【股市行情今日大盘】6月18日：今日股市行情机构看好十大热点板块

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    　　银行业：深化银行治理体系改革大幅提升行业估值   　　事件：   　　交通银行发布公告称，6月16日，公司收到中国人民银行《交通银行深化改革工作小组关于做好交通银行深化改革工作的通知》。通知告知，交通银行深化改革方案已经国务院批准同意。   　　公司将按照经国务院批准的交行深化改革方案要求，完善中国特色的大型商业银行治理机制，坚持国有控股地位，优化股权结构，探索引入民营资本，积极发挥战略投资者作用，探索高管层和员工持股制度;完善授权经营制度，激发体制机制活力，更好发挥董事会、高管层和监事会作用;深化用人、薪酬和考核机制改革，落实风险责任制，强化企业内部监督，推进事业部制等内部配套改革。   　　公司在推进深化改革的过程中，如涉及有关重大事项，将严格按照上市规则有关规定，及时履行相关信息披露义务。   　　简评   　　1、交行深化改革方案包括四方面内容：其一、股权结构。财政部大股东位置不动摇;民营股东持股比例控制在5%以内;汇丰银行持有交行的股份或将提高，而且同交行的合作将更加多元化。   　　其二、中长期激励机制。员工持股计划包括：高管和员工。   　　其三、公司治理体系的完善。公司治理体系完善将有助于降低业务风险，降低风险溢价，抬升估值。   　　其四、内控和组织机构改革。完善薪酬体制，强化风险意识，推进事业部制改革。   　　2、银行业深化改革进程将起步。   　　银行业治理体系改革成为银行股份制改革完成后最为重要一个突破口，银行业治理体系主要包括四个方面：   　　公司治理体系、业务治理体系、风险治理体系、行业治理体系。交行深化改革方案基本上囊括了以上前三点。   　　银行业治理体系完善的意义在于：   　　(1)减少冗余，降低成本，提高银行的运营效率。   　　(2)加强银行应对危机的能力。   　　(3)有利于推进银行战略和重点业务。   　　(4)有利于应对监管部门的政策，增强投资者信心。   　　3、银行治理体系完善同股价正相关，同波动率负相关，同信息含量正相关。   　　治理体系的完善将抬升股价，主要在估值抬升;减少波动率，银行应对风险能力提高，股价波动率下降;   　　股价中信息含量也将增加。   　　4、预期被验证，改革将逐步推进，持续贡献新信息，而不是利好兑现。   　　5、行业性机会。   　　交行只是改革的开始，其它银行也将跟进，中行可能性最大。从6月初，推荐银行股的核心逻辑是：   　　混改提速+信贷资金低成本流向实体经济+经济企稳，推荐逻辑在被逐步验证，继续重点推荐：   　　招商、浦发、光大、平安。关注中行、华夏。(至诚证券网)   　　   　　国防军工：改革继续推进关注后续政策催化剂   　　投资要点：   　　一周市场及国防军工板块表现   　　上周市场继续大幅震荡。全周沪指跌2.99%，深成指涨2.95%，中小板指涨3.68%，创业板指涨2.22%，至3899.71点新高。SW国防军工全周上涨0.94%，表现弱于主要指数，涨幅位列行业倒数第五。军工集团方面，整体增长相较于上周大幅度减缓，兵装集团和航天科工集团分别上涨6.23%和4.74%继续领涨。个股方面，中航重机和振芯科技复盘后表现强分别上涨22.37%和20.99%;军工集团及民参军涉及8家上市公司停牌。   　　本周关注：   　　中国卫星导航与多国签署推广合   　　作协议近日“亚太位臵服务与智慧城市产业技术创新战略联盟”在第三届南博会上与来自老挝、缅甸、印尼、孟加拉、斯里兰卡、马尔代夫等多个国家的高校、企业签署推广合作协议。这意味着作为继美、俄之后的世界上第三个拥有自主卫星导航系统的中国，将自行研制的“北斗星卫星导航系统”服务“一带一路”的步伐迈向了南亚、东南亚国家。联盟由云南世纪位臵服务平台有限公司牵头发起，联合老挝、缅甸、新加坡、美国、香港等国家和地区的各高校、商(协)会、龙头企业、相关单位共同组建。