今日股市股市大跌_股市最新消息：今日股市猛料点评（12/03）

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　　三大领域再获国务院“政策红利”

　　12月2日的国务院常务会议决定，在浙江省台州市、吉林省等多地开展金融改革创新试点，以提升金融服务实体经济能力;全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造，大幅降低发电煤耗和污染排放;通过《中华人民共和国人口与计划生育法修正案(草案)》。

　　简评：分析人士表示，对股市而言，意味着将迎来政策红利，A股市场有望掀起一波“金改股”、“二胎概念股”、“环保股”行情。由于近期市场二八分化，投资者可寻找上述受益板块中的主板个股进行关注。特别是昨日火爆的金融板块，可重点关注。

　　房贷利息抵扣个税可行性大

　　近期有专家分析称房贷利息抵扣个税在3个方面是可以成立的。首先从政策层面来看，国家在今年对于个税改革的力度还是比较大的，迎合了经济体制改革下财税体制改革的需求。其次，从房地产市场发展角度来看，通过抵扣个税方法能够降低购房者按揭贷款的成本，这符合目前楼市去库存的导向。最后，从刺激消费的角度看，购房者能够降低购房成本，等于提高了可支配收入，后续能够刺激房地产行业以外的消费。

　　简评：虽然有关“房贷利息抵扣个税”的消息未得到证实，但就近几日房地产市场以及房地产股的表现来看，在行业利润率下滑的大背景下，房地产市场对于利好政策的期盼已经达到了“望梅止渴”的程度。而房地产个股近期频获大资金抢筹，后市有望延续上升走势。

　　强势美元创十二年新高

　　因美国ADP就业数据强劲，耶伦及美联储官员讲话促使市场对美联储于12月加息的预期增强。周三盘中美元刷新十二年新高，至100.51，涨幅0.68%。美国ADP就业数据强劲，耶伦及美联储官员讲话促使市场对美联储于12月加息的预期增强。黄金、原油等大宗商品走低，黄金跌0.91%，美油重挫4.4%。

　　简评：目前来看，美联储月中加息将是大概率事件，到时候对全球股市都将产生重大影响，A股市场自然不能幸免，短期或将让股市承压，投资者应提前做好防范风险的准备。

　　二、主力动向曝光

　　29只房地产股进入交易异动龙虎榜

　　近期政策暖风不时吹向房地产行业，高层也罕见的密集提及房地产行业，去库存更是被提高到前所未有的高度。

　　房地产政策暖风的背后是一系列疲软的行业数据，根据国家统计局最新统计数据显示，1-10月房地产开发投资完成额累计值为7.88万亿元，同比仅增2.0%，为2009年2月以来最低水平。而在两年前，这一数据还长期维持在20%以上。

　　另外，房地产上市公司去库存压力仍然很大，据统计，144家A股上市房地产公司，今年三季度末累计存货近3万亿元。其中，绿地控股存货最多，达3571亿元。万科A次之，三季度末存货3514亿元。保利地产存货量排第三位，有2871亿元存货。另外，招商地产 、华夏幸福 、金地集团 、首开股份 、金科股份 、中南建设 、金融街等14家上市房企三季度末存货量都超过500亿元。

　　近期房地产个股在政策关怀下，走出了一波强势行情。本周一，房地产板块在午后发力拉升，带动整个大盘V型反转。其中，万科A、保利地产两只地产股涨停。本周二、周三地产股强势依旧，板块涨幅依然靠前。

　　11月以来房地产股平均涨11.34%，大幅高于同期上证指数4.56%的涨幅。另外，与房地产相关的行业，如有色金属11月以来平均上涨10.45%，建筑装饰行业涨7.87%，建筑材料行业涨9.87%，而钢铁业表现不佳，11月以来仅上涨3.44%。

　　近期地产股走势活跃，据“数据宝”统计，11月1日~12月1日龙虎榜中，29只地产股上榜，其中，18只股票呈现营业部净买入。这期间营业部净买入前三分别是，万科A净买入13.80亿元，金融街净买入2.30亿元，莱茵体育净买入2.29亿元。另外，11只股票呈现营业部净卖出，这期间营业部净卖出前三位分别是，西藏城投净卖出12.21亿元，迪马股份净卖出7.22亿元，东华实业净卖出0.82亿元。

　　统计数据显示，目前共有25只房地产个股发布年度业绩预告。其中，7家预增，3家预盈，8家预降，5家预亏。从净利润增幅来看，4家房地产公司预计净利润增幅超过30%，其中，中关村 、世荣兆业 、荣丰控股预计净利润增幅翻番。

