[世界首富]首富都是"首负"？马云说不负债你不能成为另一个我

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)08月18日讯

　　2016年8月13-14日召开的第十二届中国金融风险经理年度总论坛聚焦的主题是：L型经济和供给侧改革下金融创新、风险管理及危机防范。这么一个高规格，大规模、高专业水准的风险管理年度技术论坛其实是在向社会和公众传达一个信号：普惠金融背景下风险管理的重要性。

　　受到本次会议的启发，小编由此延伸出另一个问题：经济新常态下，中国已经由“投资时代”全面进入“大消费时代”，而大消费时代，屌丝们又该如何实现财富的逆袭?

　　自80年代以来，中国消费占GDP的比重持续下滑，投资拉动的经济增长模式成为这一阶段的主导，带动了中国人均GDP的快速增长;而目前这个时点，投资拉动已然失速，伴随着宏观经济L型，供给侧加速落实以及家庭收入增加、代际迁移引致的消费端升级，中国已经全面进入大消费时代!

　　大消费时代的风险和机遇

　　我们知道，“投资时代”的典型特征是高储蓄和高投资，从国家到社会各阶层，都倾向于通过储蓄和投资(买房)来实经济的增长以及个人财富的保值和增值;但后金融危机的现在，中国社会已经全面进入大消费时代(信用时代)，大消费时代的特征是：低利率甚至零利率，低储蓄率，高消费和高负债。

　　在中国，宏观经济增速一路下行并呈现出典型的L形特征，而货币投放量却在不断增加，多次降准降息使银行一年期存款利率已经降到历史低点1.25%，传统的理财和投资手段已经难以实现财富的保值，更别说增值。

　　低迷的经济下的一大亮点是多层次资本市场的建立和互联网+金融的快速发展，人们的生活和投资理财手段都得到了很大的丰富，并逐渐形成了一个基于信用的普惠金融时代。L形经济意味着投资收益的降低，这又进一步导致以银行为首的直接融资的收缩，在“马太效应”的作用下，小微企业和个人融资不仅贵而且难。

　　但是基于大数据、云计算等技术手段建立的互联网+金融的模式却生机勃勃的发展了起来，在社会征信系统不断完善的政策背景下，大数据风控的建立和应用使线上小规模、精准信贷投放和风险控制成为可能。

　　在接下来的5到10年里，在这个大消费时代，只有通过不断增强个人信用并合理进行信用管理才能实现负债融资的低成本，进而通过合理利用财务杠杆实现财富的积累和增值。

　　要想逆袭，你首先得知道负债有多重要!

　　1、你所知道的首富其实都是“首负”

　　2015年上半年，万达商业总资产5786亿元，负债规模4205亿元，资金净值仅为1581亿元。

　　从上图不难看出去，万达的资产负债率正呈现不断增长的态势。

　　2、再让我们看看已经被神化的任正非和他的华为帝国

　　1987年，44岁的任正非借了21000元开始创业。

　　2015年，华为全球销售收入达3950亿元，总资产3721.55亿，但负债率高达68%。

　　和万达一样，华为的资产负债率也一直稳定在比较高的水平。

　　3、那么对于以轻资产为主的互联网企业来说情况又是怎么样呢?

　　国民爸爸“马云”也是一路负债而来……

　　1995年4月荣获“杭州十大杰出青年教师”的马云辞职下海，借了2000美元，开办了“中国黄页”，开始了他的创业之路。

　　2015年，阿里巴巴收入已突破千亿元，达到1011亿元人民币，由此成为人均产能最高的中国互联网公司，而伴随着阿里巴巴高速扩张的还有逐年增加的长期资产负债率。

　　负债，才是企业经营的常态!

　　在经济环境下行，流动性泛滥的大背景下，无论是传统企业还是新兴的互联网企业，都倾向于通过大举负债来经营，目的是通过适当的杠杆来提高资本和经营的效率。

　　在中国，一般认为制造企业资产负债率为60%左右比较合适，考虑到华为目前及未来几年的盈利能力，68%不算高。

　　至于马云的阿里巴巴，要想在这个人人都高喊互“联网+”的大消费时代里生存，光靠自有资本去攻城拔寨维持行业地位也是相当难的，套用某位“哲人”说的话，那就是：互联网就是一个烧钱的行业!