联盟将与合作成员从共建地理信息共享、从各联盟成员所在国的资源、资金、技术、文化和产业要素禀赋的实际出发，以位臵服务和智慧城市建设为纽带，以“一带一路”沿线各国基础设施共建共享和互联互通为契机，整合资源，共同发展。   　　这一协议的签订将极大的推动北斗卫星导航技术的应用和其国际影响力。   　　投资策略：   　　上周五随着中国重工的临时停牌，江南红箭停牌，银河电子复牌，军工集团共有8股停牌，军工国企改革继续加速推进。   　　支撑军工行情的改革和装备升级两大逻辑将长期存在，后续板块催化剂包括国企改革政策、军民融合及混合所有制政策、航空发动机、通用航空、卫星导航等相关产业政策。   　　9月份习主席访美前，中美各领域的战略博弈将此起彼伏，军事领域通过军改、阅兵等方式不断宣示强军主题，军工行情将持续发酵。对标龙头公司，从市值突破与成长性角度考虑，围绕“中国制造2025”和《中国的军事战略》所宣示的方向，重点推荐四大市值突破公司：中船防务、中国卫星、中直股份、成发科技 ;四小优势成长公司：威海广泰 、海特高新 、欧比特 、利君股份 .   　　(至诚证券网)   　　   　　机上互联网+改写航空业格局的新机遇(附股)   　　近期，工信部批准多家航空公司开通机上互联网+服务，机上互联网对航空公司而言，不仅仅是一个平台，更是一个机遇，公司有望以此为突破口，打通各个服务环节、增加客户粘性，进而向航空出行的前后段服务链延伸，最后有望截流OTA、转型成航空出行相关的全方位服务商。此外，行业马上进入旺季、油价低位稳定，建议买入航空股。   　　中国迈入机上互联网时代，技术接轨国际，模式赶超北美。中国机上互联网采用国际领先的Ku波段卫星接入技术，网速达3G水平;基于机上旅客购买力强、转化率高、实时支付可实现，预计中国航企大概率会采用自主经营的模式。   　　航空公司有望借此改写行业格局、截流OTA、变现流量，未来想象空间巨大。航空公司只要抓好机上互联网这个入口，1)通过前段免费的方式，做大流量和提高App普及率，2)借互联网公司的促销提升客户粘性，借对外合作把服务内容向出行两端延伸，增加利润来源，3)通过大数据积累和分析，配合其他企业精准营销，进一步提升客户忠诚度，即可：1)截流OTA，改写行业格局，2)深度挖掘流量潜力，充分变现。   　　行业触底反弹。过去4年内外因素交替变差，行业利润持续下滑，去年触底;展望未来，看好今明两年航空业绩：油价有望维持目前低位，人民币贬值风险很小，行业供需因高铁分流减少、因私出行强劲、经济企稳复苏而持续改善，票价管制放松。   　　盈利预测与估值   　　维持各航空公司2015年和2016年盈利预测不变。目前航空A/H股2015年市盈率分别为17.3倍和9.3倍。考虑：2季度行业大概率扭亏为盈，3季度暑运旺季业绩爆发，互联网航空概念持续发酵，建议买入航空股，重申春秋航空、南方航空 H的确信买入评级，南方航空A、中国国航 A和中国国航H的推荐评级。   　　风险   　　经济恢复不如预期，油价大幅上升，人民币贬值，MERS病毒全球扩散。(至诚证券网)   　　   　　油气行业站在改革的风口把握四条主线   　　油气行业改革梳理为四条主线：   　　一是价格改革——价格市场化改革加速推进，成品油定价权将进一步下放给企业;天然气价改破冰，“十三五”期间有望实现市场定价;供应多元化、管网开放、交易中心建立等配套改革将给行业带来多重利好。   　　二是进出口改革——原油进口垄断逐步打破，更多地方企业有望获得进口资质;成品油进出口权也将逐步放开，下游销售企业可充分利用国内外两种资源;LNG进口权有望下放，吸引更多民营资本进入。   　　三是主体改革——市场主体更加多元化，改革激发行业发展活力;国企改革提速，推进全产业链合资合作;低油价、“一带一路”战略为中国企业“走出去”提供良机。   　　四是环保改革——乘“绿色低碳”之风，促行业转型之旅;油品质量升级加速推进，2018年硫排放达到欧洲标准;作为清洁能源的领头羊，天然气发展潜力巨大。   　　