【今日股市收盘点评】今日股市猛料点评与黑马追踪(2/15)

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)2月15日讯

　　一、重要新闻点评

　　国务院部署医药产业创新升级

　　昨日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署推动医药产业创新升级，更好服务惠民生稳增长，并确定进一步促进中医药发展措施，发挥传统医学优势。会议中提出，要结合医疗、医保、医药，实现“三医”联动改革，加快临床急需药物和医疗器械产品审评审批，另外，还将支持医药企业兼并重组。在不少业内人士看来，年初旋即推出多项扶植政策，信号意义明显，医改以及促医药行业发展很可能有“大动作”。

　　简评：在政策持续推进、人口老龄化加速以及居民收入提升等多重因素推动下，中医药产业将迎来新的发展机遇。中药类上市公司大多业绩稳定，估值合理，是弱市中良好的进可攻、退可守的投资品种。可适当关注众生药业、香雪制药、同仁堂等中药股。

　　金价周涨幅创7年新高

　　过去一周，纽约黄金期货价格最高涨至1263美元/盎司，周涨幅近7%，创出7年来最大单周涨幅，今年以来涨幅近17%，而道指同期跌幅8%。受此利好刺激，全球主要黄金生产商巴里克(Barrick Gold)股价今年涨幅已超过65%，A股休市期间港股招金矿业、紫金矿业涨幅均超过15%。国际投行美银美林预计，金价在突破2013年以来的1200美元下降通道后，未来有很大的“跳涨”空间。

　　简评：短期看，全球股市大跌令投资者买入黄金避险，推升金价。美联储加息预期降温使美元走低也有利于金价反弹;中长期看，黄金供给开始收缩，世界黄金协会报告称，全球金矿业者自2013年开始缩减规模，金矿产量在15年第四季度出现08年以来首次季度下降。中国作为全球最大产金国，2015年黄金产量也首次出现负增长，消费量则增长3.6%。上述多重利好叠加，金价有望延续涨势，利好山东黄金、中金黄金、西部黄金等黄金股。

　　春节档电影票房突破30亿

　　据广电总局电影资金办数据，2月8日-13日(大年初一至初六)，全国电影总票房达30亿元，同比增长67%。猫眼票房最新数据显示，截至14日20点，猴年首周累计票房已突破35亿元。从单日数据看，《美人鱼》、《三打白骨精》和《澳门风云3》同日上映，单日票房总计达到6.6亿元，远超2015年暑期档《捉妖记》等三部影片创下的4.25亿纪录，《美人鱼》则超越《港囧》刷新国产片单片单日票房新纪录。

　　简评：数据显示，2010年-2015年，国内春节档电影票房收入从3.4亿元增长至18亿元，年复合增长率近39%，今年增速则远超预期。业内认为，国内银幕数大幅增长，且超7成是在三线以下城市，使得观影人次不断提升。同时，网络售票、在线选坐的普及提高了观影便捷性，加之今年春节档影片类型丰富、演员阵容强大，春节档电影票房由此爆发。A股公司中，万达院线作为国内最大院线运营商受益明显;光线传媒最新公告称，截至14日12时，公司参与出品的《美人鱼》内地票房已超过16亿元。

　　二、主力动向曝光

　　基金2月份调研21家公司 电子股受追捧

　　在已公布业绩预告的106家电子类公司中，65家实现正增长

　　统计显示，基金公司2月1日至5日共调研了21只个股，其中，从21只个股看，5家以上的基金公司调研的个股有2只，分别为森马服饰和普利特;3家基金公司调研了跨境通、神州长城、长安汽车和中颖电子;另外，调研的个股还有中光防雷、蓝思科技、艾比森、安洁科技、硕贝德、湖北能源、蓝帆医疗、泰和新材、兆驰股份、完美环球、奇信股份、中国海诚、岭南控股、华虹计通和伊利股份。

　　值得一提的是，有8家基金公司都调研了普利特，普利特在2月份首周上涨2.68%，跑赢同期沪指1.73个百分点。

　　从基金调研的个股中可以看出，基金公司比较偏好深市个股，沪市个股中，只调研了伊利股份。在深市个股中，中小板和创业板受到青睐，分别调研了10只个股和6只个股。

　　从基金公司调研的个股2月份市场表现看，21只个股中有19只个股上涨，涨幅超过5%的有9只，分别为跨境通、艾比森、中颖电子、蓝思科技、神州长城、岭南控股、完美环球、中光防雷、华虹计通，涨幅分别为22.42%、11.58%、10.74%、9.44%、9.42%、8.77%、7.11%、6.91%、5.33%。

