[同花顺早盘必读]今日早盘必读：8月8日最新资讯及操盘建议

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)08月8日讯

　　8月8日股市聚焦：

　　一、【业绩逐渐成为结构行情主导因素】

　　截至6日，共有1839家上市公司披露了今年半年报业绩预告，其中465家预增、150家扭亏，预喜占比63%。从行业角度来看，稀有金属、旅游综合和钢铁上半年净利润同比增速分别达434%、161%和135%，较一季度增速有明显提升，半导体、房地产开发等细分行业也表现较好;而畜禽养殖、玻璃制造等上半年业绩增速较一季度有所放缓。

　　前期市场表现突出的锂电池、新能源汽车等概念板块，上半年业绩同比增速分别为125%和38%，均高于一季报的122%和24%，显示股价上涨存在基本面支撑。

　　若按照预增净利润下限来计算市盈率，包括晨鸣纸业(000488 公告, 行情, 点评, 财报)、上海石化(600688 公告, 行情, 点评, 财报)、粤高速A(000429 公告, 行情, 点评,财报)、宁波韵升(600366 0公告, 行情, 点评, 财报)在内的多家公司业绩增速超股价涨幅，其估值均处于历史底部。

　　如受惠于产品销量增加及毛利率提升，晨鸣纸业000488预计上半年业绩增幅达两倍多，对应最新估值仅为10倍，已经下降到历史低位。

　　二、【苹果获批从事电力销售及其他供电相关服务】

　　美国联邦能源管理委员会近日发布命令，批准苹果旗下子公司苹果能源从事电力销售、储存和其他各种维持可靠供电相关的服务。委员会认定，该公司并不会导致电价不公平上涨的风险增加。

　　苹果制造商之外，还有一系列科技公司最近都在向能源项目投资，致力于解决全球变暖和降低自身的电力成本。谷歌、微软和亚马逊都在投资开发风力发电和太阳能发电项目，一方面为自己供电，一方面也减少碳排放。

　　A股中，乐山电力(600644 公告, 行情, 点评, 财报)参股公司四川晟天新能源发展有限公司与苹果(通过其运营的子公司之一)一起合作，在中国四川省设立合作公司,四川晟天占比56%，苹果占比44%。合作公司运营的标的包括若尔盖环聚20MW高效光伏电站和红原环聚20MW高效光伏电站。

　　三、【供需关系逐步改善 水泥行业有望走出低谷】

　　7月下旬以来，河北、河南、湖南等地区水泥熟料价格有所回升，部分企业最新报价每吨上涨20至30元不等。资讯采访的水泥龙头企业销售相关负责人认为，水泥行业正逐步走出低谷，随着洪涝灾害后的重建工作开展，及传统旺季到来，水泥需求将有所增加，更多地区的产品价格有望于8月中下旬开始提升。

　　另据券商研报，目前部分地区水泥熟料库存已降到合理水平，供需改善将助推价格上涨。此外，由于煤炭价格处于相对低位，水泥企业成本有所下降。

　　资讯对已披露的上半年业绩情况梳理发现，与一季度的亏损局面相比，多家水泥上市公司在二季度已实现盈利或大幅减亏。

　　建议关注：海螺水泥(600585 公告, 行情, 点评, 财报)，华新水泥(600801 公告, 行情, 点评, 财报)。

　　四、【中国互联网安全大会本月中旬将开 关注网络安全概念股】

　　据了解，第四届中国互联网安全大会将于8月16日召开，将有来自全球70多家网络安全相关机构和企业的超过百位智库和专家参会，议题涵盖世界网络安全形势、网络空间战略、产业方向、行业趋势、技术未来、产业合作、投资创业、人才培养、安全攻防实战等9大方向。

　　本届大会将首次举办四国多边闭门论坛，邀请多国军方代表讨论国家间网络空间安全，引领国家网络信息安全走向。

　　2016下半年以来，高层高度关注网络安全，从立法到全网络安全检查，以及网络安全国际合作，利好集中释放，有利于推动行业高速成长，网络安全板块有望再度点燃，可适当关注相关网络安全领域标的如美亚柏科(300188 公告, 行情, 点评, 财报)、北信源(300352公告, 行情, 点评, 财报)、蓝盾股份(300297 公告, 行情, 点评, 财报)等。

　　五、【我国卫星移动通信系统首发星升空 行业望迎加速发展】

　　据新华社报道，6日我国卫星移动通信系统首发星——天通一号01星发射升空，将确保灾后应急通信，实现对海洋、山区和高原等地的信号覆盖，预计十年内终端用户将超过300万。天通一号卫星移动通信系统，是我国自主研制建设的卫星移动通信系统，也是我国空间信息基础设施的重要组成部分。