　　而对于以商业地产为主业的万达来说，高负债经营是中国地产公司的常态，即使是新常态里，负债也不会消失，还会是地产的关键词。

　　当前，万达正在向着轻资产方向改革，要脱掉地产的外衣，变身为一个以服务性收入为主的公司，形成商业、文化、金融与电商四大格局，只有建立一个最大规模的线下消费平台，才有可能去对决马云庞大的线上帝国。

　　而实现这一目标的直接手段就是又轻又快地增加万达广场的落地数量，负债率的攀升自然是无法避免的。

　　这就是为什么在数据都被公开、反复研究、计算的背景下，投资人还要给万达商业地产如此高的估值，从而把持股六成的王健林送上中国首富的宝座。

　　辣眼睛，大消费时代，负债收益竟大于储蓄!

　　前面已经分析过，消费时代的特点是流动性充足，低利息率和高通胀率。

　　2016年7月官方CPI同比上涨1.8%，和银行一年期定期存款利率1.25%相比较，10万存一年，意味着550元的净亏损。

　　更何况，如果按真实通胀率计算，即通胀率按M2增速减去GDP增速来计算。2015年我国M2增速13.3%，GDP增速6.9%，也就是说通胀率等于6.4%，那么存10万的定期，就意味着5150元的净亏损!

　　所以，在L型经济和货币宽松的大背景下，国家要拉动经济增长，就要搞通胀。以年为跨度，近十年的平均通胀率在12%左右，以后的通胀率也不会低于这个水平。那么在这么个大消费时代，我们能做什么?对，借钱!现在借到100万，十年后只相当于现在的27.85万 ;花钱，然后分期付款;创业投资，俗话说人无横财不富。

　　如下图所示，相较于发达国家75%的家庭杠杆率，中国家庭36.4%的家庭杠杆率显然偏低，因此中国家庭和个人利用财务杠杆的能力和工具都有很大的提升空间。

　　那么问题来了，二代们可以伸手找爸妈要钱，去撩妹，去创业，去实现人生理想。而广大穷屌丝想要逆袭二代，实现大时代下的弯道超车，该怎么办呢?王健林、马云和任正非一直在用行动告诉我们：只要学会合理利用财务杠杆，就能实现屌丝的华丽转身!

　　欠钱的都是大爷?前提是你要能借到钱!

　　在强调以消费拉动经济增长的今天，个人(企业)想从债权人(投资人)那里拿到钱，除了具备一定的抵押物以外，另一重要的获得资金的途径就是提高自己的信用水平。

　　从中国整体信贷结构看，个人信贷占比仅26.5%;在个人信贷中，个人消费信贷占比66.4%，其中房贷74.9%、信用卡15.2%、车贷2.9%、其他7.0%;在个人消费信贷中，信用贷款仅占22.7%。从信贷结构可以看出，由于中国个人信用体系的不健全，个人消费(尤其是信用)信贷需求被压制。

　　尽管由于我国的征信系统的不健全导致个人在信用贷款方面受到了抑制，但正如第十二届中国金融风险经理年度总论坛所传达出的信号一样，随着互联网+金融的蓬勃发展，同时依托大数据、云计算等技术所建立的大数据风控体系不断完善，使得线上小规模、精准信贷投放和风险控制成为可能。

　　信用就是资本：信用越高，借钱越便宜!

　　除了通过抵押物向银行获得贷款以外，在消费金融和线上信贷大发展的今天，个人和家庭还可以通过什么哪些渠道获得资金呢?

　　通过上表不难发现，以互联网小额贷款为代表的在线信贷，将是今后普惠金融的发展方向，也是个人进行小额信用贷款主要渠道。虽然它有无抵押无担保，一站式放贷，速度快，随借随还的优点，但如果借款人的信用不够高，贷款的额度也会受限，并且没有贷款优惠。

　　以融360搜索平台上的友信“秒贷”为例，在其自主研发的“天机”风控系统的帮助下，通过该平台进行借款的人，不仅可以快捷地获得低利息的贷款，而且还能实现自身信用的累积，当信用积累到一定程度以后，借款额度会随之提高，借款利息也会更低。融360搜索平台刚一建立，就受到了广大用户和商户的欢迎和使用。

　　随着互联网金融的发展，第三方信用体系将在未来发挥更大的作用，以马云、任正非和王健林为代表的草根基层的逆袭告诉我们，没房没车没背景不要紧，在这个消费+信用的时代，只有经营好自己的信用，合理利用各种财务杠杆，才有可能给实现财富的积累，完成不拼爹的逆袭!

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