重要观点   　　(1)油气行业改革不可能是“合并、拆分”这么简单。未来油气行业改革重点是解决“市场、政府、企业和消费者”四者的关系。   　　(2)对天然气行业不用过度悲观。供应充裕、价格下行、政策支持，天然气发展不及预期的态势将被扭转。   　　(3)管道改革或将先行。可能的改革方向包括管输费调整、成立国家管道公司等，利好于管道企业和天然气下游企业。   　　(4)海外收购企业被低估。低油价是海外收购的良机，收购成本更低、资源国更加开放，中亚投资标的优于北美投资标的。   　　投资建议?   　　全面看好天然气下游行业，重点标的：城市燃气(国新能源、陕天然气 );管道物流(胜利股份 、金鸿能源 );   　　LNG设备(富瑞特装 ).   　　国企改革继续深化，重点标的：上海石化 、泰山石油 、天利高新 、ST华锦、广聚能源 .   　　油气进出口权放开，“一带一路”和新疆区块合作，重点标的：洲际油气、准油股份 、广汇能源 、新疆浩源 、天利高新。   　　油品质量升级带动脱硫催化、车用尿素、异辛烷需求，重点标的：四川美丰 、海越股份 、齐翔腾达 、三聚环保 .   　　油气改革投资组合：国新能源(被低估的燃气公司，“政策风”来必将崛起)、洲际油气(一带一路+滚动收购+价值重估)、上海石化(业绩大幅改善+改革预期)、齐翔腾达(油品质量升级+产能释放+收购)、广汇能源(原油进口权+一带一路+加码天然气).(至诚证券网)   　　   　　钢铁行业中期策略：冰火两重天剩者方为王   　　2015年以来，钢铁板块依然表现强劲，符合一年多以来的推荐预期。但是，需要强调有别于市场一些判断的是：   　　1、对比过去，钢铁股上行的动因已经偏离此前的供给收缩看点，下游的孱弱需求拖累了行业中钢铁主业盈利水平，个股的上涨主要因事件及大盘强劲推动，实业和股市呈现的是冰火两重天;   　　2、审视当下，主题投资更受资金亲睐，四大关键词包括“一带一路”、京津冀、新材料、“互联网+”，也将成为贯穿全年的投资主线;   　　3、放眼未来，将呈现两级变化，一重路径在于投资恢复加码，带动经济及钢价强劲走出低谷，回归蓝筹主导行情，另一重路径则是牛熊难辨，将视角不妨缩至更看好京津冀、新材料的两个方向;   　　4、钢铁行业虽然股市火爆，但我们客观地提示又一轮实业寒冬正当时，接下来是剩者为王的时代。   　　经济向左，股价向右，钢企利润不济，资金偏好和预期差推动钢铁股向上行情。从我们的分析框架来看，今年以来的钢铁股上行是预期中的，但摆脱不了“经济向左，股价向右”的特征，也为528的牛市急跌埋下了伏笔，这与06——07年大周期为依托的行情是截然不同的。钢厂钢材产品的价格在上半年创了历史新低，钢价接近2000元/吨的水平，大幅低于08年金融危机期间，数据背后反映的问题是订单不济、资金从紧的窘境，与上一轮牛市进程中钢价高歌猛进、钢厂利润不断创新高是截然不同的。   　　但从个股推荐来讲，华泰钢铁团队是市场的乐观派，对板块看好不是基于基本面，而是基于资金偏好和预期差。正是钢铁行业的多年长期调整，创造出了环保去产能力度加强、国企改革、京津冀、一带一路等多方向的受益想象空间，而前期我总结的PB低、机构配臵比例低、股价数值低的“三低特征”，使得机构重新关注，尤其是不少后进的个人投资者更加亲睐。   　　在一年多以前，基于产能及成本拐点，在年度策略报告中写过这么一段话“建议抛弃有色眼镜来看待钢铁行业拐点性机会”，那么现在，更新强调的是未来钢铁为代表的周期性行业，将迎来一个“基于经济转型期剩者为王的最好时代”，从亚投行、京津冀、“一带一路”、“互联网+”等所传递出的信息来看，国家正在积极推进经济转型升级，人民币国际化、制造业高端化都是强国的长期战略目标，而不是盲目的单纯靠投资去填窟窿造成被动发展，基于此，经济的涅磐离不开活跃的金融市场的支撑，牛市之下，有充足的资金配臵偏好，就没有不能飞的——只是幅度和时间早晚的差异。   　　长期更看好看多京津冀一体化、新材料。