　　点评：国泰君安最新研报称，相比北斗导航和遥感卫星，我国移动通信卫星仍处于起步阶段。此次首颗星的发射，对卫星通信行业具有里程碑意义，价格相对不敏感的军用领域，有望成为卫星通信最先应用的下游领域。

　　公司方面，特发信息(000070 公告, 行情, 点评, 财报)旗下成都傅立叶在军用和卫星通信领域技术领先;振芯科技(300101 公告, 行情, 点评, 财报)也已布局卫星通信业务。

　　六、【智能交通顶层设计落地 助力多领域发展】

　　国家发改委、交通运输部于5日印发《推进“互联网+”便捷交通 促进智能交通发展的实施方案》，明确到2018年要基本实现公众通过移动互联终端及时获取交通动态信息;重点城市群内“交通一卡通”互联互通，重点营运车辆(船舶)“一网联控”;

　　线上线下企业加快融合，在全国骨干物流通道率先实现“一单到底”;基本实现交通基础设施、载运工具、运行信息等互联网化，系统运行更加安全高效。

　　点评：这一顶层设计方案的落地，将为智慧交通、智能物流、北斗导航等领域上市公司发展创造新的政策条件。上市公司中，易华录(300212 公告, 行情, 点评, 财报)率先制定了适合中国城市智能交通系统建设的信息接口规范;

　　传化股份(002010 公告, 行情, 点评, 财报)实现了干线配货、同城运输、物流企业与货主企业连通，形成智慧物流生态圈;北斗星通(002151 公告, 行情, 点评, 财报)主营导航定位应用系统及软硬件产品，子公司和芯星通从事通用北斗芯片开发。

　　七、【支付宝VR Pay有望上线 将完善虚拟购物体验】

　　据报道，从蚂蚁金服方面获悉，支付宝VR Pay预计最快9月底上线。用户在接入了VR Pay的商家店铺内下单后，VR界面内会跳出一个3D形态的支付宝收银台，用户根据所佩戴的VR硬件设备的操作特点，通过凝视、点头、手势等控制方法登陆支付宝账户，并输入密码完成交易。

　　点评：除购物以外，VR视频直播、VR游戏等在线应用场景中也存在送虚拟礼物、充值、买点卡等消费，同样有对接VR Pay的需求。在目前公开展示的VR消费体验场景中，用户下单后的支付环节仍要回到现实中，采用传统的手机付款方式完成交易。VR Pay的推出将完善消费者的虚拟购物体验，从而打造沉浸式交易闭环。

　　八、【全球首款固态氧化物燃料电池车面世 关注燃料电池】

　　综合报道，日产公司推出e-Bio Fuel-Cell生物燃料电池概念车，成为世界首款固态氧化物燃料电池车，可利用纯生物乙醇发电，不会产生任何污染。业内认为2016年有望成为我国燃料电池车产业化元年，国内内多家车企也陆续推出燃料电池车产业化计划。

　　此外，政策方面，国家发改委和能源局发布能源技术革命创新行动计划(2016-2030)中第9项提及了氢能和燃料电池的创新，燃料电池获得明确的发展方向。同时，在近期国家科技管理信息系统公共服务平台公布“新能源汽车”等10个重点研发计划专项进入审核环节的项目清单，燃料电池电堆实施单位新源动力拟获批1.26亿。

　　随着燃料电池多领域应用逐步落地，燃料电池需求有望迎来爆发增长期，相关燃料电池产业链个股如：华昌化工(002274 公告, 行情, 点评, 财报)、雪人股份(002639 公告, 行情, 点评, 财报)、新大洲A(000571 公告, 行情, 点评, 财报)等有望受益。

　　九、【我国将培育一批百亿元级粮食企业 关注粮食生产龙头企业】

　　国家粮食安全政策专家咨询委员会委员、中国粮油学会食品分会会长姚惠源日前表示，“十三五”时期，我国将培育壮大粮食产业化龙头骨干企业，完善龙头企业支持政策;引导粮食企业通过兼并、重组、收购、控股等方式，培育一批年收入达百亿元以上的粮食企业。

　　点评：粮食安全始终是关系我国经济发展、社会稳定和国家自立的全局性重大战略问题，保障国家粮食安全始终是治国安邦的头等大事。A股上市公司中，北大荒(600598 公告, 行情, 点评, 财报)是目前我国最大的以粮食生产为主的上市公司，包括水稻、玉米等。金健米业(600127 公告, 行情, 点评, 财报)是国家水稻工程优质米示范基地。