　　从业绩预喜股市场表现来看，荣丰控股11月来涨幅最高，达23.21%，该公司预计2015年年度净利润同比(区间取中值)增127.13%。而业绩预增幅度最大的中关村11月以来仅上涨3.44%，表现低于大盘。(.证.券.时.报)

　　市场调整“野蛮人”强势回归 险资私募频现举牌潮

　　伴随近期的调整，资本市场的门口的“野蛮人”愈来愈多，阳光私募、股权基金、险资，甚至个人投资者等依次登场。近日，中青旅、京投银泰和承德露露相继发布举牌公告，上述三家公司11月30日上演的深V反转可能正是由阳光人寿及其一致行动人阳光财险的“临门一脚”所赐。此外，经过此前的大幅下跌，诸多机构更加认可目前A股的估值，而和公募基金增仓做多股票不同，私募基金频频对上市公司举牌的表现则显得更加激进。

　　阳光系斥资逾10亿举牌三公司

　　12月伊始，A股再度迎来了险企的“举牌”，并且此次是阳光保险集团一次举牌三家A股上市公司。12月1日晚间，中青旅、京投银泰及承德露露三家公司先后公告，其于近日获阳光保险集团旗下阳光人寿、阳光财险增持并触及5%举牌线。记者以增持当日的均价粗略计算，此次阳光保险集团举牌三家上市公司共累计耗资超过10亿元。

　　根据公告显示，阳光人寿、阳光财险此前持有中青旅、京投银泰及承德露露股份，11月30日进行增持达到5%举牌。

　　其中，中青旅12月1日晚间公告称，阳光人寿于11月30日通过集中交易系统增持公司股份39.99万股，占中青旅总股本的0.06%，增持完成后阳光人寿合计持有公司3620.12万股，占公司总股本的5%。

　　此外京投银泰公告称，阳光人寿于11月30日通过集中交易系统增持公司股份19.99万股，占公司总股本的0.03%;增持完成后，阳光人寿和阳光财险合计持有公司无限售条件流通股股份3712.95万股，占公司总股本的5.01%。

　　而根据承德露露公告称，阳光财险于11月30日通过集中交易系统增持公司无限售条件流通股99.9966万股，占公司总股本的0.13%;增持后阳光财险及阳光人寿合计持有公司股份3788.40万股，占公司总股本的5.03%。

　　对于增持的目的，阳光人寿、阳光财险均表示，是出于对上述公司未来发展前景的看好。

　　公开资料显示，阳光保险集团成立于2005年7月，为国内七大保险集团之一。阳光人寿和阳光财险因同受阳光保险集团控制而构成一致行动人。其中，阳光保险集团持有阳光人寿99.9999%股权，持有阳光财险95.83%股权。

　　值得关注的是，截至目前，阳光财险未持有、控制境内外其他上市公司5%以上股份;而阳光人寿所举牌的标的则包括A股的京投银泰、中青旅和凤竹纺织，以及H股的光谷联合。对于本次增持目的，阳光保险旗下两公司均表示，举牌系出于对所增持上市公司前景的看好。谈及未来增持计划，阳光人寿和阳光财险则表示，未来12个月将根据证券市场整体状况并结合上市公司发展及股价表现决定是否继续增持。

　　市场深V调整险资扫货进场

　　记者注意到，今年7月以来，险资举牌上市公司的戏码便频频上演。据不完全统计，继7月A股大跌之后，仅4个月时间，已经有中国人保、阳光人寿、富德生命人寿、前海人寿、国华人寿、上海人寿、君康人寿(即此前的正德人寿)和百年人寿8家险企成功举牌约20家上市公司。

　　实际上，近期险资举牌上市公司的情况也时有发生。10月10日，中煤能源发布公告称，截至10月8日，富德生命人寿及其境外全资子公司富德资源投资控股集团有限公司(香港)已通过二级市场交易累计买入公司H股19.89亿股，持股占比15.00%。同日，万丰奥威发布公告称，8月25日至9月30日，百年人寿通过集中竞价方式累计买入公司股份4291.09万股，占公司总股本的5%。11月11日，浦发银行发布公告称，截至11月10日，富德生命人寿已通过大宗交易及集中竞价方式累计买入公司股份27.98亿股，持股占比15%。

　　几乎跟险资同时，中科招商也加入了“举牌”大军。今年中科招商一口气举牌了国农科技、宝诚股份 、北矿磁材 等16家上市公司。

　　而硅谷天堂自2014年来便频繁举牌，比如精伦电子 、通威股份 、浩物股份 等。

　　“像硅谷天堂、中科招商这类PE举牌上市公司，更重要的是往后的资本运作。他们手里有很多项目资源，然后运作注入上市公司，一二级的钱都能赚。”曾在硅谷天堂工作的一位项目经理表示。