　　另外，21只个股中，资金净流入的个股有10只，分别为跨境通、神州长城、硕贝德、泰和新材、湖北能源、岭南控股、艾比森、森马服饰、中国海诚、中光防雷，周资金净流入超过1000万元的个股分别为跨境通、神州长城、硕贝德、泰和新材、湖北能源。

　　从21只个股所属行业看，共涉及12个申万一级行业。分别为休闲服务、食品饮料、汽车、建筑装饰、建筑材料、家用电器、计算机、化工、公用事业、纺织服装、电子和电气设备。其中，有5只个股同属电子行业，分别为硕贝德、艾比森、中颖电子、蓝思科技、安洁科技，行业占比居首。

　　一位平安证券行业分析师在接受媒体记者采访时表示，在已公布业绩预告的106家电子行业公司中，65家实现正增长，占比达61%。在电子行业业绩普增的格局下，积极转型升级的相关标的具有较大投资机会。 

　　69份年报曝光机构动向 国家队和私募进退有道

　　2016年市场开局不利，不少在2015年四季度建仓的私募、牛散也难免“被埋”。因此，了解其动向仅是表象，分辨其投资背后逻辑以及个股真实价值才能真正有的放矢。

　　随着年报陆续披露，隐藏在股东榜中的各路资本也逐一浮出水面。

　　数据显示，截至2月14日，沪深两市共有69家上市公司披露了2015年年报。除了备受关注的公司业绩等财务指标外，哪些资本在2015年第四季度完成建仓?哪些公司在去年年底最受资本青睐?这些有着市场魔力的问题也将给出答案。

　　国家队行踪曝光

　　从已有数据来看，在2015年三季度大举“救市”的证金、汇金公司仍在多家上市公司股东榜上有名，且持股比例仍较高。

　　以刚刚摘帽的融捷股份为例，汇金公司在2015年第三季度买入558.78万股，占总股本的3.23%，2015年末仍稳坐第三大股东之位，或将因此分享公司的摘帽行情。

　　据统计，美好集团 、安信信托 、海翔药业 、深圳惠程 、长方照明等十数家公司的股东榜中均出现了汇金公司的身影，不过其建仓时间大多是“救市”期间。

　　与汇金的建仓大多源自“救市”不同，社保基金在上市公司股东榜的进出则有着更多主动性，也因此更具市场参考价值。

　　2015年表现抢眼的九鼎投资就获得了社保基金的青睐。截至2015年末，全国社保基金一零九组合持有九鼎投资297.92万股，占总股本的0.69%，为第四大股东。

　　在此之前，社保基金鲜在九鼎投资现身，考虑到九鼎投资在2015年11月12日才复牌交易，此后连续十数日无量涨停，社保基金很有可能是在高位放量中实现建仓的。

　　记者注意到，在2015年第四季度，社保基金通过加仓等方式，进驻了国睿科技 、三诺生物 、皖维高新 、花园生物等多家上市公司股东榜。其中，花园生物获得全国社保基金一零九组合、全国社保基金一一二组合的共同青睐，两只组合分别位居第四大股东和第六大股东。

　　私募、牛散频频出手

　　对于熟悉市场运作规律的玩家来说，股东榜中出现的私募、自然人更值得关注，尤其是被市场熟悉的知名私募、牛散。

　　例如财信发展，其2015年三季报中，前十大流通股东有7席为公募或私募机构，但最新年报中，仅剩下1席，而在机构减仓的同时，多位自然人股东扎堆进驻。其中，新晋第三大股东王顺静此前曾出现在十余家上市公司股东榜之中，颇以短炒见长。

　　九鼎投资的新晋二股东杨咏梅也是牛散。公告显示，杨咏梅在近几年频繁出手，曾在大智慧 、国投中鲁等多只个股股东榜上出现，目前持有九鼎投资417.11万股。

　　除了牛散，私募的动向同样值得关注。记者注意到，海翔药业、齐星铁塔两家公司均获私募机构大幅加仓。其中，截至2015年末，陕国投·如意35号、陕国投·永昌1期分别持有海翔药业670.21万股和254.7万股，分别为第四大和第十大流通股股东。齐星铁塔在第四季度也获私募加仓，新时代信托-润禾16号位列第三大流通股东，持股1827万股，较上期增加近300万股。

