大券商有哪些_5大券商周五看好6板块60股

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基础化工：重点关注三大投资主线荐8股  

投资要点：化工周期品种逐步将进入需求旺季，产品价格的躁动期或将出现，而染料、农药中百草枯、乙酰甲胺磷、促进剂等价格趋势仍然向好，因此我们继续建议逢低关注浙江龙盛、阳谷华泰、沙隆达A、华峰超纤。此外，我们目前策略上看好“两高”(高集中度、高开工率)，部分行业由于供需格局改善、企业协同、下游补库等原因造成产品价格的修复性反弹。我们在14年中期策略中已梳理了符合两高特征的子行业，我们认为目前可积极布局的品种包括MDI(万华化学)、钛白粉(佰利联、金浦钛业、安纳达、中核钛白)、粘胶(三友化工)、磷肥(云天化、兴发集团、六国化工、司尔特)、硫酸钾(冠农股份、青岛碱业)、橡胶助剂(中化国际、阳谷华泰)、己内酰胺(鲁西化工)、醋酸(华鲁恒升)、醋酸乙烯(皖维高新)和玻纤等。成长品关注低估值、增长确定性强的农药医药中间体(联化科技、雅本化学、华邦颖泰、永太科技、辉丰股份)，估值合理的高成长新材料品种(鼎龙股份、康得新)，稳健的长期投资品种渠道品牌类(史丹利、金正大)，细分领域高成长企业(三聚环保、宏大爆破)，由PCB化学试剂向体外诊断试剂和实验室试剂转型的西陇化工，业务由单一MDI生产商转型为园区一体化、多产品化工巨头的万华化学。主题投资品种建议关注准油股份、沧州明珠、江苏国泰、新宙邦等。交易性机会除上述钛白粉外，还建议关注细分龙头提价系列(金禾实业)、海翔药业、青岛碱业。  

天然气方面：发改委通知将非居民用存量天然气最高门站价格提高0.4元/方，其中化肥用气调价措施暂缓出台。我们认为此次气价上调将加剧气头企业成本劣势(气头尿素企业除使用化肥用气外还使用部分工业用气)，间接利好煤头企业，具体受益的子行业包括：煤头尿素(华鲁恒升、鲁西化工)，醋酸乙烯及PVA(皖维高新)，MDI(万华化学)。  

磷肥方面：本周磷酸二铵(西南工厂64%褐色)价格上涨3.5%至2950元/吨，国际市场，美国海湾FOB价格稳定在511美元/吨。国内磷肥秋季备肥、出口显著好转拉动磷肥市场需求，目前多个厂商库存低位、订单充足。建议关注我们此前提示的云天化、兴发集团、六国化工和湖北宜化。  

尿素方面：本周华鲁恒升大颗粒提价40元至1800元/吨，小颗粒提价20元至1530元/吨。尿素市场表现较好，我们认为主要在于出口继续向好，复合肥企业采购旺盛。持续推荐我们前期提示的华鲁恒升(醋酸景气也在持续好转)。安信证券  

电子元器件：产业全面复苏值得期待荐13股  

苹果去年下半年面临的六大质疑，结合砍单、推迟等各种负面信息，成为看空者不断看空苹果和苹果产业链的理由，然而事实是去年低点至今苹果股价涨幅75%，每一次基于消息的看空都给投资者造成损失。我们是过去一年苹果最坚定看多者，从去年九月一片噪音中的五百人电话会议、今年1月的“从足球阵型看苹果产业链投资”、4月“苹果的三年中兴”、5月“软的困局与硬的破局”、6月“硬件行情来了”及多篇报告反复阐述苹果的三大论据和四大论证，有五点感悟与投资者分享：  

1)投资看的是大的产业趋势，随着信息流动越来越充分，基于短期消息的博弈越来越无效化，中期逻辑替代短期逻辑，在判断股价中发挥核心作用。2)大历史观很重要。3)从护城河角度看公司非常重要，决定公司发展的长期逻辑是竞争结构和供给格局，能否长期保持不被模仿性最为重要。4)互联网时代专业的事情交给专业的人来做5)科技行业两大研究方法，从人的需求和数据流角度看问题。6)基本面的消息变化的影响是和股价与估值对应，在苹果处于低估值和去年底部低股价阶段，负面信息的影响是有限的，未来逻辑和趋势的变化更为重要。  

站在目前的时点，我们对苹果和苹果产业链有以下几点判断：  

1)趋势一旦起来，至少三年周期。2)苹果在智能手机的明年后年会在双面蓝宝石、可推拉、侧面显示、投影方面持续创新，而在其他硬件入口如智能耳机、蓝牙耳机、可穿戴、办公设备、itv、移动电源、游戏机、音箱等各个硬件入口布局，2016年实现全面布局。3)我们看了ios8beta版的界面，被苹果在健康医疗的布局震撼。4)预计不断有新的公司切入苹果供应链，苹果扶持大陆供应链的力度很大。大陆供应商在人、资本、技术、市场四因素驱动下将加速追赶。  

