2019股票行情预测_7月25日股票行情预测：机构强推6只极度低估金股！

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　　金融屋财经网(www.joewu.cn)7月23日讯

　　天保基建(000965):供应空客进军航空领域 民航产业稀缺标的

　　天保基建是天津保税区投资控股集团旗下的上市国有房地产企业。公司近期拟以现金收购集团旗下中天航空60%的股权和航空产业49%的股权,前者参与空客A32飞机的总装项目,供应空客进军航空领域,后续在其他机型组装、零部件等合作空间巨大,是A股稀缺标的;

　　后者实现民航科技产业化基地的运营,背靠民航大学优质资源,有望对孵化成熟企业进行产业化投资,拓展新的盈利增长点;近日公司公布与中科院天津所成立合资公司,合作运营生物科技产业园,专业园区孵化项目再下一城。  

　　我们认为公司是优质转型标的,估算地产业务RNAV约60亿元提供安全边际,自上而下转型航空产业坚决,公司目前20亿在手现金充裕保障外延发展空间,我们预测公司2016-2018年每股收益分别为0.26元、0.36元、0.43元,采用分部估值法给予公司90亿元的目标市值,即9.00元/股,其中地产业务RNAV为60亿元,航空产业6,000万净利润给予50倍市盈率即30亿元。

　　公司目前扣除集团持股后的实际流通市值仅约30亿元,首次覆盖给予买入评级。中银国际

　　宏发股份(600885):继电器龙头 智能制造应用典范

　　继电器龙头,智能制造应用典范。公司是国内继电器行业龙头,增长持续快于行业整体,全球市占率稳步提升,目前全球份额仅次于日本欧姆龙位列第二。公司1998 年开始培养自己的自动化团队,自主研发继电器自动化生产线等智能装备.

　　智能制造能力已成为公司核心竞争力,2015 年公司生产员工在营收增长情况下净减少了近两千人,生产效率提升超过20%, 各项产品毛利率持续提升,生产智能化改造效果显著。未来仍将受益于公司的智能制造能力,各项产品毛利率明显高于同行。

　　继电器业务结构持续优化,综合毛利率持续提升。继电器为基础工业器件,下游广泛应用于家电、汽车(传统和新能源)、电力(智能电表)、工控等领域,全球市场接近400 亿元。公司最大下游为家电继电器,家电继电器受益行业回暖,市占率持续提升,未来预计稳步增长;

　　汽车继电器业务竞争力突出,订单饱满,国内外市场市占率持续提升,预计增长超过30%;公司新能源高压直流继电器性价比突出,有望进入国内外新能源标杆企业供应体系;电力继电器业务,受益南方电网智能化改造启动国内市场稳步增长,受益英、法、韩国等发达国家智能电网建设快速推进海外市场快速增长。

　　公司高毛利率业务增长持续快于毛利率较低的家电业务,结构持续优化,综合毛利率持续提升。

　　发挥智能制造核心能力,低压电器渐成第二增长极。公司低压电器培育多年,制造端充分发挥公司智能制造能力,打造自动化生产线提升产品竞争力,公司目前低压电器产品毛利率超过40%,明显高于正泰电器、良信电器等低压电器企业。公司目前加强低压业务销售端力量,成立低压电器销售中心,制造端与销售端同时发力,低压业务有望进入快速增长期。

　　新产品储备丰富,氧传感器有望成为第三增长极。公司新产品储备充分, 目前在开发工业连接器、氧传感器等多个新品类产品。氧传感器应用于燃油汽车尾气检测,全球前装市场约340 亿元,主要由美日德四家公司寡头垄断。公司氧传感器产品开发完成,目前在与国外同行作对比测试,明年有望推向市场,实现进口替代,传感器业务有望成为未来第三增长极。

　　首次买入,目标价42 元:我们预计公司2016-2018 年净利润分别为6.23/7.93/10.05 亿元,对应EPS 为1.17/1.49/1.89 元。首次覆盖给予买入评级,目标价42 元,对应2016 年36 倍PE。光大证券

　　全信股份(300447)：内生和外延同时发力

　　公司公告2016年中期业绩情况:1-6月份归母净利润同比增长40-70%,盈利区间在4497-5461万元之间。按照2015年报的趋势看,我们判断公司业绩增长主要来源于军工线缆产品稳步增长、组件和器件等产品快速增长。

　　公司定位高性能传输线缆等产品带来较高盈利能力。公司自成立以来主要从事国防军工用高性能传输线缆及线缆组件的研发、生产和销售,产品主要应用于航天、航空、舰船、军工电子和兵器五大军工领域,是一家具有自主知识产权、业务范围全面、产品结构完整的军工线缆生产企业。

　　公司目前产品领域中航空和电子信息领域各占约35%,军用客户占比约达98%。公司还拓展了民用航空和船舶市场,通过了AS9100C-2009航空航天质量管理体系认证,取得了中国船级社工厂认可证书,还开发了环保线缆、轨道交通用线缆等特种线缆,为公司打开更大的发展空间。

　　通过内生和外延的模式,组件和系统等产品成为公司新的业务增长点。

　　公司的发展战略是围绕同一市场相关产业多元化,通过一直以来的技术研发、军工体系内合作以及并购上海赛治等方式,公司形成了线缆、连接器、光纤总线板卡、光电集成等多军工细分领域的从线缆、器件到组件、系统产品。目前公司因重大事项停牌,我们估计可能与公司发展战略有关。