　　私募频频举牌上市公司行业现抄底新模式

　　近日，私募基金新价值投资的掌舵人罗伟广控股上市公司金刚玻璃一事在业界掀起了不小的波澜。

　　11月20日，金刚玻璃披露了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。交易完成后，罗伟广及其一致行动人将成为公司实际控制人。

　　据了解，2015年以来，新价值投资已通过阳光举牌基金潜入十余家上市公司股东榜，包括科斯伍德、金宇车城、天广消防、新海股份等，有意思的是，这些被举牌上市公司的平均市值仅在30亿左右。

　　无独有偶，思考投资也于近日增持了上市公司。10月21日，园城黄金公告称，截至10月19日，浙江思考投资管理股份有限公司(下称“思考投资”)及与其存在一致行动关系的5只基金、信托产品合计持有公司股份2242.285万股，占公司总股本的10.0001%。而这已经是思考投资3个月内第二次举牌这家上市公司。

　　罗伟广近期在接受媒体采访时也表示：“新价值的举牌基金多参股一些很好的二级市场的重组平台，小市值的公司先入股，甚至拿大股东、二股东的位子，再慢慢帮它运作并购。股灾之后很多公司股价跌了70%-80%，很多跌到20亿市值的公司是一个很好的重组对象。”(.投.资.快.报)

　　社保基金四季度以来浮盈逾320亿元 10股脱颖而出

　　四季度以来，尽管A股市场呈现震荡整理的态势，但个股表现十分活跃，尤其是中小盘主题材品种表现更为突出，成为市场关注的焦点。在目前震荡市场之中，社保基金的收益如何呢?假设社保基金四季度以来并未对三季度持有股票进行减持，那么四季度以来实现上涨的股票占社保基金持仓个股的比例达90.95%。从持股市值变动来看，四季度以来社保基金所持有的663只个股累计浮盈达320.76亿元，其中共有603只社保基金持仓股四季度以来市值较三季度末有所增加。

　　具体来看，截至12月2日，有519只四季度以来社保基金持有的上市公司股票市值增长超1000万元，占社保基金持仓股数量的78.28%，其中，社保基金重仓股市值增长居前的10只个股分别为巨化股份(9.89亿元)、华侨城A(6.40亿元)、天齐锂业(4.75亿元)、聚光科技(4.44亿元)、三安光电(4.32亿元)、华录百纳(3.98亿元)、神雾环保(3.90亿元)、招商地产(3.88亿元)、同仁堂(3.46亿元)和欧菲光(3.38亿元)，值得关注的是，上述10只个股四季度以来市值增长均超过3亿元，累计市值增长48.40亿元，上述股票多数是中小盘股。

　　从市场表现来看，在社保基金持仓的663只个股中，四季度以来有603只个股实现上涨，其中，期间累计涨幅超过50%的个股有95只，易尚展示、万方发展、天齐锂业、德尔未来、同有科技、西藏矿业、海兰信、同花顺、奥拓电子、合肥城建等10只个股期间累计涨幅均超过100%。除此之外，世纪鼎利、水晶光电、神思电子、上海新阳、东方海洋、东方通、普路通、聚龙股份、和顺电气、华斯股份、益生股份、永太科技、皇氏集团、新五丰、通达动力、国投安信、长城动漫、鼎龙股份、东方电热、乐金健康、厚普股份等个股期间累计涨幅也均在70%以上。值得注意的是，在社保基金所持有的股票中，中小板、创业板的股票达306只，占社保基金所持股票数量的46.15%。

　　据投保基金最新数据显示，上周(11月23日-11月27日)证券保证金净流入467亿元，流入规模较前一周的52亿元大幅扩大，创下自10月8日当周以来的新高。与此同时，上周证券交易结算资金银证转账增加额为6343亿元，减少额为5876亿元，日均余额为2.15万亿元。此外，股票期权保证金持续八周净流入，达到1.28亿元，日均余额为22.64亿元。

　　对此，分析人士指出，在今年三季度社保基金重仓股中，中小盘股占据一半的仓位，中小盘股由于盘子小股本扩张性较高，此类个股高送转比例较高。中小盘股之所以热衷高送转，一方面是公司意在通过高送转摊低股价，从而激活股性，加强市值管理;另一方面，填权效应提升了股票市值增长的预期。根据历史经验，每年11月到下一年4月之间是炒作高送转题材的最佳时期。而四季度以来创业板指累计上涨25.48%，这不仅带动中小盘股整体走强，也让社保基金赚足了腰包。(.证.券.日.报)

