2016年2月100元_2016年2月100家P2P网贷平台排名：发展指数评级

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　　2016年3月11日宝宝类理财产品收益情况一览

　　年度总结，投过的100家P2P平台真实点评（七） 

　　年度总结，投过的100家P2P平台真实点评（六）

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)03月11日讯

　　一、评级说明：

　　本月评级根据网贷之家数据库采集的千家平台最近3个月成交数据编制，对满足入库条件的300家平台进行评级，并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。

　　由于本评级指标较多，对平台数据完整性要求较高，故存在部分知名度较高平台因数据及信息获取不完全而未能参与评级的情况。

　　本月新增多家平台,对杠杆积分和流动性积分的计算公式进行微调，使得分数分布更加合理。根据最新的监管意见和行业发展，需要准确定义P2P网贷，真正的P2P网贷的交易过程应该严格在线上完成。这个交易过程主要指借款标的信息流、资金流同时在线上完成。从表现上来说就是必须有P2P网贷平台;必须有发标、投标的过程;理财端必须要线上通过充值、投标，资金再给到借款人。线下理财公司开设的网站并不是P2P网贷平台。

　　该评级非网贷平台安全性评级。此评级仅供参考，不构成投资建议。

　　暂不将以下六种情形的平台列入评级：

　　1. 上线3个月以内的;

　　2. 单人平均借款金额≥(注册资金、风险准备金、0.5×自身担保公司注册资金)三者最大值的;

　　3. 单月投资人数≤100人的;

　　4. 单月借款人数≤5人的;

　　5. 3个月内有不诚信行为及被刑事调查的;

　　6. 无法获取详细、明确的成交数据及平台信息的。

　　二、2016年2月百强榜榜单

　　三、评级分析

　　2月概况与3月研判

　　2月概况

　　互金开展专项整治 严厉打击非法集资

　　e租宝事件后，线下理财公司的“大窟窿”以最惨烈的方式崩塌。由于e租宝假借“互金”概念，导致P2P网贷乃至互联网金融行业都受到了牵连。自1月底，公安部门、政法部门与有关部门积极配合开展互联网金融领域专项整治，严厉防范、严厉打击证券期货领域、地下钱庄、金融诈骗等犯罪活动;2月4日，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域，并要求完善法规，尽快出台非存款类放贷组织条例，P2P网络借贷、股权众筹融资等监管规则。网贷之家发展指数评级对有线下理财业务的P2P网贷平台进行了相应扣分，鼓励更多平台主动合规，引导广大投资人和借款人明确区分P2P网贷平台和线下理财公司

　　P2P活期理财产品逐渐退出 是否合规还需要政策落地

　　进入2016年，出现了P2P活期理财产品下线的一波小高潮，最终高潮退去后，安心贷和温商贷正式关闭了其活期理财产品，而有些平台并没有按照公告如期关闭活期项目。P2P活期产品的“违规”之处在于，违反了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中关于禁止资产池、禁止代销基金产品、禁止代客决策等多项规定。同时，P2P活期理财项目也对平台的技术水平、人气和流动性等有诸多考验。然而，在有实力的P2P网贷平台实现了银行存管乃至托管、采用P2P网贷项目对接活期理财产品、通过技术智能瞬时匹配借贷双方、充分披露资金流向后，P2P活期理财产品是否就合规了呢?这需要政策进一步明示，也需要平台考虑开展活期理财项目的成本和收益。未来，网贷行业的合规成本将成为政策红利消失的一大推手。