上述几点，回答了为什么钢铁股能够有较好表现的原因，说直接些，是就是进场资金逐利和国家人民币国际化等强国愿景的力量轰出的涨幅，那么展望后市，钢铁行业估值相对于全市场来看依然较低、防守性较强，做为未来5年产能有望调整最彻底、受益国家振兴经济转型的标的，中长期可继续加强关注。   　　有别于市场认识，主题角度短期并不是特别看好钢铁行业的国企改革，看好的是京津冀投资和该区域产能优化的确定性，区域龙头为河北钢铁和首钢股份 ;转型升级也是未来看点，对具备“互联网+”钢铁标的非常关注，如前期华泰证券的“互联网+”主题策略会议我们请了欧浦钢网 、五矿发展 、华菱钢铁 ;新材料是穿越牛熊的利器，拥有特种石墨、碳纤维、石墨烯的方大炭素是我们最关注标的，以及全球不锈钢龙头太钢不锈 、军工钢龙头抚顺特钢等。(至诚证券网)   　　   　　房地产行业：暖风频又吹锦上再添花   　　核心观点：   　　行业政策：多地出台财税支持政策   　　进入5月份，行业政策多以地方宽松调整为主，长沙、郑州、自贡以及广安等多个地方政府出台了财税支持政策，主要涵盖了财政购房补助、契税减免、二手房营业下调等多个方面。此外，江门还取消实施了三年多的购房“限外”政策，促进市场回归自身调节机制的同时有利于促进成交回暖，缓解高库存压力。   　　信贷政策：货币环境渐近式宽松，公积金调整范围再扩大   　　央行再次降息，货币环境呈现渐近式宽松。5月10日晚，央行宣布本轮降息周期的第三次降息，5年以上中长期商业贷款利率和个人住房公积金贷款利率均创历史新低。但是，从5月金融数据来看，M2以及新增社会融资规模同比增速依旧处于低位，预计未来货币政策将会继续维持宽松态势。   　　地方公积金调整范围扩大，政策宽松力度加大。进入5月份，北京、天津等大中城市跟进落实公积金调整细则，分别从下调首付比例和贷款利率、提高贷款额度等多个角度实行宽松调整。此外，本月地方公积金调整城市范围呈现明显扩大的特征，调整范围逐步由大中城市延伸至库存高企的三四线城市。未来地方政策仍以公积金调整为主，在上调贷款额度、简化提款手续、缩短提款时间等多个方面仍有进一步宽松空间。   　　政策效果：成交量价回暖，一线城市最为敏感   　　多重利好政策效应，使得成交持续放量增长：5月份统计的44城市成交指数同比增幅进一步扩大至32%，增幅扩大显著，其中一线城市同比实现领涨。房价方面，百城房价指数5月环比小幅上涨0.44%。而分城市来看，一线城市房价环比增幅扩大，二线环比止跌回升，而三线则继续下滑。   　　展望未来，尽管房价5月环比转正，但是目前我国GDP增速依旧承压，叠加通缩风险，地产底线思维下的支撑低位依旧不变，未来整体政策环境将会持续向好，货币政策依然存在进一步宽松的预期，而地方政府在公积金调整、财税补助等方面仍然具有较大的操作空间。   　　长效调节机制：稳步有序推进2015年5月，包括不动产统一登记、保障房建设、户籍制度改革、新型城镇化、区域一体化和土地制度改革等在内的长效调节机制继续有条不紊地推进，有利于促进整个行业长期健康发展。   　　风险提示政策面预期转变，基本面恢复速度低于预期。(至诚证券网)   　　   　　机械行业：深挖个股享受转型盛宴   　　投资要点：   　　转型将是机械行业最大的投资主题   　　三大选股方向：智能工厂、个性化定制、制造业服务化   　　重点推荐：软控、慈星、泰尔、瑞凌、巨轮、伊之密、诺力等   　　报告摘要：   　　转型将是机械行业最大的投资主题。   　　中国政府大力推动制造业转型升级，希望通过提升制造水平，来应对人力成本上涨以及来自其它国制造业的竞争。   　　制造业转型将是未来两年机械行业最大的投资主题，必将有优秀公司借助良好政策环境和资本市场实现成功转型，进入新的发展阶段。   　　制造业转型三大选股方向。1、智能工厂：核心要素包括生产线上的工业机器人 、智能数控机床等硬件装备及整个工厂维度的工业控制、MES(制造执行系统)、PLM(产品生命周期管理)、ERP(企业资源计划)等软件架构;2、个性化定制：制造企业结合计算智能、柔性制造，通过信息控制生产模块的精细化切割与再组合，以及新的制造工艺，可以针对消费者个性化需求，实现大规模、个性化定制生产;3、制造业服务化：制造业企业不再仅仅关注实物产品的生产，而是涉及实物产品的整个生命周期，包括市场调查、产品开发或改进、生产制造、销售、售后服务、产品报废或回收等。   　　