基于以上逻辑，我们认为9月iphone6的发布是苹果产业链的第一个催化剂，供应链备货1.2亿，而不管iwatch是否延迟2-3个月，不会改变明年供应链盈利预测，我们前期对苹果供应链所有公司都进行调研，根据最新结论，配臵组合为歌尔声学、大族激光、立讯精密、金龙机电、欣旺达、伊顿电子(我们最新挖掘)、超声电子、德赛电池，跟踪华工科技、东阳光科等的进展。在非苹果的消费电子产业链，ic载板的兴森科技、虚拟显示的水晶光电、精密制造的长盈精密和nfc无线充电的硕贝德为首选。安信证券  

零售：寻找估值安全边际品种荐8股  

展望下周，零售板块预计仍然在行业中游位置，但鉴于目前大盘的板块轮动频繁，我们认为高估值的板块风险较大，零售低估值反而有一定防御功能。总体2014年上半年零售板块中报将在未来两周集中披露，我们预计整体收入端仍然呈现下滑趋势，虽然资本市场对于净利润的增速预期较低，但不排除个别企业仍然低于市场预期。当然目前上涨的驱动力，基本仍然在于题材和预期，基本面因素不大。因此短期零售板块仍然以题材驱动为主要逻辑。7月份数据不佳，我们预计8月份情况仍然平平，主要是8月以来电商大战较为激烈，随着阿里巴巴9月登陆美股/亚马逊10周年店庆等一系列活动推广，我们预计线上分流对实体零售仍然有一定压力。相对而言，我们推荐品种主要以低估值和寻找安全边际为主线，例如重庆百货9-10倍市盈率、大商股份(未有评级)6倍市盈率、欧亚集团10倍市盈率、有增发诉求的开元投资、以及未来被整合预期的中百集团。小市值股票看好下面两个品种：ST商城(未有评级)和东百集团(未有评级)。下周推荐关注：重庆百货、开元投资、大商股份(未有评级)、中百集团、欧亚集团、东百集团(未有评级)。中银国际  

机械：铁路投资加速关注机器人荐20股  

机械观点：价值投资配置油服、机器人和铁路设备板块，主题投资包括国企改革、无人机等，保增长关注电梯、工程机械板块，本周推荐组合杰瑞、惠博普、东方电热、海默、吉艾、北车、南车、新松、东方精工、巨星、锐奇、亚威、豪迈等。(1)以油田服务、机器人和铁路设备为主的三个子行业具备长期配置价值，油田服务重点推荐恒泰艾普(停牌)、杰瑞、惠博普、东方电热，重点关注通源石油、海默科技、吉艾科技，机器人板块重点推荐上海机电、机器人、东方精工、亚威股份、锐奇、巨星科技，铁路设备重点推荐北车、南车，关注北创、永贵电器、康尼机电；(2)无人机主题投资建议关注山河智能、山东矿机；(3)中央保7.5，建议关注工程机械和电梯板块可能出现的短期反弹机会。中银国际  

有色金属：稀土价格面临转折荐6股  

上周(截至2014年8月15日)海外基本金属价格大多下跌，金银下跌。欧美不佳的经济数据与中国疲弱数据形成共振，令金属承压下跌。上周因以色列和巴勒斯坦在加沙地带停火、乌克兰政府军逐步取得了控制权、俄罗斯总统普京发表温和言论，地缘政治风险缓解，同时世界黄金协会(WGC)报告确认了实物市场需求疲软，金价下跌。上周多美联储副主席费希尔意外发表鸽派言论，但中间派的圣路易斯联储主席布拉德却突然转变鹰派，表示近期美联储内部博弈加剧。由于7月中国经济数据不佳使得市场信心明显受挫，短期金属价格可能继续承压，但李克强总理强调“必须保证完成”经济社会发展主要目标任务，因此如政府微刺激政策加码，金属价格仍走好希望。值得关注的是，据传工信部联合多部委于8月15日开启新一轮的稀土打黑行动，而且力度超过去年，这有助于提振目前低迷的稀土价格。另外值得关注的是，我国盐湖制锂技术获新突破，由于我国盐湖储量丰富，这可能影响未来世界碳酸锂行业供应格局。中期看，由于耶伦释放出的鸽派倾向、以及全球地缘政治风险，我们仍看好中期金价，而基本金属要更多看中国经济的后续表现。  

上周有色金属板块下跌0.15%，跑输大盘(沪深300指数上涨1.27%)，目前有色板块中，稀土、锂以及和军工相关的子行业有望出彩，建议关注赣峰锂业、西藏矿业、宝钛股份、东方钽业、包钢股份、东阳光科。中银国际  

纺织服装：密切关注转型类公司荐5股  

行业本周观点。纺服零售数据在去年低基数情况下，增速仍在低个位数徘徊，从已经披露的年报数据来看，品牌服装企业业绩仍处于下降通道，纺织制造板块在去年高基数下业绩表现平平。从资本市场上看，近期纺服板块重组、并购活跃，导致部分公司股价涨幅较大。我们认为在零售低迷、全行业寻求转型的背景下，中短期的阵痛不可避免。处于转型初期，企业自身的探索和资本市场的解读会使得行业内公司股价大幅波动。从中长期价值投资角度，我们建议投资者关注公司质地优秀，转型推进有一定方向的公司(包括行业上下游整合、跨行业转型等)，如森马服饰、探路者、富安娜等，同时建议关注拥有现金优势，立足行业转型的七匹狼、九牧王。安信证券

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