　　盈利预测与估值:预计公司2016-2018年EPS分别为0.58、0.74、0.91元/股。国防信息化和装备升级带来军工电子快速提升的市场需求;军民融合的国家战略为民参军企业带来了政策利好,也带来国防工业的活力和创新改革动力;公司通过内生和外延扩张的方式进行产品领域拓展和上下游延伸,为公司发展带来多个增长点。

　　我们看好军工行业的发展前景以及民参军企业在机制、政策以及市场化等方面的优势,给予“买入”评级。广发证券

　　东方园林(002310):环保外延再下两城 财务结构或持续优化

　　事件:7月20日,公司公告:,公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得证监会无条件通过。公司股票将于7月21日开始起复牌。

　　收购中山环保和上海立源强化公司水处理业务布局,加快转型城市生态环保服务商。公司拟通过发行股份及支付现金相结合方式收购中山环保和上海立源100%股权。中山环保交易价格为9.5亿元,其中以现金支付3.325亿元。上海立源交易价格为3.26亿元,其中以现金支付2.16亿元。

　　中山环保和上海立源交易价格中非现金部分均采用发行股份方式进行支付,发行价格为20.97元/股,本次新发行股份合计为3207.71万股。中山环保和上海立源在水处理领域具有良好技术沉淀以及成熟的业务模式,随着本次收购的完成,公司在固废及土壤治理、水生态治理两大重点环保领域综合实力将大大增强,助力公司加快转型城市生态环保服务商。

　　募集配套资金补充公司现金流,有望进一步优化公司财务结构,降低资产负债率并节省财务费用。公司拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金,总额不超过10.485万元,其中3.325亿元用于支付中山环保现金对价,2.16亿元用于支付上海立源现金对价,5亿元用于补充上市公司运营资金。随着募集配套资金到位并补充公司运营资金,有助于降低公司负债率并节省财务费用,进一步优化公司财务结构。

　　设立多个环保基金,进一步深化环保领域业务布局,彰显公司转型决心。公司先后签订多个协议,拟参与设立东方久有环保产业基金、华西东方环保产业基金、中赢东方环保产业基金等多个环保产业基金,进一步深化公司在环保领域的业务布局,充分彰显了公司的转型决心。

　　设立高标准股权激励行权条件,彰显对公司信心足。公司第三期股权激励计划考核指标为:2016~2019年净利润同比增速不低于105%/36.59%/38.57%/30.15%,同期净资产收益率分别不低于15%/16%/17%/17%。该次股权激励计划覆盖公司核心业务、技术、管理骨干等共计152人,充分彰显了对公司业绩的信心。

　　调高公司评级为“买入”。预计公司2016~2018年EPS 分别为0.44元、0.56元、0.65元。当前股权对应公司2016年的PE 为23倍。东北证券

　　中鼎股份(000887):非轮胎橡胶件龙头进军辅助驾驶

　　中鼎股份是非轮胎橡胶制品行业龙头,2015年全球排名第29位。公司产品主要配套汽车,亦配套机械、航空、高铁、军工等领域,国内市场占有率10%左右, 国际市场占有率2-3%。公司2008年开始实施国际化战略,海外收入持续高增长, 已超过国内收入,持续收购全球优质橡胶件企业,并开始进军辅助驾驶等汽车新兴领域,未来成长空间广阔。平安证券

　　飞凯材料(300398):收购大瑞科技 IC封装领域材料迈出第一步

　　公司公告:公司拟以自有资金对APEX 持有的大瑞科技股份有限公司100%股权进行收购,双方已签署《股权收购意向书》,大瑞科技主要从事半导体封装用锡球制造和销售,主要产品是BGA、CSP 等高端IC 封装用锡球。

　　大瑞科技是国内前五大焊接球供应商之一。2015年1-5月,大瑞科技营业收入1974.17万元,净利润897.23万元。大瑞科技具有优质的人才、资质资源。公司收购大瑞科技以后可以完善公司在封装材料领域的布局,与公司湿化学品一起发挥协同效应。

　　主业稳定增长,员工持股价提供安全边际。公司紫外固化光纤涂覆材料国内市占率超过60%,全球市占率超过30%。受益于国内4G 建设覆盖率提升,下游光纤行业需求快速增长,从而推动公司产品稳步增长。公司6月13日公告,员工持股规模5000万,购买均价约为59.73元,该价格购买彰显对公司长期看好。

　　电子化学品业务发力,接力成为公司新增长点,公司产品结构雏现。电子化学品15年业务收入0.49万(yoy+69.59%),同比实现跨越式增长,产品毛利率高54%,成为公司新的业务增长点。公司电子化学品主要为湿化学品,如蚀刻液、显影液、剥离液等,目前下游客户主要为集成电子制造、封装类企业,如长电科技、中芯国际等。

　　预计16年公司电子化学品业务仍将保持快速增长,接力光固化材料成为公司新增长点。此次公司积极涉足封装用电子化学品,丰富公司电子化学品品种,有利于公司提供制造、封装环节整体解决方案,公司产品框架雏现。

　　盈利预测与估值。收购大瑞科技,迈出电子化学品外延第一步,维持增持评级,维持盈利预测。预计2016-18年EPS 为1.44元,1.87元,2.30元,当前股价对应16-18年PE 为50X、38X 和31X。申万宏源

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