　　市场人士分析，2016年市场开局不利，不少在2015年四季度建仓的私募、牛散也难免“被埋”。因此，了解其动向仅是表象，分辨其投资背后逻辑以及个股真实价值才能真正有的放矢。

　　产业资本增持50只个股 节前5日净增持逾14亿元

　　虽然A股经历寒潮，但产业资本却并未停止增持的脚步，在市场大幅动荡下，积极寻觅“抄底”良机。在2月份春节前的5个交易日里，就有50家公司获产业资本净增持，累计净增持数量为10930.12万股，涉及金额146733.76万元。

　　产业资本作为最了解上市公司的群体，其行为往往可以影响市场对公司股价的判断。产业资本进行增持向市场传递公司价值具有吸引力的信号，有利于股价的走势，也可稳定市场的情绪。

　　据统计显示，从增持股份数量来看，2月份前5个交易日，产业资本增持股份数量超100万股的公司共有17家，国金证券、亿利洁能、沙钢股份获产业资本增持股份数量均超过1000万股，分别达到1485.83万股、1469.04万股、1006.69万股。

　　值得一提的是国金证券，2016年伊始大股东增持券商股就曾出现一轮小高潮，2月1日公司曾接到控股股东九芝堂集团之一致行动人涌金投资控股有限公司通知，涌金投资近日累计增持了公司股份2150.83万股。此次增持后，实际控制人通过涌金投资及九芝堂集团合计持有公司股份占公司总股本的27.0418%。

　　此外，智慧农业(950.87万股)、南京新百(876.86万股)、荣盛发展(760.00万股)、京投银泰(736.19万股)、风帆股份(499.75万股)、齐星铁塔(416.80万股)、兴源环境(401.31万股)也均获得产业资本增持股份超400万股，其他获产业资本增持超200万股的公司还有，中海海盛(260.44万股)、万邦达(250.00万股)、天通股份(209.65万股)、宜华木业(200.00万股).

　　而从净增持金额来看，2月份前5个交易日，产业资本斥资超1000万元净增持的公司有23家，其中，产业资本斥资超亿元净增持南京新百、国金证券、风帆股份、兴源环境和齐星铁塔，涉及金额分别达到22550.25万元、16471.67万元、15208.84万元、13047.89万元、11725.18万元。

　　目前市场普遍认可增持可能意味着股票价格被严重低估，后市存在上涨的机会，而且公司高管增持比公司股东、个人股东的增持更有意义。对此，有业内人士表示，根据历史研究表明，高管增持在不同市场环境下效果也有不同：牛市中可获得较高的绝对收益，熊市中可以获得良好的超额收益，而震荡市中也具有相对较好的长期超额收益，尤其是那些中小市值、增持比例不低于0.05%、增持公告滞后时间不超过60日的个股。

　　三、今日股评家最看好的股票

　　一家机构推荐大华股份：二期员工持股计划购买完成 看好公司业务空间逐步打开

　　当前股价与员工持股价格倒挂，构筑安全边际。根据公司1月7日公告，截至到2016年1月6日“长江资管大华股份2号集合资产管理计划”通过二级市场购买方式共计买入大华股份股票8，955，410股，占公司总股本的0.77%，购买均价为36.18元，锁定期12个月。员工持股价格高于现价11.87%，构筑安全边际。

　　国家扶持，公司与国开发展基金展开合作。公司同意国开发展基金以人民币4000万元对子公司大华智联进行增资，增资款用于“浙江大华技术股份有限公司大华智慧产业园项目”，投资期限为8年，投资收益最高不超过1.2%。国开发展基金是国家政策性资金，本次合作表明国家对公司智慧产业园项目的重视。

　　公司与控股股东等关联方合资设立子公司常态化，业务空间逐步打开。公司在10月份公告与控股股东合资设立三家子公司及一家参股公司， 分别涉足安放运营(檀木科技)、机器视觉(华视智新)、民用视频监控(华橙网络)及智能汽车相关业务(卓行科技)。近期，子公司杭州华橙网络科技有限公司已经于近日领取了营业执照，后续民用视频监控业务将迅速发展。此外，公司参与投资设立杭州西创股权投资合伙企业，将切入非证券业务的股权投资、投资管理、投资咨询服务领域。

　　公司前三季度单季营收保持快速增长，同比增速分别为5%、19%、47%。单季净利润同比变动幅度分别为-49%、18%、36%，更是显示出极大的弹性。可见公司前期巨额投入逐渐转化为公司快速发展的动力，预计全年归母净利润同比增长0%~30%，公司转型阵痛期已过， 业绩拐点已经到来。