　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐华域汽车：加快推进国际化战略，积极布局智能汽车领域

　　公司发布公告，其全资子公司延锋汽车饰件系统有限公司与美国江森自控有限公司开展全球汽车内饰业务重组的工作进展顺利，双方下属的涵盖 17 个国家或地区的主要生产(含研发)基地纳入延锋汽车内饰系统有限公司的工作已基本完成。

　　加快推进国际化战略，打开公司成长空间

　　本次重组是公司国际化战略实施的一项重要举措，有助于公司汽车内饰业务加快形成全球配套供货能力和国际经营能力， 发挥延锋汽车和江森自控在全球布局和客户结构等方面的互补优势，集成双方在技术开发、运营体系、人才队伍等方面的优质资源，为中国、北美、欧洲、南非、东南亚等区域在内的全球整车客户提供更具价值的产品和服务。新内饰公司有望成为全球最大的汽车内饰系统供应商，打开公司成长空间。

　　公司转型坚决， 积极布局智能汽车领域

　　新内饰公司在积极发展传统内饰业务的同时，也将密切跟踪未来汽车自动驾驶、智能互联发展趋势，加快智能化饰件等汽车内饰前瞻技术领域研发，实现汽车饰件与电子器件的融合，为全球整车客户提供增强用户体验和提升乘员感知的智能化产品。 新内饰公司积极布局智能汽车领域，与公司拟通过定增募资投向新能源汽车、智能驾驶等领域的战略相符，彰显公司转型的决心。

　　投资建议

　　不考虑定增带来的股本摊薄，我们预计公司 15-17 年 EPS 分别为 1.81元、 1.88 元、 1.96 元，当前股价对应 15 年 PE8.9 倍。公司估值较低，基本反映对下游整车行业增速放缓的悲观预期，公司积极开拓底盘、新能源及智能驾驶领域，有望打开新的成长空间，维持“买入”评级。

　　风险提示

　　宏观经济增速下滑超预期;汽车行业竞争加剧超预期。(广发)

　　一家机构推荐永兴特钢：核电军工概念、外延式并购预期明显

　　公司作为国内不锈钢长材领域生产专家，目前不锈钢产能 20 万吨，在国内不锈钢长材领域市场占有率连续七年位居前三。其中，公司不锈无缝管管坯产品市场占有率 60%，双相不锈钢市场占有率在 50%以上，在国内市场具有较强的议价能力。公司募投的轧钢生产线和酸洗生产线将分别于 2016 年和 2017 年投产，通过此次募投项目的调整，将进一步优化公司的炼钢和轧钢生产线的匹配程度。此外 2017 年预计还将投产 7-8 万吨大棒生产线，至此 2017 年公司共计 35 万吨全新产能有望实现完全释放，为公司的业绩增长奠定坚强的基石;

　　外延式并购预期强烈： 在公司前期变更的募投项目中，暂停了不锈钢锻造车间精锻机组和大穿孔车间建设，这一方面是由于市场空间有限，另一方面更重要的是公司的主要下游客户如武进不锈钢和久立特材等已经先期建设了精锻机组和大规格穿孔机组，公司若坚持前期募投项目建设可能与下游客户利益形成冲突。 但是借助目前上市这一有利的资本平台，未来公司依然有望通过外延式并购延伸产业链条(虽然与下游客户的关系依然是公司考虑的重点)，尤其看重有技术和研发实力的相关投资标的，以期打造完全的产业链竞争优势，获取超额价值;

　　核电军工产品期待放量： 公司目前已经有部分核电产品供货，主要包括不锈钢控制棒、堆内构件以及不锈钢锻件等，但是营收占比目前还很低，未来核电军工的弹性在与久立特材成立的合资子公司永兴合金(公司占比 49%)。一期产能为 3000 吨，已经与今年 10 月份实现投产，远期规划将达到 10000 吨，预计今年产量在 1000 吨，明年产量在 2500-3000 吨。永兴合金可以为核电蒸发器 690U 型管(具备核一级生产资质)提供管坯，未来核电重启，同时在军用高温合金产品带动下，公司业绩有望实现快速增长;

