歌尔股份股票_歌尔股份：拐点已至，坐享业绩改善加速收益

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)9月23日讯

　　董事长&实控人姜斌通过深交所大宗交易方式受让“鹏华资产歌尔增持1号资产管理计划”持有的895万股，占公司总股份的0.59%，成交额约2.67亿元，均价29.80元/股。董事长&实控人现价、大幅增持公司股票充分凸显对公司未来前景的看好。

　　H2大客户声学部件升级、VR设备集中出货将驱动下半年业绩持续大幅改善。预计H1VR终端全年有望贡献20~25亿元收入，预计净利率也会较高。我们判断大客户声学零部件ASP提升在50%以上，单价的巨幅提升+VR集中出货将带来H2业绩的大幅改善!

　　明年是VR出货大年，公司VR制造业绩或将呈指数级增长，弹性巨大!预计2017年巨头推出的1.5代或2代头显将会在1代产品的基础上大大完善体验，产业界对2017年VR出货量呈现数倍增长非常乐观。公司VR代工净利贡献将受益行业贡献数倍利润!

　　大客户声学零组件ASP大幅提升+VR集中出货保障今年业绩的高确定性，当前股价对应2016年业绩仅25xPE，明显被低估，买入评级。

　　风险提示：VR行业成长性风险，大盘系统性风险。

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