选股逻辑。1、原先的细分行业龙头，但受制于行业整体景气度，发展面临一定瓶颈;   　　2、主业能保持相对平稳，有一定的业绩保证和现金流;   　　3、公司已有了比较明确的发展方向，并做了相应布局;   　　4、借助资本市场转型意愿强烈;   　　5、股权激励或员工持股完成。   　　重点推荐公司。软控股份 、慈星股份 、泰尔重工 、瑞凌股份 、巨轮股份 、伊之密、诺力股份等。(至诚证券网)   　　   　　医疗保健行业：鼓励社会办医利好健康服务产业   　　1、政策持续利好医疗服务行业：自2013年9月国务院发布《关于促进健康服务业发展的若干意见》至今，政府持续发布相关政策及配套措施鼓励社会办医(图1)。此次政策分别从审批流程、资源配置、融资渠道、税收政策、医保政策等方面强化了政府对社会办医的鼓励。   　　2、继续多项措施鼓励社会办医发展：政策要求各地优化社会办医审批流程，缩短民营医疗机构审批时限;限制公立医院数量和规模的扩张，以及大型医用设备的控制，但要求按照一定比例为社会办医预留床位和大型设备等资源配置空间，且取消对社会办医疗机构的具体数量和地点限制。这对社会办医疗机构是一项重大利好，不但从审批层面加速了民营医疗机构的设立，还通过对公立医院扩张的限制，为社会办医的发展腾出空间。   　　社会办医对接多层次资本市场，融资渠道拓宽：此次政策要求加强对社会办医的财政资金扶持、鼓励地方设立健康产业投资基金、鼓励社会办医疗机构以股权融资、项目融资等方式筹集开办费和发展资金，支持符合条件的社会办营利性医疗机构上市融资或发行债券。这是政策第一次明确鼓励社会办医对接多层次资本市场，利用多种融资工具进行融资，尤其有利于上市公司运用资本平台做大做强。   　　自2012年卫生部《关于做好区域卫生规划和医疗机构设置规划促进非公立医疗机构发展的通知》实施以来，2011年——2014年，民营医院数量保持两位数的高增长，公立医院持平或减少。从服务人次看，2015年1——3月，民营医院服务的门诊人次和住院人次占到11%和13%，民营医院服务人次同比增长10%+，公立医院服务人次同比增长6%左右。(图2)截至2015年3月底，全国医疗卫生机构数达98.9万个，其中医院2.6万个，公立医院1.34万个，民营医院1.15万个。民营医院数量占到总医院数量的44%。   　　预计随着利好政策的持续发布，民营医疗机构将继续扩张，相关上市公司也将受益：爱尔眼科 、通策医疗 、复星医药 、信邦制药 、金陵药业 、凤凰医疗等。   　　3、鼓励配套产业发展：政策鼓励公立医疗机构与社会办医疗机构开展合作，实现医学影像、医学检验等结果互认和医疗机构消毒供应中心(室)等资源共享;加强业务合作，鼓励具备医疗机构管理经验的社会力量通过医院管理集团等多种形式，在明确责权关系的前提下，参与公立医疗机构管理。   　　通过政策鼓励对配套产业(医学影像、医学检验等)与医疗机构的协同发展，以及社会办医参与公立医院管理，有利于外包产业公司的发展。建议关注相关标：华润万东 (第三方医学影像)、迪安诊断 (第三方检验)、江苏三友 (体检).   　　投资建议   　　维持行业“增持”评级，继续看好健康服务产业的机会。重点相关公司：爱尔眼科、复星医药、信邦制药、华润万东、迪安诊断、江苏三友。   　　风险提示：政策执行进度;相关公司风险   　　(至诚证券网)   　　   　　环保行业：“史上最严”环保管理措施再出重拳   　　6月16日晚间新闻联播：环保部公布2014减排核查处罚结果，“史上最严”特征再次体现。污染物总量控制将在各个领域开展，倒逼超低排放、污水设施改造新增市场。   　　