　　十、【今日新股申购】

　　兆易创新：申购代码732986，申购上限1.00万股，申购价格23.26元，公司主营闪存芯片及其衍生产品。

　　十一、【监管风暴再度升级：题材炒作成监管重点 高送转受关注】

　　近日来沪深交易所的监管口风再度收紧，其中深交所五天三发监管令，上交所也在7月29日发文称，为继续落实依法监管、从严监管和全面监管要求，从四个方面重点加大上市公司一线监管力度。总体来看，遏制题材炒作已成监管的重点，而除了讲故事、虚无缥缈的题材之外，“高送转”题材也渐受监管层关注。

　　据统计，目前包括彩虹精化、吴通控股、天润数娱、新潮能源、蓉胜超微、高伟达等18家在2016中期推出的高送转预案公司中，均遭到了深交所、上交所的关注。从监管层披露的关注点来看，往往集中在高送转是否合理、利润分配预案与公司业绩的匹配性以及信息保密性等较为敏感的问题上。

　　要闻回顾

　　(1)5日公布的美国7月非农就业数据显著好于市场预期，标普和纳指均创出收盘新高。

　　(2)深交所要求万科及恒大对4日下午“舆论闹剧”涉及的信披问题予以说明;万科称从未向任何媒体透露恒大购买其股份事宜。

　　(3)券商研报合规受监管关注，多位“网红分析师”被点名通报。

　　(4)深交所要求万科自查是否私泄恒大购股信息。

　　(5)证监会核发13家IPO批文，筹资总额预计不超过50亿元。

　　(6)军队预研项目信息首次网上发布 涉经费37亿余元。

　　(7)山西保险业快速增长，首设项目引导险资支持煤企改革。

　　(8)乐视超30亿收购酷派最终达成，贾跃亭获任董事会主席。

　　(9)我国7月外储规模环比微降41亿美元;央行在二季度货币政策执行报告中称若频繁降准将加大贬值压力。

　　(10)上交所决定自8日起调整上证50ETF期权持仓限额管理，以有效发挥期权产品的市场功能。

　　财联社

　　股市进入奥运节奏 两角度掘金

　　自A股市场1990年底诞生以来，已经历了6届夏季奥运会，奥运期间暂时的成绩单是1涨5跌，市场笑称A股市场有“奥运魔咒”。不过，市场人士认为，即便如此，每逢奥运会，“奥运概念”会提供给市场一定的炒作理由，体育、彩票、食品等板块出现了一定的炒作机会。

　　此外，里约奥运会还提供了VR转播信号，奥运主办方将会在部分场馆架设全景摄像头。

　　首次出现VR直播

　　据报道，里约奥运会将利用360°全景视频技术，向观众提供超过7000小时的VR视频服务，主要为4K视频，一些特别重要的赛事将提供8K视频观看。

　　届时，观众将可以通过头显与智能手机等设备，观看开、闭幕仪式、男子篮球(包括半决赛与决赛)、体操、沙滩排球、跳水等项目。这些支持VR视频的内容将在正式比赛后的一天放出。包括NBC 在内的12家媒体已经购买了VR视频的版权。

　　长江证券表示，在新媒体和各种转播技术涌现的今天，里约奥运会有机会成为传播方式上标志性的一届奥运会，VR和直播应用在本届奥运会传播中，我们将会见证到一届崭新的大赛。

　　国海证券推荐引领VR家庭游戏市场的龙头标的创维数字，以及受益于内容提升的顺网科技、棕榈股份、恒信移动等标的。

　　布局体育板块

　　国联证券指出，根据政策预期，2025年中国体育产业总规模将达到5万亿，未来年复合增速在两位数。行业的驱动力主要来自于政策持续支持，资本踊跃，释放板块活力以及居民体育消费需求逐步释放。

　　体育产业链涵盖范围较广，包括赛事运营、场馆运营、体育媒体、体育营销、体育经纪、体育培训、体育用品和体育彩票等，其中赛事运营是核心，看好赛事运营、场馆运营、体育营销和体育彩票几个细分子行业。

　　投资机会：天音控股(业内唯一的福彩体彩双准入公司)、中体产业(国家体育总局旗下唯一上市平台)、当代明诚(体育营销龙头，国际化布局)、大湖股份(体育新秀，唯一的拳击格斗相关标的).