　　公司当前估值低，未来增长预期足，当前股价具有较强安全边际，因此我们维持“推荐”评级，2015~2017年预计EPS 为1.28、1.91、2.56元。(长江)

　　一家机构推荐同有科技：大合同再现 成长周期惊喜不断

　　公司公告，近日收到某特殊机构客户与公司签订的存储、备份及容灾系统采购合同，合同总金额约2.1亿元人民币，约占公司最近一期经审计会计年度营业总收入的85%。

　　投资要点：

　　单一合同额占营收的85%验证同有市场竞争力增强。市场担忧同有竞争力不强，中石化、28所、特殊机构客户订单是竞争力的最好证明。推测公司在高端主流市场的占有率已经在提高，加上国产化因素，获单能力超市场预期。

　　存储器的增量市场空间和国产化替代能力大超预期。中国IT市场迎来了云计算与大数据爆发增长，促使个人和企业客户对存储的需求不断增长。同时，国产厂商的出货量明显大增。根据IDC数据，2015年第一季度，本地厂商在市场和技术层面的井喷式发展，国产品牌市场占有率已经达到49.9%，首次拿下国内市场的半壁江山，国内厂商收入增长53.7%，国外品牌收入同比下滑6.9%。

　　公司进入成长股典型周期，毛利率进入上升周期，避免量升价降的破坏性增长陷阱。自2011Q1到2014Q3，毛利率介于31%与42%之间，未像大多制造业产品一样出现下滑。推测一个原因是存储的定制化需求、软件附加值制约同质化恶性个价格竞争，另一个原因是公司约束各产品定价。2014Q3-2015Q3毛利率提升原因，推测原因之一为新产品。根据IT168存储频道2014年7月报道，同有科技双活数据中心解决方案。据我们行业调研，其与华为、宏杉的双活灾备不同。2014H2来自灾备的收入同比增长33%，且其2014H1、H2毛利率高达67%、54%，提升整体盈利能力。预计2015-2016年双活灾备的较快成长继续提升毛利率水平。

　　深度报告后财务预测4次被验证，盈利预测有上调空间，考虑时间因素采取保守策略维持盈利预测和“增持”评级。在8月20日发布同有科技深度研究《技术驱动中期成长》后，财务乐观信号4次被验证：收入增速加速、毛利率上浮、费用率下降。尽管股价受市场波动先下跌49%，但又上涨295%。预计2015-2017年利润0.60、1.23、1.83亿元。若突破性订单计入利润表，盈利预测将上调，考虑时间因素采取保守策略维持盈利预测。维持“增持”评级。(申万)

　　一家机构推荐纳川股份：物流电动化 渐显龙头本色

　　投资要点：坚定转型新能源汽车，以新能源商用车运营为平台，预计实现全产业链盈利和扩张，成为A股稀缺龙头标的。

　　坚定转型新能车，沿产业链扩张。公司立志转型新能源汽车，以新能源商用车运营为平台，实现全产业链盈利和扩张。

　　动力总成国内龙头，运营公司蓄势待发。公司拥有万润(新能源客车动力总成)，预计有望实现1亿净利润，供货大小金龙，垄断福建，冲向省外;川流(电动汽车运营平台)，运营牌照和经验，蓄势待发，规划车辆规模两年1万辆;未来将继续外延核心部件。

　　管网受益行业机会，降本升级、盈利趋向稳健。主业管网基建，将受益城市管廊建设，未来降本增效推进蓝海战略，挖掘PPP、环保、核电(签约中广核)等特殊领域高毛利，盈利将趋向稳健。

　　围绕物流电动化持续发力，渐显龙头本色。2016年盈利有望挑战2亿，市值60亿起步，未来公司将围绕物流电动化发力，将成A股稀缺标的，机遇广阔空间巨大。预计2015-2017年EPS分别为0.17、0.33、0.46元，对应2016年1月7日收盘价PE分别为84、44、32倍。参考A股新能源汽车、核心零部件、及电动汽车运营等相关标的，2015-2016年综合可比公司平均动态PE为69倍、47倍;相比而言，目前公司估值倍数处于中等偏上位置;鉴于公司具备布局新能源汽车全产业链潜力，优质资产间未来有望形成协同、贡献丰厚利润，可享受估值溢价。目标价22元，对应2016年PE为66倍。维持买入评级。(海通)

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