摘要：   　　事件：6月16日晚间新闻联播中，环保部公布2014减排核查处罚结果：秦皇岛等4市及中国化工等2大集团公司将限批，25家污水处理(北京通州区次渠污水处理厂等9家)和发电企业(国电东北电力有限公司等16家)被挂牌督办(http://news.sina.com.cn/c/2015-06-16/135031956350.shtml);   　　污染物总量控制是环境管理的重要抓手。此次大动作系环保部及其总量司主导。我国十三五环保规划将以“环境质量控制”和“污染物总量控制”并举，其中“污染物总量控制”将是我国当前及未来一段时间内环境管理的重要抓手;   　　环境管理“史上最严”特点已充分体现。   　　“史上最严”主要体现在：   　　加强监管且明确环保管理系统更多权力(权力大小依次为：现场检查、查封扣押、按日计罚、责令停业、限制生产、移送公安)。此次环保政府部门行使了仅次于“移送公安”的权力，并且在晚间新闻联播公布，主要有2点需要强调：1是目前国家更加重视“源头管理”，2是逐步加大信息公开及公众参与力度等;无论哪一点，对排污企业均将起到极大震慑作用，倒逼企业严格执行环保标准、对设备更新改造建设不敢掉以轻心;   　　总量控制将在各个领域全面展开，大气总量控制在VOC等，水总量控制在总氮和总磷等。   　　(1)大气：   　　“十三五”期间，国家将针对二氧化硫、氮氧化物分别提出大气污染总量控制思路，其中二氧化硫主要针对燃煤进行总量控制，氮氧化物主要针对燃气电厂、燃气锅炉、水泥等行业进行总量控制，VOC需要制订新的标准。(2)水：主要针对COD和氨氮进行总量控制，未来预计实施区域总量控制制度，以重点湖库带动全国，重点推进氮和磷监测、统计、标准体系建设;   　　大气、水、监测领域均将受益“史上最严”总量控制及配套的环境管理措施。   　　“史上最严”环境管理在晚间新闻联播上映后，“超低排放”将被严格执行;污水处理设施将进行必要的更新改造，膜处理技术将在财政实力雄厚、缺水严重等特征的市场有所作为;在线监测基于其降低执法成本、有利于防止数据造假等优势，将加大应用力度、提高监测覆盖率。推荐雪迪龙 、启源装备 、清新环境、碧水源 ，受益标的包括津膜科技 、先河环保 、龙净环保 、中电远达 、长青集团 、重庆水务 、渤海股份等。其他报告请参考《正式进入“史上最严”新环保法时代》、《污染物总量控制将新增工程治理投资机会》等。   　　电子行业：继续看好互联网+、物联网等   　　电子行业投资逻辑(1)：继续推荐互联网+、物联网投资机会：   　　长期逻辑不变：继续关注强势子行业的强势公司，中国梦转型继续，科技行业尚有较大的升值空间，建议大家继续关注。主要的选择方向有以下几个：   　　1。关注互联网+，物联网相关企业，这其中包括前期推荐的品种：合力泰、奋达科技 、天喻信息 、恒宝股份 .   　　2。关注汽车电子相关企业：保千里、长信科技 、得润电子 、欧菲光 .   　　3。关注新材料相关企业三环集团、国瓷材料 、苏大维格 .   　　4。关注国家意志相关标的，半导体、北斗等相关标的，长电科技 、华天科技 、北斗星通等。   　　5。国企改革逐步清晰，从地域角度看，强烈建议关注浙江与福建的相关标的，强烈建议关注浙江东方等。   　　6。新增关注标的，工业4.0锦富新材 .   　　天喻信息上周复牌，最为全市场最深入跟踪推荐公司的团队，公司是K12在线教育领域潜在的大白马，继续强烈推荐!   　　电子行业投资逻辑(2)：继续看好半导体板块投资机会：   　　自集成电路产业上升到国家战略之后，各路资本竞相奔向集成电路产业的风口。在支持了长电科技、中微半导体、中芯国际、艾派克等后，国家大基金逐渐进入密集投资期，后续还可能在晶圆制造、化合物半导体、存储器、设计、装备材料等领域继续出手，半导体产业一、二级市场投资机会可能将被持续催化。推荐关注通富微电 、华天科技、兴森科技 、上海新阳 、长电科技、士兰微等。   　　投资组合：中安消、通富微电、合力泰、奋达科技、天喻信息、恒宝股份;   　　建议关注：浙江东方、保千里、汉威电子 、晶方科技 、华天科技。　(至诚证券网)

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