整合德国Preh 和IMA后，公司机器人实力大增，2014年工业自动化及机器人系统集成业务实现营业收入3.6亿，同比增长53.4%，随着全球制造业数字化、智能化升级的大趋势，该业务国内外均有望保持高速增长。   　　六、积极布局车联网   　　公司拟收购车音网10%股权，积极布局车联网。车音网拥有国际领先的自主中文识别技术，目前已与一汽奔腾、一汽丰田、上海大众、上海通用等品牌展开合作。车音网平台提供的服务众多，服务车主用户逾百万。公司HMI 产品将结合车音网领先的语音识别技术和车联网服务，使得公司产品从硬件向软硬方向发展。   　　七、盈利预测与估值   　　我们预计公司2015年、2016年每股收益分别为0.72元、0.99元，对应的PE 分别为62.68倍、45.59倍，公司产品均具备国际领先优势，同时业务发展方向均为新兴产业发展的重要方向，且公司有外延式扩张预期，公司预期未来汽车电子业务空间提升5倍是正常的市场占有率，我们预计未来三年汽车电子业务空间提升1倍是完全可能的，我们给予16年60倍PE的估值水平，目标价59.4元， 给予公司推荐评级。   　　八、风险提示   　　全球汽车行业下滑;公司新车型开拓不达预期。   　　科陆电子：稳准狠巨额增持发展能源互联网+   　　来源： 安信证券   　　科陆电子(002121)发布公告，拟向定向增发不超过1.2亿股，全部以现金认购。   　　本次非公开发行价格为25.65元/股，拟募集资金总额不超过30.78亿元，本次非公开发行后，本公司总股本变为5.96亿股。   　　八成被高管认购：本次非公开发行股票的发行对象中包括公司控股股东、实际控制人饶陆华以及其一致行动人饶爱龙，与公司存在关联关系。饶陆华、桂国才、孙俊、饶爱龙、袁锋超、张虔均为公司高级管理人员，郭伟为参股公司北京国能电池科技有限公司总经理，合计认购比例81.67%，其中饶陆华认购50%。   　　巨额投资能源互联网+：本次增发项目共投资36.94亿元，其中使用募集资金不超过30.78亿元，智慧能源(600869)互联网(储能、微网、虚拟电厂)产业化项目，充电网络智慧云平台项目和售电网络能源管理与服务平台项目符合未来产业发展方向，税后内部收益率均高于20%，光伏发电项目是成熟产业项目，正常情况内部收益率约12%，可以为公司提供稳定现金流，同时也为公司后续虚拟售电提供了基础。   　　投资建议：我们预测公司2015-2017年净利润分别为2.6亿元、4.8亿元、7.4亿元，按照本次增发前股本计算的的EPS分别为0.54元、1.01元、1.55元。公司在刚刚完成员工持股计划之后，再次以近3倍的价格对高管定向巨额增发，显示对能源互联网和公司发展信心，首次给予“买入-A”投资评级，按照300亿市值估值，按照本次增发后5.96亿股，目标价位50.33元。

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