　　3月研判

　　辨别P2P正规运营“三原则” 关注消费信贷、三农和车房贷

　　“春耕一粒粟，秋收万颗子”，春天总是带给人希望，然而对于P2P网贷行业，这个春天来得并不温柔。虽然2月的问题平台较1月有明显减少，但是“披上互联网金融外衣”的线下理财平台频频发难，牵连了真正的P2P网贷平台，一瞬间P2P网贷从国王变成了乞丐。不过，黎明之前最黑暗，随着网贷行业监管逐步落实，厘清P2P网贷定义后，整个行业又将重现辉煌。站在2016年的开端，投资人需要接受行业利率继续下行的趋势，在行业监管趋严、红利消散，实体经济疲软的大环境下，今年行业利率可能下降到10%左右，投资人切莫贪图高息;短期宜远离以线下人海战术营销为主的平台，线下理财公司问题爆发将使得此类平台受到严重牵连。投资人在挑选正规运营的平台时，应以“三方存管”、“足额担保”、“项目明晰”作为基本原则，可重点关注主做消费金融的大平台、专注于三农领域和房贷车贷等有政策支持或有足额抵押担保的优质平台，坚持精选平台，分散投资。

　　评级点评

　　人人贷

　　排名不变，杠杆积分和透明度上升，成交积分、人气积分和流动性积分下降。2月29日，人人贷宣布与中国民生银行合作的资金存管正式上线，人人贷用户的账户信息和资金流向都将受到中国民生银行的监督。在资金存管模式下，用户的每笔投资行为均需由用户发起交易指令，银行按照指令进行资金划转，提高了平台资金使用的透明度和安全性。人人贷也成为了少数几家实现客户资金银行存管的平台，走在了行业合规的前面。

　　点融网

　　排名上升，技术积分和杠杆积分提高，成交和人气较稳定。2月，点融网获得国家信息系统安全等级保护备案三级认证，是上海第一家，而整个P2P网贷行业获得此认证的平台数量仅为个位数。此举是点融网从网络信息安全角度主动合规的表现，表明平台的系统安全性领先于行业平均水平。

　　开鑫贷

　　排名上升，成交积分逆势上涨，透明度提升。作为国资系平台的领头羊，开鑫贷一直以稳健著称，网贷平台发展指数评级长期位列前十。在2月的传统“年关”，各家平台惶恐资金净流出，开鑫贷依靠忠实的老投资人获得了成交量的逆势增长，这一方面是由年底行业内资金寻找更安全投资渠道所致，另一方面是因为行业内投资人增速明显放缓，挖掘新投资人并不比挖掘老投资人的增量资金来得有效。此外，根据开鑫贷的2015年年报，开鑫贷率先实现了盈利(600万元)，并且保持零逾期，这无疑给全行业打了一针强心剂。对于具有优质资产端，风控成熟，运营规范的平台来说，盈利并不是遥不可期。

　　生菜金融

　　排名上升，品牌积分、杠杆积分、流动性积分和透明度提高。在获得上汽和上仪电的入股后，生菜金融的国资比例增加，在提升品牌认知度的同时，可以获得优质资产端，在业内普遍资产荒的背景下是一大利好。2016年，生菜金融将在车必贷(汽车抵押贷款)和保必贷(企业大额资金项目)上发力，同时与包括上汽、上仪电和产业园区内企业进行深度合作，全面布局供应链金融。另外，生菜金融的收益率可能会相对于行业平均利率进一步降低。

　　链家理财

　　排名下降，品牌积分、分散度和成交积分下降。2月底，因为链家集团上海子公司的两家门店违规，上海住建委调查后要求其下线金融产品、撤销橱窗广告以及停止独家代理的业务，事件迅速发酵，对链家集团的品牌造成了不良影响，链家集团的金融板块也被质疑存在资金池和自担保。不过，线上平台链家理财仍在正常运营，成交量比上个月略有下降。从这个事件可以看出，仅有第三方支付的资金存管方式，难以取得社会的信任，一旦负面新闻没有获得及时解释，很容易引火上身，无法用银行的信誉和扎实的数据来自证清白。对于有志于在金融板块最大做强的链家集团，有必要让链家理财平台更积极地采取合规的经营方式，主动避嫌，比如实现资金的银行存管、借贷信息和资金流向更加透明、去掉关联担保等等。