　　高压锅炉不锈钢市场引领： 今年大行业不景气，但是公司高压锅炉用管订单依然保持平稳增长，这主要得益于国家清洁火力发电项目使得国内锅炉用不锈钢面临升级改造。公司的高压锅炉不锈钢在市场处于领先地位， 锅炉用产品已经通过四大锅炉厂认证， 是国内仅有的三家可以生产锅炉用不锈钢企业。 600℃超超临界锅炉用不锈钢管可力助火电机组清洁高效，更高级别的超超临界用管研发有望明年实现突破，产品品质和规格的提升将使公司继续保持在高压锅炉用不锈钢的领先地位;

　　石油石化订单仍需等待： 虽然公司的产品已经与中石化、中海油、中石油达成良好合作关系，但近年来不锈钢产品在石油石化领域订单依旧较为萎靡，这主要是因为油气建设投资目前处于历史低位。 一方面这是因为 2014 年中旬以来的能源体系内的反腐风暴，另一方面则是目前国际油气价格较低，进口油气资源性价比凸显，国内油气开采意愿较低。石油的价格未来走势依旧不够明朗，相关产品订单仍需耐心等待;

　　船小好调头-不锈钢棒线材铸就企业优势： 不同于不锈钢板材的同质化大规模生产，不锈钢棒线材往往是多品种、多规格、小批量，私人定制意味浓厚。公司作为典型的民营企业，与下游客户联系紧密、服务便捷，并且单个冶炼炉规模较小(20 吨和 40 吨)，可以做到 8-10 天正常交货(宝钢 100 吨冶炼炉需要 30 天)，从而实现快速响应客户需求，抢占市场规模;

　　投资建议： 公司作为国内不锈钢棒线材领域的龙头，双相不锈钢和锅炉用管享有盛誉，不锈钢无缝管管坯市场超高的市场占有率使公司在细分市场拥有较强的议价能力。未来合资子公司永兴合金产能陆续放量，核电军工产品将助公司业绩更上一层楼，而基于全产业链上的外延式并购预期有望成为公司短期股价催化剂。我们预计公司 2015-2017 年 EPS 为 1.49 元、 1.82 元以及 2.02 元，维持“增持”评级。(中泰证券)

　　一家机构推荐福星股份：激励充分到位，积极谋求转型

　　公司于10 月份公告拟与关联人武汉星慧投资管理中心(有限合伙)共同投资设立子公司福星智慧家物业服务有限公司，其中公司占51%，星慧投资占49%。物业公司在未来具有较大的发展空间，预计三年后总的物业管理费收入规模有望达到1900 亿元以上。公司于今日公告将会在2016 年实现物业管理面积1 亿平，2020 年实现物业管理面积10 亿平。另外集团除了房地产业务以及金属业务以外，还有医药生物产业、农业、物流、机械电子以及金融等多项产业储备，未来不排除在公司的业务转型方面与股份公司进行进一步合作的可能。

　　房地产业务开发能力和储备进一步扩大。公司于今年4 月发布公告，以现金方式收购银湖控股100%股权，银湖科技是集团旗下的工业地产平台，其大约拥有10个项目储备在手，总的建筑面积储备达到了294 万平，同时总的可售面积储备达到了139 万平，其中有多个项目属于工业地产开发项目。通过此次收购，公司进一步丰富了开发能力，切入了工业地产开发领域。同时公司于今年6 月再次公告收购北京东富恒实投资公司所持有的红桥村旧改项目公司49.49%的股权，这样公司就拥有了红桥村旧改项目100%的股权。红桥村项目整体规划面积达171 万方，开发规模较大，项目地块位置优越，目前已开发地块商品房预售情况较好，待开发地块预计销售良好，剩余可售面积达140 万平左右。通过以上两次收购，公司同时进一步扩大了土地储备。

　　多元化融资手段助力融资成本继续下降。公司从2014 年下半年开始积极筹划多种融资手段，从公司债，到银行间市场的中票，以及股票的定向增发等多种手段，总的融资金额达到90 亿元以上，多元化的融资手段有望进一步降低公司的财务负担。

　　员工持股计划进一步强化激励。公司于今年7 月推出了员工持股计划。本次员工持股计划，主要涉及的员工是公司董事，监事，高级管理人员以及核心业务骨干。目前已经累计购入4166 万股，平均持股成本在9.46 元每股，持股比例达到5.85%。

　　投资建议。预计公司2015、2016 年每股收益分别是1.18 和1.31 元。截至12月1 日，公司收盘于16.47 元，对应2015 年PE 为13.96 倍，2016 年PE 为12.57倍，预计对应的 RNAV 为18.14 元。考虑到公司已在积极切入地产存量服务业务，相关概念公司2015 年平均估值在40 倍以上，给予公司2015 年25 倍的PE，对应目标价格29.5 元，维持“买入”评级。

　　风险提示。公司转型不达预期。(海通)

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