　　华西都市报

　　掘金“市场相对无效”领域

　　“有效性假说”(EfficientMarketsHypothesis)是投资领域一个非常重要的理论，它的大致含义是：由于市场参与者众多，且均有高度的积极性并辛勤工作，他们聪明、理性、客观，因此使得信息能够迅速地在资产的市场价格上反映出来——市场参与者会买进价格过低的资产并使其价格上涨，并卖出价格过高的资产并使其价格下跌，最终导致资产价格非常的“公允”。

　　相信炒过股票的人都有这样的感觉，一个公司头天晚上发布利好(或利空)的消息，第二天市场通常直接高开甚至涨停(或低开甚至跌停)，股价非常迅速地消化掉基本面的信息，呈现显著的“便宜没好货，好货不便宜”的特点，很少能找到“物美价廉”的投资品种。

　　简而言之，如果有效性假说是成立的，那么一个自然的结论就是：如果不靠内幕信息，主动型投资者无法战胜市场。

　　全球各个市场的公募基金业绩表现数据也显示，大多数主动管理型基金确实无法战胜指数，这在一定程度上支持了有效市场假说。也正是基于这一理论，以指数基金为代表的被动投资工具在全球也得到了蓬勃发展。

　　但是另一方面，我们也应当看到，以巴菲特为代表的一批优秀投资人，其长期业绩显著的超越基准，这些事实又有效性假说存在矛盾。那作为一名主动管理型基金经理，我们应当如何看待“市场有效性”呢?

　　首先，我认为，深入思考“市场有效性”这个问题是每个主动型投资人都应当做的，这反映出一个人投资理念或投资观。其次，主动型投资人不会简单地对“市场是否有效”这个问题回答“是”，因为如果市场真的有效，那主动型投资人的工作就变得毫无意义。但面对诸多支撑“市场有效性”的证据，主动型投资人需要思考这一理论逻辑上的瑕疵，并利用这些瑕疵去寻找“定价无效”的资产，从中获得超额收益。

　　那我们就来逐一分析一下“有效市场假说”的几个重要前提：第一，市场参与者众多;第二，他们聪明、理性，客观;第三，他们可以根据理性客观分析出来的结论在市场上自由买卖。

　　对于市场参与者众多这个前提，具体到A股市场，看起来似乎是没问题，上亿股民，成百上千家机构投资人，每天都在看公告、做调研分析，但实际上市场参与者的注意力分配是非常不均匀的：市场上大多数人通常对当前的热点关注过多，而对于一些股价表现差的“冷门股”、“偏门股”却市场乏人问津。

　　我非常清楚地记得，2015年年底参加一次券商策略会组织的上市公司交流活动，一边是里三层、外三层的投资人围着一家当时市场上非常火爆的“互联网+”概念公司，而2米外的另一张桌子上，仅有一位投资人在和美的集团的管理层做交流。

　　今年再去看美的集团和那家去年的明星公司的股价表现，真是天壤之别。实际上，在2015年底那种市场氛围下，传统行业的公司几乎都被淡忘了，关注者非常少，反而使得这些公司今年表现非常优秀。这也说明，A股市场参与者众多这件事情，不能一概而论，市场总是存在股价表现低迷、乏人问津的领域，在这些领域，参与者并不多。

　　再看“投资者聪明、理性、客观”这个前提，大多数情况下，我认为这也是没问题的，但是别忘了，人是感情动物，恐惧和贪婪时常伴随着我们，恐惧和贪婪是伴随人类经过亿万年进化并存在于人的基因中的本能，在这样的本能面前，后天几十年训练出来的理性实在是非常卑微，A股的暴涨暴跌、众多投资人追涨杀跌，无不反映出有效性假说的第二个前提存在瑕疵。

　　而对于有效性假说的第三个前提，即投资人可以根据分析结果自由买卖，这也是有问题的，不仅A股本身存在很多交易限制，比如做空机制还不完善等，而且很多机构为了规避风险，也设置了不少内部的交易制度，限制了投资人交易的自由性等。

　　通过上面的分析，我们可以看到，市场有效性假说的前提并非完美无瑕，因此也一定存在“市场无效”的情况。著名投资人霍华德·马克斯曾说过：无效性是杰出投资的必要条件。

　　优秀的投资人应当努力去捕捉并利用这样的无效性，比如多关注相对冷门的领域、多利用那些由于市场恐惧和贪婪导致的暴涨和暴跌、多去寻找能够“超市场预期”的标的等等。在那些相对“无效”的领域努力发掘，应当能获得事半功倍的效果。

　　中国证券报

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