大券商有哪些_5大券商周四看好6板块45股

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机械：寻找下跌中的超跌优质成长股荐17股  

我们认为，机械各子板块受下游需求及市场结构不同表现分化：对于传统周期性板块，我们仍维持前期观点，业绩和估值均处于底部，但股价表现仍需静待宏观经济的复苏。  

对于成长性股票，我们坚持寻找市场下跌过程中的优质成长股，建议投资者配臵：1)未来两年复合成长超过20%，2)公司治理较好，3)前期超跌后估值低于25倍的优质成长股。  

按照上述标准，慈星股份、长荣股份、新天科技、林州重机、新界泵业、森远股份、康力电梯、金卡股份、南方泵业、润邦股份、巨星科技、梅安森、应流股份、科达节能、上海机电、南方泵业、新大新材等作为备选标的。  

再经过对行业和公司深入判断，我们认为有些公司所在行业有景气下行的风险，我们认为中金目前覆盖的：金卡股份、南方泵业、长荣股份等值得关注。中金公司  

计算机：行业高增长趋势值得期待荐11股  

上周计算机指数上涨7.21%，整体表现远强于大盘。上周是3月份以来，板块连续两个半月调整后的最有效反弹，各个板块和概念个股纷纷大涨，下跌个股不到五只，反映了市场对此次反弹的的参与程度很高。我们前两周一直表达板块和个股的调整无论从时间还是空间来看都已经很充分，甚至一些个股已经率先触底反弹。上周信息安全和去IOE概念成为反弹的排头兵，子版块涨幅超过10%，符合我们的判断。我们一直强调今年板块业绩持续改善和行业调整向背离，行业今年的投资机会还有很多，特别是信息安全板块，今年随着国家强力推行IT的自主可控，行业和公司将显著受益，今年业绩确定性较高，政策继续加大扶持也值得期待。我们相信今年将会是科技行业整体转型的加速之年，移动互联网和IT国产化将是行业升级的内在动力源，智慧城市和信息安全是外部动力源。今年计算机板块的主线之一是新型城镇化之下的智慧城市建设，此逻辑下，政府的需求将是刚性且具有持续性，继续重点推荐数字政通；受“新规”带来的产品更新需求，以及今年新产品持续推出，平台化和移动化扎实推进，继续推荐广联达；今年软件外包行业将继续高增长，持续关注有望实现从外包向行业解决方案转型的博彦科技；运维管理业务高速增长，海外融合通信获得突破，收购手游获得移动互联网优质资源，“内容+平台”市场空间巨大的神州泰岳。对于本周的判断，我们继续保持乐观的态度，首先，我们认为板块上涨的核心逻辑并没有改变，板块在受外部影响经历了较大的回调之后，短期内的风险已得到比较充分的释放；其次，板块的业绩今年继续提升时大概率事件，可以有效缓解估值压力。我们坚持近期的观点：认为板块调整后首先分化额概率较大，这个时期更重要的是去伪存真，有新业务新看点的公司前期弹性较大。我们判断计算机指数在突破08年的历史新高后，14年将进入一个全面创新高的时期。我们判断14年移动互联网的并购热潮还将持续。近两年应该积极关注科技行业的并购事件和通过资本手段实现快速增长的公司。我们提出今年板块的双重驱动因素：转型和资本运作。长期来看公司的业绩和基本面将是支撑股价最重要的因素，一些基本面可能反转或业绩持续相好的公司值得我们去一直关注，建议继续关注：四维图新、世纪瑞尔、捷成股份、银江股份、石基信息、启明星辰、绿盟科技、华力创通、浪潮信息、金证股份、华胜天成。中信建投  

蓝宝石：产业的春天就要到来荐4股  

蓝宝石做手机屏是需求爆发的核心点，其优势广为人知的是耐磨，此外导电导热性及晶体结构有利于提高触摸屏的灵敏度。新应用镜头盖、home键应用(主要用其超硬及光学性能)，保守估计2015年将拉动需求折2寸约3700万片，约相当于全球总产量30%。更大需求弹性来自于手机屏幕：假设苹果手机(2亿部)全部采用蓝宝石，需求将达2013年全球蓝宝石产量的7倍。如果考虑其他智能手机(6亿部)的学习效应，则蓝宝石屏幕的需求弹性将更大。我们认为蓝宝石成为手机屏幕材料是大趋势。  

关于价格、成本与竞争：核心是降低成本  

目前广为使用的长晶法是泡生法，占全球产量的70%左右。苹果与GTAT的协议将尚不主流的热交换法推到大家眼前，其优势在于：自动化程度较高、晶体大而规则成材率高、GT拥有的Hypersion离子切割技术专利规模化后有望降低切割成本。目前来看，泡生法仍相对具成本优势。衬底价格从底部上涨后，基本稳定，预计未来4寸片价格会强于2寸，从2寸到4寸过度是大趋势。给苹果供货的蓝宝石材料价格难涨，价格若超过5美金苹果可能减少用量，故指望苹果大量使用后价格大幅度上涨的逻辑是不存在的。如能进入苹果产业链，则可享受产品大幅放量，若企业再有成本优势，则可实现利润大幅增长。  