　　新联在线

　　排名上升，成交积分、人气积分、杠杆积分和营收积分大幅提升，但分散度下降明显，投资人和借款人都有集中趋势。1月，新联在线获得新加坡房地产企业Kingsland Development集团的5000万元人民币投资，该集团旗下的Kingsland Global于2015年12月在澳大利亚证券交易所(ASX)挂牌上市。此外，新联在线与广东华兴银行签署资金存管协议，主动合规获得投资人信任。新联在线产品品类较多，主要为供应链金融产品，同时也有与持牌金融机构合作的P2N模式，兼做车贷、典当抵押贷、保理以及品牌连锁店经营权质押业务等等，未来可能会与股东联合开发“互联网金融+房产”的项目。由于1月的风投注资和资金托管，以及平台较高的收益率，使得新联在线的2月成交量获得环比450%的增幅，投资人数增加近280%。但目前活跃借款人数量有限，借款较为集中，分散度积分限制了平台名次的提升幅度。

　　广州e贷

　　排名上升，成交积分、人气积分、杠杆积分、分散度和透明度同步提升，流动性积分微降。广州e贷的2月成交量小幅提升，活跃投资人数增加近80%，同时，平台的分散度有所提高，top1和top10借款人待还占比都出现下降。

　　新新贷

　　排名下降，成交积分、人气积分和营收积分下降。新新贷2月成交量大幅下降，投资人数微降。近半年，平台的活跃投资人数长期在1000人上下波动，在线下理财端被政策明令禁止后，新新贷急需调整推广方式，增强线上获客能力，保持成交增长。

　　新增上榜美利金融、金信网、粤商贷、融资易和信用宝等5家平台;

　　小牛在线因为数据接口升级，不符合进入评级库标准，本月暂时不予评级;

　　惠融通本月借款人数未达到进入评级库标准，本月暂时不予评级;

　　腾邦创投未进入前100，故不予展示。

　　四、百强榜子榜单

　　发展指数百强榜之 北上广前十名平台

　　发展指数百强榜是针对全国平台所做的排名，然而有些平台更关注平台所在地域或业务即将拓展地域的网贷平台发展情况，故本月发展指数百强榜单中，新增同省份平台对比，助于平台对分地域情况有所了解。平台在所在省份排名越靠前，表明平台在所在省份发展越好。

　　本月按北上广三省选取各省发展指数前十位的平台,得出北上广前十名平台榜。

　　其中，宜人贷、陆金所和投哪网分别居于三省首位。北京前十平台多为风投系或上市系的强资金实力背景平台，而上海和广东则各背景类型平台相对均衡，国资系和创业系在两地也有不错的排名。

　　发展指数百强榜之 名次增幅前十名平台

　　发展指数百强榜中有平台的升降标识，但一些投资人更关注平台的相对升降幅度排名，故本月发展指数百强榜单中，新增名次增幅对比。根据平台本月与上月评级名次变动百分比降序排列，得出名次增幅前十名排行榜。平台排名越靠前，表明平台发展指数名次相较上月有越大的提升。

　　发展指数百强榜之 创业、风投、国有、上市系前十名平台

　　根据平台派系确定规则，分别对创业、风投、国资、上市系平台的发展指数排名，得出各背景前十平台榜，其中部分平台因无法确定派系而暂时归类为创业系。

　　派系确定规则：上市系为我国主板、中小板、创业板，以及海外(美国和香港)主板、创业板上市公司持有股份的平台;国资系为国资成分持有股份的平台;风投系 为有以风险投资为主业的机构投资入股的(在有多重派系的情况下，如果可以确定准确持股比例，取最大比例成分确定派系，否则按照上市系、国资系、风投系的顺 序优先确定派系归属);其他为创业系。

　　发展指数百强榜之 发展速度排行榜

　　发展指数百强榜单中，部分平台因上线时间较长而在成交及人气上对新上线平台有压倒性优势，为排除时间优势，假定平台发展速度=发展指数/ln(上线月数)，根据发展速度降序得出发展速度排行榜。排名越靠前，可表征平台发展指数越高，上线时间越短，平台发展速度越快。

　　本点评仅就发展指数数据做简要分析，提及平台不代表投资建议，发展指数排名上升也不代表平台值得投资。

本文来源：http://www.joewu.cn/keji/53915/