关于对耗材及原料的拉动  

蓝宝石行业未来发展空间广阔，原辅材料高纯氧化铝、金刚石切割线、钨钼坩埚、石墨坩埚、磨料、抛光液等产业均会受益。一个2寸片消耗金刚线2.5-3米，按2013年全球1.3亿个2寸片计算，消耗金刚线价值大概2.44亿元。如果未来苹果屏幕全部采用蓝宝石，市场容量增加7倍，则所需金刚线价值相应增加到20亿元左右。如果苹果以外的其他智能手机也推广蓝宝石屏幕应用，则需求将继续增加，蓝宝石用金刚线的市场超过百亿。相关上市公司有：豫金刚石、黄河旋风。制造坩埚的上市公司有：厦门钨业、湖南有色、中钨高新(株硬)、安泰科技等。  

国内外公司情况  

2013年蓝宝石晶体价格处于低位，全球前七大蓝宝石厂市占率将达85%，国内产量很少。2014年以来随着需求回暖及未来爆发预期，国内外又进入扩产状态，特别是国内。国内较早的有：奥瑞德，云南蓝晶，重庆四联，浙江巨化，元亮科技等。经过价格暴涨暴跌淘汰后，目前还有10余家：奥瑞德目前产量最大，上市公司有东晶电子，天通股份，露笑科技，晶盛机电等。广发证券  

移动支付：产业崛起方兴未艾荐5股  

5月20日，摩根斯坦利发布报告《苹果移动支付战略预测》，报告中预测苹果iPhone6将搭载NFC技术，并且苹果已经与中国银联达成合作，积极推动移动支付的落地。我们产业链调研的信息与该报告中的预测内容相符。苹果已经申请了使用NFC与蓝牙/wifi的移动支付专利。  

构建商业闭环，苹果优势尽显  

从苹果整体战略布局来看，iBeacon(位置服务)+NFC(支付工具)+指纹识别(身份认证)+APP(运营平台)+用户(账户体系)将构成完美的支付闭环。  

iBeacon：配备有低功耗蓝牙(BLE)通信功能的设备使用BLE技术向周围发送自己特有的ID，接收到该ID的应用软件会根据该ID采取一些行动。比如，在店铺里设置iBeacon通信模块，便可在iPhone和iPad用户进入店铺时告知服务器，由服务器向顾客发送折扣券及进店积分。  

指纹识别：指纹识别已经成为身份认证的最好入口，优于密码。苹果在iPhone5S上搭载指纹识别，目前普遍用于解锁，但是指纹识别的真正价值“支付入口”才是苹果未来着力的重点。  

账户体系：2013年8月，苹果iOs账户已经超过6亿，其中绝大部分账户都绑定了信用卡。而全球最大的电商巨头Amazon目前所拥有的账户数不过才2.24亿个。全球知名支付公司Paypal用户数才到1亿。  

运营平台：苹果是APP模式的缔造者。以客户体验为中心的理念只有苹果贯彻的最彻底。我们的产业链调研也让我们相信，苹果的支付体验将明显超越其他厂商。  

苹果巨大的商业影响力，为移动支付注入强心针  

移动支付作为新兴事物，需要有巨大影响力的公司来做大量的商业推广和产业整合。在移动支付商业环境越来越成熟的当下，如何定义移动支付的商业模式才是产业发展的关键。苹果具备强大的商业模式定义能力，如果苹果加入NFC推广行列，无疑将对移动支付产业注入强心针。  

硬件公司受益首当其冲，推荐积极配置  

按照受益顺序来看，NFC移动支付兴起，最先受益的无疑是硬件商，其次是公交公司、大众点评等拥有客户的商务公司，最后是NFC平台衍生出新客户和新商业模式的企业。我们认为，从移动支付提升业绩增速的逻辑，看好卡商，推荐天喻信息，建议关注恒宝股份、东信和平；从移动支付推动SP-TSM提供商的逻辑，建议关注东信和平；从芯片进口替代角度推荐同方国芯、国民技术。平安证券  

通信：关注战略转型投资机会荐3股  

本周通信行业有4家上市公司以收购或战略合作方式向移动互联网转型，包括拓维信息以8.1亿元收购手游公司火溶信息90%股权、通鼎光电以1.15亿元并购移动互联网营销解决方案提供商瑞翼信息51%股权、宜通世纪以5280万元收购并增资中时代40%股权进入移动广告行业、天源迪科基于阿里巴巴无线开放平台推出一款面向淘宝卖家的手机淘宝端的插件“微预约”，正式进军移动互联网行业。  

由于受到OTT厂商的强烈冲击，运营商的话语和短信等业务下滑严重，以短信为例，中移动去年短信量锐减15%，今年前四个月跌幅扩大至20%左右。因此以运营商为主要客户的通信设备厂商同样面临经营上的压力，近1-2年来纷纷向战略新兴产业转型。我们认为，未来通信设备公司进行战略转型是常态，看好积极向新兴产业转型的公司，重点推荐邦讯技术、富春通信、天源迪科。光大证券  

化工：重点关注三大投资机会荐4股  

投资建议：2014Q1化工行业营收同比增长9.4%，仍处于低位徘徊；净利润同比增长22.8%，小幅反弹，主要受益于环保压力下部分子行业毛利率的改善。建议关注竞争优势显著、增长确定性高、估值优势明显的公司，推荐1)产品差异化程度高、农化服务能力强、现金流充裕的复合肥龙头：金正大。2)彩色碳粉销量持续上升，技术平台横向延伸积极拓展蓝宝石CMP业务的鼎龙股份。3)民爆行业加速整合，订单充裕的爆破服务领域龙头：宏大爆破；另，长期关注混合所有制改革有望提升公司估值的中国石化。齐鲁证券

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